Slide 1: Prezentacja wstępnych wyników za 4Q19 i 4Q19/20
PREZENTACJA WSTĘPNYCH WYNIKÓW ZA 4Q19 i 4Q19/20 WARSZAWA 4 LUTEGO 2020
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Wyniki finansowe 4Q19, 4Q19/20, plany na 2020/21
1 . W y n i ki f i n a n s ow e 4 Q 1 9 2 . W y n i ki f i n a n s ow e 4 Q 1 9 /20 3 . P la n y n a 2 0 2 0 /2 1 GLOBALNE ASPIRACJE 3
Slide 4: Kontynuacja rozwoju on-line i off-line
Kontynuacja rozwoju on-line i off-line OFF-LINE 1 785 sklepów 39 +14,3% pow. m2 KRAJÓW +3,7% LFL +13,4% 30 krajów 25 krajów ON-LINE +46% sprzedaż SPRZEDAŻ GRUPY GLOBALNE ASPIRACJE 4
Slide 5: Obecność LPP w 39 krajach
Obecność LPP w 39 krajach 5 31 Stan na Liczba 22 332 r/r 23 31.12.2019 sklepów 3 GRUPA LPP 1 785 + 20 1 905 19 Reserved 463 -1 90 102 57 10 Cropp 369 -4 31 6 29 59 House 326 -6 5 22 Mohito 291 - 5 25 Sinsay 328 + 56 Outlety 8 - 20 3 on-line + off-line on-line off-line 1 1 2 1 GLOBALNE ASPIRACJE 5
Slide 6: Wzrosty LFL i e-commerce
Wzrosty LFL i e-commerce SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA SPRZEDAŻ INTERNETOWA (waluty lokalne) (mln PLN) 12,9% 14,6% 365,4 11,4% 9,2% 252,2 258,1 226,6 178,5 192,2 2,3% 146,4 130,9 150,5 3,6% 4,2% 1,3% 2,1% 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 • Dodatnie LF
Slide 7: Wzrosty we wszystkich markach
Wzrosty we wszystkich markach SPRZEDAŻ WG MAREK POWIERZCHNIA 4Q19 (mln PLN) (wg marek) Reserved 1 063 + 5% r/r tys. m2 4Q18 4Q19 r/r Cropp 354 + 6% r/r GRUPA LPP 1 091,3 1 246,9 14,3% House 314 + 8% r/r Reserved 616,7 673,5 9,2% + 8% r/r Cropp 134,0 150,3 12,1% Mohito 231 House 116,2 129,9 11,7% Sin
Slide 8: Przychody z zagranicy większe niż z Polski
Przychody z zagranicy większe niż z Polski SPRZEDAŻ WG REGIONÓW POWIERZCHNIA 4Q19 (mln PLN) (wg regionów) Polska 1 329 + 5% r/r tys. m2 4Q18 4Q19 r/r GRUPA LPP 1 091,3 1 246,9 14,3% Europa 794 + 29% r/r Polska 529,5 542,7 2,5% CIS 604 + 26% r/r Europa 279,4 374,2 33,9% CIS 275,4 321,5 16,8% ME 6 + 2
Slide 9: Dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy
Dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy SPRZEDAŻ GRUPY SPRZEDAŻ/ M2 (mln PLN) 3 000 15,9% 16,0% 20,2% 12,8% 10,4% 15,7% 8,0% 14,9% 15,2% 25% PLN (m-c) 4Q18 4Q19 r/r 2 500 20% 2 000 GRUPA LPP detal 676 652 -3,6% 15% 1 500 Polska 735 690 -6,2% 10% 1 000 500 5% Europa 652 624 -4,3% 0 0% CIS 583 618 6,0% 4Q17
Slide 10: Wysoki poziom marży brutto
Wysoki poziom marży brutto KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY ŚREDNI KWARTALNY KURS PLN/USD WYŻSZY R/R KURS ZAKUPU KOLEKCJI WIOSNA/LATO 2020 65% 59,7% 59,9% 59,3% 60% 58,0% 58,7% 3,9 3,9 55% 3,8 3,8 3,7 3,8 3,8 50% 3,6 51,0% 3,6 49,6% 45% 45,1% 3,4 43,4% 40% 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 4Q
