Slide 1: Conference Call Resultados Financieros Primer Trimestre 2012
Conference Call Resultados Financieros Primer Trimestre 2012 Mayo 2, 2012 Paolo Sacchi, Gerente General Diego Rosado, Vicepresidente de Finanzas María A. de la Puente, Gerente de Relaciones con el Inversionista
Slide 2: Forward Looking Statements
Forward Looking Statements Algunas de las declaraciones enunciadas en esta presentación pueden constituir información a futuro y los resultados reales futuros podrían diferir sustancialmente de lo que está incluido en la presentación. Por favor, referirse a la sección de Análisis y Discusión de los
Slide 3: Agenda
Agenda Introducción Highlights 1T12 Resultados Operativos Performance por Región Resultados Financieros Preguntas 3
Slide 4: Comprometidos a generar mayor retorno a los Accionistas
Comprometidos a generar mayor retorno a los Accionistas •Nuestra principal estrategia para 2012 es aumentar el crecimiento del volumen orgánico en base a nuestras principales ventajas competitivas a través del reposicionamiento de nuestras principales marcas para llegar a todos los segmentos del mer
Slide 5: Incremento en Ventas a pesar Desaceleración en Volumen
Incremento en Ventas a pesar Desaceleración en Volumen •Ventas de S/. 991.4 millones en el 1T12, lo cual representa un aumento de 0.8% YoY (1T2012 vs 1T2011) –Los principales contribuyentes a las ventas en el 1T12: detergentes, galletas, salsas, margarinas y alimento para mascotas en el Perú. Adicio
Slide 6: Desafiante Estructura de Costos
Desafiante Estructura de Costos VENTAS & MARGEN BRUTO SALES & VENTAS GROSS MARGIN & MARGEN BRUTO ULTIMOS 5T VENTAS (Millones Y MARGEN BRUTO de Soles) (Millionsde (Millones ofSoles) Soles) Ventas Margen Bruto Ventas Margen Bruto 1500 2010 2011 2012 100 14001,137 80% 1,087 90 1,048 1300993 998 985 4,2
Slide 7: Márgenes de EBITDA
Márgenes de EBITDA EBITDA & MARGEN EBITDA EBITDA & MARGEN EBITDA EBITDA & MARGEN (Millones EBITDA de Soles) EBITDA & EBITDA (Millones MARGIN de Soles) (Millones de Soles) EBITDA Margen EBITDA EBITDA Margen EBITDA 2010 2011 2012 300.00 80% 1 149 60.0% 2011 139 1 135 70% 552 129 168 167 128 544 541 1
Slide 8: UPA creció 26% YoY en el 1T12
UPA creció 26% YoY en el 1T12 UTILIDAD POR ACCION UTILIDAD POR ACCION (Soles) (Soles) 2010 2011 2012 0.413 0.387 2011 0.121 0.333 0.105 0.104 0.095 0.082 2010 0.121 0.095 0.070 2009 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 08 09 10 11 Anual Últimos 12M 1T 0 1 2 3 4 5 (1) Cifras del 2010, 2011 y Últimos 12M incluyen
Slide 9: Consumo Masivo ("CM")
Consumo Masivo (“CM”) • Las ventas disminuyeron en 6.8% a S/.588.3 en comparación al 1T11, impulsados principalmente por detergentes, galletas, salsas en Perú. Así como, jabón de tocador, cuidado del cabello, pastas, detergentes y galletas en Argentina. También contribuyeron pastas, alimentos para m
Slide 10: Consumo Masivo ("CM")
Consumo Masivo (“CM”) CM CONSUMO MASIVO CONSUMO MASIVO (Millones de Soles) (Millones CONSUMOde Soles) MASIVO (Millones de Soles) (Millones de Soles) Ventas Utilidad Operativa Ventas Utilidad Operativa 1,000.00 2010 2011 2012 900.00 22% 300 2,658 2,615 616705 629 633 800.00 667 2,369 568 567 655 2011
Slide 11: Productos Industriales ("NPI")
Productos Industriales (“NPI”) • Las ventas aumentaron 7.4% YoY a S/.306.9 millones debido a • Una reclasificación de aceites a granel de CM a NPI durante el 1T12, • La venta de los activos de Omega, • La desaceleración en las ventas de Harinas Industriales. • Volumen aumentó en 7.9% YoY. Para un an
