Fuji Oil Co. Ltd. · TSE:2607
Fuji Oil — AOC Holdings — FY2010 Earnings Presentation
17 slides from Fuji Oil's earnings presentation, May 17, 2011
Slide 1: AOC Holdings 2011年3月期決算説明会
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) 2011年3月期決算説明会 2011年5月17日 ＡＯＣホールディングス株式会社 www.aochd.co.jp 1
Slide 2: 東日本大震災の影響と対応について
東日本大震災の影響と対応について 大地震の影響 装置の稼働停止 ⇒ なし 安全点検の結果異常が認められなかったことから通常運転を継続 製油所の被害 ⇒ なし 装置・タンク・出荷設備とも損傷なし オペレーションへの影響 ⇒ なし 装置は通常運転を継続、出荷にも影響はなし 大震災への対応 製品輸出の取りやめ 国内の供給減少に伴う製品不足に対応するため、予定していた製品輸出を中止し 全量を国内に供給 被災地向けドラム缶出荷/電力用C重油の増出荷 2
Slide 3: 2011年3月期 連結決算
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) 2011年3月期 連結決算 www.aochd.co.jp 3
Slide 4: 11年3月期 連結決算の概要
11年3月期 連結決算の概要 （単位：億円） 11年3月期 10年3月期 増減額 $84.2/Bbl ￥86/$ $69.6/Bbl ￥93/$ $ 14.6/Bbl △￥7/$ 計 上流 下流 計 上流 下流 計 上流 下流 （増減率） 売 上 高 931 4,779 5,711 1,898 4,049 5,947 △ 966 729 △236 (△4%) 営業利益 △ 30 73 43 △31 △18 △49 0 92 93 (-) 除在庫影響 78 48 △188 △219 266 267 (-) 経 常利益 △ 45 60 15 △33 △39 △72 △ 12 100 88 (-)
Slide 5: 原油販売量/販売価格
原油販売量/販売価格 販売価格 販売量（千バレル/日） （＄/バレル） 11年3月期 10年3月期 増減率(%) 11年3月期 10年3月期 クウェイトとの売買契約による購入原油 36.9 81.4 △55％ 79.71 68.15 カフジ原油 36.9 77.6 △52％ 79.71 68.17 フート原油 0 3.8 67.82 権益原油 0.2 0.7 △71％ エコフィスク原油 ※ 0.2 0.3 △33% 81.44 61.29 （ギダ油田） 南海ミディアム原油 ※ 0 0.4 △100％ 42.67 合 計 37.2 82.1 △55％ ※ 1-12月 5
Slide 6: 石油製品販売量
石油製品販売量 単位:千KL 11年3月期 10年3月期 増減率（％） ガソリン 1,982 1,907 4% ナフサ 352 356 △1% ジェット燃料 1,186 1,137 4% 灯油 252 186 35% 軽油 1,642 1,310 25% Ａ重油 91 154 △41% Ｃ重油 734 640 15% （内電力向け） (624) (455) (37%) ベンゼン 181 142 27% キシレン 340 286 19% プロパン・プロピレン 197 166 19% ピッチ 366 289 27% その他 240 217 11% 小計 7,571 6,794 11% ジョイント・
Slide 7: セグメント別売上高/利益
セグメント別売上高/利益 内部取引 11年3月期 10年3月期 増 減 消去後 石油・ｶﾞｽ 石油 石油・ｶﾞｽ 石油 石油・ｶﾞｽ 石油 (億円） 開発/販売 精製/販売 開発/販売 精製/販売 開発/販売 精製/販売 売上高 931 4,779 1,898 4,049 △966 729 セグメント利益 △45 60 △33 △39 △12 100 増加要因 減少要因 石油・ｶﾞｽ 販売価格の上昇 17% 販売数量の減少 △55% 開発/販売 売上高 販売数量の増加 9% 石油 販売単価の上昇 13% 精製/販売 為替差損増加 △15億円 石油・ｶﾞｽ 開発/販売 セグメント利益 期首在庫影
Slide 8: 連結貸借対照表の主な増減項目
連結貸借対照表の主な増減項目 単位:億円 11年3月末 10年3月末 増 減 額 主な増減要因 流動資産 2,068 1,881 186 棚卸資産 ＋329 売掛金 △157 固定資産 1,637 1,880 △243 資産取得 75 減価償却 △134 有形固定資産 1,272 1,357 △84 投資その他の資産 347 502 △155 KGOC貸付金等 △115 資産 合計 3,705 3,762 △56 流動負債 1,987 1,989 △2 買掛金 ＋267 短期借入金 △228 固定負債 787 859 △71 長期借入金 △84（内KGOC △115) 負債 合計 2,774
Slide 9: 連結キャッシュフローの状況