Slide 11: Koszty operacyjne pod kontrolą
Koszty operacyjne pod kontrolą KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 KOSZTY SG&A/ M2 (MSR17) (MSR17) -4% r/r +1% r/r 216 212 212 207 207 203 203 201 198 300 279 297 295 292 283 294 294 277 61 62 58 57 59 60 61 58 58 61 60 58 57 55 53 54 52 53 94 90 96 93 93 90 88 90 87 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19
Slide 12: Wzrost zysku netto w 4Q19
Wzrost zysku netto w 4Q19 4Q18 4Q19* 4Q19* mln PLN r/r MSR17 MSSF16 MSR17 Sprzedaż 2 372,7 2 733,2 15,2% 2 733,2 • Kontynuacja dwucyfrowych wzrostów sprzedaży Marża brutto na 59,9% 58,7% -1,2pp. 58,7% Grupy: rozwój sprzedaży on-line, wzrost powierzchni sprzedaży oraz dodatnie LFL. Koszty SG&A 921,3
Slide 13: Dwucyfrowy wzrost EBITu w 2019
Dwucyfrowy wzrost EBITu w 2019 2018 2019* 2019* mln PLN r/r MSR17 MSSF16 MSR17 Sprzedaż 8 046,8 9 123,2 13,4% 9 123,2 • Dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy: Marża brutto na • dodatnie LFL i wzrost powierzchni, 54,7% 53,4% -1,3pp. 53,4% sprzedaży • rozwój sprzedaży on-line (przekroczenie poziomu 1 mld
Slide 14: Zobowiązania handlowe finansują zapasy
Zobowiązania handlowe finansują zapasy ZAPASY KAPITAŁ OBROTOWY (mln PLN) 158 1 766 1 748 1 776 1 573 mln PLN 2 000 1 489 1 419 1 480 1 474 1 600 33 185 1 277 mln PLN 1 600 2 195 1 200 2 023 1 985 122 1 609 1 590 1 200 1 512 1 370 800 1 403 2 195 1 475 2 037 800 1 590 1 557 400 400 0 0 4Q17 1Q18 2Q18
Slide 15: Gotówka netto na bilansie
Gotówka netto na bilansie DŁUG NETTO a DŁUG NETTO/EBITDA WYDATKI INWESTYCYJNE (mln PLN, MSR17) (mln PLN) 200 -0,4x -0,3x -0,4x -0,5x -0,7x -0,5x -0,5x -0,5x -0,5x 0,0 4Q18: 4Q19: 302 mln PLN 219 mln PLN -100 -221 150,2 -400 -316 -0,5 58,7 -364 85,9 32,0 70,8 91,8 -525 15,5 -700 -594 -626 -596 21,0 5
Slide 16: Podsumowanie 2019
Podsumowanie 2019 1 Sprzedaż zagraniczna wyższa od krajowej. 2 Dwucyfrowy wzrost sprzedaży internetowej. 3 Kontrola kosztów sklepów. 4 Zobowiązania zrównane z zapasami. 5 Bezpieczeństwo finansowe – gotówka netto (MSR17). GLOBALNE ASPIRACJE 16
Slide 17: Wyniki finansowe 4Q19/20
1 . W y n i ki f i n a n sowe 4 Q 1 9 2 . W y n i ki f i n a n s ow e 4 Q 1 9 /20 3 . Pla n y n a 2 0 2 0 /2 1 GLOBALNE ASPIRACJE 17
Slide 18: Wstępne dane 4Q19/20 (4 miesiące)
Wstępne dane 4Q19/20 (4 miesiące) mln PLN 4Q18/19 4Q19/20* r/r Dwucyfrowy wzrost sprzedaży r/r MSR17 MSSF16 w porównywalnych 4-miesięcznych kwartałach ze względu na rozwój powierzchni oraz sprzedaży Sprzedaż 3 063,7 3 495,2 14,1% on-line. Stabilna marża brutto r/r: mocniejszy kurs USD oraz Zysk brut
