Nichiban Co., Ltd. · TSE:4218
Nichiban — FY2019 Earnings Presentation
40 slides from Nichiban's earnings presentation, May 29, 2020
Slide 1: 2020年3月期 決算説明資料
2020年3月期 決算説明資料 2020年5月29日 ニチバン株式会社 代表取締役社⾧ 高津 敏明
Slide 2: 目次
目次 １．新型コロナウイルス感染拡大の影響 2020年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2021年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 2
Slide 3: 新型コロナウイルス感染拡大の影響
新型コロナウイルス感染拡大の影響 2020年2月後半以降、世界的に大規模な経済・社会活動の制限が実施され 弊社事業も大きな影響を受け、現在なお継続しています。 区分 状況※弊社事業に関連するもの 学校休校、外出自粛 オフィス勤務減少、在宅勤務増加 ヘルスケアフィールド2製品の売上減少に直結 上期は回復見込めず 部活動・レジャー自粛 生活・消費関連 スポーツイベント中止 インバウンド消費:ロイヒTMシリーズ スポーツ・部活動:バトルウィンTMシリーズ 東京五輪/パラリンピック延期 訪日外客数・インバウンド消費激減 医療施設の逼迫、非緊急治療の延期・受診減少 産業・医療関連 各種店舗の営業休止、営
Slide 4: 損益概要（通期）
損益概要 （通期） 売上高減収 △7.1％ 営業利益減益 △19.2% 当期純利益減益 △45.1％ 粗利益額減（粗利益率は上昇） 営業利益額減、当期に土壌対策費の特別損失 販管費増 前期に補助金収入の特別利益を計上 （単位:億円） 2019年3月期 2020年3月期 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売上高 474.2 100% 440.6 100% △33.6 △7.1% 売上総利益 154.3 32.5% 148.8 33.8% △5.5 △3.5% 販管費 117.5 24.7% 119.0 27.0% 1.5 1.4% 営業利益 36.8 7.8% 29.8 6.8%
Slide 5: 損益概要（四半期毎）
損益概要 （四半期毎） 1Q 減収・減益 2Q 減収幅縮小・利益は微増益転換 3Q 再び減収・減益傾向強まる 4Q 減収・減益幅さらに拡大 （前期2Qは自然災害・天候不順によるマイナス影響あり） （当期2Q以降にインバウンド減、3Q以降に消費増税後の経済減速、4Qに新型コロナウイルス感染拡大影響あり） （単位:億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 前期比 前期比 前期比 前期比 金額 金額 金額 金額 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 売上高 104.9 △8.4 △7% 118.0 △1.9 △2% 114.1 △9.8 △8% 103.6 △13.5 △11% 売上総利益
Slide 6: 損益推移
損益推移 （単位:億円） 直近3期 売上高・営業利益・当期純利益 500 462.3 474.2 50 440.6 400 36.8 40 44.2 29.8 300 30 31.3 31.9 200 20 100 17.5 10 0 0 18年3月期 19年3月期 20年3月期 売上高 営業利益 当期純利益 6
Slide 7: 営業利益増減
営業利益増減 減益 7.0 億円 販売・生産減、販管費増、売価アップ （単位:億円） 40 36.8 △11.1 +1.3 29.8 30 +5.1 △1.3 △1.0 販 販 価 促政 20 営業利益 売 物 I 営業利益 格製 費策 2019/3月期 ・ 流 T整 2020/3月期 改品 等経 生 費 等備 定売 費 産 増 経 10 減 減 価 費 ア 増 ッ 0 プ 7
Slide 8: バランスシート
バランスシート 流動資産:売上債権減少（売上減、前期末の休日影響） 流動負債減少（設備未払金、一年内返済予定の⾧期借入金） 固定負債増加（⾧期借入金） （単位:億円） 2019年3月期末 2020年3月期末 （2019年3月31日） （2020年3月31日） 増減 金額 構成比 金額 構成比 流動資産 324.3 53.8% 334.2 55.9% 9.9 現預金・有価証券 82.3 13.6% 118.8 19.9% 36.5 売上債権 156.3 25.9% 128.1 21.4% △28.2 棚卸資産 79.0 13.1% 84.3 14.1% 5.3 その他 6.7 1.1% 3.0
