Rheon Automatic Machinery Co., Ltd. · TSE:6272
Rheon Automatic Machinery — H1 FY2025 Earnings Presentation
27 slides from Rheon Automatic Machinery's earnings presentation, Nov 26, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第2四半期（中間期）決算説明会用資料
2025年３月期 第2四半期（中間期） 決算説明会用資料 2024年11月26日 レオン自動機株式会社 RHEON AUTOMATIC MACHINERY CO., LTD. 証券コード（ 6272 ） © 2024 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd.
Slide 2: 目次
◆目 次 1. 2024年度 上期連結決算概況 2. 2024年度 通期連結業績予想 © 2024 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 2
Slide 3: 目次
◆目 次 1. 2024年度 上期連結決算概況 2. 2024年度 通期連結業績予想 © 2024 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 4
Slide 4: 連結計算書サマリー（上期）
◆ 連結計算書サマリー（上期） 2024年度 2023年度 2024年度 前年同期比 増減率 （百万円） 上期計画 上期実績 上期実績 増減額 （%） （2024年5月14日） 売上高 18,177 18,200 19,693 1,516 8.3 ％ 営業利益 2,279 2,400 2,764 485 21.3 ％ 経常利益 2,362 2,450 2,727 365 15.5 ％ 親会社株主に帰属する 1,880 1,700 1,889 9 0.5 ％ 中間純利益 1株当たり中間純利益 70.09 円 63.35 円 70.38 円 0.29 円 ー 中間配当 20.00 円 21.00
Slide 5: 営業利益増減（上期）
◆ 営業利益増減（上期） 販売費および一般管理費 （百万円） © 2024 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 6
Slide 6: 過去５年の業績推移（上期）
◆ 過去５年の業績推移（上期） （百万円） 高 営業 19,693 20,000 3,000 連結国内外売上高比率 18,177 （ 百万円 ） 18,000 17,337 2023 2024 2,764 16,000 国内 国内 33% 30% 14,000 2,279 高 高 12,691 2,000 18,177 海外 19,693 海外 11,415 12,000 67% 70% 10,000 8,000 食品加工機械製造販売事業 国内外売上高比率 1,000 （ 百万円 ） 6,000 1,062 2023 2024 853 4,000 782 2,000 海外 国内 国内 高 高
Slide 7: 食品加工機械製造販売事業・食品製造販売事業 事業別売上高・セグメント利益（上期）
◆ 食品加工機械製造販売事業・食品製造販売事業 《 事業別売上高・セグメント利益 》（上期） 食品加工機械製造販売事業 省人化・自動化に向けた設備投資需要の継続により、売上高、セグメント利益ともに増加。 食 品 製 造 販 売 事 業 米国において、主力製品の売上増加や経費削減により、売上高、セグメント利益ともに増加。 食品加工機械製 事業 食品製 事業 売上高 売上高 セグメント利益 （ 百万円 ） （ 百万円 ） 25,000 5,000 19,693 売上割合 3,852 4,000 20,000 18,177 3,490 17,337 +15.8％ 910 +13.3％ 3,000 7
Slide 8: 食品加工機械製造販売事業 受注高・売上高・受注残の推移
◆ 食品加工機械製造販売事業 受注高・売上高・受注残の推移 （ 百万円 ） 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2020 2020 2021 2021 2022 2022 2023 2023 2024 受注高 6,739 15,252 9,601 21,309 10,541 22,523 9,604 20,886 12,760 高 8,573 16,078 8,646 17,728 10,809 21,523 10,901 22,608 11,447 受注残 2,693 3,746 4,771 7,393 7,345 8,638 7,532 7,012 8,