Slide 19: Wstępne dane 2019/20 (13 miesięcy)
Wstępne dane 2019/20 (13 miesięcy) 2018/19 2019/20* Spadek marży brutto r/r mln PLN r/r Dwucyfrowy wzrost MSR17 MSSF16 sprzedaży r/r ze względu wynikający m.in. na rozwój powierzchni, z szybszego rozwoju Sprzedaż 8 737,7 9 885,2 13,1% dodatnie LFL oraz Sinsay oraz niekorzystnej dynamiczny rozwój pog
Slide 20: Plany na 2020/21
1 . W y n i ki f i n a n s ow e 4 Q 1 9 2 . W y n i ki f i n a n s ow e 4 Q 1 9 /20 3 . Pla n y n a 2 0 2 0 /2 1 GLOBALNE ASPIRACJE 20
Slide 21: Kontynuacja wzrostów w 2020/21 roku
Kontynuacja wzrostów w 2020/21 roku Powierzchnia I.2020* I.2021 cel r/r (tys. m2) • Kontynuacja dynamicznych wzrostów powierzchni w 2020/21 roku: 16% r/r wzrostu. PODZIAŁ WG MAREK • Wejście na nowy rynek ze sklepami własnymi: Reserved 664,8 685,6 3% Macedonia Północna (2H20). Cropp 147,9 170,9 16% •
Slide 22: Dalszy rozwój omnichanel w 2020/21
Dalszy rozwój omnichanel w 2020/21 2019 2020/21 Udostępnienie zapasu sklepowego Przekroczenie 1 mld PLN dla zamówień e-commerce w oparciu sprzedaży e-commerce o dane RFID. W rezultacie przyspieszenie w 2019 roku. realizacji dostaw, obniżenie kosztów logistyki, redukcja zapasów. Personalizacja komuni
Slide 23: Szanse i wyzwania na 2020/21
Szanse i wyzwania na 2020/21 udane kolekcje wszystkich marek Szanse (dodatnie LFL w każdej z marek), zmienność i poziom dalszy rozwój USD, RUB, UAH i EUR, e-commerce na nowych rosnące koszty pracy, rynkach, dalsze ograniczenia dostosowanie cen handlu w niedziele do zmienności kursów w Po
Slide 24: Q&A
LPP O (aii PHDUSEBRANLCOM )
Slide 25: Slajdy pomocnicze
S la j d y p o mo c nicze GLOBALNE ASPIRACJE 25
Slide 26: Realizacja planu rozwoju sieci
Realizacja planu rozwoju sieci Powierzchnia (tys m2) 31.12.2017 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 30.06.2019 30.09.2019 31.12.2019 Reserved 562,3 561,0 582,2 584,9 616,7 609,7 631,6 643,1 673,5 Polska 266,8 264,9 264,7 259,3 273,3 263,3 266,2 270,4 275,2 Europa 160,8 162,2 178,1
Slide 27: Szczegóły rozwoju sieci na koniec 2019 roku
Szczegóły rozwoju sieci na koniec 2019 roku POW. (tys m2) 31.12.2018 31.12.2019 Wzrost nom. Wzrost r/r LICZBA SKLEPÓW 31.12.2018 31.12.2019 Wzrost nom. Wzrost r/r Reserved 616,7 673,5 56,8 9% Reserved 464 463 -1 0% Polska 273,3 275,2 1,9 1% Polska 216 205 -11 -5% Europa 191,7 227,6 35,9 19% Europa 1
Slide 28: Zmiany w powierzchni grupy w 4Q19
