Zensho Holdings Co., Ltd. · TSE:7550
Zensho — Q2 FY2013/3 Earnings Presentation
12 slides from Zensho's earnings presentation, Nov 12, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第2四半期 決算説明会
2012年11月12日 2013年３月期 第２四半期 決算説明会 1
Slide 2: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 この資料に記載されている、ゼンショーホールディングスの現在の計画、見通し、 戦略などの内、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しです。こ れらの情報は、現在入手可能な情報に基づいたゼンショーホールディングスの 経営者の判断に基づいています。実際の業績は、様々なリスクや不確実な要素 により、これら業績見通しと大きく異なる結果となる可能性があるため、これら業 績見通しのみに全面的に依拠することはお控えください。また、新たな情報、将 来の事象、その他の結果に関わらず、常にゼンショーホールディングスが将来の 見通しを見直すとは限りません。 このスライドに掲載されている
Slide 3: 損益計算書
2013年３月期 第２四半期 損益計算書 （単位：億円．切り捨て） 12/3期 13/3期 前年差 第２四半期 第２四半期 金額 伸び率 売上高 1,983 2,056 +73 +3.7% 原価 689 746 +56 +8.2% (構成比） 34.8% 36.3% 販売費及び 一般管理費 1,164 1,220 +56 +4.9% (構成比） 58.7% 59.4% 営業利益 129 89 ▲40 ▲31.2% (構成比） 6.5% 4.3% 経常利益 118 81 ▲37 ▲31.3% (構成比） 6.0% 4.0% 当期純利益 36 31 ▲4 ▲13.6% (構成比） 1.9% 1.5
Slide 4: 業績ハイライト
2013年３月期 第２四半期 業績ハイライト 売上高 2,056億円（前年同期比 +3.7%） で増収・減益 営業利益 89億円（同 ▲31.2%） 連結の既存店売上高前年比は96.8% レストランカテゴリーは堅調に推移 （ココス 101.7%、 ビッグボーイ 101.6%、サンデーサン 101.5%） 米単価の上昇が最大の原価率上昇要因（前年同期比 ▲19億円） 新規出店は127店舗 国内 110店舗 海外 17店舗 4
Slide 5: 商品トピックス
2013年３月期 第２四半期 商品トピックス 新しいトッピング牛丼 朝食メニューの強化 を定期的に導入 すき家 たまごかけごはん朝食（200円） ごまだれきんぴら牛丼 なか卯 目玉焼き朝定食（200円） ニンニク牛丼 花がつオクラ牛丼 きんぴらこんにゃく牛丼 新カレー発売 すき家のカレーが、22種類の スパイスを効かせたコク深い カレーとして新登場 ビッグボーイ メニュー改定 メイン商品にサラダバー・スープ バー・カレーバー・ライスバーを セットにしたメニューに変更 こだわり丼の充実化 季節商品のうな丼をはじめ 牛トロ丼や豚かばやき丼など バラエティー豊かな商品を販売 5
Slide 6: カテゴリー別分析
2013年３月期 第２四半期 カテゴリー別分析 （単位：億円．切り捨て） 売上高 ※カッコ内は構成比 伸び率 2,056億円 +3.7% 1,983億円 111 ( 5.4%) ▲10.1% その他 124 ( 6.3%) ファストフード 218 (11.0%) 286 (13.9%) +31.5% ・ 牛丼は「すき家」、ファストフードは 「はま寿司」の出店により売上高増 （牛丼 +1.9%、ファストフード+31.5%） レストラン 745 (37.6%) 745 (36.3%) ▲0.0% ・ レストランは既存店売上高前年比 100.2%と堅調に推移 牛丼 894 (45.1%) 912 (
Slide 7: 貸借対照表
