Banco Bpm Spa · MIL:BAMI

Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano (Gruppo BiPiemme) — Q3 2013 Earnings Presentation

44 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Nov 12, 2013

  1. Slide 1: Gruppo BiPiemme: Risultati 3T 2013

    GRUPPO BIPIEMME: RISULTATI 3T 2013 INVESTOR RELATIONS 12 novembre 2013

  2. Slide 2: Indice

    INDICE 1 Executive summary 2 Highlights 3 Risultati 3T 2013 4 Allegati IL PRESENTE DOCUMENTO NON È DESTINATO ALLA PUBBLICAZIONE, DISTRIBUZIONE O CIRCOLAZIONE, DIRETTA O INDIRETTA, NEGLI STATI UNITI D’AMERICA,CANADA, AUSTRALIA O GIAPPONE O IN QUALSIASI ALTRO PAESE NEL QUALE L’OFFERTA O LA VENDITA SIA

  3. Slide 3: In 18 mesi, realizzato un radicale turnaround della banca

    IN 18 MESI, REALIZZATO UN RADICALE TURNAROUND DELLA BANCA Sistemazione dei fondamentali della Banca  Semplificazione  Messa in sicurezza  Nuovo management  Nuovo sistema di gestione delle risorse e  Più solidi valorizzazione del capitale umano  Più competitivi  Tornati a fare Rilancio utile!

  4. Slide 4: Una banca più snella e vicina al cliente

    UNA BANCA PIÙ SNELLA E VICINA AL CLIENTE Semplificazione organizzativa Semplificazione societaria Numero strutture organizzative di sede Fusione di CrA in Banca di Legnano e successiva fusione in BPM 374  Chiusura di: -60% 150 Società - BPM Ireland controllate - BPM Fund Management - Akros Alternat

  5. Slide 5: Incisiva azione sui costi

    INCISIVA AZIONE SUI COSTI Personale Numero risorse Costituito Fondo di Solidarietà 8.475 7.898 -7% Disdetta Contratto Integrativo garantendo i livelli retributivi già Costi del 9M 2011 9M 2013 raggiunti personale 512 471 Milioni di Euro Spending review Esempi Spese amministrative Milioni di Euro  R

  6. Slide 6: Messa in sicurezza e riacquisto di solidità

    MESSA IN SICUREZZA E RIACQUISTO DI SOLIDITÀ  1,3 miliardi di Euro di accantonamenti dal 2011 con Crediti copertura delle sofferenze portate a livelli di sicurezza (~54%)  Ribilanciamento del portafoglio crediti (large, immobiliare, portafoglio di run-off)  Nuova struttura crediti e assunzioni dal

  7. Slide 7: Nuovo management, nuovi sistemi di gestione delle risorse

    NUOVO MANAGEMENT, NUOVI SISTEMI DI GESTIONE DELLE RISORSE E VALORIZZAZIONE DEL CAPITALE UMANO  Completo rinnovo dei vertici aziendali in BPM e nelle Vertici società del Gruppo  Significativo rinnovo dei dirigenti di prima linea attraverso Squadra risorse interne ed esterne manageriale  Rafforzame

  8. Slide 8: Rilancio commerciale tramite rinnovo del modello di business

    RILANCIO COMMERCIALE CONSEGUITO TRAMITE COMPLETO RINNOVO DEL MODELLO DI GESTIONE DEL BUSINESS E DELL’OFFERTA Azioni manageriali  Nuova organizzazione territoriale e commerciale e inserimento di Retail nuove risorse in ruoli chiave  Incremento numero figure commerciali in Rete  Revisione gamma pro

  9. Slide 9: Azione strutturata sulla produttività commerciale

    AZIONE STRUTTURATA SULLA PRODUTTIVITÀ COMMERCIALE Azioni manageriali ▪ Fusione di CrA in Banca di Legnano e successivamente in BPM ▪ Rivisitazione complessiva struttura di Rete commerciale ▪ Chiusura e accorpamenti di ~50 filiali ▪ 120 filiali con operatività ottimizzata (cash light) ▪ Accentramenti