Zmiany w powierzchni grupy w 4Q19 ZMIANA POWIERZCHNI WG MAREK ZMIANA POWIERZCHNI WG REGIONÓW (tys. m2) (tys. m2) +29,5 0 1 246,9 +35,6 -4,1 1 246,9 +36,4 +13,0 +6,8 +2,1 1 168,0 +8,2 +30,4 1 168,0 +78,9 tys. m2 +78,9 tys. m2 3Q19 Reserved Cropp House Mohito Sinsay Outlety 4Q19 3Q19 Polska Europa CIS
Slide 29: Podział sprzedaży i kosztów zakupu w 4Q19
Podział sprzedaży i kosztów zakupu w 4Q19 SPRZEDAŻ 4Q19 WG REGIONÓW TOP 5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 4Q19 (mln PLN) (mln PLN) ME CIS 0% 22% Polska 1 329 Rosja 447 Polska 49% Europa Czechy 150 29% Ukraina 148 ZAKUPY W 4Q19 WG REGIONÓW (mln PLN) Rumunia 123 Turcja Daleki 6% Wschód Polska 59% 2% Polska poz
Slide 30: Podział sprzedaży i kosztów zakupu w 2019
Podział sprzedaży i kosztów zakupu w 2019 SPRZEDAŻ 2019 WG REGIONÓW TOP 5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 2019 (mln PLN) (mln PLN) ME CIS 0% Polska 4 419 24% Rosja 1 660 Polska 49% Ukraina 470 Europa 27% Czechy 462 ZAKUPY W 2019 WG REGIONÓW Rumunia 376 (mln PLN) Polska; 3% Inne; 2% Turcja; 7% Chiny; 36% Pols
Slide 31: Koszty sklepów i centrali
Koszty sklepów i centrali KOSZTY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN, MSSF16 od 1Q19) (mln PLN) 3 889 3 532 343 280 311 252 263 262 1 167 234 200 233 977 +19% r/r 639 636 660 641 669 693 720 +7% r/r 628 620 2 555 2 722 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 2018 MSR17 2019 MSSF16 Koszty skle
Slide 32: Wpływ MSSF16 na 4Q19
Wpływ MSSF16 na 4Q19 Korekty MSSF16 4Q19 4Q19 MSSF16 różnice MSR17 czynsze amortyzacja odsetki podatek kursowe Sprzedaż 2 733,2 2 733,2 Zysk brutto na sprzedaży 1 604,3 1 604,3 % marża brutto na sprzedaży 58,7% 58,7% Koszty SG&A 1 062,8 140,9 -148,7 1 055,0 Pozostała działalność operacyjna -54,2 -54
Slide 33: Wpływ MSSF16 na 2019
Wpływ MSSF16 na 2019 Korekty MSSF16 2019 2019 MSSF16 różnice MSR17 czynsze amortyzacja odsetki podatek kursowe Sprzedaż 9 123,2 9 123,2 Zysk brutto na sprzedaży 4 874,4 4 874,4 % marża brutto na sprzedaży 53,4% 53,4% Koszty SG&A 3 889,4 563,4 -588,4 3 864,5 Pozostała działalność operacyjna -105,0 -1
Slide 34: Słownik pojęć
Słownik pojęć Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA. CEE Region obejmujący kraje: Czechy, Słowację, Węgry. Baltic Region obejmujący kraje: Litwę, Łotwę, Estonię. CIS Region obejmujący kraje: Rosję, Ukrainę, Białoruś, a od 2018 roku również Kazachstan. SEE Region obejmują
Slide 35: Centrala Gdańsk LPP SA
CENTRALA GDAŃSK LPP SA ul. Łąkowa 39/44 80-769 Gdańsk, Polska Tel. +48 58 76 96 900 Fax.+48 58 76 96 909 Email: lpp@lppsa.com CENTRUM DYSTRYBUCYJNE LPP SA ul. Tczewska 2 83-000 Pruszcz Gdański, Polska KONTAKT DLA INWESTORÓW Email: LPP.investor.relations@lppsa.com KONTAKT DLA MEDIÓW Email: media@lpps