Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q1 FY2022 Earnings Presentation
33 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, Aug 3, 2022
Slide 1: 2022年度第1四半期 決算説明資料 1：業績説明
伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 2022年度第1四半期（4-6月） 決算説明資料 1 : 業績説明 2022年8月3日 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2022
Slide 2: 目次
目次 1-01 決算ハイライト 1-02 決算補足データ 1-03 外部環境データ 1 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2022
Slide 3: 決算ハイライト：セグメント変更
1-01 決算ハイライト：セグメント変更 今期より、セグメントを商品区分単位から組織単位に変更。 今期より、セグメント利益を営業利益から経常利益に変更。 本資料の前年実績は、いずれもセグメント変更後の組替値を使用しており、 前年公表値とは異なります。 参考：前期（2021年度）セグメント変更前後比較 単位：億円、％ 2021年度 １Q 上期 下期 通期 変更後 変更前 変更 変更後 変更前 変更 変更後 変更前 変更 変更後 変更前 変更 （新セグメント） （旧セグメント） 影響値 （新セグメント） （旧セグメント） 影響値 （新セグメント） （旧セグメント） 影響値 （新セグメン
Slide 4: 決算ハイライト：22年度1Q（全体）
1-01 決算ハイライト：22年度1Q（全体） ※億円未満は四捨五入 売上高は、食肉価格の上昇、加工食品の値上げにより、＋4.8％の増収。 経常利益は、加工食品の原材料高をカバーできず、▲8.6％の減益。 22年度 １Q 実績 単位：億円,％ 前年 前年 金額 利益率 増減額 増減率 売上高 2,123 横位置：2.07 cm 縦位置：4.6 cm - +97 +4.8% 倍率：100% 営業利益 71 3.4% ▲4 ▲5.8% 経常利益 77 3.6% ▲7 ▲8.6% 当期純利益 51 2.4% ▲8 ▲13.2% 3 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2
Slide 5: 決算ハイライト：22年度1Q（セグメント別）
1-01 決算ハイライト：22年度1Q（セグメント別） ※億円未満は四捨五入 加工食品事業は、原材料・光熱費の上昇を値上げでカバーできず、 経常利益▲28.7％の減益。 食肉事業は、世界的な食肉価格上昇により、アンズコフーズ社の業績が 好調に推移し、経常利益＋11.3％の増益。 セグメント別 22年度 １Q 実績 単位：億円,％ 前年 前年 金額 利益率 増減額 増減率 売上高 878 横位置：1.53 cm - +25 +2.9% 縦位置：5.0 cm 加工食品 事業 営業利益 27 倍率：100% 3.1% ▲11 ▲29.5% 経常利益 28 3.2% ▲11 ▲28.7% 売上
Slide 6: 1Q利益増減分析（加工食品事業）
1-01 決算ハイライト：1Q利益増減分析（加工食品事業） ※億円未満は四捨五入 販売単価は、ハム・ソーセージ+4.0％、調理加工食品+2.3％上昇。 原材料・光熱費負荷（▲24億円）が値上げ効果（＋19億円）を上回る。 経常利益増減要因 単位：億円 【数量要因】 ・消費者の生活コスト上昇、加工食品値上げによる買い控えで 数量減 【単価要因】 横位置：0.3 cm ・値上げ効果 ＋ 19億円 縦位置：5.3 cm ・製造人件費の上昇、他 ▲ 2億円 倍率：100% 《 重量・金額 実績 》 アンズコ除く （参考） 横位置：12.5 cm 22年度1Q 自社 22年度1Q 市況 重量縦位
Slide 7: 1Q利益増減分析（食肉事業）
1-01 決算ハイライト：1Q利益増減分析（食肉事業） ※億円未満は四捨五入 世界的な食肉価格上昇により、アンズコフーズ社の業績が好調に推移 （＋13億円の増益）。 配合飼料価格上昇により、生産事業の収益は悪化（▲3億円の負荷）。 経常利益増減要因 【数量要因】 単位：億円 ・現地価格上昇、海上輸送の混乱継続に加え、国内需要減退 により輸入食肉の数量減 【単価要因】 ・国産牛肉、輸入豚肉の収益改善 《 重量・金額 実績 》 自社(アンズコ除く) 市況 重量 金額 ※ 推定出回り量 牛肉 ▲5.6% +8.5% +3.7% 豚肉 ▲0.5% +7.0% ▲1.0% 鶏肉 ▲11.1% +
Slide 8: 通期業績予想（全体）
1-01 決算ハイライト：通期業績予想（全体） ※億円未満は四捨五入 加工食品の原材料高が大きく響き、経常利益▲16.1％の減益を見込む。 事業を取り巻く環境は厳しいが、内部改善、再値上げなどの施策を実行し、 利益の積み上げを図っていく。 22年度通期 業績予想 単位：億円,％ 前年 前年 前回予想 金額 利益率 （5/9開示） 修正額 増減額 増減率 売上高 8,650 - 横位置：2.07 cm +106 +1.2% 8,650 - 縦位置：4.6 cm 営業利益 210 2.4% 倍率：100% ▲36 ▲14.7% 210 - 経常利益 240 2.8% ▲46 ▲16.1%
Slide 9: 通期業績予想（セグメント別）
1-01 決算ハイライト：通期業績予想（セグメント別） ※億円未満は四捨五入 加工食品事業は、原材料高が響き、経常利益▲35.2％の大幅減益を見込む。 食肉事業は、好調なアンズコフーズ社が牽引し営業利益は増益も、 営業外収益の減少により、経常利益は▲1.9％の減益を見込む。 セグメント別 22年度通期 業績予想 単位：億円,％ 前年 前年 ※ 前回予想 金額 利益率 修正額 増減額 増減率 （セグメント組替後） 売上高 3,700 - +87 +2.4% 3,710 ▲10 加工食品 77 横位置：1.53 cm 営業利益 2.1% ▲44 ▲36.3% 85 ▲8 事業 縦位置：4.
Slide 10: 通期業績予想（加工食品事業）
1-01 決算ハイライト：通期業績予想（加工食品事業） ※億円未満は四捨五入 再値上げを10月より実施予定。 円安影響もあり、原材料・光熱費負荷は、▲125億円（期初見込よりも ▲45億円悪化）を見込む。 上期 下期 詳細 経常利益増減要因 単位：億円 単位：億円 【数量要因】 上期 下期 通期 ・値上げによる数量減 8/3更新 8/3更新 8/3更新 21年度 72 53 125 【単価要因】 経常利益 ・再値上げの実行 横位置：0.6 cm ・生産最適化推進によるコスト改善 数量要因 ▲6 ▲9 ▲15 ・主要ブランド強化によるミックス改善 縦位置：5.5 cm 横位置：18.2
Slide 11: 通期業績予想（食肉事業）
1-01 決算ハイライト：通期業績予想（食肉事業） ※億円未満は四捨五入 アンズコフーズ社は好調継続し、＋40億円の増益を見込む。 配合飼料価格の上昇により、生産事業で▲18億円の負荷を見込む。 経常利益増減要因 上期 下期 詳細 【数量要因】 単位：億円 上期 下期 通期 単位：億円 ・現地価格上昇、海上輸送の混乱継続 8/3更新 8/3更新 8/3更新 ・国内需要減退 21年度 99 78 176 経常利益 【単価要因】 ・国産相場上昇による国産鶏肉の 数量要因 ▲8 +0 ▲8 横位置：0.7 cm 収益改善 縦位置：5.5 cm 単価要因 横位置：18.2 ▲1 cm+3 +2
Slide 12: 通期業績予想（進捗）
1-01 決算ハイライト：通期業績予想（進捗） 経常利益は、アンズコフーズ社業績が上期偏重の影響もあり、32％の進捗。 全体 1Q（4～6月）実績 通期業績 0% 25% 50% 75% 100% 参考：経常利益進捗状況（経年推移） 予想 1Q 2Q 3Q 4Q 0% 25% 50% 75% 100% 売上高 2,123億円 25% 8,650億円 19年度 27% 26% 42% 5% 営業利益 71億円 34% 210億円 20年度 20% 28% 40% 11% 経常利益 77億円 32% 240億円 21年度 29% 28% 36% 6% 当期純利益 51億円 34% 150億円
Slide 13: 目次
目次 1-01 決算ハイライト 1-02 決算補足データ 1-03 外部環境データ 12 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2022
Slide 14: 決算補足データ：損益計算書
1-02 決算補足データ：損益計算書 ※億円未満は四捨五入 業績推移 地域別売上高 ※科目組換え後 単位：億円,％ ※前年度公表数値 ※科目組換え後 単位：億円,％ 21年度 22年度 21年度 21年度 22年度 1Ｑ 1Ｑ 増減 1Ｑ 1Ｑ 1Ｑ 増減 売上高 2,026 2,123 +97 2,026 売上高 2,026 2,123 +97 売上原価 1,697 1,796 +99 1,691 日本 1,766 cm 横位置：16.5 1,829 +63 売上総利益 329 327 ▲2 335 海外計 縦位置：2.7 260cm 294 +34 (売上比） 16.3 15.4 ▲0.9
Slide 15: 決算補足データ：販管費／営業外損益
1-02 決算補足データ：販管費／営業外損益 ※億円未満は四捨五入 販管費および一般管理費 営業外損益 ※科目組換え後 単位：億円,％ ※前年度公表数値 単位：億円,％ 21年度 22年度 21年度 21年度 22年度 1Ｑ 1Ｑ 増減 1Ｑ 1Ｑ 1Ｑ 増減 営業外損益計 9 横位置：14.7 cm 6 ▲3 売上高 2,026 2,123 +97 2,026 縦位置：3.4 cm 持分法損益 4 ▲1 ▲5 倍率：100% 販管費計 254 256 +2 259 助成金収入 2 3 +1 売上比（％） 12.5 12.1 ▲0.5 12.8 その他 2 4 +1 横位置：1.1 cm 人件
Slide 16: 決算補足データ：貸借対照表
1-02 決算補足データ：貸借対照表 ※億円未満は四捨五入 単位：億円,％ 21年度 22年度 21年度 22年度 増減 増減 期末 1Ｑ末 期末 1Ｑ末 流動資産 2,434 2,615 +181 負債合計 1,504 1,705 +201 現金及び預金 480 353 ▲127 流動負債 1,265 1,450 +185 受取手形及び売掛金 890 908 +18 固定負債 238 254 +16 たな卸資産 956 1,171 +215 純資産合計 2,627 2,629 +2 その他 108 183 横位置：1.69+74 cm 株主資本 2,523 2,495 ▲28 縦位置：2.0
Slide 17: 決算補足データ：キャッシュフロー計算書
1-02 決算補足データ：キャッシュフロー計算書 ※億円未満は四捨五入 単位：億円,％ 21年度 22年度 50 営業CF 投資CF FCF 1Ｑ 1Ｑ 増減 40 30 ①営業活動によるキャッシュ・フロー 7 ▲19 ▲27 20 税金等調整前純利益 85 cm 76 ▲8 7 横位置：14.2 cm 横位置：1.0 金 10 額 縦位置：3.2 cm 減価償却費 縦位置：2.8 27 cm 27 +1 0 （ 倍率：100% 倍率：100% 億 ▲10 ▲14 売上債権の増減額 11 ▲9 ▲20 円 ▲20 ） ▲19 たな卸資産の増減額 ▲176 ▲193 ▲17 ▲21 ▲30 仕入
Slide 18: 決算補足データ：商品分類別実績
1-02 決算補足データ：商品分類別実績 ※億円未満は四捨五入 商品分類別 売上高 単位：億円,％ 連結計 加工食品セグメント 食肉セグメント その他 21年度 22年度 21年度 22年度 21年度 22年度 21年度 22年度 1Ｑ 1Ｑ 増減 1Ｑ 1Ｑ 増減 1Ｑ 1Ｑ 増減 1Ｑ 1Ｑ 増減 売上高 2,026 2,123 +97 853 878 +25 1,162 1,234 +72 11 11 +1 ハム・ソーセージ 418 424 +6 385 395 +10 32 28 ▲4 ー ー ー プロパー 418 424 +6 385 395 +10 32 28 ▲4 ー ー ー ギ
Slide 19: 決算補足データ：通期業績予想詳細
1-02 決算補足データ：通期業績予想詳細 ※億円未満は四捨五入 単位：億円、％ 上期 下期 通期 前回 前回 前回 当期予想 前期 前期 前回予想 前回予想 当期予想 前期 前期 前回予想 前回予想 当期予想 前期 前期 前回予想 前回予想 予想差 予想差 予想差 実績 差 実績 差 実績 差 （8/3更新） （5/9開示） （組替後） （組替後） （8/3更新） （5/9開示） （組替後） （組替後） （8/3更新） （5/9開示） （組替後） （組替後） 売上高 1,810 1,758 ＋52 1,510 1,790 ＋20 1,890 1,855 ＋35 1,600 1,920 ▲30
Slide 20: 目次
目次 1-01 決算ハイライト 1-02 決算補足データ 1-03 外部環境データ 19 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2022
Slide 21: 外部環境データ：海外原料相場
