Orion Oyj Class A · OMXHEX:ORNAV
Orion Oyj Class A — Q1 2018 Earnings Presentation
28 slides from Orion Oyj Class A's earnings presentation, Apr 24, 2018
Slide 1: Orionin osavuosikatsaus 1−3/2018
Orionin osavuosikatsaus 1−3/2018
Slide 2: Vastuuvapauslauseke
Vastuuvapauslauseke Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Nämä lausumat eivät perustu historiallisiin tosiasioihin, vaan viittaavat yhtiön toimintoihin tai taloudelliseen tulokseen tulevaisuudessa. Lausumiin sisältyy ilmaisuja tulevais
Slide 3: Hyvä alku vuodelle
Hyvä alku vuodelle ● Kassavirta vahva ja kannattavuus hyvä, 28 % liikevoittomarginaali ylitti taloudelliset tavoitteet. ● Liikevaihtoon ja tulokseen vaikuttivat muun muassa 1−3/2017 1−3/2018 tuotteiden generisoituminen, kiristynyt hintakilpailu, pienemmät etappimaksut sekä valuuttakurssimuutokset. 2
Slide 4: Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys
Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 265 7 88 7 5 5 3 6 6 2 3 2 247 70 16 10 10 10 1) Tuotemyynti ilman myyntikatteen muutosta 2) Tuotemyynnin katteen muutos 1-2) Tuotemyynnin bruttokatteen yhteensä 12 MEUR laskusta noin 5 MEUR syntyy valuuttakursseista. Osavuosika
Slide 5: Liikevaihdon maantieteellinen jakauma
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma 1−3/2018 Orionin oma myyntiverkosto 15 % 6% 32 % 30 % 17 % 17 % Suomi Skandinavia Muu Eurooppa Pohjois-Amerikka Muut maat Osavuosikatsaus 1-3/2018 © Orion Oyj 24.4.2018 5
Slide 6: Liikevaihto liiketoiminnoittain
Liikevaihto liiketoiminnoittain 5% 2% 1−3/ 1−3/ 8% Liikevaihto, MEUR 2018 2017 Muutos Erityistuotteet 118 122 -3 % 37 % Alkuperälääkkeet 93 98 -6 % 48 % Eläinlääkkeet 20 19 +5 % Fermion 12 16 -20 % Alkuperälääkkeet Erityistuotteet Sopimusvalmistus ja Eläinlääkkeet muut 4 11 -59 % Fermion Sopimusvalm
Slide 7: Lääkeliiketoiminta
Lääkeliiketoiminta
Slide 8: Myydyimmät lääkevalmisteet 1−3/2018
Myydyimmät lääkevalmisteet 1−3/2018 Liikevaihto Muutos vs. Tuote Käyttöaihe (MEUR) 1−3/2017 1. Parkinsonin tauti 28 -8 % 2. Astma, keuhkoahtaumatauti 22 +20 % 3. Tehohoitorauhoite 18 +5 % 4. Sydämen vajaatoiminta 14 -7 % Nivelreuma, tulehdukselliset 5. Biosimilaarit suolistosairaudet, lymfooma 11 -4
Slide 9: Alkuperälääkkeet
Alkuperälääkkeet Liikevaihdon jakauma ● Stalevon, Comtessin ja Comtanin myynti jatkoi 7% laskuaan ennakoidusti. 6% ● Easyhaler-tuoteperhe jatkoi kasvuaan. Salmeteroli- flutikasoni-tuotteelle on saatu myönteiset päätökset 30 % 15 % EU:n hajautetuista myyntilupamenettelyistä. ● Dexdorin myynti kasvoi
Slide 10: Parkinson-lääkkeiden liikevaihdon lasku jatkui odotetusti
Parkinson-lääkkeiden liikevaihdon lasku jatkui odotetusti Orionin brändättyjen Myynti, MEUR Parkinson-tuotteiden 60 markkinamyynnin jakauma MAT12/2017 50 3% 40 30 29 % 38 % 20 10 0 Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 30 % 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Eurooppa Japani Parkinson-lääkkeiden (Stale
Slide 11: Easyhaler-tuoteperhe kasvaa
Easyhaler-tuoteperhe kasvaa ● Tuoteperheen myynti kasvoi 25 Myynti, MEUR 20 %, vauhdittajana budesonidi-formoteroli Easyhaler, joka kasvoi 36 %. 20 ● Budesonidi-formoteroli Easyhaler on lanseerattu kaikilla keskeisillä Euroopan markkinoilla: 15 – Menarini lanseerasi alkuvuodesta valmisteen 10 Ranska
Slide 12: Dexdor-tehohoitorauhoitteen myynti kasvoi edelleen
Dexdor-tehohoitorauhoitteen myynti kasvoi edelleen useimmilla Euroopan markkinoilla Euroopan Myynti, MEUR rauhoitemarkkinan 20 kokonaisarvo MAT12/2017 18 542 MEUR (+4 %) 16 14 12 % 12 10 12 % 8 64 % 6 4 12 % 2 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Propofoli 349 MEUR (+2 %) 20
Slide 13: Erityistuotteet
Erityistuotteet Liikevaihto keskeisillä vs. Liikevaihto Liikevaihto markkinoilla, MEUR 1−3/18 1−3/17 markkina-alueittain tuotteittain Suomi 68 -6 % 11 % 9% Skandinavia 21 +6 % 13 % Itäinen Eurooppa ja 15 +11 % 24 % 67 % Venäjä ● Erityistuotteiden liikevaihto laski 3 %. 18 % ● Myynti kasvoi Skandinav
Slide 14: Orion on merkittävä toimija Pohjoismaiden geneeristen lääkkeiden markkinoilla