  10. Slide 10: Un gruppo più moderno pronto per l'era digitale

    UN GRUPPO PIÙ MODERNO PRONTO PER L’ERA DIGITALE Impulse Saver “Ben Fatto” (salvadanaio virtuale) Modernizzazione del Gruppo Text NSR e firma grafometrica in  Chiuso il digital gap tutte le filiali - Nuovo sito istituzionale e commerciale - Nuove App (tablet, phone) - Processi di vendita multicanale

  11. Slide 11: Una nuova immagine: BPM, il futuro è di chi fa

    UNA NUOVA IMMAGINE: “BPM, IL FUTURO È DI CHI FA” Nuova strategia di comunicazione BPM e A.C. Milan Nuove partnership BPM e Confindustria Monza e Brianza – 400 milioni di Euro per riaccendere il motore BPM e F.I.S.I. della crescita pag 11

  12. Slide 12: Scenario macroeconomico più sfidante rispetto al piano

    NONOSTANTE UNO SCENARIO MACROECONOMICO SIGNIFICATIVAMENTE PIÙ SFIDANTE RISPETTO ALLE ASPETTATIVE DI PIANO… 2013E PIL Italia Disoccupazione Tassi (Euribor 3 mesi) 0,1% 12,1% 1,0% 11,5% 0,2% -1,8% Stime a Stime a Stime a Stime a Stime a Stime a luglio ottobre luglio ottobre luglio ottobre 2012 2013 20

  13. Slide 13: Aumento della redditività e dell'efficienza operativa

    …BPM HA CONSEGUITO RISULTATI IMPORTANTI IN TERMINI DI AUMENTO DELLA REDDITIVITÀ E SOPRATTUTTO DELL’EFFICIENZA OPERATIVA Efficacia commerciale ed efficienza operativa – Gruppo +10% Ricavi 1,40 1,37 1 2 1,27 1,29 +2% “core” /masse (Percento) ~+170% 0,41 Return on Assets 0,23 +78% (Percento) 0,15 0,12

  14. Slide 14: Rafforzamento del coverage e della posizione di liquidità

    CONSEGUITO UN SIGNIFICATIVO RAFFORZAMENTO DEL COVERAGE E DELLA POSIZIONE DI LIQUIDITÀ Presidio del rischio e di liquidità Crediti deteriorati netti/patrimonio +10p.p. 130 1 802 102 netto tangibile 70 -22p.p. (Percento) Coverage +5p.p. sofferenze 49 54 51 57 -3p.p. (Percento) -5p.p. Impieghi/ raccolt

  15. Slide 15: Il turnaround ha generato significativi impatti sui risultati

    IL TURNAROUND NEL COMPLESSO HA GENERATO SIGNIFICATIVI IMPATTI SUI RISULTATI Evoluzione indicatori 2010 2011 2012 9M 2013 Utile netto 106 29 134 139 Milioni di Euro -62 -176 Utile ricorrente e non ricorrente -430 Utile ricorrente -614 ROE1 Percento 0,8 n.s. n.s. 5,32 8,4 8,93 7,1 8,0 Core tier 1 Perc

  16. Slide 16: Prossimi avvenimenti

    PROSSIMI AVVENIMENTI 1 Assemblea dei Soci – 21 dicembre 2013 • Estensione termine aumento di capitale al 31 luglio 2014 • Rinnovo Organi Aziendali 2 Next step  Progetto di revisione governance  Nuovo Piano Industriale  Aumento di capitale pag 16

  17. Slide 17: Indice

    INDICE 1 Executive summary 2 Highlights 3 Risultati 3T 2013 4 Allegati IL PRESENTE DOCUMENTO NON È DESTINATO ALLA PUBBLICAZIONE, DISTRIBUZIONE O CIRCOLAZIONE, DIRETTA O INDIRETTA, NEGLI STATI UNITI D’AMERICA,CANADA, AUSTRALIA O GIAPPONE O IN QUALSIASI ALTRO PAESE NEL QUALE L’OFFERTA O LA VENDITA SIA