Slide 9: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 設備投資 : 減少 （前々期は医薬品新工場完成） 減価償却費: 横ばい （単位:億円） 当期主要投資 通期 メディカル安城工場 設備投資、減価償却費の実績 2Q累計 建屋空調・給排気設備 75 64.9 ニチバンメディカル 医療機器製造設備 50 テープ安城工場 19.6 20.5 23.3 23.8 テープ裁断包装機整備 25 14.6 埼玉工場 0 粘着剤製造設備 設備投資 減価償却費 設備投資 減価償却費 設備投資 減価償却費 その他 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 IT投資 9
Slide 10: キャッシュフロー
キャッシュフロー 2019/3月期 2020/3月期 （単位:億円） 実績 実績 増減 営業活動によるC/F 55.8 57.8 2.0 投資活動によるC/F △47.4 △14.1 33.3 フリーC/F・資金残高増加 フリーC/F 8.4 43.7 35.3 （新工場投資完了） 財務活動によるC/F △9.8 △9.2 △0.6 主な増減項目 営業C/F 100 112.7 ・売上債権の減少 投資C/F 79.6 78.2 ・有形固定資産の取得 50 55.8 57.8 32.3 0 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 営業C/F 資金残高 10
Slide 11: 目次
目次 １．新型コロナウイルス感染拡大の影響 2020年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2021年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 11
Slide 12: 当グループを取り巻く環境（2020年3月期）
当グループを取り巻く環境 （2020年3月期） 消費増税後の経済・消費減速感の強まり 共通 新型コロナウイルス感染拡大による世界的な経済・社会活動の制限 大手ドラッグチェーンの業務提携・資本提携進展 ヘルスケア メディカル インバウンド消費 韓国訪日客の大幅減、4Q後半の訪日客全体の大幅減 事業 医療現場の感染予防 安全性に対する意識の高まり 医療材 医療費抑制の流れによる医療材料調達コストの削減 共同購入の加速 法人需要・学童向け需要の減少継続 オフィスホーム 卸売/小売業の取扱い品目多様化とPB商品の拡大、店舗形態の多様化 テープ事業 中国半導体不況等に伴う電子部品関連生産の大幅減 工業品
Slide 13: 事業フィールドレビュー［売上高］
事業フィールドレビュー［売上高］ （単位:億円） 2019年3月期 2020年3月期 前期比 金額 構成比 金額 構成比 ヘルスケア 146 31% 130 30% △11% 医療材 58 12% 57 13% △3% メディカル事業 205 43% 187 42% △8% オフィスホーム 94 20% 89 20% △5% 工業品 143 30% 133 30% △7% テープ事業 237 50% 222 50% △6% 海外事業 32 7% 31 7% △3% 全社 474 100% 440 100% △7% 13
Slide 14: 事業フィールドレビュー［メディカル;ヘルスケア］
事業フィールドレビュー［メディカル;ヘルスケア］ （単位:億円） ヘルスケアフィールド 売上高 180 142 （+15%） 146 （+3%） 150 130 （△11%） 120 30% 90 売上 構成比 60 30 0 18/3月期 19/3月期 20/3月期 ●主要製品の状況 ケアリーヴTM 消費者キャンペーンやテレビCMを 1Qは前期並み 2,3Qに拡大も4Q不調 中心とした大型プロモーション実施・新サイズ拡充 ケアリーヴTM 前期比 +3％ 一般タイプ、治す力TM防水タイプ好調 ロイヒつぼ膏TM テレビCMによる認知拡大に注力 国内一般消費はプロモーション成果もあり増加
Slide 15: 事業フィールドレビュー［メディカル;医療材］
事業フィールドレビュー［メディカル;医療材］ （単位:億円） 医療材フィールド 売上高 58 （+5%） 60 55 （+2%） 57 （△3%） 40 売上 構成比 20 13% 0 18/3月期 19/3月期 20/3月期 ●主要製品の状況 低刺激品 「スキナゲートTM」が好調 巻絆創膏 前期比△3％ 汎用タイプは病院の調達コスト削減に苦戦 止血バン 採血後の感染予防・安全意識に訴求 低刺激・高透湿による付加価値を訴求 前期比+0％ （セサブリックTM） 廉価競合品との競合のなか好調に推移 医療現場の安全・効率的な処置提案に向けた ドレッシング 前期比+0％ 高透湿性ドレッシング「
