Kumiai Chemical Industry Co., Ltd. · TSE:4996
Kumiai Chemical Industry — Q2 FY2021 Earnings Presentation
28 slides from Kumiai Chemical Industry's earnings presentation, Jun 25, 2021
Slide 1: 2021年10月期第2四半期 決算説明会
2021年10月期第2四半期 決算説明会 2021年6月25日
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ Ⅰ．事業環境 Ⅱ．2021年10月期 第2四半期実績 Ⅲ．2021年10月期 業績予想 Ⅳ．重点施策の実施状況 Ⅴ．質疑応答 2
Slide 3: 農薬市場の動向
Ⅰ．事業環境 農薬市場の動向 ✓世界市場は2016年を境に回復基調、2025年には680億ドルまで拡大と予測 ✓国内は3,300億円前後の横ばいで推移 （億ドル） 700 680 619 30 593 608 589 582 600 569 559 563 25 548 24 24 23 23 206 500 178 177 176 170 173 中東・アフリカ 400 アジア 198 中南米 300 151 173 180 ヨーロッパ 148 142 北米 200 129 132 126 139 124 126 100 93 96 98 94 98 106 0 2012 2013 2014
Slide 4: 事業環境トピック
Ⅰ．事業環境 事業環境トピック ✓持続可能性と環境に配慮した政策が世界的なトレンドとなっており、 各国で食料生産やカーボンニュートラルに焦点を当てた政策を策定 米国 「農業イノベーションアジェンダ」（2020年2月） 2050年までに農業生産量の40％増加、環境フットプリントの半減、など EU 「Farm to Fork戦略」（2020年5月） 2030年までに化学農薬の使用及びリスクを50％削減、有機農業を25％に拡大、など ✓日本でも「みどりの食料システム戦略」を策定（2021年5月） 「みどりの食料システム戦略」 生産から消費までサプライチェーンの各段階において、新たな技術体系の確立と更
Slide 5: アジェンダ
Ⅰ．事業環境 Ⅱ．2021年10月期 第2四半期実績 Ⅲ．2021年10月期 業績予想 Ⅳ．重点施策の実施状況 Ⅴ．質疑応答 5
Slide 6: 2021年10月期 第2四半期実績
Ⅱ．2021年10月期 第2四半期実績 2021年10月期 第2四半期実績 2020 2021 2021.2Q （億円） 前年比 当初予想※2 当初予想比 要因 ２Q実績 2Q実績 ・国内農薬事業の増収（＋） 売上高 584 588 ＋4 570 +18 ・一部化成品事業のコロナ禍 影響からの回復遅れ（－） ・増収に伴う利益増（＋） ・国内農薬事業の自社剤 比率上昇（＋） 営業利益 50 48 -2 37 +11 ・原価低減・販管費削減（＋） ・アクシーブ関税負担増（－） ・調達価格増（－） 経常利益 55 65 +10 43 +22 ・為替差益（＋） 当期純利益*1 38 47 +9 29
Slide 7: セグメント別売上高及び営業利益
Ⅱ．2021年10月期 第2四半期実績 セグメント別売上高及び営業利益 ✓ 農薬事業は国内でディザルタが販売開始、エフィーダも大きく伸長 ✓ 化成品事業は新型コロナの影響が続き減収 連結売上高 連結営業利益 （億円） 農薬及び農業関連 化成品 その他 （億円） 農薬及び農業関連 化成品 その他 調整額 800 80 700 70 584 588 50 48 60 600 4 6 44 49 50 2 4 500 97 93 40 400 30 50 46 300 20 443 446 10 200 0 -7 -8 100 -10 0 -20 2020.2Q 2021.2Q 2020.2Q 20
Slide 8: 海外地域別・用途別売上高（農薬及び農業関連）
Ⅱ．2021年10月期 第2四半期実績 海外地域別・用途別売上高（農薬及び農業関連） 150 （億円） 欧州 北米 50 34 113 30 27 100 （国内除く） 100 0 19.2Q 20.2Q 21.2Q 59 中近東・アフリカ アジア・オセアニア 南米 50 50 48 50 50 37 31 30 12 5 6 2 1 0 0 0 0 19.2Q 20.2Q 21.2Q 19.2Q 20.2Q 21.2Q 19.2Q 20.2Q 21.2Q 19.2Q 20.2Q 21.2Q 総売上高 446億円 ■除草剤 ■殺菌剤 ■植物成長調整剤 ■その他 海外売上高 157億円 海外売上
