Nichiban Co., Ltd. · TSE:4218
Nichiban — Q2 FY2010/3 Earnings Presentation
41 slides from Nichiban's earnings presentation, Dec 4, 2009
Slide 1: 平成22年3月期 第2四半期決算説明会
ニチバン株式会社 ニチバン株式会社 www.nichiban.co.jp ニチバン株式会社 平成22 平成22年 22年3月期 第2 第2四半期決算説明会 四半期決算説明会 平成21年12月4日
Slide 2: 目次
www.nichiban.co.jp 目次 １． 平成22年3月期 第2四半期決算概要 ２．セグメント別レビュー ３．本年度（平成22年3月期）の見通し ４．今後の方向性 ５．ニチバンについて 2
Slide 3: 平成22年3月期 第2四半期決算概要
ニチバン株式会社 ニチバン株式会社 www.nichiban.co.jp 平成22 平成22年 22年3月期 第2四半期決算概要
Slide 4: 連結決算概要
www.nichiban.co.jp 連結決算概要 “メディカル部門、テープ部門および海外販売とも 世界同時不況の影響で減少。 経費削減・コストダウンを進め、利益は前年並み” （単位：億円） H21/3月期 H21/3月期 2Ｑ H22/3月期 H22/3月期 2Ｑ 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 197.8 100% 100% 181.9 100% ▲15.9 ▲8.0% 8.0% 売上総利益 53.0 26.8% 50.6 27.8% ▲2.4 ▲4.5% 4.5% 販 管 費 46.3 23.4% 43.7 24.0% ▲2.6 ▲5.6% 営 業 利 益 6
Slide 5: 連結業績推移
www.nichiban.co.jp 連結業績推移 連結業績推移（過去４期推移） “売上は過去４期の中で最低水準に落ち込むも、利益は確保” （単位：億円） 220 12 196.1 197.5 197.8 10 181.9 180 8.0 8 6.9 6.8 7.7 5.9 6.7 6.9 6 4.7 140 5.4 3.7 3.4 3.4 4 100 2 H19/3月期 2Q H20/3月期 2Q H21/3月期 2Q H22/3月期 2Q （売上） （利益） 売上高 営業利益 経常利益 当期利益 5
Slide 6: 営業利益増減要因分析
www.nichiban.co.jp 営業利益増減要因分析 “販売高減少による利益減、生産減による原価上昇分を 利益性改善と原材料価格抑制、経費削減で相殺し、利益創出” 4.0 3.2 （単位：億円） 3.0 2.6 2.0 1.0 0.8 0.8 0.2 販 テ 生 原 コ 販 0.0 -4.3 -3.0 売 ー 産 材 ス 管 H - 数 プ 数 料 ト 費 2 -1.0 量 部 量 価 ダ 削 年 1 大 門 減 格 ウ 減 幅 の に の ン 月9 減 利 よ 抑 期 -2.0 少 益 る 制 -3.0 性 原 改 価 善 上 -4.0 昇 -5.0 販売要素 原価要素 経費要素 6
Slide 7: バランスシートの状況
www.nichiban.co.jp バランスシートの状況 “総資産の圧縮もあり財務安定性は増す” （単位：億円） H21 / 3 月期 2 Q H2 2/ 3 月期 2 Q 増減額 金額 構成比 金額 構成比 流動資産 282 63.8% 261 61.2% △ 22 現金・ 預金・ 有価証券 90 20.4% 81 19.1% △ 9 受取手形・ 売掛金 124 27.9% 115 26.9% △ 9 棚卸資産 58 13.0% 57 13.3% △ 1 その他 11 2.4% 8 1.9% △ 3 固定資産 160 36.2% 165 38.8% 5 資産合計 443 100% 426
Slide 8: キャッシュフローの状況
www.nichiban.co.jp キャッシュフローの状況 （単位：億円） H21/3月 H21/3月期 2Q H22/3月 H22/3月期 2Q ポイント 実績 実績 増減 営業 営業C/F 営業C/F 営業活動によるC/F 営業活動によるC/F 14.0 16.0 ＋2.0 ・売上債権 ・売上債権減少 売上債権減少 ＋1.8 1.8 ・仕入債務減少 ・仕入債務減少 ＋2.5 2.5 投資活動によるC/F 投資活動によるC/F ▲9.3 9.3 ▲9.7 9.7 ▲0.4 ・棚卸資産減少 ・棚卸資産減少 ＋0.5 0.5 簡易フリーC/F 簡易フリーC/F 4.7 6.3 6.3 ＋1.6
Slide 9: セグメント別レビュー
ニチバン株式会社 ニチバン株式会社 www.nichiban.co.jp セグメント別レビュー
Slide 10: メディカル事業を取り巻く環境
www.nichiban.co.jp メディカル事業を取り巻く環境 ＜一般消費者向分野＞ ・昨年度後半からの景気減速による個人消費の落ち込み ・薬事法改正に伴うＣＶＳ等他業種の参入 ・ドラッグストアグループの再編 ・ネット通販などユーザー購入手段の多様化 ＜医療機関向分野＞ ・新型インフルエンザ流行に伴う関連医療の増加 ・材料価格改定による医療施設への納入価格の下落 ・医療機関の共同仕入れによる購買品の絞込み ・医薬品流通業界における業務・資本提携の加速 10
Slide 11: セグメント別連結決算概要（メディカル事業）
www.nichiban.co.jp セグメント別連結決算概要 （メディカル事業） “売上高対前期比97.0％、主力品の販売減で減益0.7％” H21/3月期 2Q H22/3月期 2Q 売上 ▲1.8億円 1.8億円 61.0 60 59.1 営業利益 ▲0.1 0.1億円 ・テーピング、ロイヒつぼ膏 テーピング、ロイヒつぼ膏®等、 、ロイヒつぼ膏 等、 主力製品の数量減少、価格低下 主力製品の数量減少、価格低下 ・医療機関への専門的アプローチが 30 功を奏し、止血製品群が好調 ・低皮膚刺激性の新規上市品拡大 13.2 13.1 ・新経皮吸収製剤の寄与 0 売上高 営業利益 （億円） 11
Slide 12: ヘルスケアフィールド①
www.nichiban.co.jp ヘルスケアフィールド① ケアリーヴ®の好調継続 ◆一昨年の「ケアリーヴ®」10周年キャンペーンをステップに更に拡大。 使用部位別・機能別の付加価値製品投入を行い、数量の押出しに成功。 テーピングテープ（バトルウィンシリーズ）の拡大 ◆健康志向（ライトユーザー向け）の新製品を投入。 従来の競技志向（ハードユーザー向け）との相乗効果。 「ケアリーヴ®」シリーズ続々投入 ライトユーザー向けテーピング製品 12
Slide 13: ヘルスケアフィールド②
www.nichiban.co.jp ヘルスケアフィールド② ＯＴＣ向け浸透製剤（鎮痛消炎剤）の拡充 ◆「ロイヒフェルビ温®」、 「ロイヒつぼ膏®」大判を新上市 温感タイプ「ロイヒ」ブランドの拡充。 フットケア製品群の優位性維持・向上 ◆「ひびわれ保護バンTM」をはじめとするフットケア製品の 機能別ラインアップ拡充。 OTC向け浸透製剤群の拡大 向け浸透製剤群の拡大 フットケア製品群のラインアップ拡充 13
Slide 14: バトルウィン セラポアテープ撥水タイプ 新上市
www.nichiban.co.jp バトルウィン®セラポア バトルウィン セラポア®テープ撥水タイプ セラポア テープ撥水タイプ 新上市 アウトドアスポーツでのケガは、軽症では済まない場合が多い！ 急な天候の変化や雨に遭う機会の多いハイキング・スキーにも撥水効果を発揮します。 セラポアの巻き方 （肩の巻き方） 1本目はヒジの上から首の方に 向かって真っすぐ。2本目は、1 本目のテープの後ろ部分から胸 側に。3本目は前部から肩の後 方に向かって背中側に。 セラポアの巻き方 （膝の巻き方） テープをヒザ下のスネの外側か らスタートし、内側の靱帯の上を 通し、ふとももの外側の方へ。2 本目は、ヒザ
Slide 15: 医療材フィールド
www.nichiban.co.jp 医療材フィールド 医療機関のニーズへの対応 ◆ 「低刺激、感染防止、安全性」をキーワードに 新体制による医療現場のニーズを的確にキャッチ。 学術要員によるエビデンス確立とともに、開発センター との連携によりスピーディな製品開発。 止血製品群の拡充 穿刺のBEFORE 穿刺のBEFORE～ 穿刺の BEFORE～ BEFORE 穿刺のBEFORE ～IN～ BEFORE～ IN～ IN IN～～AFTER AFTER ◆ 採血・透析・点滴などの穿刺シーンにおける、穿刺前、 穿刺、抜去後の製品シリーズを提案。 止血シリーズの新製品を続々投入。 15
Slide 16: テープ事業を取り巻く環境
www.nichiban.co.jp テープ事業を取り巻く環境 ＜消費材分野＞ ・急速な景気 急速な景気悪化 景気悪化による 悪化による官公庁・企業需要 による官公庁・企業需要の 官公庁・企業需要の減退 ・デフレ進行による低価格化、ＰＢ品の拡大 ・デフレ進行による低価格化、ＰＢ品の拡大 ・卸の倒産・廃業など流通再編が加速 ＜産業用材分野＞ ・自動車・住宅 自動車・住宅関連企業の業績悪化による需要激減 住宅関連企業の業績悪化による需要激減 ・冷夏による農産物収穫量の減少 ・環境対応・安全・安心のニーズの高まり 16
Slide 17: セグメント別連結決算概要（テープ事業）
www.nichiban.co.jp セグメント別連結決算概要 （テープ事業） “収益性は改善するも、景気悪化の影響で数量は減少” H21/3月期 2Q H22/3月期 2Q 160 売上 △14.1億円 14.1億円 137.5 123.4 営業利益 ＋0.3億円 0.3億円 120 ・収益性向上の反面、数量は大幅 ・収益性向上の反面、数量は大幅 に減少 80 ・自動車産業を中心とした 景気減速感 40 ・ 「セロテープ®」発売６０周年の 「セロテープ 」発売６０周年の 告知による環境配慮の認知度向上 7.9 8.2 0 （億円） 売上高 営業利益 17
Slide 18: オフィスホームフィールド①
www.nichiban.co.jp オフィスホームフィールド① 環境配慮を始めとする新機能製品の提案 ◆貼ったままでも紙を再生できる「ecoのりＴＭ」製品群の拡充。 ◆新機能 直線切りテープカッターの上市。 ISOTなど展示会での提案活動を充実。 ISOTなど展示会での提案活動を充実。 18
Slide 19: オフィスホームフィールド②
www.nichiban.co.jp オフィスホームフィールド② パーソナル向け製品の拡充と需要喚起活動 ◆知育製品の拡充。 ◆女性をターゲットにした製品開発強化。 ◆ナイスタック®キャンペーンによる需要の掘り起こし。 19
Slide 20: 工業品フィールド①
www.nichiban.co.jp 工業品フィールド① 食品カテゴリーへの取組み ◆ 国産製品である優位性、「安心・安全・便利」で積極展開。 日本人にとって特にこだわりのある『食』の分野において使用される テープについては、国産だから「安心・安全」、ニチバンだから「便利」、 というキーワードで展開。 しっかり包装、らくらく開封 食品衛生法による規格試験に適合した ユニバーサルデザイン 結束テープ「たばねら®」シリーズ 結束テープ「たばねら® 「イージーオープン」シリーズ 新たに 透明タイプ新登場！ 20
Slide 21: 工業品フィールド②
www.nichiban.co.jp 工業品フィールド② マスキングテープカテゴリーへの取組み ◆自動車マスキング 自動車補修市場の「塗装技術の変化」と「流通変化｣を先取り。 ◆シーリング・建築マスキング ユーザーニーズを捉えた機能改善品の押し出し。 自動車補修用 シーリング用 21
Slide 22: 本年度（平成22年3月期）の見通し
ニチバン株式会社 ニチバン株式会社 www.nichiban.co.jp 本年度（平成22 22年3月期）の見通し （平成22年
Slide 23: 連結業績予想
www.nichiban.co.jp 連結業績予想 “景気低迷継続が予想される中において、「主力製品の販促」 「新製品の上市と育成」を進め、売上回復に経営資源を集中“ （単位：億円） H21/3月期 H21/3月期 H22/3月期予想 H22/3月期予想( 月期予想(修正) 修正) 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 387.2 100% 383.0 100% 100% ▲4.2 ▲1.1% 1.1% 営 業 利 益 13.5 3.5 3.5% 15.5 4.0% ＋2.0 ＋14.9% 14.9% 経 常 利 益 14.1 3.6% 15.5 4.0% ＋1.4 ＋1
Slide 24: 連結業績推移予想
www.nichiban.co.jp 連結業績推移予想 連結業績推移予想（過去４期推移） “主力製品の販促活動中心に、売上回復に注力” （単位：億円） 24 394.3 396.4 387.2 383.0 400 22 19.4 20 18 18.3 15.5 14.4 16 14.1 350 15.5 14 13.7 13.5 12 10 10.5 8 300 8.4 8.5 7.6 6 4 2 250 0 H19/3月期 H20/3月期 H21/3月期 H22/3月期（修正後） （売上） 売上高 営業利益 経常利益 当期利益 （利益） 24
Slide 25: 今後の方向性
ニチバン株式会社 ニチバン株式会社 www.nichiban.co.jp 今後の方向性
Slide 26: さらなる「選択と集中」
www.nichiban.co.jp 厳しさを増す経営環境に向けた さらなる「選択と集中」 さらなる「選択と集中」 『事業フィールド』戦略の着実な実践 『事業フィールド』戦略の着実な実践 ・大型新製品の開発に注力 ・大型新製品の開発に注力 ・大型新製品の開発 ・大型新製品の開発に注力 に注力 ・新上市品の継続的フォローにて市場定着・拡大 ・新上市品の継続的フォローにて市場定着・拡大 ・海外新市場開拓の本格着手 ・海外新市場開拓の本格着手 収益性重視 収益性重視し 収益性 重視し 重視 収益性重視 重視しし基盤を固める施策の継続実施 基盤を固める施策の継続実施 基盤 基盤を固める施策の継続実施
Slide 27: 『事業フィールド』戦略とは
www.nichiban.co.jp ※ TDS ： Trans- Trans-Dermal Drug- Drug-Delivery System 『事業フィールド』戦略とは AMF ： Automotive Materials Field 『事業フィールド』は顧客の特性を考慮した戦略策定区分。 『事業フィールド』は顧客の特性を考慮した戦略策定区分。 ※顧客の特性とは、価格指向性・技術指向性などの顧客の選択基準。 ※顧客の特性とは、価格指向性・技術指向性などの顧客の選択基準。 『事業フィールド』戦略とは常に顧客を基軸とし、自社の経営資源を最 『事業フィールド』戦略とは常に顧客を基軸とし、自社の
Slide 28: ブランドの維持・向上
www.nichiban.co.jp ブランドの維持・向上 一昨年はケアリーヴ®発売１０周年、 一昨年はケアリーヴ 発売１０周年、 昨年はセロテープ®発売６０周年 昨年はセロテープ 発売６０周年、 発売６０周年、 そして今年度はロイヒつぼ膏®発売２０周年。 そして今年度はロイヒつぼ膏 発売２０周年。 ケアリーヴ® セロテープ® ロイヒつぼ膏® 発売１０周年 発売６０周年 発売２０周年 主要な製品ブランドの価値向上に加え、 品質安定・環境貢献を背景に、 「安心・安全のニチバン」をアピール。 28
Slide 29: ロイヒつぼ膏 発売20周年
www.nichiban.co.jp 実績が信頼の証。 「ロイヒ」は温感タイプの 鎮痛消炎剤ブランドに成長しました。 １９８９年の発売以来、「ロイヒつぼ膏」は多くの お客さまに愛され実績を積重ねて参りました。 発売２０周年を迎える現在でも拡大を続け、 鎮痛消炎剤カテゴリー市場売上実績でも ベスト１０（当社調べ）に入る製品にまで 成長しております。 29
Slide 30: 海外フィールドの戦略
www.nichiban.co.jp 海外フィールドの戦略 アジア市場への新たな取組み ◆ 建築塗装市場への新規参入 ◆ 日系企業向け文具製品の販路拡大 ◆ 医療材市場への製品展開 北米市場への新たな取組み ◆ ヘルスケア市場への製品投入 ◆ オフィスホーム市場への製品投入 30
Slide 31: ２つの新規事業化領域について
www.nichiban.co.jp ２つの新規事業化領域について ＡＭＦ（新車部材）フィールド ◆粘・接着のコア技術を応用し、 新車保護シート・耐チッピング部材等、 新車部材関連商材を拡大。 ◆海外自動車産業へのアプローチ拡大。 ＴＤＳ（経皮吸収製剤）フィールド ◆経皮吸収製剤化のコア技術を活かし、 今までのニトログリセリン貼付剤に続き、 フェルナビオン® フェルナビオン テープ35（鎮痛消炎剤） の製剤化、生産。 ◆経皮吸収製剤新製品の開発に注力 31
Slide 32: 大鵬薬品工業㈱とのシナジー強化
www.nichiban.co.jp 大鵬薬品工業㈱とのシナジー強化 ニチバンが持つ「粘着技術」および「経皮吸収製剤技術」と、 大鵬薬品様の「新薬開発ノウハウ」を連携。 従来のシナジーをさらに大きく発展。 鎮痛消炎 ハイドロゲル 経皮鎮痛消炎製剤 貼付剤 創傷被覆・ OTC薬品市場への OTC薬品市場への 保護材 製品展開 イージプラスタ® イージプラスタ ビューゲル® ビューゲル フェルナビオン® フェルナビオン テープ３５ 新ＴＤＳ製剤の 共同開発 32
Slide 33: 新技術による新たな市場開発
www.nichiban.co.jp 新技術による新たな市場開発 粘着の分野を原点とした新たなコア技術・環境技術の開発と新市場開拓 素材 素材 粘着剤 粘着剤 製造技術 製造技術 超極薄素材（総厚１０μ） 超極薄素材（総厚１０μ）の μ）の 環境配慮型粘着剤の 環境対応型の生産設備 医療用・産業用への展開 製品ラインアップ 素材技術の応用 VOC規制への完全対応 規制への完全対応 33
Slide 34: 社会貢献活動
www.nichiban.co.jp 社会貢献活動 地域に根ざしたコミュニケーション ニチバンの各工場では地域社会の一員として交流活動などに積極 ニチバンの各工場では地域社会の一員として交流活動などに積極 的に参加し、コミュニケーションを図っています。 的に参加し、コミュニケーションを図っています。 ・環境への取り組みを多くの方に知ってもらうための工場見学会 ・環境への取り組みを多くの方に知ってもらうための工場見学会 ・工場周辺の清掃活動、防災訓練、ＡＥＤの設置と応急手当普及活動 ・工場周辺の清掃活動、防災訓練、ＡＥＤの設置と応急手当普及活動 地域住民の 地域住民の方々の工場見学 方々の工場見
Slide 35: ニチバンについて
ニチバン株式会社 ニチバン株式会社 www.nichiban.co.jp ニチバンについて
Slide 36: 会社概要