  18. Slide 18: Buoni risultati nei primi 9 mesi 2013 (1/2)

    BUONI RISULTATI NEI PRIMI 9 MESI 2013 (1/2) OTTIMA CRESCITA DELL’UTILE NETTO… … CONFERMATA ANCHE DAL CONFRONTO CON I VALORI NORMALIZZATI1… (€mln) (€mln) n.s. +34,8% 139 103 134 9M 12 9M 13 -106 9M 12 9M 13 1. Al netto delle componenti non ricorrenti RISULTATI 3° TRIMESTRE 2013 pag 18

  19. Slide 19: Buoni risultati nei primi 9 mesi 2013 (2/2)

    BUONI RISULTATI NEI PRIMI 9 MESI 2013 (2/2) … GRAZIE AL BUON ANDAMENTO DEI PROVENTI … ALL’ ATTENTO CONTROLLO DEGLI ONERI OPERATIVI… OPERATIVI… (€mln) (€mln) 1.280 +0,4% +9,7% 735 738 1.167 9M 12 9M 13 9M 12 9M 13 SET-12 SET-13  COST INCOME IN DECISO MIGLIORAMENTO: 63,0% 57,7% RISULTATI 3° TRIMESTRE

  20. Slide 20: Indice

    INDICE 1 Executive summary 2 Highlights 3 Risultati 3T 2013 4 Allegati IL PRESENTE DOCUMENTO NON È DESTINATO ALLA PUBBLICAZIONE, DISTRIBUZIONE O CIRCOLAZIONE, DIRETTA O INDIRETTA, NEGLI STATI UNITI D’AMERICA,CANADA, AUSTRALIA O GIAPPONE O IN QUALSIASI ALTRO PAESE NEL QUALE L’OFFERTA O LA VENDITA SIA

  21. Slide 21: Raccolta diretta da clientela

    RACCOLTA DIRETTA DA CLIENTELA Vs giu-13 (€mld) 38,5 37,8 36,8 -2,7% 4,2 4,4 4,4 12,2 10,8 10,3 22,1 22,7 22,1 dic-12 giu-13 set-13 c/c & altri depositi Titoli e pass. FV PCT  Nel confronto rispetto a dic-12 si evidenzia:  la sostanziale stabilità della raccolta “core” (c/c & depositi a risparmio)

  22. Slide 22: Raccolta indiretta da clientela

    RACCOLTA INDIRETTA DA CLIENTELA (€mld) Vs giu-13 RISPARMIO GESTITO 30,6 30,4 30,7 +1,1%  Risparmio gestito +6,8% (vs dic ’12) principalmente per effetto della raccolta netta positiva da inizio anno dei fondi e 16,9 16,1 16,0 prodotti assicurativi (+€721mln) RISPARMIO AMMINISTRATO 13,8 14,3 14,7  I

  23. Slide 23: Liquidità

    LIQUIDITA’ Utilizzo attività stanziabili1 (€mld) Scadenze obbligazioni (€mld) LTRO PCT e altro Attività libere Istituzionali Retail 11,9 12,0 11,3 3,0 2,5 3,0 2,7 1,0 2,9 1,5 1,0 4,3 4,7 3,8 0,5 2,0 0,2 1,5 4,6 4,6 4,6 1,0 0,2 dic-12 giu-13 nov-13 2013 2014 2015 2016 Buona posizione di liquidità: 

  24. Slide 24: Attività finanziarie

    ATTIVITA’ FINANZIARIE €mln dic-12 set-13 Var. BPM & altre banche commerciali 9.333 9.141 (192) Banca Akros 907 942 35 TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 10.240 10.083 (157) €mln dic-12 set-13 Var. Composizione attivo finanziario netto 10.240 10.083 (157) di cui Governativi (di cui: oltre 99% italiani)

  25. Slide 25: Crediti verso clientela

    CREDITI VERSO CLIENTELA (€mld) Vs giu-13 34,8 34,0 34,1 +0,1% 0,05 0,1 0,2 18,0 17,5 18,2 16,7 16,4 15,6 dic-12 giu-13 set-13 Mutui Altro PCT  Impieghi a clientela sostanzialmente stabili T/T (+0,1%) grazie all’incremento delle altre forme tecniche che compensa la diminuzione dei mutui  La flessio