1-03 外部環境データ：海外原料相場 15.00 （DKK/kg） デンマーク 枝肉現地相場 1.90 （USD/lb） 米国 現地相場（ピクニック） 2019年 2019年 14.00 2020年 1.70 2020年 2021年 2021年 13.00 2022年 1.50 2022年 12.00 1.30 11.00 横位置：0.23 cm 1.10 横位置：12.65 cm 縦位置：1.70 cm 10.00 0.90 縦位置：1.60 cm 倍率：100% 倍率：100% 9.00 0.70 8.00 0.50 7.00 0.30 11週 13週 15週 17週 19週 21週 2
Slide 22: 外部環境データ：消費者物価指数（CPI）
1-03 外部環境データ：消費者物価指数（CPI) 牛肉 鶏肉 横位置：12.40 cm 横位置：0.23 cm 縦位置：2.5 cm 縦位置：2.5 cm 倍率：100% 倍率：100% 豚肉 加工肉 横位置：0.23 cm 縦位置：10.50 cm 横位置：12.40 cm 倍率：100% 縦位置：10.50 cm 倍率：100% 21 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2022
Slide 23: 外部環境データ：ハム・ソーセージ 国内生産量・輸入量
1-03 外部環境データ：ハム・ソーセージ 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 55,000 50,000 生 産45,000 横位置：13.28 量 cm 横位置：2.33 cm （ ト 40,000 縦位置：2.10 cm 縦位置：2.10 cm ン 倍率：100% 倍率：100% ） 20年度 35,000 21年度 22年度 30,000 単位：トン 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 4～5月期間計 生産量 21年度 重量 49,471 44,243 45,738 47,947 44,061 43,892
Slide 24: 外部環境データ：ハム・ソーセージ シェア（HSトータル）
1-03 外部環境データ：ハム・ソーセージ シェア（HSトータル） 【自社】 シェア 【市場】 100人あたり購入金額前年比 【市場】 平均単価前年比 (%) (%) (%) 24.0 110.0 110.0 105.0 105.0 横位置：1.00 cm 20.0 横位置：9.10 cm 縦位置：2.43 cm 横位置：17.25 cm 100.0 縦位置：2.43 cm 100.0 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 16.0 95.0 95.0 21年度 22年度 90.0 90.0 21年度 21年度 12.0 22年度 22年度 85.0 85.0
Slide 25: 外部環境データ：ハム・ソーセージ シェア（ウインナー）
1-03 外部環境データ：ハム・ソーセージ シェア（ウインナー） 【自社】 シェア 【市場】 100人あたり購入金額前年比 【市場】 平均単価前年比 (%) (%) (%) 24.0 110.0 110.0 105.0 105.0 横位置：1.00 cm 20.0 横位置：9.10 cm 縦位置：2.43 cm 横位置：17.25 cm 100.0 縦位置：2.43 cm 100.0 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 16.0 95.0 95.0 21年度 22年度 90.0 90.0 21年度 21年度 12.0 22年度 22年度 85.0 85.0
Slide 26: 外部環境データ：ハム・ソーセージ シェア（スライスパック）
1-03 外部環境データ：ハム・ソーセージ シェア（スライスパック） 【自社】 シェア 【市場】 100人あたり購入金額前年比 【市場】 平均単価前年比 (%) (%) (%) 24.0 110.0 110.0 105.0 105.0 横位置：1.00 cm 20.0 横位置：9.10 cm 縦位置：2.43 cm 横位置：17.25 cm 100.0 縦位置：2.43 cm 100.0 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 16.0 95.0 95.0 21年度 22年度 90.0 90.0 21年度 21年度 12.0 22年度 22年度 85.0 85.
