Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — Q1 2019 Earnings Presentation
36 slides from Banca Profilo's earnings presentation, May 9, 2019
Slide 1: Risultati 2019 - Banca Profilo e Controllate
Risultati 2019 - Banca Profilo e Controllate 9 Maggio 2019
Slide 2: Agenda
Agenda • Sintesi Q1 19 • Commento ai risultati Q1 19 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati |2|
Slide 3: Scenario di riferimento: congiuntura economica incerta ma banche centrali di nuovo accomodanti
Scenario di riferimento: congiuntura economica incerta ma banche centrali di nuovo accomodanti Mercati obbligazionari Mercati azionari 10Y BTP/Bund Spread 10Y BONO/Bund Spread 10Y OAT/Bund Spread Euro High Yield S&P Index SX5E Index FTSEMIB Index 400 Spread vs German 10Y Bund (bp p.a.) 350 130% 300
Slide 4: Raccolta e attivo patrimoniale in aumento
Raccolta e attivo patrimoniale in aumento Totale Raccolta Clientela YoY (€mld) Totale Attivo YoY (€mld) +33,8% +34,8% 3% +8% Ytd 2,4 Ytd 0,4 +18% YoY 8,4 2,0 1,1 -4% YoY 1,8 1,8 0,3 n.s. 0,3 0,0 0,3 6,2 0,3 0,3 +5% YoY 5,7 2,6 +221% YoY 0,3 0,0 0,1 5,0 1,1 0,3 1,1 0,3 1,0 0,8 0,7 0,5 +10% YoY 1,5 +2
Slide 5: ALM: attivo ben diversificato tra banking book, trading e crediti commerciali
ALM: attivo ben diversificato tra banking book, trading e crediti commerciali; funding mix equilibrato a copertura dell’attivo Composizione Attivo netto e Funding (€ mln) CET 1 capital ratio (%) Cash Cash collateral 6% 5% 1% 1% Collateral 6% 7% MtM Derivati -6,3 p.p. 5% 5% Eccesso liquidità MtM Deri
Slide 6: Ricavi netti e Costi operativi in incremento anno su anno
Ricavi netti e Costi operativi in incremento anno su anno Ricavi Netti YoY (€mln) Ricavi Netti YoY (%) Costi Operativi YoY (€mln) +7,3% +3% +10,1% ex Dynagest Private & Inv. +2% 19,2% ex Dynagest Banking 12,9 12,1 11,7 15,7 15,8 14,7 -17,5% Finanza Attività 52,7% Estera +12% Q1 17 Q1 18 Q1 19 ex Dyn
Slide 7: Risultato operativo e Utile netto sostanzialmente stabili
Risultato operativo e Utile netto sostanzialmente stabili Risultato di Gestione (€mln) Accantonamenti (€mln) Utile netto Consolidato (€mln) -3,5% +1,6% 3,6 0,2 0,4 3,0 2,9 2,1 2,2 2,2 -0,2 Q1 17 Q1 18 Q1 19 Q1 17 Q1 18 Q1 19 Q1 17 Q1 18 Q1 19 Cost/Income Tax rate 37,6% 32,5% 37,7% 77,2% 79,7% 81,8%
Slide 8: Agenda
Agenda • Sintesi Q1 19 • Commento ai risultati Q1 19 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati |8|
Slide 9: Margine di interesse in crescita mentre POF in riduzione
Margine di interesse in crescita mentre POF in riduzione Margine di interesse evoluzione YoY (€mln) POF evoluzione YoY (€mln) +10,8% -17,4% Banking Ptf Intermediazione Banking Altro PCT Book Trading BPdG Book 1,0 0,1 3,8 3,4 0,1 -0,2 5,6 0,5 4,7 -2,0 Q1 18 Q1 19 Q1 18 Q1 19 5,6 4,7 4,7 5,4 2,8 1,7 4
Slide 10: Commissioni in crescita nel Private & Inv. Banking e in BPdG
Commissioni in crescita nel Private & Inv. Banking e in BPdG Commissioni nette YoY (€mln) Altri proventi e oneri (€mln) +26,5% +14% ex Dynagest 0,4 0,1 0,2 7,0 5,5 5,5 Q1 17 Q1 18 Q1 19 Q1 17 Q1 18 Q1 19 Ricavi Totali per Società (€mln) • Commissioni in crescita grazie all’incremento nel Private Ban
Slide 11: Costi operativi in crescita YoY
Costi operativi in crescita YoY Evoluzione YoY (€mln)* Costi Operativi QoQ (€mln)* +10,1% 15,2 12,5 12,9 12,9 11,7 Private Piattaforma Banking & informatica Corporate Ex Bonus Dynagest Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 12,9 11,7 Costi Operativi per Società (€mln)* 0,1 0,1 1,0 0,3 3,1 12,9 -0,3 9,9 Banca
Slide 12: Agenda
Agenda • Sintesi Q1 19 • Commento ai risultati Q1 19 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 12 |
Slide 13: Il Private & Investment Banking registra ricavi e raccolta in crescita