  26. Slide 26: Totale crediti deteriorati

    TOTALE CREDITI DETERIORATI (€ mln) Crediti deteriorati lordi (€ mln) Crediti deteriorati netti 4.204 4.368 4.791 4.991 2.763 2.887 3.195 3.320 130 188 53 721 119 174 121 736 49 628 112 674 665 613 576 1.735 559 1.665 1.714 1.539 1.383 1.391 1.237 1.351 1.932 2.021 2.211 2.346 854 910 1.019 1.091 dic

  27. Slide 27: Livelli di copertura crediti deteriorati

    LIVELLI DI COPERTURA CREDITI DETERIORATI set-13 copertura % set-12 dic-12 giu-13 set-13 con stralci Tot. crediti dubbi 28,4 34,3 33,3 33,5 40,4 Sofferenze 48,9 55,8 53,9 53,5 62,7 Incagli 16,6 19,6 19,3 19,8 19,8 Ristrutturati 11,0 8,7 8,4 7,9 7,9 Scaduti 6,4 7,3 8,1 7,5 7,5 Crediti in bonis 0,7 0,6

  28. Slide 28: Qualità del credito: buon posizionamento vs peers

    QUALITA’ DEL CREDITO: BUON POSIZIONAMENTO VS PEERS1… … SIA RISPETTO AL RAPPORTO DEI CREDITI DETERIORATI VS TANGIBLE EQUITY Crediti deteriorati lordi/ tangible equity2 Crediti deteriorati netti/ tangible equity2 261% 264% 196% 215% 215% 174% 179% 173% 146% 180% 127% 140% 128% 76% 94% 49% Peer1 BPM Pe

  29. Slide 29: Margine di interesse

    MARGINE DI INTERESSE Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) -4,0% -4,2% 657 631 225 216 +3,4% 21 (ex one-off) 5 204 211 2T13 3T13 9M 12 9M 13 margine d'interesse one-off  Margine di interesse in flessione A/A di €26mln (-4,0%) per effetto principalmente di un minor margine commerciale (-

  30. Slide 30: Andamento trimestrale forbice tassi Gruppo BPM

    ANDAMENTO TRIMESTRALE FORBICE TASSI GRUPPO BPM 2012 2013 3,80 3,64 3,42 3,25 3,24 3,26 3,23 2,24 2,01 1,87 1,92 1,98 1,74 1,81 1,56 1,63 1,55 1,51 1,43 1,34 1,25 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 Tassi passivi Tassi attivi Forbice tassi Confermato il trend di recupero della forbice tassi, +2

  31. Slide 31: Margine da servizi

    MARGINE DA SERVIZI Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) +27,3% 649 233 -23,4% 178 509 64 17 41 183 69 20 114 34 354 402 146 124 9M 12 9M 13 2T 13 3T 13 1 Commissioni nette Ris. netto attività fin. Altro 1 Commissioni nette Ris. netto attività fin. Altro  Margine da servizi:  +27,3% A/

  32. Slide 32: Commissioni nette

    COMMISSIONI NETTE (€mln) 354 +13,5% (€mln) 115 +7,8% 124 402 75 82 224 78 72 230 76 78 76 60 72 178 43 42 54 53 124 39 9M 12 9M 13 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 gest.&consulenza altro gest.&consulenza altro  Commissioni nette in crescita A/A (+13,5%) grazie principalmente al contributo

  33. Slide 33: Risultato netto attività finanziaria

    RISULTATO NETTO ATTIVITA’ FINANZIARIA (€ mln) (€ mln) 114 +59,5% 183 79 79 69 39 34 14 -3 9M 12 9M 13 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13  Risultato netto dell’attività finanziaria del 3° Trimestre è positivo per 34 mln, portando a 183 mln il risultato a fine set ‘13( +59,5% A/A ), tale risul

  34. Slide 34: Oneri operativi

    ONERI OPERATIVI (€ mln) 735 +0,4% 738 262 236 237 2351 245 254 238 54 53 -2,0% 18 18 19 17 18 17 18 209 213 74 78 +2,0% 72 63 67 69 31 90 -6,4% 471 441 (ex variabile) 169 145 157 161 158 151 127 9M 12 9M 13 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 Staff Variabile Amm.ve Ammortamenti Staff Amm.ve Am

