Scherzer & Co. AG · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (May 2015)
31 slides from Scherzer &'s investor presentation, May 2015
Slide 1: Unternehmenspräsentation Mai 2015
Unternehmenspräsentation Mai 2015
Slide 2: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 3: Executive Summary
Executive Summary Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 3 Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine in Köln ansässige Beteiligungsgesellschaft, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben
Slide 4: Mission Statement
Scherzer & Co. AG Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 4 Mission Statement Mittelfristiges Ziel ist der Aufbau eines Beteiligungsportfolios mit einem Eigenkapitalanteil von mindestens 100 Mio. EUR, die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich
Slide 5: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 6: Anlageuniversum
Investments Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 6 Anlageuniversum Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschen Rechtsraum. Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewertet. Aufgrund der menschlichen Irrationalität
Slide 7: Selektionsprozess
Investments Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 7 Selektionsprozess Qualitative Faktoren: Meldungen Management Markteintrittsbarrieren Unternehmensphilosophie Marktwachstum Wettbewerbsvorteile Investmentidee Research Quantitative Faktoren: Bilanzqualität Margen Cash Flow KGV, KBV Sich
Slide 8: Sicherheit & Chance
Investments Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 8 Sicherheit & Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle Unternehmen mit natürlichem „Floor“ mit entsprechender Wachstumsp
Slide 9: Biotest AG
Investments Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 9 Chance Biotest AG 110 EUR Biotest ist ein Anbieter von pharmazeutischen und biotherapeutischen Arzneimitteln. Im Segment Plasmaproteine 100 EUR entwickelt und vermarktet Biotest Wirkstoffe, die auf Basis 90 EUR menschlichen Blutplasmas produziert werden
Slide 10: Homag Group AG
Investments Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 10 Sicherheit Homag Group AG Die Homag Group ist der weltweit führende Hersteller von Maschinen 35 EUR und Anlagen für die holzbearbeitende Industrie. In über 100 Ländern ist die Homag Group in den Geschäftsbereichen Maschinen und Zellen, 30 EUR Fabrikanl
Slide 11: DMG Mori Seiki AG
Investments Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 11 Sicherheit DMG Mori Seiki AG 35 EUR Der DMG Mori Seiki-Konzern (früher Gildemeister AG) ist ein weltweit führender Hersteller von Werkzeugmaschinen und bietet 30 EUR innovative Dienstleistungen für den gesamten Lebenszyklus der Maschinen an. Mit über 7
Slide 12: MAN SE
Investments Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 12 Sicherheit MAN SE Die MAN Gruppe ist eines der führenden Nutzfahrzeug-, Motoren- 100 EUR und Maschinenbauunternehmen Europas mit jährlich rund 14,3 Mrd. EUR Umsatz und weltweit etwa 55 900 Mitarbeitern. MAN ist Anbieter von Lkw, Bussen, Dieselmotoren,
Slide 13: Francotyp-Postalia Holding AG
Investments Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 13 Chance Francotyp-Postalia Holding AG 5,00 EUR Die Francotyp-Postalia ist der erste Multi-Channel-Anbieter für die 4,50 EUR Briefkommunikation. Mit ihren 11 Tochtergesellschaften bietet sie sämtliche Produkte und Dienstleistungen für die physische und e
Slide 14: Fair Value REIT-AG
Investments Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 14 Sicherheit Fair Value REIT-AG 10,00 EUR Die Fair Value REIT-AG ist ein Real Estate Investment Trust mit 9,00 EUR Fokus auf den Besitz und das Management von Gewerbeimmobilien in deutschen Regionalzentren. 8,00 EUR Die Fair Value REIT-AG hat in 2014 n
Slide 15: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 16: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 16 Die 10 größten Aktienpositionen* 1. MAN SE, Stämme WKN 593 700 ** 8,36 % Sicherheit 2. W&W Wüstenrot und Württ. AG ¹ WKN 805 100 7,21 % Chance 3. GK Software AG ¹ WKN 757 142 6,20 % Chance 4. Allerthal-Werke AG ¹ WKN 503 420 5,00 % Sicherheit 5. MAN SE,
Slide 17: Aktuelles
