Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — H1 FY2012 Earnings Presentation
13 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, November 2012
Slide 1: 1. 業績概要
1.業 績 概 要
Slide 2: 平成24年度中間決算の概要（連結・3行単体合算）
平成24年度中間決算の概要（連結・ 3行単体合算） ◆貸出債権の証券化に伴い譲渡益を計上したことを主因として、コア業務純益は前年同期比22億円増加。 ◆加えて、与信関係費用の減少などにより、中間純利益は前年同期比34億円増加し122億円を計上。 （億円） ＹＭＦＧ連結 ３行合算 資金利益の内訳（3行合算） （億円） 前年 前年 24/9期 前年同期比 同期比 同期比 山口+北九州 もみじ 資金利益 478 △33 資金運用収益 522 △44 コア業務粗利益 622 34 599 35 △21 56 貸出金利息 429 △25 有価証券利息 85 △15 資金利益 476 △34 478 △3
Slide 3: 山口銀行・北九州銀行の平成24年度中間決算概要
山口銀行・北九州銀行の平成24年度中間決算概要 ◆資金運用収益の減少や営業経費（物件費）の増加などにより、コア業務純益は前年同期比34億円減少。 ◆国債等債券損益増加や与信費用減少はあるものの、株式等減損処理などにより中間純利益は前年同期比11億円減少。 （億円） 山口 北九州 コア業務純益 89億円 （前年同期比 △34億円） 山口+北九州 銀行 銀行 ※コア業務純益：一般貸倒引当金繰入前、国債等債券損益控除後の業務純益 （億円） 24/9期 前年同期比 24/9期 24/9期 140 預 経常収益 461 △19 404 67 金 123 等 業務粗利益 389 6 335 53 120
Slide 4: もみじ銀行の平成24年度中間決算概要
もみじ銀行の平成24年度中間決算概要 ◆貸出債権の証券化に伴う譲渡益を計上したことを主因として、コア業務純益は前年同期比54億円増加。 ◆与信費用の増加などあるものの、コア業務純益の増加が大きく、中間純利益は前年同期比37億円増加。 （億円） 24/9期 コア業務純益 107億円（前年同期比 +54億円） 前年同期比 ※コア業務純益：一般貸倒引当金繰入前、国債等債券損益控除後の業務純益 経常収益 336 59 そ 人 （億円） 140 物 の 件 税 業務粗利益 300 67 他 費 件 金 費 ＋73 ＋4 107 ＋0 資金利益 171 △15 100 等 コ △6 ー 貸 利 役 配 有
Slide 5: 預貸金の状況
預貸金の状況 ◆貸出金：住宅ローン債権証券化に伴う残高減少要因はあるものの、事業性融資は順調に残高が増加。 ◆預金：高利回りの譲渡性預金は残高を抑制したが、預金残高は前年同期比858億円の増加。 貸出債権証券化に伴う減少要因 貸出金 を除くと前年同期比プラス １．銀行別推移 （億円） 2.セグメント別（3行合算） （億円） 合算 56,888 +1.0％ 57,476 △0.7％ 57,064 +5.0％ △1.1％ 地公体 6,808 7,151 7,075 もみじ 18,683 +0.1％ 18,705 △5.1％ 17,759 個人ローン 10,165 +2.2％ 10,385 △5.2
Slide 6: 期中平均利回りの推移
期中平均利回りの推移 ◆貸出金利回りは、中小企業を主体とした小口貸出の積上げなどにより、横這い推移を見込む。 ◆預金利回りについては、引続き、高利回りの記念定期預金の満期到来などによる低下を見込む。 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 貸出金利回り 1.91% 1.89% 1.55% 1.56% 1.81% 1.41% 1.54% 1.78% 1.48% 1.64% 1.62% 1.46% 1.45% 1.46% 1.67% 1.67% 1.35% 1.32% 1.71% 1.72% 1.68% 1.67% 1.45% 1.45% 1.38% 1.42% 1.41% 1.36% 1.59% 1.