Slide 12: Productos Industriales
Productos Industriales CM CONSUMO MASIVO PRODUCTOS INDUSTRIALES (Millones de Soles) (MillonesINDUSTRIALES PRODUCTOS de Soles) (Millones de Soles) (Millones de Soles) Ventas Utilidad Operativa Ventas Utilidad Operativa 1,000.00 2010 2011 2012 1,287 900.00 60% 1,266 300 616338 629 633 338 1,108 568 56
Slide 13: Nutrición Animal ("NA")
Nutrición Animal(“NA”) • Las ventas aumentaron 38.6% YoY a S/.91.6 millones debido al incremento en volumen de las categorías de alimento para camarones y peces. • El Volumen creció 35.8% YoY. • El Margen Operativo de duplicó de 7.5% a 15.7% YoY. • Se espera iniciar operaciones de la nueva planta en
Slide 14: Nutrición Animal
Nutrición Animal CM CONSUMO MASIVO NUTRICION (Millones ANIMAL de Soles) (Millones NUTRICIONde Soles) ANIMAL (Millones de Soles) (Millones de Soles) Ventas Utilidad Operativa Ventas Utilidad Operativa 1,000.00 2010 2011 2012 900.00 30% 300 616 90 629 92 633 346 88 321 568 567 800.00 2011 77 256 700.0
Slide 15: 1T12: Performance por Línea de Negocio y Región
1T12: Performance por Línea de Negocio y Región Perú Argentina Ecuador Colombia % en Ventas Totales 74.2% 11.8% 6.4% 1.2% Performance por 15 Región
Slide 16: NIIF vs. PCGA
NIIF vs. PCGA Activos PCGA Ajuste. IFRS Pasivos Corrientes PCGA Ajuste. IFRS Activos Corrientes Obligaciones Financieras 77.3 (0.3) 77.0 Efectivo y Equivalentes al Efectivo 110.6 110.6 Cuentas por pagar comerciales 456.4 456.4 Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 434.8 0.8 435.6 Otros Pasivos Corri
Slide 17: NIIF vs. PCGA
NIIF vs. PCGA 2011 (millones de Soles) PCGA Ajuste NIIF Ventas Netas (1) 4,267.7 (12.0) 4,255.7 - Costo de Ventas (2) (3,015.2) (67.4) (3,082.6) Ganancia Bruta 1,252.5 (79.5) 1,173.0 - Gastos de Ventas y Distribución (3) (501.2) 40.2 (461.0) - Gastos de Administración(4) (202.9) (4.2) (207.2) - Gana
Slide 18: Principales Impulsadores del Margen EBITDA
Principales Impulsadores del Margen EBITDA PRINCIPALES IMPULSADORES DEL MARGEN EBITDA (YoY) Impulsadores a la -1.2% -0.1%0.1% 0.1% 0.4% variación del Margen EBITDA S/. 135 MM S/. 128 MM 13.7% 12.9% EBITDA 1T11 Utilidad Bruta SG&A/Marketing Otros Gastos Depreciación y EBITDA 1T12 Operativos Netos Amo
Slide 19: Inversiones y Otros Gastos
Inversiones y Otros Gastos Marketing Administrative Expenses Selling Expenses GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRATIVOS/PPIM CAPEX (% de Ventas Totales) (Millones de Soles / como % del Total Ventas) Marketing G.Administrativos G.Ventas CAPEX % de Ventas 10 122 93 87 8.8% 7.9% 7.9% 2.9% 5.1% 4.9% 5.0% 2.5%
Slide 20: Niveles de Apalancamiento y Liquidez Favorables
Niveles de Apalancamiento y Liquidez Favorables DEUDA & DEUDA/EBITDA RATIO CORRIENTE Y APALANCAMIENTO (Millones de Soles ) RATIO CORRIENTE Ratio Corriente Y APALANCAMIENTO Apalancamiento Deuda Deuda/EBITDA Ratio Corriente Apalancamiento 000 959 5 6 5.9 CURRENT RATIO & LEVERAGE 1.86 5.8 5.7 800 609 5
Slide 21: Creciente Retorno a los Inversionistas
Creciente Retorno a los Inversionistas UTILIDAD NETA & ROE PRECIO PROMEDIO ALICORC1 & ALICORI1 UTILIDAD NETA & ROE (Millones de Soles) (Soles) (Millones de Soles) Utilidad Neta ROE ALICORI1 ALICORI1 ALICORC1 ALICORC1 Utilidad Neta ROE 7.207.20 5.78 5.78 289 280 6.076.07 400 5.69 5.69 353 331 4.504.4
Slide 22: FIN
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