Wanshih Electronic Co., Ltd · TPEX:6134
Wanshih Electronic — Wanshih 2022 Corporate Conference
31 slides from Wanshih Electronic's conference presentation, 2022
Slide 1: One Stop Cable Solution
One Stop Cable Solution 萬旭營運計畫與展望
Slide 2: 大綱
Part 01 公司及產品介紹 大 綱 Part 02 營運概況 Part 03 發展策略與成長亮點 Part 04 新產品佈局 Part 05 未來願景
Slide 3: Part 01 公司及產品介紹
公司及產品介紹 Part 01
Slide 4: 公司基本資訊
公司基本資訊 台北萬旭總部 萬旭電業股份有限公司 • 員工 150人 / 占地 2,500平方公尺 • 生產 : 內部線／外部線／天線／醫療和車用線 建立 : 1987 • 產能：300Kpcs 資本額 : 7.2億 員工 : 1300 人 蘇州萬旭廠 總裁 : 張銘烈 / 董事長: 張程欽 • 員工1000人/ 占地 64,000平方公尺 上櫃 : 6134.TW • 生產 : 內部線／外部線／天線／醫療／車用線／SMT 總部 : 新北市新北產業園區 • 產能：2.2KKpcs ／535M chip 東莞萬旭廠 • 員工50人/ 占地 8,600平方公尺 • 生產 :
Slide 5: 公司發展-產品種類
公司發展-產品種類 極細同軸線 電子線 Core Insulator Shielding Jacket 極細柔軟如髮絲 Core Jacket 高CP值,易加工 內部線材 外部線材 天線設計 SMT服務 依照各應用產業需求,提供專業的內 一站式客製化整合服務, 依照各客戶 專業天線設計加工製造, 提供客制天 高水準專業SMT打件服務, 能提供客 部線材加工 需求及條件，如：防水或大電流等複 線設計與無線模組開發, 利用相關測 製線材加工與PCB/FPC版焊接加工 應用案例：車用，醫療，電視 ，NB， 合條件, 提供各產業最佳外部連接線 試設備，提供客戶最佳無線解決方案 製作的一站式整合服務 安
Slide 6: 內部線材
內部線材 LVDS #46 電子線混線 LVDS接FPC 電子線 內部線材 • Micro Coaxial • Medical Cable • Auto-mobile Cable • Other 醫療儀器內部配線 機器人內部配線 監視器內部配線 www.wanshih.com.tw 6
Slide 7: 外部線材
外部線材 USB / Type C HDMI Lightning Waterproof 外部配線 • USB 3.1 • HDMI • Audio • Lightning MFi • Waterproof cable • Industrial Cable 醫療線 車用線 工業線 www.wanshih.com.tw 7
Slide 8: 天線設計
天線設計 外接 Wifi 外接 LTE 內建RF 內建PCB 內建鐵件 天線設計 • Internal Antenna PCB/FPC/PIFA/GPS • External Antenna Indoor/outdoor • Patch Antenna • IOT GPS MIMO Small Base Fiberglass Station Tube www.wanshih.com.tw 8
Slide 9: Part 02 營運概況
Wanshih Electronic Ci Siw
Slide 10: 營業額及主要產品比例
營業額及主要產品比例 營業額 百萬元NTD/單位 營收產品比例 100% 1641 1674 9% 10% 1570 15% 13% 1440 90% 22% 80% 8% 10% 19% 24% 9% 8% 9% 70% 9% 8% 6% 60% 23% 25% 12% 357 50% 17% 29% 8% 2018 2019 2020 2021 2022Q1 40% 9% 12% 稅後損益 16% 15% 40 百萬元NTD/單位 30% 6% 20 15% 20% 12% 0 29% 32% 6% 26% 10% (20) 16% 13% (40) 0% 2018 2019 2020 2
Slide 11: Part 03 發展策略與成長亮點
Part 03 發展策略與成長亮點
Slide 12: 萬旭市場定位