Slide 9: 食品加工機械製造販売事業 日本 過去５年（上期）
◆ 食品加工機械製造販売事業 日本《 過去５年（上期） 売上高・セグメント利益 》 ⚫ 国内市場はコンビニ・スーパーなど流通関連ベーカリーからの受注が減少したことにより、売上は減少。 売上高・セグメント利益 売上高・セグメント利益 主な増減要因 （ 百万円 ） 高 セグメント 7,000 6,000 5,784 6,000 5,550 5,617 5,000 ⚫ 自動化ラインは、コンビニ・スーパーなど 4,842 5,000 4,610 4,000 流通関連ベーカリーからの受注が減少 4,000 3,000 ⚫ 単体機は、和洋菓子小売りや土産菓子向けの 3,000 2,000 2,230 2,
Slide 10: 食品加工機械製造販売事業 北米・南米 過去５年（上期）
◆ 食品加工機械製造販売事業 北米・南米《 過去５年（上期） 売上高・セグメント利益 》 ⚫ 人手不足による人件費高騰により食品生産の合理化需要が継続し、売上が増加。 売上高・セグメント利益 主な増減要因 （ 百万円 ） 高 セグメント 2,500 400 2,120 360 ⚫ 自動化ラインは、大型製パンラインの販売を 1,950 2,000 320 1,685 280 中心に機械売上が増加 1,500 240 ⚫ 食品成形機の売上は減少したが、部品および 165 200 918 148 1,000 160 774 修理の売上は増加 120 65 500 80 ⚫ 展示会への出展による販管費
Slide 11: 食品加工機械製造販売事業 ヨーロッパ 過去５年（上期）
◆ 食品加工機械製造販売事業 ヨーロッパ《 過去５年（上期） 売上高・セグメント利益 》 ⚫ EU主要国での機械販売に回復傾向が見られ、製パンライン、包あん機の売上が増加。 売上高・セグメント利益 主な増減要因 （ 百万円 ） 高 セグメント 3,000 500 2,649 ⚫ 自動化ラインは、主力製品である小型製パン機 2,500 400 の販売が好調で、ペストリー生産ラインの販売 2,076 2,000 1,696 1,818 1,894 などにより売上増加 300 1,500 315 ⚫ 単体機は、菓子・調理製品・健康食品など 236 218 200 幅広い市場向けに販売したことや、観光
Slide 12: 食品加工機械製造販売事業 アジア 過去５年（上期）
◆ 食品加工機械製造販売事業 アジア《 過去５年（上期） 売上高・セグメント利益 》 ⚫ 中国の景気回復が想定以上に遅れたことにより、機械販売が減少。 売上高・セグメント利益 主な増減要因 （ 百万円 ） 高 セグメント 2,000 2,000 1,800 1,678 ⚫ 自動化ラインは、韓国や台湾向けに製パン 1,600 1,600 ラインの販売が増加した一方、中国での販売 1,400 1,298 1,260 が伸び悩み、売上が減少 1,200 1,089 1,060 1,200 1,000 ⚫ 単体機は、中国での販売は鈍化したものの、 800 800 台湾や東南アジアの観光土産市場の回復に
Slide 13: 食品製造販売事業 地域別売上高・セグメント利益（上期）
◆ 食品製造販売事業 《 地域別売上高・セグメント利益 》（上期） ⚫ 北米・南米 パイやクロワッサンなど主力製品の需要が継続し売上が増加。 売 上 高 ⚫ 日本 製品の販売プロモーション活動により売上が増加。 ⚫ 北米・南米 原材料費や運送費などのコストダウンや製造現場の省人化により利益が増加。 セグメント利益 ⚫ 日本 生産工程の見直しなどにより利益が増加。 北米・南米（オレンジベーカリー） 日本（ホシノ天然酵母パン種） 売上高 セグメント利益 （ 百万円 ） （ 百万円 ） 10,000 1,500 9,000 売上割合 8,246 1,300 8,000 262 7,275 +12.8
Slide 14: 連結貸借対照表サマリー（上期）
◆ 連結貸借対照表サマリー（上期） 2023年度 2024年度上期 （2024年3月31日） （2024年9月30日） （百万円） 金額 構成比（%） 金額 構成比（%） 増減額 増減率（%） 主な増減要因 資産合計 44,574 100 % 44,919 100 % 345 0.8 % ー ⚫ 受取手形及び売掛金の増加 流動資産 25,404 57.0 % 25,759 57.3 % 355 1.4 % ⚫ 現金及び預金の減少 など ⚫ 有形・無形固定資産の減少 固定資産 19,170 43.0 % 19,159 42.7 % ▲11 ▲0.1 % ⚫ 投資その他の資産の増加 など 負債合計
Slide 15: 連結キャッシュ・フローサマリー（上期）
