Carozzi S.a. · BCS:CAROZZI
Carozzi — Empresas Carozzi — Debt Investor Presentation (February 2025)
44 slides from Carozzi's debt investor presentation, February 2025
Slide 1: Presentación Roadshow
PRESENTACIÓN ROADSHOW FEBRERO 2025
Slide 2: CMF disclaimer
“LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO (“CMF”) NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EV
Slide 3: Agenda
AGENDA CAROZZI EN UNA MIRADA ATRACTIVOS DE INVERSIÓN CONDICIONES DE LA EMISIÓN 3
Slide 4: Carozzi en una mirada
‘= ind, as | oeoee sad ale 2 |
Slide 5: +20 años de experiencia: key figures
Cifras operacionales Cifras financieras 2024 (1) Personas 10.841 (3) 6 Centros Industriales USD$MM 60,6 USD$MM 1.654 Trabajadores En Chile, Perú y Argentina Inversión Ingresos + 20 años de Experiencia 32 Plantas 15,9 % USD$MM 263 promedio los Directores en Carozzi En Chile, Perú y Argentina Margen E
Slide 6: 127 años creciendo de forma continua
127 AÑOS CRECIENDO DE FORMA CONTINUA A TRAVÉS DE LA DIVERSIFICACIÓN E INTERNACIONALIZACIÓN 1898 1948 1982 1989 1990 1995 1997 2000 2006 2007 2011 2015 2019 2020 2022 2024 2016 MONOPRODUCTOR DIVERSIFICACIÓN E ADQUISICIONES QUE DAN FORMA AL GRUPO CAROZZI DE HOY DE PASTAS INTERNACIONALIZACIÓN 1898 1909
Slide 7: Empresas Carozzi S.A.
EMPRESAS CAROZZI S.A. ESTRUCTURA DE PROPIEDAD EMPRESAS CAROZZI PRINCIPALES UNIDADES DE NEGOCIO 0,01% 24,38% Otros accionistas Tiger Brands Carozzi Carozzi Carozzi 75,61% Fundada en 1921 La Compañía de CHILE PERÚ Internacional alimentos más grande de Sudáfrica, con ventas por USD$2.800 millones Funda
Slide 8: La cultura organizacional
LA CULTURA ORGANIZACIONAL UNA VENTAJA COMPETITIVA 10.841 Trabajadores 72% en Chile 28% + de11 años 42% Mujeres 59% Sindicalizados 8
Slide 9: Atractivos de inversión
ATRACTIVOS DE INVERSIÓN 9
Slide 10: Investment highlights
1 Liderazgo en una industria resiliente con un portafolio diversificado 2 Amplia cobertura regional y base de ingresos diversificada 3 Destacada capacidad productiva y de distribución 4 Estructura de gobernanza firme 5 Sólido track record de innovación 6 Fuerte marco y política de sostenibilidad 7 R
Slide 11: I. Liderazgo en una industria resiliente
I. LIDERAZGO EN UNA INDUSTRIA RESILIENTE CON UN PORTAFOLIO DIVERSIFICADO 11
Slide 12: Industria de alimentos
INDUSTRIA DE ALIMENTOS Crecimiento Sostenible y estable en el tiempo 12 Notas: (1) Fuente: B. Central Chile | (2) Base Nominal
Slide 13: Marcas líderes y preferidas
MARCAS LÍDERES Y PREFERIDAS Única empresa en Latam con 5 marcas centenarias en su portafolio 5 Marcas centenarias 2° Fuente: Brand Tracking GFK 2024 / MS% Nielsen 2024 13
Slide 14: Portafolio diversificado en consumo masivo
UN PORTAFOLIO DIVERSIFICADO EN CONSUMO MASIVO Y LIDERAZGO EN LAS 25 CATEGORÍAS #1 #1 #1 #2 #1 #3 #2 GALLETAS CHOCOLATES CARAMELOS HELADOS PASTAS ARROZ HARINAS #2 #2 #1 #1 #1 #1 #1 LIQUIDO B. POLVO POSTRES SALSA TOMATE Y COMIDA CEREALES MASCOTAS PULPAS FRUTA ETNICA S 6.904.543 UNIDADES DIARIAS CONSUM