萬旭市場定位 萬旭DNA 1.差異化 • 創新(高頻/高速/大電流) • 螢幕主線LVDS&eDP/ USB4 / HDMI2.1 (電競.醫療.車載.工業) >>>高頻高速 & 精密加工 • 傳輸(有線/無線) • 防水 測水導線(車用.戶外) 原廠件 • 精密加工 >>>精密加工 & 測試驗證 專用 極端 市場 • 測試驗證 藍海 • 毫米波連接線(車用) 10~20 歐美終端 % >>>有線/無線傳輸 2.區隔化 中間市場 精密加工 • 主力中間市場 品質 測試 經驗 供應鏈 • 前進藍海 (醫療/航太/軍規) 紅海市場 50% www.wanshih.com.tw 12
Slide 13: 公司發展-產地與區域營收
公司發展-產地與區域營收 產地移轉 2022 2025 過去 變化 現在 未來 規模: 大 中國 蘇州 中國 蘇州 越南 海陽 中國 泗陽 越南 海陽 中國 蘇州 中國 東莞 台灣 美國 規模: 小 台灣 美國 台灣 2022 2025 區域營收 過去 現在 未來 大中華+日 大中華+日 大中華+日 營收占比 85% 79% 55% 歐美 歐美 歐美 15% 20% 30% 東南亞 東南亞 1% 15% www.wanshih.com.tw 13
Slide 14: 公司發展-產業
公司發展-產業 產業方向 2022 2025 過去 消 車 變化 現在 未來 費 用 電 電 營收: 高 網通工控 網通工控 車用 子 子 視訊安控 視訊安控 醫療 智 安 能 防 電腦 車用 高頻I/O 產 監 業 控 高頻I/O 網通工控 醫 工 醫療 視訊安控 療 控 產 產 營收: 低 5G&6G 6G 低軌 業 業 www.wanshih.com.tw 14
Slide 15: 量的改變/質的提升 - 創造高收益附加價值
量的改變/質的提升 - 創造高收益附加價值 規格 LVDS Cable 銷售產業 售價 加價率(%) WHY ME? 進入人體的安全度 智慧醫療 180 100% 與可靠性 應用產業 車用/工控/電競 120 40% 高頻精密加工 消費性電子 80 10% 紅海市場 NB www.wanshih.com.tw 15
Slide 16: 未來成長-高頻顯示
未來成長-高頻顯示 • 車用多螢幕時代 • 智慧醫療基礎 - 影像醫學 • 電競高規格 • 智慧家庭連結雲端 >>> 智慧零售 參考來源 https://www.ey.gov.tw/Page/5A8A0CB5B41DA11E/b1cefd5d-f173-45e6-a295-aba237188e34 www.wanshih.com.tw 16
Slide 17: 未來成長-高頻顯示(利基型顯示器) 醫療
未來成長-高頻顯示(利基型顯示器) 醫療 超音波顯示器 利基型產品具有少量多樣的 特性,適合有設計能力並且能 快速打樣的萬旭 臨床監測用 高階醫療診斷顯示器 生理檢測顯示器 手術用顯示器 www.wanshih.com.tw
Slide 18: 利基型顯示器-車用電競
利基型顯示器-車用電競 • 汽車多螢幕時代 • 1440p 360Hz 成為電競顯示新標準 (60>144>240>360Hz) 360Hz 根據IDC最新研究報告顯示，全球電競PC、電競顯示器 出貨量增幅將持續大於母市場，且未來幾年將維持穩步增 長態勢，其中，電競PC（含卓機、筆電）出貨量將自 2020年4,130萬台成長至2025年5,230萬台，年複合成長 率為4.8%。電競顯示器出貨量則自2020年的1,420萬台， 預期到2025年將達2,640萬台，年複合成長率為13.2%。 www.wanshih.com.tw 18
Slide 19: 醫療超音波
醫療超音波 • 聲頭(探頭)到系統段的連接線 全球超音波設備的市場規模，2021年是72億美金。該市場， 預計2021年～至2027年以4.73％的年複合成長率擴大，至 • 極細同軸線材加工 2027年達到95億美元。近期因行動醫療加入了移動便攜式 • 尺寸與精度要求 超音波需求。 • 生物相容實驗 • 相關抗拉抗破損試驗 • 電磁相關問題解決 www.wanshih.com.tw 19
Slide 20: 醫療內視鏡(拋棄式)
醫療內視鏡(拋棄式) • 極細同軸線材加工 • 尺寸與精度要求 • 生物相容實驗 • 相關抗拉抗破損試驗 • 電磁相關問題解決 www.wanshih.com.tw 20
Slide 21: Part 04 新產品佈局
Part 04 新產品佈局
Slide 22: 車用新市場-輕型電動車/電輔自行車