◆ 連結キャッシュ・フローサマリー（上期） （ 百万円 ） 1,824 ▲ ▲ ▲ 営業 残高 残高 （百万円） 2023年度上期 2024年度上期 主な増減要因 現金及び現金同等物の期首残高 11,440 13,591 ー ⚫ 税金等調整前中間純利益 2,727 ⚫ 減価償却費 727 営業活動によるCF 1,125 1,824 ⚫ 売上債権（▲は増加） ▲718 ⚫ 法人税等の支払額 ▲658 ⚫ 有形固定資産の取得 ▲743 投資活動によるCF ▲428 ▲928 ⚫ 無形固定資産の取得 ▲177 ⚫ 長期借入金の返済 ▲162 財務活動によるCF ▲552 ▲662 ⚫ 配当金の支払額
Slide 16: 目次
◆目 次 1. 2024年度 上期連結決算概況 2. 2024年度 通期連結業績予想 © 2024 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 17
Slide 17: 2024年度 通期連結業績予想
◆ 2024年度 通期連結業績予想 ⚫ 中国の経済回復の遅れや長期化するウクライナ問題もある中、好調なアメリカ市場により増収・増益を見込む。 2024年度予想 （百万円） 2023年度実績 増減額 増減率（％） （2024年5月14日） 売上高 37,703 38,950 1,247 3.3 ％ 売上原価 20,911 21,180 269 1.3 ％ 販管費 11,908 12,390 482 4.0 ％ 営業利益 4,883 5,380 497 10.2 ％ 経常利益 4,987 5,450 463 9.3 ％ 親会社株主に帰属する当期純利益 3,675 3,750 75 2.0 ％ US
Slide 18: 業績予想 事業別売上高
◆ 業績予想 食品加工機械製造販売事業・食品製造販売事業 《 事業別売上高 》 食品加工機械製造販売事業 人件費高騰に対応した自動化の設備投資需要継続により、売上が増加すると予測。 食 品 製 造 販 売 事 業 アメリカ市場での安定した需要により、売上増加と予測。 食品加工機械製 事業 食品製 事業 売上高予想 （ 百万円 ） 50,000 45,000 38,950 40,000 37,703 売上割合 35,269 35,000 +428 15,522 40% 30,000 26,585 15,094 13,746 （+2.8%） 25,000 22,280 8,856 20,000 6
Slide 19: 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 日本
◆ 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 日本《 過去５年（通期） 売上高》 ⚫ 製パン・製菓メーカーへの需要は回復、スーパー・コンビニ関連設備の売上が鈍化し、売上はわずかに減少と予測。 売上高予想 主な増減要因 （ 百万円 ） 14,000 11,828 12,000 11,646 11,686 ⚫ 大手製パン・製菓メーカーからの設備買い替えや 10,000 9,260 9,033 増設の需要が戻ってきているものの、スーパー・ 8,000 コンビニ向けターンキー案件の受注が減少 6,000 4,000 ⚫ 和洋菓子業界からの受注は増加傾向、また観光 2,000 土産業界も回復基調 0 2
Slide 20: 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 北米・南米
◆ 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 北米・南米《 過去５年（通期） 売上高》 ⚫ 省人化に向けた投資が好調を維持、自動化ラインの販売により売上が増加と予測。 売上高予想 主な増減要因 （ 百万円 ） 6,000 5,002 ⚫ 省人化に向けた設備投資が好調を維持 5,000 4,165 4,000 3,663 ⚫ 自動化ラインにおいては、アルチザンベーカリー 3,000 2,494 向け製パンラインの需要が好調に継続 2,000 1,591 ⚫ 包あん機においては冷凍・チルド製品や 1,000 南米エスニック商品向けの設備投資が鈍化 0 2020 2021 2022 2023 202
Slide 21: 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 ヨーロッパ
◆ 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 ヨーロッパ《 過去５年（通期） 売上高》 ⚫ ヨーロッパ主要国への小型製パン機の販売は好調に推移。東欧諸国への製パンラインの需要も拡大。 売上高予想 主な増減要因 （ 百万円 ） 5,000 4,445 4,428 4,500 ⚫ 主力製品の小型製パン機の販売が好調に推移 4,000 3,457 3,515 3,500 3,176 ⚫ 東欧諸国における製パンラインの販売拡大 3,000 2,500 ⚫ 包あん機においては調理・冷凍食品の売上が 2,000 1,500 好調であり、受注が継続 1,000 500 ⚫ アフリカ市場においては食品関連展示