Slide 15: Más de 30 años en el agro
MÁS DE 30 AÑOS EN EL AGRO PROYECTANDO EL CAMPO CHILENO AL MUNDO Embajadores de la agroindustria chilena en el mundo #1 + 50 países 15
Slide 16: II. Amplia cobertura regional
II. AMPLIA COBERTURA REGIONAL Y BASE DE INGRESOS DIVERSIFICADA 16
Slide 17: Amplia cobertura regional
AMPLIA COBERTURA REGIONAL CHILE PERÚ INTERNACIONAL 62% sobre las ventas 16% sobre las ventas 22% sobre las ventas 2 Centros Industriales 2 Centros Industriales 2 Centros Industriales Capacidades 8 Plantas Productivas 13 Plantas Productivas Productivas 11 Plantas Productivas 3 Centros de almacenamien
Slide 18: III. Destacada capacidad productiva y de distribución
III. DESTACADA CAPACIDAD PRODUCTIVA Y DE DISTRIBUCIÓN 18
Slide 19: Centros industriales y plantas
6 ESTÁNDARES DE CENTROS NIVEL MUNDIAL EN Inocuidad y Food Safety INDUSTRIALES 100% de nuestras plantas de 32 alimentos para humanos y mascotas tienen certificación HACCP y/o BRC PLANTAS 19
Slide 20: Destacada red de distribución
DESTACADA RED DE DISTRIBUCIÓN Y ESTRECHO VÍNCULO CON CANALES 263.000 puntos de venta en Latam 21 Sucursales, centros de almacenamiento y distribución 3 Oficinas Comerciales < EEUU, Ecuador y Líderes en canal 275.123 mt2 281.000 Paraguay tradicional construidos Posiciones de pallets 20
Slide 21: IV. Estructura de gobernanza firme
IV. ESTRUCTURA DE GOBERNANZA FIRME Y EN FUNCIONAMIENTO 21
Slide 22: Sólido gobierno corporativo
SÓLIDO GOBIERNO CORPORATIVO Directorio altamente involucrado, activo y equipo ejecutivo altamente experimentado Gonzalo Bofill Velarde Santiago Valdés Birrell Presidente Directorio ECSA 45 años de experiencia en la Gerente General ECSA compañía 33 años en la compañía Gerente General desde 2023 Direc
Slide 23: V. Sólido track record de innovación
V. SÓLIDO TRACK RECORD DE INNOVACIÓN 23
Slide 24: Innovation share of revenue and launches
10,7 % de nuestros ingresos provienen de innovaciones Líder en portafolio wellness con Vivo Presente en 16 categorías 156 lanzamientos 2024 24
Slide 25: Líderes en innovación de productos y proceso
LÍDERES EN INNOVACIÓN DE PRODUCTOS Y PROCESO Una ventaja competitiva ampliamente reconocida por nuestros grupos de interés 80 Startups en evaluación 3 Startups en piloto 450 Ideas en 2024 CORPORATE VENTURE CAPITAL INNOVACIÓN ABIERTA INNOVACIÓN INTERNA 25
Slide 26: VI. Fuerte marco y política de sostenibilidad
VI. FUERTE MARCO Y POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD 26
Slide 27: Nos mueve hacer las cosas bien (social)
“NOS MUEVE HACER LAS COSAS BIEN PARA COMPARTIR Y DISFRUTAR EN UN MEJOR ENTORNO” 100% de las plantas con planes de relacionamiento comunitario 200.000 visitas en programas de Puertas Abiertas +21.000 m2 instalaciones deportivas y 56.000 atenciones y 72.000 impactados por actividades deportivas el 202
Slide 28: Nos mueve hacer las cosas bien (environment)
