Nihon Yamamura Glass Co., Ltd. · TSE:5210

Nihon Yamamura Glass — FY2016 Earnings Presentation

26 slides from Nihon Yamamura Glass's earnings presentation, Jun 20, 2017

  1. Slide 1: 20174F3 A 3A AB HAS

    20174F3 A 3A AB HAS 20174F 6A 20H OBA LUA TAF AREAL

  2. Slide 2: 目次

    目 次 Ⅰ 2017年3月期 連結業績概要 Ⅱ 2014年度～2016年度 中期経営計画レビュー Ⅲ 2017年度～2019年度 新中期経営計画 Ⅳ トピックス 2

  3. Slide 3: 目次

    目 次 Ⅰ 2017年3月期 連結業績概要 Ⅱ 2014年度～2016年度 中期経営計画レビュー Ⅲ 2017年度～2019年度 新中期経営計画 Ⅳ トピックス 3

  4. Slide 4: 連結決算ハイライト

    連結決算ハイライト 百万円 2015年度 2016年度 増減額 増減率 売上高 70,456 68,772 △1,684 △2.4% 売上総利益 13,268 13,683 ＋415 ＋3.1% 営業利益 1,246 1,433 ＋187 ＋15.1% 経常利益 2,113 1,880 △233 △11.0% 親会社株主帰属 当期純利益 1,139 1,416 ＋277 ＋24.4%  プラスチックセグメントは好調に推移し増収を達成したものの、為替の影響もあり、その他 のセグメントでは減収となり、連結全体で減収  原燃料価格が低位で安定したことにより営業利益は増益を達成、海外における環境保

  5. Slide 5: ガラスびんセグメント

    ガラスびんセグメント 百万円 2015年度 2016年度 （増減額） （増減率） 売上高 49,793 48,648 △1,145 △2.3% セグメント損益 466 267 △199 △42.5% 売上高（左軸） 損益（右軸） 60,000 1,000 50,000 500  為替の影響により、中国子会社であ 40,000 るYGQの売上高が減少した影響が 0 大きく減収 30,000  設備投資による減価償却費増や炉 △500 修等により生産が減少したことによ 20,000 り減益 △1,000 10,000 0 △1,500 5 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015

  6. Slide 6: プラスチックセグメント

    プラスチックセグメント 百万円 2015年度 2016年度 （増減額） （増減率） 売上高 5,710 5,856 ＋146 ＋2.5% セグメント損益 36 495 ＋459 ＋1,272.5% 売上高（左軸） 損益（右軸） 12,000 1,000 10,000  新たに上市した大容量4.0Lペットボト 8,000 500 ルや飲料用キャップが好調に推移し、 増収 6,000  製品の出荷が好調に推移したこと、 原料価格が下落したことにより、大 4,000 0 幅増益 2,000 0 △500 6 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016

  7. Slide 7: 物流セグメント

    物流セグメント 百万円 2015年度 2016年度 （増減額） （増減率） 売上高 9,969 9,625 △344 △3.5% セグメント損益 276 69 △207 △74.9% 売上高（左軸） 損益（右軸） 14,000 300 12,000  取引先の物流再編による営業所閉 10,000 200 鎖や不採算等の営業所撤退により 減収 8,000  労働条件の改定による労務費増や 6,000 新規営業所の立ち上げ費用により 100 減益 4,000 2,000 0 0 7 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016

  8. Slide 8: ニューガラスセグメント

    ニューガラスセグメント 百万円 2015年度 2016年度 （増減額） （増減率） 売上高 4,982 4,642 △340 △6.8% セグメント損益 443 267 △176 △39.6% 売上高（左軸） 損益（右軸） 6,000 500 400 5,000  電子部品・自動車関連向け製品の 300 4,000 出荷は堅調に推移したものの、光通 信用部品向けの海外販売が低迷し 200 3,000 た影響が大きく減収 100  費用削減に努めたものの、減収の影 2,000 響が大きく減益 0 1,000 △100 0 △200 8 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015

  9. Slide 9: 連結貸借対照表－資産の部

    連結貸借対照表－資産の部 2015年度末 2 0 1 6 年度末 （増減額） 流動資産 4 5 ,4 5 7 4 5 ,8 6 9 ＋412 現金及び預金 1 4 ,0 6 1 1 4 ,3 7 4 ＋313 受取手形及び売掛金 1 9 ,7 3 9 1 9 ,9 5 9 ＋220 たな卸資産 9 ,6 9 1 9 ,9 3 5 ＋244 その他 2 ,0 3 5 1 ,6 8 7 △348 貸倒引当金 △7 0 △8 5 △1 5 固定資産 6 1 ,8 5 5 6 1 ,7 4 3 △112 有形固定資産 3 0 ,3 4 5 3 1 ,6 5 1 ＋1,306 ガラスびんセグメント にお

  10. Slide 10: 連結貸借対照表－負債・純資産の部

    連結貸借対照表－負債・純資産の部 2015年度末 2 0 1 6 年度末 （増減額） 流動負債 2 6 ,0 4 6 2 5 ,7 0 5 △341 支払手形及び買掛金 9 ,1 5 9 7 ,9 6 2 △1,197 短期借入金 1 0 ,1 1 1 1 0 ,3 3 5 ＋224 社債・リース その他 6 ,7 7 5 7 ,4 0 6 ＋631 債務を含む有 固定負債 2 1 ,3 1 9 2 3 ,5 0 4 ＋2,185 利子負債 長期借入金 1 2 ,2 2 2 1 5 ,0 3 2 ＋2,810 ＋2,904 その他 9 ,0 9 6 8 ,4 7 2 △624 負 債 合 計

  11. Slide 11: 目次

    目 次 Ⅰ 2017年3月期 連結業績概要 Ⅱ 2014年度～2016年度 中期経営計画レビュー Ⅲ 2017年度～2019年度 新中期経営計画 Ⅳ トピックス 11

  12. Slide 12: 連結業績推移

    連結業績推移 売上高 売上高 売上高（中計） 経常利益 （億円） 経常利益 経常利益（中計） （億円） 800 30.0 740 750 【売上高中計差内訳】 701 704 720 687 ガラスびん ＋16.5億 700 プラスチック △21.4億 25.0 21.1 物流 △47.8億 600 20.0 ニューガラス △6.6億 20.0 その他 △3.0億 500 18.8 15.0 400 10.0 【経常利益中計差内訳】 10.0 300 ガラスびん △3.0億 6.0 プラスチック ＋2.0億 5.0 200 物流 △2.3億 ニューガラス △2.3億 100

  13. Slide 13: 海外売上高推移

    海外売上高推移 「海外売上高」 ： 日本からの輸出 及び 日本国外における売上 （億円） 150 20.0% 海外売上高（左軸） 海外売上高比率（右軸） 15.4% 15.0% 13.2% 【為替による影響】 △11億 100 10.3% 108 90 10.0% 倍増 最終年度は為替の影 6.5% 響もあり若干失速した 50 72 ものの、2013年度と比 5.0% 較すると、海外売上 46 高・海外売上高比率と もにほぼ倍増 0 0.0% 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 13

  14. Slide 14: 設備投資・減価償却費（2014年度～2016年度累計）

    設備投資・減価償却費（2014年度～2016年度累計） （億円） 設備投資 減価償却費 160 154.8 160.0 その他 8.8 140 135.0 ニューガラス 5.3 140.0 プラスチック 10.2 15.4 120 120.0 6.5 105.0 102.7 100 22.6 100.0 12.5 その他 8.0 7.5 ニューガラス 6.9 80 80.0 16.0 プラスチック 10.6 ガラスびん 130.4 60 60.0 40 90.5 40.0 69.0 ガラスびん 77.1 20 20.0 0 0.0 中計 実績 中計 実績 ガラスびんセグメントにおいて、国内は生

  15. Slide 15: 2014年度～2016年度総括

    2014年度～2016年度総括 売上高は中計未達ながら、成長戦略の一つと位置付けている海外売上高は 着実に伸長 ニューガラス事業も一本調子ではないものの、売上高・損益ともに底堅く推移 2013年度～2014年度に実施した事業構造改革の成果で、安定的に損益を計 上できる体質に改善 一方で、これまで投資してきた海外事業について、損益面でこれから改善の 必要性あり これまでの戦略は維持しつつ、課題である 海外事業の損益改善に注力していく 15

  16. Slide 16: 目次

    目 次 Ⅰ 2017年3月期 連結業績概要 Ⅱ 2014年度～2016年度 中期経営計画レビュー Ⅲ 2017年度～2019年度 新中期経営計画 Ⅳ トピックス 16

  17. Slide 17: 世界のYAMAMURAへ（継承）

    ビジョン達成に向けたイメージ FY2010～FY2013 FY2014～FY2016 FY2017～FY2019 世界のYAMAMURAへ （継承） 国内パッケージ 事業構造改革 収益力の強化 ニューガラス さらなる 事業領域拡大 収益への貢献 投下資本の回収 拡大へ 海外パッケージ 収益への貢献・ さらなる 事業領域拡大 投下資本の回収 拡大へ  成長に向けた収益基盤強化  成長のサイクル確立 （投資⇒収益⇒回収⇒投資） 17