Slide 9: 株主還元施策
株主還元施策 配当基本方針 収益動向を踏まえた株主の皆様への還元及び企業体質の強化と将来の事業展開に 備えるための内部留保などを総合的に判断しつつ、安定した配当を継続して行う ✓中間配当は、業績を総合的に判断し、従来予想に対して1円増配となる5円を実施 ✓期末配当は8円を予定しており、年間配当は13円の予定 （円） （億円） 14 80 70 12 60 10 期末増配 50 記念配当 8 期末配当金 40 中間増配 6 中間配当金 30 当期純利益(右軸） 4 配当金総額(右軸) 20 2 10 0 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Slide 10: 株主還元施策（自己株式取得）
株主還元施策 ‣自己株式取得 ✓資本効率の改善および株主還元の一環として１株当たりの 利益の増大を図る ✓経営環境の変化に対応した機動的な資本政策を遂行する 取得の内容 取得する株式の種類 当社普通株式 取得する株式の総数 5,000,000株（上限） 取得価格の総額見込み 5,500百万円（上限） 取得期間 2021年3月15日～2022年3月14日 2021年4月末時点の自己株式の保有状況 発行済株式数（自己株式を除く） 125,101,734株 自己株式数 8,081,878株 10
Slide 11: アジェンダ
Ⅰ．事業環境 Ⅱ．2021年10月期 第2四半期実績 Ⅲ．2021年10月期 業績予想 Ⅳ．重点施策の実施状況 Ⅴ．質疑応答 11
Slide 12: 2021年10月期 連結業績予想（対前年）
Ⅲ．2021年10月期 業績予想 2021年10月期 連結業績予想（対前年） 2020 2021 増減 増減要因 実績 修正予想*2 売上高 1,073 1,134 +61 ー 海外：アクシーブ増収、AAI社（＋） 農薬及び農業関連 794 832 +38 国内：エフィーダ、箱処理剤増収（＋） 化成品 189 214 +25 ・コロナ禍からの回復（＋） ・自社剤比率の上昇、原価低減（＋） ・調達価格上昇による原価高（－） 営業利益 83 83 +0 ・販管費、減価償却費の増加（－） ・アクシーブ関税税率変更によるコスト増（－） 経常利益 99 106 +7 ・為替差益（＋） 当期純利益*1 6
Slide 13: 2021年10月期 連結業績予想（対当初予算）
Ⅲ．2021年10月期 業績予想 2021年10月期 連結業績予想（対当初予算） 2021 2021 増減 増減要因 当初予想 修正予想*2 売上高 1,130 1,134 +4 ー ・国内農薬における箱処理剤の増収（＋） 農薬及び農業関連 814 832 +18 ・AAI社の連結子会社化（＋） ・塩素化事業におけるコロナ禍から 化成品 226 214 -12 の回復遅れ（－） ・自社剤比率の上昇（＋） 営業利益 73 83 +10 ・原価低減、販管費抑制（＋） ・運賃等の増加（－） 経常利益 92 106 +14 ・為替差益（＋） 当期純利益*1 62 74 +12 ー ＊1親会社株主に帰属
Slide 14: 2021年10月期 進捗及び事業計画（農薬及び農業関連事業）
Ⅲ．2021年10月期 業績予想 2021年10月期 進捗及び事業計画 農薬及び農業関連事業 売上高 794億円（2020）→ 832億円（2021） +38億円 アクシーブ 地域ごとに進捗のずれがあるものの２Q実績は計画線上で推移 (+11億円) 年間の出荷計画に変更なし ノミニー インドにおけるコロナ禍影響で進捗が遅延、通期計画にも影響 (-7億円) エフィーダ 計画通り進捗し大幅増収 (+12億円) 水稲一発処理除草剤シェアNo.1の奪還を目指す ディザルタ ディザルタを含めた水稲用箱処理剤が大幅増 (+18億円)※ 年間計画に対して大幅な上振れを見込む ※箱処理剤全体として 14
Slide 15: 2021年10月期 進捗及び事業計画（化成品事業）
Ⅲ．2021年10月期 業績予想 2021年10月期 進捗及び事業計画 化成品事業 売上高 189億円（2020）→ 214億円（2021） +25億円 当初予想に比べコロナ禍からの回復に遅れ 塩素化 下半期には回復を見込むが、一部コロナ禍影響が残る 精密化学品 半導体需要の高まりを受けビスマレイミド類が好調に推移 (億円) 小セグメント別売上高推移 80 74 70 62 61 60 51 50 43 44 40 33 35 32 28 27 28 30 21 21 -5 +1 17 16 20 +0 10 -0 0 塩素化 精密化学品 発泡スチロール 産業用薬品 2020.2Q実績 202