Portfolio Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 17 Aktuelles Im Umfeld des Squeeze-out-Verlangens der Hauptaktionärin Sky German Holdings GmbH wurde die Position in Aktien der Sky Deutschland AG aufgestockt. Aktien der Fair Value REIT-AG wurden zur Teilgewinnmitnahme veräußert. Dabei sank der Stimmre
Slide 18: Nachbesserungsvolumen 2015
Portfolio Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 18 Nachbesserungsvolumen 2015 Bei Abfindungsergänzungsansprüchen handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchstellenverfahren im Nachgang von Strukturmaßnahmen börsennotierter Gesellschaften ergeben. Zum 3
Slide 19: Ausgesuchte Projektabschlüsse
Portfolio Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 19 Ausgesuchte Projektabschlüsse Colonia Real Estate AG Veräußerung im Januar 2015 WMF AG Veräußerung im September 2014 IBS excell.collab.manufact. AG Veräußerung im Januar 2014 Pironet NDH AG Veräußerung im September u. Dezember 2013 Generali Deutschland H
Slide 20: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 21: Bilanz
Financials Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 21 Bilanz 31.12.2014 31.12.2013 Wertpapiere des Anlagevermögens TEUR 24.205 21.051 Wertpapiere des Umlaufvermögens TEUR 46.731 47.801 Bilanzsumme TEUR 71.973 69.942 Eigenkapital TEUR 47.403 43.627 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Bankverbindli
Slide 22: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 22 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.14 01.01.-31.12.13 Ergebnis der gewöhnlichen TEUR 3.900 6.552 Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss TEUR 3.776 5.975 Ergebnis je Aktie EUR 0,13 0,20 (DVFA/SG) Dividendenvorschlag EUR 0,05 -
Slide 23: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 23 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.14 01.01.-31.12.13 Erträge TEUR 10.910 8.842 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 3.559 1.679 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 98 976 Dividendenerträge TEUR 1.622 937 Sonstige Zinsen
Slide 24: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 24 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.14 01.01.-31.12.13 Löhne und Gehälter TEUR 532 430 Abschreibungen TEUR 7 6 Sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 448 416 Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 3.822 1.441 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnl
Slide 25: Aktie und NAV
Financials Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 25 Aktie und NAV 2015 2014 2013 2012 Marktkapitalisierung TEUR 48.802 44.910 42.784 33.533 (30.04.2015) Höchst-/ Tiefstkurs EUR 1,66/ 1,45 1,82/ 1,40 1,49/ 1,10 1,15/ 0,89 Schlusskurs EUR 1,63 1,50 1,4290 1,1200 (30.04.2015) Kurs-Entwicklung +8,67% +4,97%
Slide 26: Aktie und NAV
Financials Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 26 Aktie und NAV 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR Börsenkurs 1,40 EUR Net Asset Value 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR -5,0% Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portfoliopositionen unter Berücksichtigung d
Slide 27: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 28: Notierung
Summary Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 28 Notierung Grundkapital: EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Börse: Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse; Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel: PZS Reuters: PZSG.DE
Slide 29: Vorstand und Aufsichtsrat
Summary Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 29 Vorstand Organe Dr. Georg Issels Vorstand der Scherzer & Co. AG, seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG, seit 2008 Hans Peter Neuroth Vorstand der Scherzer & Co. AG, seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG, seit 2010 Dr. Stephan Göckeler R
Slide 30: Kontakt und Finanzkalender
Summary Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 30 Kontakt und Finanzkalender Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 Finanzkalender 2015: 50670 Köln 09. März 2015: Aufsichtsratssitzung Telefon: 0221 - 8 20 32 0 18. Mai 2015: Hauptversammlung Telefax: 0221 - 8 20 32 30 18. Mai 2015: Aufsichtsrat
Slide 31: Disclaimer
Summary Scherzer & Co. AG Mai 2015 Seite 31 Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen