Deutsche Beteiligungs AG · XETR:DBAN
Deutsche Beteiligungs — Shareholder Meeting (May 2025)
27 slides from Deutsche Beteiligungs's shareholder meeting presentation, May 27, 2025
Slide 1: Herzlich Willkommen zur Hauptversammlung 2025
Herzlich Willkommen zur Hauptversammlung 2025
Slide 2: Der Vorstand der Deutschen Beteiligungs AG
Der Vorstand der Deutschen Beteiligungs AG Tom Alzin Jannick Hunecke Melanie Wiese Sprecher des Vorstands Mitglied des Vorstands Finanzvorstand Frankfurt am Main, 27. Mai 2025 2 Hauptversammlung DBAG
Slide 3: Jubiläum: Highlights der letzten Dekade
Jubiläum Highlights der letzten Dekade Internationale Expansion: 2021 wurde die Marktpräsenz über die DACH-Region hinaus nach Italien erweitert Generationswechsel: Erfolgreicher Übergang auf neuen Vorstand, um die Zukunftsfähigkeit zu sichern Erweiterung des Produktangebots: Mehrheitliche Übernah
Slide 4: Unsere Berichterstattung an Sie
Unsere Berichterstattung an Sie Entwicklung Private Equity & Private Debt Dividende & Ausschüttungspolitik DBAG-Aktie Zahlen und Fakten zum Geschäftsjahr 2023/2024 und zum Rumpfgeschäftsjahr 2024 Tom Alzin Melanie Wiese Sprecher des Vorstands Finanzvorstand Start ins Geschäftsjahr 2025 und
Slide 5: Breites Angebot an Eigenkapital- und Fremdkapitallösungen
Breites Angebot an Eigenkapital- und Fremdkapitallösungen Private-Equity-Plattform der DBAG Private-Debt-Plattform ELF Capital Small-Cap Mid-Cap Langfristig Direct Lending Capital Solutions ► Small-Cap MBOs in ► Mid-Cap MBOs in ► Ausschließlich DBAG ► Kreditfinanzierungen ► Flexible vorrangige DACH
Slide 6: Dealflow DBAG und ELF Capital
Dealflow DBAG und ELF Capital Investitionsmöglichkeiten je Quartal 256 554 (+116 %) 147 154 128 125 51 66 50 2 52 69 2 66 2 3 61 60 55 4 55 55 94 86 66 76 68 56 55 62 Jan-März 1 Apr-Juni 2 Juli-Sep 3 Okt-Dez 4 Jan-März 5 Apr-Juni 6 Juli-Sep 7 Okt-Dez 8 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 2024 Private
Slide 7: Ergebnisse FINANCE Studie
Ergebnisse FINANCE Studie (Mid-Market-Segment, 50-250 Mio. €) Anzahl MBOs und Transaktionsvolumen1 Anzahl der Transaktionen (2010-2024)1 62 5.4 51 47 6,6 43 42 DBAG 35 34 35 5,4 34 34 31 30 25 4,8 4,8 Nr. 2 4,4 4,1 Nr. 3 21 4,0 3,9 3,2 2,7 3,6 Nr. 4 20 Nr. 5 17 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 202
Slide 8: Dank an alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Dank an alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter – Großartiger Einsatz! Frankfurt am Main, 27. Mai 2025 8 Hauptversammlung DBAG
Slide 9: Reorganisation Investor Relations
Reorganisation Investor Relations Positionierung der DBAG als Anbieter einer breiten Palette von Eigenkapitallösungen (Small Cap, Mid Cap und langfristig) sowie von Fremdkapitallösungen über ELF Capital Ausbau des Teams zum Einwerben von Investitionszusagen in die DBAG-Fonds und Sigrid Rosemeyer
Slide 10: Private-Equity-Transaktionen
Private-Equity-Transaktionen Zukäufe Langfristige Continuation Beteiligung Fund ProMik Great Lengths Unity NOKERA Solvares Veräußerungen Langfristige Private Debt Beteiligung Hersteller und Distributor von Arzneimitteln mit Sitz in Irland. Finanzierungs- volumen 28 Mio. Euro GMM Pfaudler in-tech R+S
Slide 11: Great Lengths
Great Lengths Value Creation Plan Verstärkung des Managements und Etablierung eines Beirats mit hochqualifizierten Führender italienischer Hersteller hochwertiger Industrieexperten Echthaar-Extensions Investition Wettbewerbs- Vollzug im Geographische Expansion und Erweiterung der mit der vorteil
Slide 12: Solvares
Solvares DBAG Solvares Continuation Fund Erstes Continuation Vehicle der DBAG mit einer Fondsgröße von 130 Mio. Euro Software zur Ressourcenplanung und (davon 16,4 Mio. Euro DBAG) Tourenplanung Haltdauer: Verkauf an Kunden sind führende Die DBAG erhält eine Beratungsvergütung von Oktober Finanz-
Slide 13: Private-Debt-Transaktionen
Private-Debt-Transaktionen Finanzierung bevorzugt von familiengeführten Führender Hersteller von Unternehmen mit soliden und profitablen Generika mit Sitz in Irland; Geschäftsmodellen, führender Markt- Refinanzierung bestehender positionierung und guten Wachstumsaussichten Kredite und Finanzierung
Slide 14: Dividendenvorschlag und Aktienrückkauf
Dividendenvorschlag und Aktienrückkauf Dividendenvorschlag Aktienrückkauf 2024 März 2024 bis Februar 2025 1,00 Euro 0,25 Euro 1,25 Euro (GJ 2023/2024) (RGJ 2024) Volumen: 20 Mio. Euro Ø Kaufpreis: 25,47 Euro NAV je Aktie zum 31. März 2025: 36,40 Euro Ausschüttungspolitik Wir zahlen eine Di
Slide 15: Entwicklung der DBAG-Aktie
Entwicklung der DBAG-Aktie 70 € 60 € +8,3 % p.a.1 52,76 € 50 € 40 € 26,85 € 30 € 20 € 10 € 0€ Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai Mai 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Aktienkurs Aktienkurs + kumulierte Dividenden vor Steuern 1
Slide 16: Zahlen und Fakten
Zahlen und Fakten Geschäftsjahr 2023/2024 Rumpfgeschäftsjahr 2024 Nettovermögenswert EBITA Fondsberatung Nettovermögenswert EBITA Fondsberatung 688,4 16,2 649,7 5,1 Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro NAV je Aktie NAV pro Aktie Konzernergebnis Konzernergebnis (im Umlauf) 1 (im Umlauf) 2 47,5 37,
Slide 17: Entwicklung Portfoliowert im Geschäftsjahr 2023/2024
Entwicklung Portfoliowert im Geschäftsjahr 2023/2024 (Mio. €) 72,5 652,7 -98,1 14,0 631,9 32,4 Portfoliowert Zukäufe Abgänge Wert- Private Debt Portfoliowert brutto Private Private änderungen brutto 30.09.2023 Equity Equity Private Equity 30.09.2024 Frankfurt am Main, 27. Mai 2025 17 Hauptversammlun
Slide 18: Wertveränderungen im Portfolio Geschäftsjahr 2023/2024
Wertveränderungen im Portfolio Geschäftsjahr 2023/2024 (Mio. €) 32,4 1,5 70,3 -17,5 -21,9 -39,4 Veränderung Veränderung Operative Veränderung Verschiedenes Bewertungs- und Ergebnis Verschuldung Entwicklung Multiplikatoren Abgangsergebnis Frankfurt am Main, 27. Mai 2025 18 Hauptversammlung DBAG