Il Private & Investment Banking registra ricavi e raccolta in crescita Evoluzione e Composizione ricavi (€mln) Raccolta Clientela PB & IB (€mld) +19,2% +5,7% Redd.tà Redd.tà prodotto 6,0 prodotto +3% (bps) (bps) YoY 0,9 Inv. Banking e Fiduciaria 5,1 0,6 5,3 5,1 Maggiori commissioni di 1,3 13 27 coll
Slide 14: Prosegue lo sviluppo del servizio PPA e il collocamento di polizze, fondi
Prosegue lo sviluppo del servizio PPA e il collocamento di polizze, fondi Masse in PPA (€mln) +12,1% YoY 593 • Penetrazione della consulenza avanzata al 20% 529 408 dell’amministrato con fee media di 74 bps Q1 17 Q1 18 Q1 19 Masse in Prodotti Assicurativi (€mln) Multiramo +0,1% Ramo I/V YoY Ramo III
Slide 15: Altri indicatori del Private Banking
Altri indicatori del Private Banking: crediti privati, attività fiduciaria e Investment Banking in crescita Crediti privati (€mln) +2,8% • Crediti a clientela private in limitata crescita (+3% 265 258 YoY) 200 • Lombard e mutui in leggera flessione a 250 milioni di euro (-3% YoY) e Inv. Banking in c
Slide 16: Evoluzione servizio amministrato
Evoluzione servizio amministrato PPA 500 408 400 OICR in Incidenza fondi 300 amministrato 257 illiquidi pari al 37% 200 del totale OICR 100 151 0 marzo 2019 Illiquidi Liquidi Fonte: Advisory Banca Profilo Dati al 20 Marzo 2019; | 16 | Illiquidi: Profilo East Germany Real Estate, TSC Eurocare Real Es
Slide 17: Private Banking: aggiornamento Profilo East Germany Real Estate
Private Banking: aggiornamento Profilo East Germany Real Estate Ripartizione del portafoglio al 31/03/2019 • L’amministratore del fondo ha pubblicato il valore degli attivi netti (book value) (Net Asset Value) al 31 dicembre 2018, che per le quote di classe B risultano in crescita del 12% rispetto a
Slide 18: Private Banking: aggiornamento Eurocare Real Estate Fund
Private Banking: aggiornamento Eurocare Real Estate Fund • Nel corso del primo trimestre 2019 è stato realizzato un secondo closing, che ha consentito di raccogliere ulteriori 39 mln € • La raccolta totale di Banca Profilo ha così raggiunto nel complesso i 127 mln €, 42% della raccolta totale del fo
Slide 19: Private Banking: ACPI Private Debt Fund II e Muzinich Firstlight Middle Market ELTIF
Private Banking: ACPI Private Debt Fund II e Muzinich Firstlight Middle Market ELTIF • Dal 9 fino al 31 del mese di Maggio sarà in collocamento ACPI Private Debt II fondo di investimento irlandese chiuso riservato a investitori professionali, che finanzia operazioni originate da imprenditori europei
Slide 20: Private & Investment Banking: Prospettive e Linee guida 2019
Private & Investment Banking: Prospettive e Linee guida 2019 Mantenimento della focalizzazione su crescita organica con limitati inserimenti di private banker Ulteriore sviluppo della strategia di soluzioni di investimento «esclusive» originate in casa Oltre alle 4 categorie di club deal, avvio dei
Slide 21: Finanza in riduzione, a causa dei portafogli di banking book
Finanza in riduzione, a causa dei portafogli di banking book Ricavi Finanza (€mln) Trading (€mln) Banking book (€mln) Intermediazione (€mln) -17,5% -58,4% -17,7% +114,4% 9,6 8,8 7,3 4,9 3,5 2,1 1,8 1,6 2,0 Q1 17 Q1 18 Q1 19 Q1 18 Q1 19 Q1 18 Q1 19 Q1 18 Q1 19 VAR (99%, 1d) Trading 0,30 0,37 HTCS 1,5
Slide 22: Trend trimestrali e VAR
Trend trimestrali e VAR Assorbimento Ricavi trimestrali medi (€mln) VAR Composizione Banking Book Trading Intermediazione Serie4 5% 4% 7,4 7,3 13% 6,9 6,8 45% 5% 6,1 2,0 2,2 5,2 50% 4,5 3,2 2,7 78% 3,3 3,5 1,4 2,9 2,0 1,5 0,3 2,3 Govies ITA Govies altro 1,5 1,7 1,6 1,8 HTC HTC&S HTS 1,4 Financial Co
Slide 23: Attività Estera in flessione, nonostante la crescita delle masse private