Slide 27: 外部環境データ：調理加工食品 シェア（ピザ）
1-03 外部環境データ：調理加工食品 シェア（ピザ） 【自社】 シェア 【市場】 100人あたり購入金額前年比 【市場】 平均単価前年比 (%) (%) (%) 42.0 115.0 110.0 21年度 110.0 105.0 横位置：1.00 cm 22年度 縦位置：2.43 cm 横位置：9.10 cm 横位置：17.25 cm 34.0 105.0 縦位置：2.43 cm 100.0 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 100.0 95.0 26.0 95.0 90.0 21年度 21年度 22年度 22年度 90.0 85.0 18.0 85.0
Slide 28: 外部環境データ：調理加工食品 シェア（HB・MB）
1-03 外部環境データ：調理加工食品 シェア（HB・MB） 【自社】 シェア 【市場】 100人あたり購入金額前年比 【市場】 平均単価前年比 (%) (%) (%) 24.0 115.0 110.0 110.0 105.0 横位置：1.00 cm 縦位置：2.43 cm 横位置：9.10 cm 横位置：17.25 cm 16.0 105.0 縦位置：2.43 cm 100.0 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 100.0 95.0 8.0 95.0 90.0 21年度 21年度 21年度 22年度 22年度 90.0 85.0 22年度 0.0 85.
Slide 29: 外部環境データ：調理加工食品 シェア（チキン加熱）
1-03 外部環境データ：調理加工食品 シェア（チキン加熱） 【自社】 シェア 【市場】 100人あたり購入金額前年比 【市場】 平均単価前年比 (%) (%) (%) 30.0 115.0 110.0 110.0 105.0 横位置：1.00 cm 縦位置：2.43 cm 横位置：9.10 cm 横位置：17.25 cm 24.0 105.0 縦位置：2.43 cm 100.0 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 100.0 95.0 18.0 95.0 90.0 21年度 21年度 21年度 22年度 22年度 22年度 90.0 85.0 12.0 8
Slide 30: 外部環境データ：食肉 推定出回り量・国産相場（牛肉）
1-03 外部環境データ：食肉 推定出回り量・国産相場（牛肉） 【推定出回り量】 輸入品 【推定出回り量】 国産品 【期末推定在庫】 輸入品 横位置：1.09 cm 横位置：8.90 cm 横位置：17.00 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 【国産相場】 和牛去勢A4 東京市場 税込み 【推定出回り量】（4月～6月期間計） 〈円/ｋｇ〉 合計 + 4.8% 輸入品 + 4.2 % 国産品 ＋ 6.0% 横位置：1.09 cm 【6月推定期末在庫】（前年比） 輸入品 ＋ 7.2 %（ 7,935 t ）
Slide 31: 外部環境データ：食肉 推定出回り量・国産相場（豚肉）
1-03 外部環境データ：食肉 推定出回り量・国産相場（豚肉） 【推定出回り量】 輸入品 【推定出回り量】 国産品 【期末推定在庫】 輸入品 横位置：1.09 cm 横位置：8.90 cm 横位置：17.00 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 【国産相場】 国産豚枝肉 上物 東京市場 税込み 【推定出回り量】（4月～6月期間計） 〈円/ｋｇ〉 合計 ▲ 1.2% 輸入品 ▲ 1.6 % 国産品 ▲ 0.7% 横位置：1.09 cm 【6月推定期末在庫】（前年比） 輸入品 ＋ 10.9 %（ + 17,3
Slide 32: 外部環境データ：食肉 推定出回り量・国産相場（鶏肉）
1-03 外部環境データ：食肉 推定出回り量・国産相場（鶏肉） 【推定出回り量】 輸入品 【推定出回り量】 国産品 【期末推定在庫】 輸入品 横位置：1.09 cm 横位置：8.90 cm 横位置：17.00 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 【国産相場】 国産鶏肉 もも 東京 税抜き 【国産相場】 国産鶏肉 むね 東京 税抜き 【推定出回り量】（4月～6月期間計） 〈円/ｋｇ〉 〈円/ｋｇ〉 合計 + 0.3% 輸入品 ▲ 6.4 % 国産品 ＋ 2.8% 【6月推定期末在庫】（前年比） 横位置：1.
Slide 33: お問合せ先
お問合せ先 〒153-8587 東京都目黒区三田1-6-21 アルト伊藤ビル 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 広報ＩＲ室 電話：03-5723-6889 会社HPからもお問合せいただけます。 https://www.itoham-yonekyu-holdings.com 本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通しであり、 これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情
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