  35. Slide 35: Rettifiche nette su crediti

    RETTIFICHE NETTE SU CREDITI (€ mln) (€ mln) 2012 9M 2013 +24,5% 163pb 102pb 209 261 357 83 75 64 100 97 52 9M 12 9M 13 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 Rett. nette su crediti e altre operaz. Costo del credito (annualizzato) Rett. nette su crediti e altre operaz. La dinamica delle rettifich

  36. Slide 36: Coefficienti patrimoniali

    COEFFICIENTI PATRIMONIALI Coefficienti patrimoniali (%) Coefficienti patrimoniali pro-forma (%) Senza add-on 13,16 12,14 11,02 10,73 8,89 9,65 8,388,99 7,458,07 7,257,86 CT1 T1 TCR Senza add-on con aucap1 Dic 12 Giu 13 Set 13 14,59 10,32 11,07 Core Tier 1 Tier1 Total Capital Ratio  Coefficienti pat

  37. Slide 37: Composizione RWA

    COMPOSIZIONE RWA Composizione RWA (€mln) €/mln Dic 12 Giu 13 Set 13 % su totale Dettaglio add-ons (€mln) Rischio credito 32.481 31.838 32.104 74,3% €/mln Dic 12 Giu 13 Set 13 Rischio 547 567 528 1,2% mercato Rischi operativi 2.547 2.547 2.547 5,9% Garanzie ipotecarie 2.434 1.991 2.583 Add-ons 7.589

  38. Slide 38: Disclaimer

    DISCLAIMER Il presente documento è pubblicato a fini meramente informativi ai sensi della legge italiana e non deve essere inteso quale proposta di investimento né, in alcun caso, potrà essere utilizzato o considerato come un’offerta di vendita né come un invito volto a offrire di acquistare o vende

  39. Slide 39: Allegati

    ALLEGATI RISULTATI 3° TRIMESTRE 2013 pag 39

  40. Slide 40: C/E riclassificato: evoluzione trimestrale

    C/E RICLASSIFICATO: EVOLUZIONE TRIMESTRALE Esercizio 2013 Esercizio 2012 Voci Terzo Secondo Primo Quarto Terzo Secondo Primo trimestre trimestre trimestre trimestre trimestre trimestre trimestre Margine di interesse 215.642 225.003 190.783 201.629 202.343 228.519 226.567 Margine non da interesse: 17

  41. Slide 41: C/E riclassificato al netto delle componenti non ricorrenti

    C/E RICLASSIFICATO AL NETTO DELLE COMPONENTI NON RICORRENTI Primi nove mesi 2013 Primi nove mesi 2012 A= D= B C E F Variazioni A -D Variazioni C-F B+C E+F Voci Risultato Risultato Risultato Risultato Risultato Risultato netto netto da netto da netto netto da netto da operazioni operazioni operazioni

  42. Slide 42: Stato patrimoniale riclassificato – evoluzione trimestrale

    STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO – EVOLUZIONE TRIMESTRALE Attività 30.09.2013 30.06.2013 31.03.2013 31.12.2012 30.09.2012 30.06.2012 31.03.2012 A B B C D D C Cassa e disponibilità liquide 248.935 226.984 228.473 285.892 208.682 427.010 210.564 Attiv ità finanziarie v alutate al fair v alue e deriv

  43. Slide 43: Qualità del credito

    QUALITÀ DEL CREDITO Qualità del credito (euro/000) 30.09.2013 30.06.2013 31.12.2012 Variazioni (A - B) Variazioni (A - C) 30.09.2012 Esposizione lorda Incidenza Incidenza Incidenza Incidenza A B C Assolute % Assolute % D % % % % Attività deteriorate 4.990.551 13,9 4.790.829 13,4 4.204.301 11,5 199.7

  44. Slide 44: Commissioni

    COMMISSIONI Commissioni nette Primi nove Primi nove Variazioni mesi 2013 mesi 2012 in valore in % Commissioni attive 467.209 411.477 55.732 13,5 Commissioni passive (65.016) (57.227) (7.789) -13,6 Totale commissioni nette 402.193 354.250 47.943 13,5 Composizione: garanzie rilasciate e ricev ute 14.0

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