www.nichiban.co.jp 会社概要 創 立 1918年 1918年1月 事業概要 メディカル事業、テープ事業 売上高 38,718百万円（連結） 38,718百万円（連結） 資本金 5,451百万円 5,451百万円 営業拠点 東京（本社）、大阪、名古屋、札幌、仙台、中四国、福岡、他 従業員数 1,161名 1,161名(連結) 連結) ※2009年 2009年9月30日現在 30日現在 子会社・関連会社 ニチバンプリント株式会社 ニチバンテクノ株式会社 ニチバンメディカル株式会社 株式会社飯洋化工 株式会社飯洋化工 UNION THAI- THAI-NICHIBAN CO.,LT
Slide 37: 沿革
www.nichiban.co.jp 沿革 1918 1918． 18．1． 東京都南品川に歌橋製薬所として創立 1934 1934． 34 12． ．12． 株式会社歌橋製薬所設立 1947 1947． 47．9． 登録商標 『セロテープ® 『セロテープ 』等の製造開始 1948 1948． 48．6． 商号を日絆薬品工業株式会社と改称 1961 1961． 61 ．1． 社名をニチバン株式会社と改称 1968 1968． 68 ．4． 東京・大阪株式市場第一部に上場 1976 1976．5． 大鵬薬品工業株式会社が資本参加 1993 1993． 93 ．3． 決算期を11 決算期を 11月
Slide 38: 事業概要
www.nichiban.co.jp 事業概要 “価値ある製品と確かな品質を軸に 市場のニーズに答える国産企業” ■ヘルスケアフィールド ■オフィスホームフィールド “一般、スポーツ分野へ” 一般、スポーツ分野へ” “情報化社会と地球環境にフィット 薬局・薬店向製品： する多彩な製品群を提供” する多彩な製品群を提供” 絆創膏類、救急絆創膏、 メディカル事業 Ｏｆｆｉｃｅ Ｕｓｅ ： 一般用医薬品 他 120 セロテープ® セロテープ 、製本テープ、粘着メモ スポーツ向製品： (31.3%) Ｈｏｍｅ Ｕｓｅ ：セロテープ® ：セロテープ 、 テーピングテープ 他 両面テープ、粘着ラベル 他
Slide 39: 企業特徴（ニチバンの強み）
www.nichiban.co.jp 企業特徴（ニチバンの強み） お客様 お客様情報の把握と 早期製品化 ブランド 高いシェア ロイヤリティを保持するブランド 広範囲な流通チャネル （一般薬局・薬店、医療機関、スポーツ、文具、ＧＭＳ、コンビニ、農産、パッケージ・・・） 粘着技術 製品開発力 長い歴史で培った高い技術力(高品質･高機能･低コスト) 独自の粘着技術をもとに 数多くの差別化製品を開発 39
Slide 40: 株主還元について
www.nichiban.co.jp 株主還元について ①配当政策について 株主の皆様への利益還元を経営上の最も重要な課題のひとつと認識し、 （1 （1）資金需要に向けた内部留保、（2 ）資金需要に向けた内部留保、（2）安定した配当 を基本とします。 今後は株主の皆様への利益還元を一層充実させるべく、業績連動の考え方 （当面は連結ベースの配当性 （当面は連結ベースの配当性向２５％を目処）を 目処）を導入 導入しております。 ）を導入し ②株主優待の継続 当社製品に対する一層のご理解 ご理解とご愛顧を 当社製品に対する一層のご理解と ご愛顧をいただき、当社株式への だき、当社株式への投 、当社株
Slide 41: お問合せ先
www.nichiban.co.jp －お問合せ先－ この資料には、当社の現在の計画や業績見通し等が含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当 社が計画・予測したものであります。実際の業績等は、今後の様々な条 件・要素によりこの計画等とは異なる場合があり、この資料はその実現を 確約したり、保証するものではございません。 執行役員 役員室 室長 執行役員 ＩＲ担当 ＩＲ担当 芹澤 和弘 ＴＥＬ: ＥＬ: 03- 03-5978- 5978-5601 ＦＡＸ: 03- ＦＡＸ: 03-5978- 5978-5610 E-mail: k-serizawa @