Slide 16: アジェンダ
Ⅰ．事業環境 Ⅱ．2021年10月期 第2四半期実績 Ⅲ．2021年10月期 業績予想 Ⅳ．重点施策の実施状況 Ⅴ．質疑応答 16
Slide 17: 中期経営計画（2021～2023）概要
Ⅳ．重点施策の実施状況 中期経営計画（2021～2023）概要 クミアイ化学グループの「あるべき姿」 独自技術で豊かなくらしを支え、自然と調和した社会の持続的発展に貢献する フレキシブルで存在感のある企業グループ 新中期経営計画(2021-2023) 前中期経営計画(2018-2020) Create the Future Create the Future ～新たな可能性へのチャレンジ～ ～未来を拓く～ 100年企業 事業領域・研究領域の拡大 「あるべき姿」の実現に向けた アクシーブの拡大 新規開発品の市場投入 施策の実践 新剤上市に向けた研究開発 最先端技術への参入 化成品事業の選択と集中
Slide 18: 重要方針・重点施策
Ⅳ．重点施策の実施状況 重要方針・重点施策 重要方針 重点施策 研究領域、事業領域の拡大 革新的な技術開発による研究領域の拡大 新規事業の開拓、新技術の導入による事業領域の拡大 成長戦略の推進による既存事業の拡大 販売ルートの多様性確保 海外での販売ルートの多様化 新規アイテム・受託テーマの創出による新規販売チャネルの開拓 コスト競争力の確保 製品原価低減に向けた生産体制、調達の最適化 生産技術の改善、生産プロセスの自動化による生産性・品質向上と コスト削減 ESGを重視した企業活動 環境負荷の低減を図った製品の開発、生産体制の構築 会社情報の積極的な発信 グループコンプライアンス体制の強化と
Slide 19: 重点施策の実施状況：アクシーブ
Ⅳ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（既存事業の拡大） ‣アクシーブ（畑作用除草剤） ✓オーストラリア向けで出荷時期に変更があったものの、アルゼンチン、 ブラジル向けが前傾して推移 ✓全体として計画通りの進捗、期末計画に変更なし (億円) 売上高推移 400 350 350 298 308 300 239 250 203 200 180 （216） 150 100 50 92 0 2017 2018 2019 2020 2021.2Q 2023計画 実績 USA AUS ARG BRA＋IND その他 19
Slide 20: 重点施策の実施状況：エフィーダ・ディザルタ
Ⅳ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（既存事業の拡大） ‣エフィーダ（水稲用除草剤） ✓計画通り大幅増収を達成、通期計画に向けて順調に推移 ✓水稲一発処理除草剤分野でシェアNo.1の奪回 ✓欧州での原体登録を申請（2021年3月） ‣ディザルタ（水稲用殺菌剤） ✓昨年登録を取得、本年より有効成分として含有する3製品の販売を開始 ✓ディザルタを含む水稲箱処理剤（殺虫・殺菌剤）が計画を大幅に上振れ ✓ディザルタを含有する新規混合剤の登録を取得し、製品ラインナップを拡充 来シーズンからの販売開始を予定 20
Slide 21: 重点施策の実施状況（研究領域、事業領域の拡大）
Ⅳ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（研究領域、事業領域の拡大） ‣研究領域の拡大、事業領域の拡大 ✓持続可能な社会の実現に資する技術・製品の開発 ✓「みどりの食料システム戦略」にも対応した研究成果の蓄積を活用 ‣先進的な農業生産資材の開発 ‣バイオテクノロジーの応用 新世代の化学農薬、微生物農薬 遺伝子組み換え技術の活用 バイオスティミュラント ゲノム編集技術の活用 ‣温室効果ガス低減技術の開発 農地からのメタン生成を抑制する資材 社会課題の解決を見据えた取り組みにより研究領域・事業領域の拡大を図り、 独自技術で創製した技術・製品の提供を通じ持続可能な社会の実現に貢献する 21
Slide 22: 新技術・新製品の開発に向けた取り組み