Orion on merkittävä toimija Pohjoismaiden geneeristen lääkkeiden markkinoilla Geneeristen ja itsehoitolääkkeiden myynti 2017 Orion vs. markkinan kehitys (sulkeissa mukana biosimilaarit) ● Orionin markkina-asema vuonna 2017: Suomi #1, Ruotsi #2, Tanska #2, Norja #3 Ruotsi Orion +1 % +3 % ● Biosimilaa
Slide 15: Orion on edelleen vahva kotimarkkinalla Suomessa
Orion on edelleen vahva kotimarkkinalla Suomessa Suomen ihmislääkemarkkinat 1−3/2018 Suurimmat lääkeyhtiöt Suomessa 1−3/2018 (Lääkkeelliset ja ei-lääkkeelliset tuotteet) ● Suomessa lääkkeellisten ja 90 MEUR Orionin markkinaosuus 12 % ei-lääkkeellisten tuotteiden 80 79 kokonaismyynti oli 652 MEUR. It
Slide 16: Tutkimus ja kehitys
Tutkimus ja kehitys
Slide 17: Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet Projekti Käyttöaihe FAASI Rekisteröinti Bioekvivalenssi- Easyhaler® salmeteroli-flutikasoni Astma, keuhkoahtaumatauti Rekisteröinti tutkimus Bioekvivalenssi- Easyhaler® tiotropium Keuhkoahtaumatauti tutkimus Darolutamidi (ODM-201) 1) Eturauhassyöpä (n
Slide 18: Darolutamidi: Androgeenireseptoriin kohdistuva hoito eturauhassyöpään
Darolutamidi: Androgeenireseptoriin kohdistuva hoito eturauhassyöpään Darolutamidi (ODM-201) on androgeenireseptorin estäjä, joka: • sitoutuu vahvasti (suurella affiniteetilla) androgeenireseptoriin • estää pitkään androgeenireseptorin signaalia • ei juurikaan läpäise veri-aivoestettä, mikä saattaa
Slide 19: Darolutamidi: Kaksi kliinisen III -vaiheen tutkimusta etenee
Darolutamidi: Kaksi kliinisen III -vaiheen tutkimusta etenee ● Potilaat, joilla on etäpesäkkeetön, ● Potilaat, joilla on levinnyt, kastraatioresistentti eturauhassyöpä ja joilla hormonisensitiivinen eturauhassyöpä on suuri riski syövän leviämiseen ● Hoitona darolutamidi sekä androgeeni- ● Päätepiste
Slide 20: ODM-109: Suun kautta otettava levosimendaani ALS-taudissa
ODM-109: Suun kautta otettava levosimendaani ALS-taudissa ● ALS (Amyotrofinen lateraaliskleroosi) on nopeasti etenevä, kuolemaan johtava neurodegeneratiivinen sairaus. − Johtaa pallealihaksen ja luurankolihasten heikkenemiseen ja lopulta halvaantumiseen. Tavallisin kuolinsyy on hengitystoiminnan lop
Slide 21: ODM-109: Kliinisen vaiheen III -tutkimus (REFALS)
ODM-109: Kliinisen vaiheen III –tutkimus (REFALS) levosimendaani 450 1-2mg/pvä (300 potilasta) 80-100 potilasta klinikkaa: Tutkimuksen kustannukset: USA, Kanada, ~60 MEUR noin kolmen plasebo (150 potilasta) Länsi-Eurooppa, vuoden kuluessa Australia Ensisijainen 12 viikkoa 48 viikkoa päätepiste: SVC%
Slide 22: ODM-208: CYP11A1-estäjä kastraatioresistenttiin eturauhassyöpään
ODM-208: Steroidihormonien synteesin estäjä (CYP11A1-estäjä) kastraatioresistenttiin eturauhassyöpään ● Steroidihormonit edistävät hormonaalisten syöpien kuten useimpien eturauhas- ja rintasyöpien kasvua. Steroidihormonien tuotanto loppuu ● Hormonaaliset hoidot ovat tehokkaita, mutta menettävät usei
Slide 23: Lopetetut toiminnot: Diagnostiikkaliiketoiminta
Lopetetut toiminnot: Diagnostiikkaliiketoiminta
Slide 24: Orion myy Orion Diagnostican Axcel Management A/S:n hallinnoimalle sijoitusrahastolle
Orion myy Orion Diagnostican Axcel Management A/S:n hallinnoimalle sijoitusrahastolle ● Sopimus allekirjoitettu 21.4.2018. Kaupan arvioidaan toteutuvan Q2/2018 aikana. 1−3/2017 1−3/2018 ● Kiinteä kauppahinta on noin 163 MEUR. 14 14 ● Mahdollinen lisäkauppahinta enintään 60 MEUR, joka perustuu ostaja
Slide 25: Orionin näkymäarvio
Orionin ndakymaarvio
Slide 26: Näkymäarvio vuodelle 2018 (päivitetty 21.4.2018)
Näkymäarvio vuodelle 2018 (päivitetty 21.4.2018) Tuotteiden generisoitumisen ja hintakilpailun johdosta Orion arvioi, että vuoden 2018 liikevaihto ilman Orion Diagnosticaa on samalla tasolla tai Liikevaihto laskee hieman vuodesta 2017 (vuonna 2017 liikevaihto ilman Orion Diagnosticaa oli 1 034 miljo
Slide 27: Orionin kalenterissa 2018
Orionin kalenterissa 2018 Puolivuosikatsaus 1−6/2018 18.7.2018 Osavuosikatsaus 1−9/2018 24.10.2018
Slide 28: Hyvinvointia rakentamassa
Hyvinvointia rakentamassa GRION Hyvinvointia rakentamassa