Slide 22: 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 アジア
◆ 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 アジア《 過去５年（通期） 売上高》 ⚫ 中国市場での食パン・菓子パン売上回復の遅れにより、今後も厳しい状況が続くと予測。 ⚫ 台湾や韓国、東南アジアではインバウンド効果もあり、販売は順調に推移。 売上高予想 主な増減要因 （ 百万円 ） 3,000 2,697 2,516 ⚫ 中国での製パンラインの販売は今後も厳しい 2,500 2,310 2,277 2,169 状況が続くと予測 2,000 ⚫ 包あん機は中国製の安価なコピー機との競合に 1,500 より売上は鈍化 ⚫ 台湾や韓国、東南アジア市場は好調を維持 1,000 ⚫ インドにおいては菓
Slide 23: 事業別業績予想 食品製造販売事業 地域別売上高
◆ 事業別業績予想 食品製造販売事業《 過去5年（通期） 地域別売上高 》 ⚫ 北米・南米 大型スーパーやレストラン向け商品の需要が順調に推移すると予測。 売 上 高 ⚫ 日本 小規模ベーカリーへの販売が順調に推移すると予測。 北米・南米（オレンジベーカリー） 日本（ホシノ天然酵母パン種） 売上高予想 （ 百万円 ） 20,000 18,000 売上割合 15,094 15,522 16,000 13,746 478 3% 14,000 +37 515 498 （+7.7%） 12,000 10,000 8,856 474 8,000 97% 6,202 14,615 +392 15,007
Slide 24: 設備投資額・減価償却費・研究開発費
◆ 設備投資額・減価償却費・研究開発費 2024年度 上期設備投資：上河内工場の大型工作機械の更新やオレンジベーカリーの生産機械の導入費等 設備投資額・減価償却費 研究開発費 設備投資額・減価償却費 （ 百万円 ） （ 百万円 ） 2,000 1,912 800 742 760 770 1,800 1,600 1,480 700 1,350 1,400 1,267 600 1,176 1,200 500 1,000 822 800 400 600 300 400 642 727 577 601 200 200 477 360 351 374 0 124 100 設備 設備 設備 0 2022
Slide 25: 配当方針
◆ 配当方針 ⚫ 2015年度に連結配当性向の目標を30％とし、業績等を総合的に勘案し継続的かつ安定的な配当を行うことを基本方針とする。 （円） 55 40.0% 29.9% 30.3% 29.9% 30.4% 30.7% 28.3% 28.8% 30.0% 45 42 42 20.0% 35 10.0% 30 31 28 22 21 0.0% 25 22 16 14 19 -10.0% 17 16 7 15 -20.0% 10 8 20 21 -30.0% 14 14 15 5 12 7 8 -40.0% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 （予想
Slide 26: レオングループのアイデンティティ
◆ レオングループのアイデンティティ 社 是 “ 存在理由のある企業たらん ” ⚫ 自社製品を じてお客様 満足を提供す ⚫ 世界 食文化 貢献す 「存在理由 あ 企業たらん」は、 レオングループが創業以来持ち続けてい 社是です。 これまでも、これからも、存在理由 あ 企業であり続け ことが レオングループ 大切 してい ことです。 © 2024 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 27
Slide 27: 社名の由来・免責事項
RHEON AUTOMATIC MACHINERY CO., LTD. 《 社名 由来 》 レオン自 機 ｢レオン｣は、レオロジー（流 学） 由来します。レオロジーとは、粘性や弾性 流 を解明す 科学であり、 当社 創業者（故 名誉会長 林虎彦）が、レオロジーを応用し、世界初 包あん機を したことから名づけました。 【 免責事項 】 本資料の将来的予測に関する業績・事業計画などは資料作成時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、潜在的リスクや不確実性を含んでおります。そのため、実際の業績・財務状況は今後 の経済動向・市場の変化など様々な要因により大きく異なる可能性があります。 © 202
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