Slide 19: Entwicklung Portfoliowert im Rumpfgeschäftsjahr 2024
Entwicklung Portfoliowert im Rumpfgeschäftsjahr 2024 (Mio. €) 40,7 -58,0 652,7 -36,7 599,2 0,5 Portfoliowert Zukäufe Abgänge Wert- Private Debt Portfoliowert brutto Private Private änderungen brutto 30.09.2024 Equity Equity Private Equity 31.12.2024 Frankfurt am Main, 27. Mai 2025 19 Hauptversammlun
Slide 20: Wertveränderungen im Portfolio Rumpfgeschäftsjahr 2024
Wertveränderungen im Portfolio Rumpfgeschäftsjahr 2024 (Mio. €) -1,1 -1,2 -2,3 -41,5 -36,2 7,6 Veränderung Veränderung Operative Veränderung Verschiedenes Bewertungs- und Ergebnis Verschuldung Entwicklung Multiplikatoren Abgangsergebnis Frankfurt am Main, 27. Mai 2025 20 Hauptversammlung DBAG
Slide 21: Entwicklung Fondsberatung
Entwicklung Fondsberatung Geschäftsjahr 2023/2024 Rumpfgeschäftsjahr 2024 (Mio. €) (Mio. €) 46,9 48,4 13,7 11,5 32,3 8,7 32,8 8,7 16,2 5,1 14,1 2,8 GJ 2022/2023 GJ 2023/2024 Q1 2023/2024 RGJ 2024 Erträge aus dem Fondsgeschäft EBITA Frankfurt am Main, 27. Mai 2025 21 Hauptversammlung DBAG
Slide 22: Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeit Nichtfinanzielle Ziele Verantwortliches Investieren Treibhausgase ► Ziel: Emissionen bezogen auf Mitarbeiter kontinuierlich senken Die DBAG ist seit 2021 Unterzeichnerin der UN Mitarbeiterzufriedenheit Principles for Responsible Investment. Im UN PRI ► Ziel: kontinuierliche Verbesseru
Slide 23: Tagesordnung
Tagesordnung TOP 10: Rückerwerb eigener Aktien TOP 11: Virtuelle Hauptversammlung ► Neue Genehmigung zum Rückkauf von bis ► Verlängerung der Möglichkeit zur zu 10 % des Grundkapitals bis Mai 2030 Durchführung virtueller Hauptversammlungen um zwei weitere Jahre ► Rückkaufpreis: maximal 90 % des zulet
Slide 24: Ergebnisse Q1 2025
Ergebnisse Q1 2025 Planmäßiger Jahresauftakt Nettovermögenswert EBITA (NAV) Fondsberatung Weiteres Private Debt-Investment 653,4 3,8 226 Mio. Euro Liquidität Mio. Euro Mio. Euro Neues Aktienrückkaufprogramm Konzernergebnis NAV je Aktie Prognose bestätigt 9,2 36,40 Mio. Euro Euro Frankfurt
Slide 25: Auswirkungen von Handelspolitik & Investitionsoffensive auf unser Portfolio
Auswirkungen von Handelspolitik & Investitions- offensive auf unser Portfolio Unser Portfolio ist breit diversifiziert … und erzielt einen Großteil seiner nach Branchen… Umsäze in Europa. 100 % Industrie und IndustryTech 31 % Europa Nordamerika Industriedienstleistungen 13 % 87 % 5% der Umsätze der
Slide 26: Ausblick
Ausblick Steuerungskennzahlen Q1 2025 Erwartungen 2025 Erwartungen 2027 für finanzielle Ziele 31. März 2025 31. Dez. 2025 31. Dez. 2027 Nettovermögenswert Mio. € 653,4 665–780 815–955 NAV je Aktie € 36,40 36–43 44–53 EBITA Fondsberatung Mio. € 3,8 8–13 12–18 ► Wir bestätigen unsere Prognose für das
Slide 27: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Deutsche Beteiligungs — Shareholder Meeting (May 2025) on 6ix