Ⅳ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（研究領域、事業領域の拡大） ‣新技術・新製品の開発に向けた取り組み 先進的な農業生産資材の開発（微生物農薬・バイオスティミュラント） Rhizobium vitis ARK-1株（特許取得済・2024年上市予定） Bacillus属菌（特許取得済・開発予定） Lysinibacillus属菌（国際特許出願済） バイオテクノロジーの応用 糸状菌改変による抗生物質の生産性向上研究を活用した医農薬製造技術 ゲノム編集技術を応用した環境ストレス及び病害虫耐性作物の作出 温室効果ガス低減技術の開発 農地から発生するメタンガスの抑制技術（国際特許出願済） 22
Slide 23: 重点施策の実施状況（販売ルートの多様性確保）
Ⅳ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（販売ルートの多様性確保） ‣M＆A等による販売ネットワークの強化、製品開発の促進 ✓2月1日にAsiatic Agricultural Industries社の株式60％を取得 対象会社の概要 会社名 Asiatic Agricultural Industries Pte Ltd 本社及び工場 150 Gul Circle, Singapore 創業 1972年 代表者 Chan Chek Chee（Chairman） 主な事業内容 農薬製造及び販売、農薬企業向けのOEM 資本金 1.2百万シンガポールドル 従業員 70名 想定されるシナジー効果 販
Slide 24: 重点施策の実施状況（既存事業の拡大、コスト競争力の確保）
Ⅳ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（既存事業の拡大、コスト競争力の確保） ‣成長戦略の推進による既存事業の拡大 ✓イハラニッケイタイランド第2プラント稼働開始 ✓アラミド繊維原料2種の生産能力拡充（各4,000ｔ/年）が完了 第1プラント（2018年9月～） 第2プラント（2021年4月～） IPC（イソフタル酸クロリド）プラント TPC（テレフタル酸クロリド）プラント ‣防護衣料、難燃剤など向け ‣防弾チョッキ、光ファイバー保護 樹脂・ゴム強化剤など向け 24
Slide 25: SDGs、ESGへの取り組み
Ⅳ．重点施策の実施状況 SDGs、ESGへの取り組み 企業理念 私たちは創造する科学を通じて「いのちと自然を守り育てる」ことを メインテーマとし、安全・安心で豊かな社会の実現に貢献します 食料需要増 バイオ燃料 飼料需要増 エネルギー 省エネルギー 人口増 問題 クミアイ化学グループの「あるべき姿」 地球環境 デジタル 独自技術で豊かなくらしを支え、自然と調和した社会の持続的発展に貢献する 変化 フレキシブルで存在感のある企業グループ 技術 温暖化 データ高速通信 水不足 暮らしの スマート農業 環境保護 安全安心 環境負荷低減 食の安全安心 陸、海の環境を未来へつなぐ 暮らしに役立つ素材 2
Slide 26: サスティナビリティ経営に向けて
Ⅳ．重点施策の実施状況 サスティナビリティ経営に向けて ‣「持続的な社会の実現」、「企業としての発展・成長」に向けた取り組み ✓ESG経営に係る方針、具体策及び情報発信の在り方等を検討するための 全社に亘る専門チームを立ち上げ、本格的な取り組みを開始 E 環境負荷の低減を図った製品開発、生産体制の構築 ✓持続可能な社会の実現に貢献する製品・技術の開発 新世代の化学農薬、微生物農薬、バイオスティミュラントの創出 スマート農業への取り組み メタン生成抑制技術の活用による環境保全資材の開発 S 会社情報の積極的な発信 ステークホルダーへの農薬の必要性・安全性に関する啓発活動 ✓ホームページ、会社説明
Slide 27: cameauiesc SWELE.
cameauiesc SWELE. PAIK U ARES
Slide 28: お問い合わせ先
本資料に記載されている業績予想および将来の予想などに関する記述は、 資料作成時点で入手された情報に基づき、弊社で判断した予想であり、潜在 的なリスクや不確実性が含まれております。実際の業績は様々な要因により、 これらの業績予想とは異なる可能性があります。 万が一、この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情 報提供者は一切責任を負いませんこと、ご承知おきください。 弊社および弊社関連会社以外に関する情報は、公知の情報に依拠しており、 情報の正確性などについて保証するものではありません。 <お問い合わせ先> クミアイ化学工業株式会社 経営管理本部 総務人事部 広報・IR課 TEL
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