Slide 7: 有価証券残高・評価損益の状況
有価証券残高・評価損益の状況 ◆株式評価益は減少したものの債券評価益増加などにより、有価証券評価益は前年同期比17億円増加。 ◆国内債券は、金利動向に応じて機動的な売買を実施し売却益を確保。外国債券は残高積上げを抑制。 １．有価証券期末残高の推移（3行合算） （億円) ２．有価証券構成比（3行合算) 合計 19,796 19,315 18,776 3.7% その他 4.6% 806 720 688 3.7% 1,500 888 694 4.5% 4.1% 3.7% 932 865 771 外国証券 株式 5,068 6,144 7,087 社債 19,315 18,776 47.9% 1,32
Slide 8: 役務収益の推移
役務収益の推移 ◆証券仲介手数料およびワイエム証券販売手数料がグループ役務収益に大きく貢献。 １．商品別（３行合算） ２．グループ企業別 （億円） （億円） 証券仲介手数料 証券仲介手数料 グループ3行の個人富裕層 92 への販売力強化を図る 88 104 7 85 12 9 98 投信関連 5 13 ワイエム 94 11 13 18 4 証券 生損保 8 2 20 6 20 6 為 替 32 もみじ 34 31 30 30 26 4 北九州 山 口 51 その他 39 38 48 48 36 43 H22/9期 Ｈ23/9期 Ｈ24/9期 Ｈ22/9期 Ｈ23/9期 Ｈ24/9期 ※単位未満
Slide 9: 信用コストと不良債権の状況
信用コストと不良債権の状況 ◆与信費用（３行合算）、不良債権残高・不良債権比率（３行合算）は、前年同期比減少。 １．与信費用（３行合算） （億円） ２．不良債権残高と不良債権比率（３行合算） （億円） 不良債権比率 70 （金融再生法ベース） 山口銀行 +6億円 2.85% もみじ銀行 40 北九州銀行 34 35 31 33 合算 (1,651) (1,573) (1,526) 2.69% 破産更生債権 636 18 525 519 9 2.63% 6 0 危険債権 2 793 813 803 △4 △5 要管理債権 221 234 203 22/9期 23/9期 24/9期 △ 35 〔業
Slide 10: 自己資本比率の状況
自己資本比率の状況 ◆連結自己資本比率は、利益の積上げや基礎的内部格付手法（FIRB）の採用により12.90％に上昇（前年同期比 +1.56％）。ＴｉｅｒⅠ比率は、11.02％に上昇（前年同期比+1.90％）。 自己資本比率推移 （％） ＴierⅠ比率推移 （％） もみじ(FIRB) もみじ（FIRB) 14.43 山口(FIRB) 13.71 13.76 山口（FIRB) 12.90 ＦＧ連結(FIRB) 11.57 12.90 ＦＧ連結（FIRB) 12.58 10.93 11.02 11.94 北九州(SA) 北九州（SA) 12.34 10.93 12.43 10.80 10.99 1
Slide 11: 経費の推移と見通し
経費の推移と見通し ◆北九州銀行、もみじ銀行のシステム償却本格開始により、経費は前期比増加となるも通期ではほぼ前年並みを見込む。 ◆システム共同化、北九州銀行開業に伴うシステム移行コストは今年度から3年間ピークを迎える以降、漸減見込。 ◆3行のシステム・事務共通化の効果を最大限に活かし、営業部門への人員再配置などにより、トップライン収益を増強させる。 経費と修正ＯＨＲの推移（山口ＦＧ連結） （億円） 合計 459 449 △30億円 429 +11億円 440 72.8% 74.0% 修正ＯＨＲ 78.8% 70.6% 215 +15億円 物件費 205 220 （山口・北九州）上期比+8億円
Slide 12: 平成25年3月期の業績予想
平成25年3月期の業績予想 ◆平成24年5月に公表した業績予想から、コア業務純益+15億円、当期利益+45億円上方修正 1．山口ＦＧ連結業績予想 2．3行合算業績予想 ＹＭＦＧ連結 ３ 行 合 算 （単位：億円） （単 位 ：億 円 ） 通期予想 24/3比 当初計画比 通 期 予 想 24/3比 コ ア 業 務 粗 利 益 1 ,1 8 3 62 コア業務粗利益 1,230 60 △5 資 金 収 支 980 △ 28 コア業務純益 325 48 15 役 務 収 支 117 14 経常利益 405 41 40 経 費 811 1 人 件 費 358 △ 10 当期利益 245 66 45
Slide 13: 配当実績・計画
配当実績・計画 ◆24年3月期第2四半期末の普通配当5.0円と記念配当1.0円、合計6.0円を維持 ◆24年度は、2年連続して増配となる年間12.0円の配当を予定 配当実績および予想 （円） ※平成24年度期末配当金については予定 25年3月期 上段：期末配当金 通期予想 下段：中間配当金 通期実績 配 通期実績 増 12.0円 増 配 11.0円 10.0円を 通期実績 配 3年間継続 1.0 9.0円 増 増配 記念配当 記念配当 5.06.0 6.0 5.0 5.0 5.05.0 山口銀行 実質通期8.0円 4.5 （3.5円+4.5円） 4.5 もみじ銀行 無配のため 1.0 実質通期
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