車用新市場-輕型電動車/電輔自行車 電機模組= 驅動器+馬達+感測器 22年預計佔營收佔比5% 電池模組= 充電/放電線組+電池 到 2026 年，全球電動自行車市場規模預計將達到 732 億美元， 在預測期內以 11.2% 的複合年增長率增長。 人機介面 2026年換算成線材機會預期有40億台幣市場，今年1億仍有很 大成長空間。 www.wanshih.com.tw 22
Slide 23: 車用線產品種類
車用線產品種類 每輛車線材 使用金額 50~100USD/輛 20~50USD/輛 80~200USD/輛 ADAS先進駕駛輔助系統 中控系統/車聯網 新能源車動力線組 • BSD盲點偵測 • PA停車輔助 • TBOX • BMS電池管理系統 • LDW車道偏離 • NV夜視系統 • 娛樂系統 • 高壓屏蔽線束 • DMS駕駛者監控系 • ACC主動巡航 • 儀錶板/中控螢幕 統 • 抬頭顯示器 www.wanshih.com.tw 23
Slide 24: 車用客製產品 – 中控系統/車聯網
車用客製產品 – 中控系統/車聯網 HUD抬頭顯示器線組 LCD儀錶板線組 影音線組 主機線組 TBOX線組 中控系統線組 www.wanshih.com.tw 24
Slide 25: 車用客製產品 – 毫米波連接器線組
車用客製產品 – 毫米波連接器線組 毫米波連接器線組線 1. 線端組成 2. 線端連接器 線端組成 線端連接器 www.wanshih.com.tw 25
Slide 26: 全球新能源車市場概況
全球新能源車市場概況 １ 勤業眾信預估，電動汽車的總銷售量將從2020年的250萬輛，增加到2025年的1,120萬輛，2030年達到3,110萬輛。 ２ 鴻海董事長劉揚偉表示，電動車產值預估在2025年可達6000億美元，CAGR（Compound annual growth rate, 高複 合年均成長率）在25-30%左右。 依照全球車市與新能源車市2025年預估總量1120萬輛，以車用線材(150~350USD/輛)計算，市場 線材需求金額超過500億台幣，10億營收市占為公司中長期成長目標。 圖表資料出處：勤業眾信《2030電動汽車趨勢展望》報告（Electric vehicles．
Slide 27: Part 05 未來願景
Wanshih Electronic Ci
Slide 28: 產品別成長動能
產品別成長動能 2020年 2021年 2022年Q1 產品類別 占比 毛利率 占比 毛利率 占比 毛利率 視訊安控 17% 20% 19% 21% 24% 19% • 車用/醫療產業 網通工控 14% 29% 15% 24% 15% 18% 萬旭兩大支柱 車用電子 9% 9% 12% 15% 17% 14% ～2025年快速倍增 醫療產品 8% 35% 8% 29% 9% 30% 電腦配線 28% 15% 16% 10% 13% 5% 其他產品 25% 13% 30% 10% 23% 3% 合計 100% 18% 100% 16% 100% 14% 車用年度占比 9% 12% 17% 醫療年
Slide 29: 重點投資項目
重點投資項目 • 越南萬旭加工廠 >>> 保持競爭力與穩定產出 • 美國萬旭快速打樣線與據點擴張 >>> 接近終端市場與快速客戶服務 • 天線完整測試實驗室 >>> OEM到ODM技術升級 • 汽車/醫療/6G/AI/AR 相關生產與測試驗證設備 >>> 萬旭DNA www.wanshih.com.tw 29
Slide 30: 萬旭～以精密加工來支持產業持續創新
萬旭～ 以精密加工來支持產業持續創新 企業定位 競爭優勢 產業發展重點 關鍵策略 1987～2000年 勞力密集型 日系模組化管理 家電、螢幕 大陸設廠 2001～2010年 資本密集型 自動化設備開發 NB、3C 壯大規模 2011～2020年 技術密集型 高頻設計技術 安防、工業 聚焦產業 2021年～ 價值網聯盟 資源整合、創新學習 電動車、未來醫療 私募、新創 • 未來是打群架的時代：從傳統的供應鏈買賣關係 Cost Down -> 結盟開發 Value Up • 精密加工 DNA + 創新學習 Mindset = 萬旭 2.0 • 營利攸關的ESG持續性發展：電動車、未來醫療 • 許
Slide 31: sales@wanshih.com.tw
珍惜每次服務的機會 , 一次做好 sales@wanshih.com.tw www.wanshih.com.tw
Wanshih Electronic — Wanshih 2022 Corporate Conference on 6ix