“NOS MUEVE HACER LAS COSAS BIEN PARA COMPARTIR Y DISFRUTAR EN UN MEJOR ENTORNO” +3.000 agricultores +60.000 hectáreas y 1 millón de toneladas procesadas 95% de las 5.000 hectáreas de tomate bajo riego tecnificado -40% intensidad emisiones CO2 alcance 1 y 2 respecto a 2016 100% energía eléctrica reno
Slide 29: VII. Robusta posición financiera
VII. ROBUSTA POSICIÓN FINANCIERA A TRAVÉS DE LOS AÑOS 29
Slide 30: Evolución resultados ECSA consolidado 2019–2024
EVOLUCIÓN RESULTADOS ECSA CONSOLIDADO 2019 – 2024(1) 2 CapEx, Utilidad Neta, X Notas: (1) “Información a diciembre de 2024 no auditada comunicada por la Compañía mediante hecho esencial de fecha 27 de febrero de 2025” | (2) EBITDA: Ingresos – Costo de 30 venta – Gasto de distribución y administració
Slide 31: Evolución resultados ECSA consolidado 2019–2024
EVOLUCIÓN RESULTADOS ECSA CONSOLIDADO 2019 – 2024(1) X 2 Notas: (1) “Información a diciembre de 2024 no auditada comunicada por la Compañía mediante hecho esencial de fecha 27 de febrero de 2025” | (2) Definido como la DFN dividido por el Patrimonio Neto 31
Slide 32: Perfil de la deuda Empresas Carozzi
PERFIL DE LA DEUDA EMPRESAS CAROZZI S.A.(1),(2) Deuda por País, % CLP Deuda por Instrumento, % CLP Deuda por Plazo, % CLP Perfil de Vencimiento Amortizaciones Bonos ECSA 2025 – 2043, MMM CLP 32 Notas: (1) “Información a diciembre de 2024 no auditada comunicada por la Compañía mediante hecho esencial
Slide 33: Características de emisión
CARACTERISTICAS DE EMISIÓN 33
Slide 34: Términos y condiciones de la emisión
TÉRMINOS Y CONDICIONES DE LA EMISION Emisor Empresas Carozzi Oferta Pública Bono Local Público Rating AA-/AA- (Fitch Ratings/ Feller Rate) Moneda UF Monto Conjunto Hasta UF 6.000.000 Nemotécnicos BEMCA-V BEMCA-W BEMCA-X Monto Límite por Serie Hasta UF 2.500.000 Hasta UF 2.500.000 Hasta UF 5.000.000
Slide 35: Anexos
ANEXOS 35
Slide 36: Certificados de Rating
Documentación de la Emisión Certificados de Rating 36
Slide 37: Certificados de Rating
Documentación de la Emisión Certificados de Rating 37
Slide 38: Certificados de Rating
Documentación de la Emisión Certificados de Rating 38
Slide 39: Certificado Nemotécnicos
Documentación de la Emisión Certificado Nemotécnicos 39
Slide 40: Tabla de desarrollo bonos Serie V
Documentación de la Emisión Tabla de desarrollo bonos Serie V 40
Slide 41: Tabla de desarrollo bonos Serie W
Documentación de la Emisión Tabla de desarrollo bonos Serie W 41
Slide 42: Tabla de desarrollo bonos Serie X
Documentación de la Emisión Tabla de desarrollo bonos Serie X 42
Slide 43: Contactos Claves
Contactos Claves Empresas Carozzi Banchile Citi | Global Markets Debt Capital Markets & Advisory Juan Cristóbal Peralta Daniela Irarrázaval Email: daniela.irarrazaval@santander.cl Pedro Fernández Cuellar Email: Email: jcperaltam@bancochile.cl Gerente Mercados de Head of DCM Chile Cel: +56 (9) 6218 1
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