連結キャッシュフローの状況 単位:億円 11年3月期 10年3月期 11年3月期 要因説明 税前利益 13 減価償却費 134 営業活動によるＣＦ 281 △410 売上債権減少 135 仕入債務増加 267 棚卸資産増加 △329 貸付金の回収 109 投資活動によるＣＦ 31 △137 固定資産取得 △65 短期借入金減少 △228 財務活動によるＣＦ △300 437 長期借入金減少 △70 現金及び現金同等物に係る △14 △0 換算差額 現金及び現金同等物の増減 △2 △111 現金及び現金同等物の期首残高 176 287 現金及び現金同等物の期末残高 173 176 9
Slide 10: 2012年3月期通期業績見通し
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) 2012年3月期通期業績見通し www.aochd.co.jp 10
Slide 11: 12年3月期 事業環境・事業計画の概要
12年3月期 事業環境・事業計画の概要 通期見通しの前提 原油価格：ドバイ原油 $105/Bbl 重軽格差 ： $4.50/Bbl （ｱﾗﾋﾞｱﾝﾗｲﾄとｱﾗﾋﾞｱﾝﾍﾋﾞｰの価格差） 為替レート： 83円/$ 事業計画 上流事業 ・ 進行中の開発案件（エジプト・ノルウェー）の早期事業化推進 ・ エンジニアリング・技術調査関連事業の推進 ・ 原油販売計画：41千バレル/日 下流事業 ・ 袖ケ浦製油所の安定操業維持 ・ 電力用C重油の需要変動に対する装置の柔軟かつ機動的な運用 ・ 石油製品販売計画： 7,475千KL 11
Slide 12: 12年3月期 通期原油・石油製品販売量
12年3月期 通期原油・石油製品販売量 12年3月期 増減率 原油 11年3月期 （計画） （％） (千B/D） カフジ原油（売買契約） 40.0 36.9 8％ 北海原油 1.2 0.2 600％ 原油計 41.2 37.2 11％ 石油製品 ガソリン 1,840 1,982 △7％ ナフサ 334 352 △5％ (千KL） 中間留分 2,976 3,171 △6％ Ｃ重油 957 734 30％ （内電力向け） （868） （624） (39％) ベンゼン・キシレン 499 522 △4％ その他 716 810 △11％ 小計 7,325 7,571 △3％ ジョイント・バーター 15
Slide 13: 12年3月期 通期連結業績見通し
12年3月期 通期連結業績見通し （単位：億円） 12年3月期 見通し 11年3月期 実績 増減額 $105.0/Bbl ￥83/$ $84.2/Bbl ￥86/$ $ 20.8/Bbl △￥3/$ 上流 下流 計 下流 計 下流 計 上流 上流 （増減率） 売 上 高 1,280 5,460 6,740 931 4,779 5,711 348 680 1,028 (18%) 営業利益 0 74 74 △ 30 73 43 30 0 30 (70%) 除在庫影響 58 58 78 48 △20 9 (-) 経 常利益 1 44 45 △ 45 60 15 46 △16 29 (196%) 当期
Slide 14: 補足資料1 原油価格・為替変動の影響額
補足資料 １ 原油価格・為替変動の経常利益への影響額 上流 下流 計 原油価格 $1/バレル下落に付き △0億円 △1.5億円 △1.5億円 為 替 ¥1/$円高に付き △2億円 △4億円 △ 6億円 （注）上流の為替影響はドル建て資産の期末評価による為替の差損益 下流は在庫影響のみ、石油製品価格は原油価格に連動するものとのしている。 14
Slide 15: 補足資料2 重軽格差－原油価格推移
補足資料 ２ 重軽格差－原油価格推移 処理原油平均ＡＰＩ推移 ドル/バレル 度 14 140 37 アラビアンライトとアラビアン ヘビーの価格差 富士石油 ドバイ原油価格（右軸） 全国平均 12 120 36 10 100 35 8 80 34 6 60 33 4 40 32 2 20 0 0 31 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 （計画） 15
Slide 16: 原油価格および為替レート推移
原油価格および為替レート推移 ドバイ原油価格 為替レート(TTM） ﾄﾞﾙ/バレル 円/ドル 120 95 価格 為替 110 年度平均 年度平均 90 100 90 85 80 80 70 60 75 10/4 10/5 10/6 10/7 10/8 10/9 10/1010/1110/12 11/1 11/2 11/3 10/4 10/5 10/6 10/7 10/8 10/9 10/1010/1110/12 11/1 11/2 11/3 16
Slide 17: AOC Holdings 免責事項・お問合せ先
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。そ れら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社が計 画・予測したものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・要素に よりこの計画などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、 保証するものではございません。 お問合せ先： IR・広報部 粕谷、富岡 www.aochd.co.jp 17