Attività Estera in flessione, nonostante la crescita delle masse private e l’acquisizione di Dynagest Ricavi (€mln) Risultato Operativo (€mln) Utile netto (€mln) +52,7% +12% ex Dynagest 2,6 +9% T&F 2,4 Svizzero 0,0 0,0 1,7 0,0 -0,5 -0,5 -0,4 Q1 17 Q1 18 Q1 19 Q1 17 Q1 18 Q1 19 Q1 17 Q1 18 Q1 19 Dist
Slide 24: Acquisizione Dynagest SA e Dynamic Asset Management SA
Acquisizione Dynagest SA e Dynamic Asset Management SA Rapida integrazione del business di BPdG/Dynagest • Effettuato il lancio nel Q4 2018 con successo Fondi High Yield • Ripetuti incontri commerciali con clienti potenziali (10 mln CHF in 3 mesi) Impatto economico • Creato il nuovo mandato Fixed In
Slide 25: Tinaba: principali evidenze
Tinaba: principali evidenze • Attivato il servizio Alipay e la nuova architettura applicativa • Costi operativi in crescita ma costo per cliente dimezzato. In corso attività di revisione dei contratti per i principali outsourcer Costi Operativi YoY (€mln) +23%. Costi Numero Costo per operativi Clien
Slide 26: Tinaba: le attività del primo trimestre
Tinaba: le attività del primo trimestre • Nuova architettura applicativa «R2» • Al fine di mantenere la piattaforma tecnologica ai più alti livelli di modernità rispetto agli standard internazionali, è stata effettuata in data 22/03/2019 la migrazione dell’App Tinaba verso la nuova architettura appl
Slide 27: Tinaba: le attività del primo trimestre
Tinaba: le attività del primo trimestre • Servizio Alipay • Attivato a inizio febbraio 2019 il servizio di pagamento tramite Alipay all’interno del network di Merchant convenzionati da Tinaba. Rilevata una forte crescita del totale transato attraverso Alipay: al 31/03/2019 il 69% del totale transato
Slide 28: Principali cantieri progettuali
Principali cantieri progettuali Aree/Funzioni di Progetto Avanzamento Stato Scadenza Impatto Supporto riferimento Compliance e Follow up MiFID2 80% In lavorazione I semestre 2019 Antiriciclaggio/ N.A. Organizzazione Sistemi e Operation/ PSD2 55% In lavorazione Settembre 2019 Compliance / Organizzazi
Slide 29: Agenda
Agenda • Sintesi Q1 19 • Commento ai risultati Q1 19 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 29 |
Slide 30: Principali evidenze nei 3M del Q1 19 rispetto al Q1 18
Principali evidenze nei 3M del Q1 19 rispetto al Q1 18 Risultato al lordo delle imposte YoY (€mln) 0,9 -0,3 -0,9 0,9 -1,5 1,0 Ammortamenti 3,2 Altri ricavi 3,3 netti +2,7% Costi Ricavi BPdG Dynagest Ricavi finanza Ricavi Private & Inv. Banking Q1 18 Q1 19 • Risultato al lordo delle imposte in cresci
Slide 31: Agenda
Agenda • Sintesi Q1 19 • Commento ai risultati Q1 19 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 31 |
Slide 32: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati | 32 |
Slide 33: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato (Importi in migliaia di Euro) Variazioni VOCI 03 2019 03 2018 Assolute % 3.763 3.396 367 10,8 Margine di interesse 7.020 5.547 1.472 26,5 Commissioni nette 4.659 5.638 -979 -17,4 Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi (1) 371 154 217 141,2 Al
Slide 34: Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre | 34 |
Slide 35: Riferimenti
Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Capitale Sociale Euro 136.794.106,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banche e dei Gruppi bancari Aderente al Fondo Interbancario d
Slide 36: Disclaimer
Disclaimer I dati e le informazioni contenuti nel presente documento, redatto da Banca Profilo S.p.A. (la “Banca”), sono forniti con finalità puramente informative e rivestono carattere strettamente riservato e confidenziale. Il presente documento è destinato all’uso esclusivo di soggetti che abbian