  18. Slide 18: 経営方針

    経営方針 グループ総合力の深化 グループ間の連携を強化することにより、グループ内の経営資源を有効活 全 用する 体 戦 略 研究開発の推進 独創的な発想で新製品・新技術を創出する パッケージング事業の収益力強化 安定した収益を確保できる体質への転換を進め、成長市場におけるさらな 事 る拡大のための経営基盤を確立する 業 戦 略  ニューガラス事業の拡大 ニューガラスカンパニーと山村フォトニクスの強みと相乗効果により、事業 規模を拡大する 18

  19. Slide 19: 経営指標

    経営指標 経営方針 経営指標 施策 総資産経常利益率  事業別にたな卸資産回転日数を管理 グループ総合力 ⇒FY2019目標  事業別に設備投資の限度額設定、案件 の深化 2.5％ 選別 売上高営業利益率※  省人化技術や多品種少ロット技術の開発 パッケージング ⇒FY2019目標  デリバティブ等を活用した原燃料価格安 事業の収益力強 （国内） 3％ 定化 化 （海外） 5％  アメリカ市場を中心にさらなる輸出拡大  拡大分野（エネルギー、情報通信、自動 ニューガラス事 売上高年平均成長率 車向け）の海外市場も含めた販売強化 業の拡大 ⇒10％（目標）  戦略分野（半導体、光学

  20. Slide 20: セグメント別売上高、損益

    セグメント別売上高、損益 （億円） 連結売上高 連結営業利益 （目標） （目標） （予想） 730 21.0 687 700 65 46 49 ニューガラス （予想） ニューガラス 4.0 105 物流 110 17.0 96 1.3 物流 2.0 58 59 プラスチック 70 14.3 全社調整 2.4 プラスチック 4.0 3.3 1.8 1.5 2.6 ガラスびん 0.6 486 487 485 ガラスびん 4.9 10.0 11.0 2.6 20 FY2016 FY2017 FY2019 FY2016 FY2017 FY2019

  21. Slide 21: セグメント別設備投資、減価償却費

    セグメント別設備投資、減価償却費 （億円） 設備投資（３カ年累計） 減価償却費（３カ年累計） 160.0 154.8 （目標） （目標） 8.8 140.8 139.6 140.0 5.3 10.2 その他 11.8 その他 ニューガラス 10.2 ニューガラス 120.0 プラスチック 13.9 102.7 プラスチック 100.0 80.0 130.4 60.0 ガラスびん 104.8 ガラスびん 40.0 20.0 0.0 FY2014-2016 FY2017-2019 21

  22. Slide 22: （ご参考）海外関係会社業績推移

    （ご参考）海外関係会社※業績推移 売上高 当期利益 （億円） 売上高 当期利益 （億円） 700 659 50.0 621 597 45.0 600 566 587 40.0 500 35.0 37.6 400 33.4 34.3 30.0 25.0 300 25.0 20.0 200 19.7 15.0 10.0 100 5.0 0 0.0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 ※海外関係会社 ： 海外非連結子会社 及び 海外関連会社 22

  23. Slide 23: 目次

    目 次 Ⅰ 2017年3月期 連結業績概要 Ⅱ 2014年度～2016年度 中期経営計画レビュー Ⅲ 2017年度～2019年度 新中期経営計画 Ⅳ トピックス 23

  24. Slide 24: 監査等委員会設置会社への移行

    監査等委員会設置会社への移行 ≪移行の目的≫ 当社のガバナンス体制の変遷 1983年 社外監査役選任  取締役会の監督機能強化 1999年 執行役員制度導入  業務執行取締役への権限委譲により、 2000年 社内カンパニー制導入 取締役会での中長期的な企業価値向 2007年 社外取締役選任 上のための議論のさらなる充実 2017年 監査等委員会設置会社移行（予定） 【 現体制 】 【 新体制 】 取締役会 取締役会 取締役３名＋社外取締役１名 業務執行取締役４名 株主総会での ご承認後 監査等委員会 監査役会 監査役１名＋社外監査役２名 取締役１名＋社外取締役３名 24

  25. Slide 25: 植物工場事業

    植物工場事業 （百万円） 100 90 80  販売金額は順調に伸長 70 オイシックス様  引き続き収益力強化に努める 60 取引開始 50 とともに、「機能性食品表示」 40 制度に沿った“機能性野菜” 30 の開発等に注力 ロック・フィールド様 20 取引開始 10 0 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 ノーカー Oisix 農家・オブザイヤー 2016-2017 “かがやケール” 銀賞受賞 25

  26. Slide 26: 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、当社が本資料発表日現在に おいて入手している情報及び合理的であると判断される一定の前提に基づいており、当社と してその実現を保証するものではなく、実際の業績はさまざまな要因により…

    本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、当社が本資料発表日現在に おいて入手している情報及び合理的であると判断される一定の前提に基づいており、当社と してその実現を保証するものではなく、実際の業績はさまざまな要因により大きく異なる可能 性があります。 26

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