2013年３月期 第２四半期 貸借対照表 （単位：億円．切り捨て） 純資産 純資産比率 12/3月末 12/9月末 増減 750 自己資本比率 24.0% 700 20.8% 21.4% 22.0% 650 19.8% 有利子負債 1,334 1,394 +60 600 18.7% 19.4% 20.0% 16.2% 16.7% 18.0% 550 15.6% その他負債 534 493 ▲42 500 14.7% 16.0% 450 13.2% 513 14.0% 490 負債合計 1,869 1,887 +18 400 420 449 459 12.0% 350 10.0% 09/3 10
Slide 8: キャッシュ・フロー
2013年３月期 第２四半期 キャッシュ・フロー （単位：億円．切り捨て） 営業キャッシュ・フロー 13/3期 投資キャッシュ・フロー 第２四半期 フリー・キャッシュ・フロー 営業キャッシュ・フロー +72 263 241 税引前当期純利益 +76 238 減価償却費 +82 171 ▲86 127 その他 86 111 55 47 72 投資キャッシュ・フロー ▲109 16 出店等に伴うキャッシュアウト ▲107 その他 ▲3 ▲3 ▲37 フリー・キャッシュ・フロー ▲37 ▲118 ▲130 ▲94 ▲109 財務キャッシュ・フロー +31 ▲183 ▲177 ▲193 有利子負債の純
Slide 9: 通期 連結業績修正予想
2013年３月期 通期 連結業績修正予想 （単位：億円．切り捨て） 12/3期 13/3期 13/3期 V.S.12/3実績 実績 当初予想 修正予想 前年差 伸び率 売上高 4,029 4,361 4,104 +74 +1.9% 原価 1,413 1,529 1,494 +80 +5.7% (構成比） 35.1% 35.1% 36.4% 販売費及び 一般管理費 2,406 2,558 2,426 +20 +0.8% (構成比） 59.7% 58.7% 59.1% 営業利益 210 273 184 ▲25 ▲12.3% (構成比） 5.2% 6.3% 4.5% 経常利益 193 247 165
Slide 10: 通期 業績予想ハイライト
2013年３月期 通期 業績予想ハイライト 2013年3月期通期は 売上高 4,104億円（前年同期比 +1.9%） 営業利益 184億円（同 ▲12.3%） 連結の既存店売上高前年比の前提は97.1% (すき家 93.3%) 下期の原価については、米価格上昇による影響が一巡し、 牛肉価格は現状の水準で推移すると想定 新規出店は 257店舗を見込む 国内 223店舗 海外 34店舗 下期は厳しい事業環境が続く中、増収・増益を見込む （単位：億円、切捨て） 12/3期 13/3期 前年差 伸び率 下期 下期 売上高 2,046 2,048 +1 +0.1% 営業利益 80 94 +14 +18.
Slide 11: 通期 カテゴリー別分析
2013年３月期 通期 カテゴリー別分析 （単位：億円．切り捨て） 売上高 ※カッコ内は構成比 伸び率 4,029億円 4,104億円 +1.9% その他 220 ( 5.4%) ▲17.8% 268 ( 6.7%) ＦＦ 468 (10.9%) 605 (14.8%) +29.2% ・ 牛丼（+1.9%）、ファストフード（+29.2%） は引き続き増収 レストラン 1,505 (37.7%) 1,454 (35.4%) ▲3.4% ・ レストランは前年の海外子会社の 決算期変更の影響による減収 （▲42億円） 牛丼 1,787 (44.7%) 1,822 (44.4%) +1.9% 12/3
Slide 12: 連結出店数推移
連結出店数推移 （単位：億円．店舗） 13/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 第2四半期 連結出店数 405 368 259 322 127 すき家(国内） 211 207 162 227 79 すき家(海外） 2 5 8 28 17 なか卯 83 65 15 0 0 ココス 27 18 4 1 0 ビッグボーイ 42 21 11 0 0 その他 40 52 59 66 31 連結店舗数 3,648 3,934 4,144 4,314 4,447 設備投資額 313 298 227 250 132 減価償却費 102 125 144 160 82 16