Slide 16: 事業フィールドレビュー［テープ;オフィスホーム］
事業フィールドレビュー［テープ;オフィスホーム］ （単位:億円） オフィスホームフィールド 売上高 120 93（△1%） 94 （+0%） 89 （△5%） 90 売上 構成比 60 20% 30 0 18/3月期 19/3月期 20/3月期 ●主要製品の状況 パーソナルユース拡大に向けて「顧客の使用 小巻カッターつきのニューアルでの シーン提案」を機軸としたマーケティング強化 セロテープ® 前期比△2％ 活性化実現も品群全体では減少 新規開拓を推進 家庭用製品展開 キッチン雑貨ブランド 「ディアキチTM」の販路拡大・定着・育成推進 ナイスタックTM群 前期比△3％ 両面テープ維持も
Slide 17: 事業フィールドレビュー［テープ;工業品］
事業フィールドレビュー［テープ;工業品］ （単位:億円） 工業品フィールド 売上高 160 141（+0%） 143 （+2%） 133 （△7%） 120 売上 30% 構成比 80 40 0 18/3月期 19/3月期 20/3月期 ●主要製品の状況 惣菜容器用フードパックテープTMが大手スーパー 等採用により拡大 セロテープⓇ 及びクラフトテープ価格改定 包装用テープ 前期比△9％ セロテープⓇは従来の「主原料は天然素材」に 通期での市況低迷、他社品切替により減少 加え、セルロース素材の「脱プラ」訴求を検討 マスキングテープ 前期比△4％ 消費増税後の鈍化に加え、コロナ影響にて低
Slide 18: 事業フィールドレビュー［海外］
事業フィールドレビュー［海外］ 海外フィールド 売上高 テープ製品 メディカル製品 50 （単位:億円） 40 31（+5%） 32 （+6%） 31（△3%） 7% 30 売上 20 構成比 10 0 18/3月期 19/3月期 20/3月期 ●主要エリア 日韓関係悪化、香港デモ⾧期化 アジア 前期比△11％ コロナウイルス影響 ケアリーヴTM 、止血製品 CesablicTM は アジア・欧州市場に向けて新規拡大に注力 欧州 前期比+7％ 和紙マスキング増 和紙マスキングテープは欧州市場に向けて ●重点製品 建築塗装用途での販売に注力 ケアリーヴTM キャラクター導入 前期比+12
Slide 19: 参考:セグメント情報
参考:セグメント情報 メディカル （海外売上を含む） テープ （海外売上を含む） メディカル事業比 テープ事業比 億円 45％ 55％ 億円 300 売上高 300 売上高 260.2 257.0 243.5 250 213.9 250 205.4 197.2 200 200 150 セグメント 150 利益 セグメント 100 100 利益 59.4 56.8 49.6 50 50 18.2 14.0 16.6 0 0 18/3月期 19/3月期 20/3月期 18/3月期 19/3月期 20/3月期 19
Slide 20: 目次
目次 １．新型コロナウイルス感染拡大の影響 2020年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2021年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 20
Slide 21: 2021年3月期 業績予想
2021年3月期 業績予想 2Q累計 通期 （単位:億円） 前期比 前期比 金額 金額 増減 増減率 増減 増減率 売上高 200.0 △22.9 △10.3% 440.6 △33.6 △7.1% 営業利益 8.0 △8.3 △50.9% 29.8 △7.0 △19.2% 当期純利益 6.0 △3.7 △38.3% 通期予想は、下期(3Q以降)の 17.5 △14.4 △45.1% 合理的な算定が (事業別売上高） 現時点では困難であるため メディカル事業 76.0 △22.5 △23% 186.7 未定としております。 △17.8 △9% テープ事業 108.0 △0.6 △1% 222.5
Slide 22: 2021年3月期に向けて①
2021年3月期に向けて① 救急絆創膏 ケアリーヴTM 国内売上は安定成⾧継続 シェア拡大推進 ◆ トップブランド実現に向けて、高機能タイプ 「治す力TM」 TV/Web PR、ユーザーサンプリング、新製品拡充、チャネル施策実施 （共通） TV・Web ユーザー PR サンプリング 鎮痛消炎剤 ロイヒTM 消費者認知・理解促進 使用機会創出 インバウンド大幅減により全体としては前期比マイナスの想定 国内消費者向け売上は堅調 新製品拡充 チャネル・店頭PR ◆ 国内向けWebプロモーション、ドラッグ店頭ユーザー・チャネル施策実施 ◆ 新製品拡充 22
Slide 23: 2021年3月期に向けて②
2021年3月期に向けて② テーピング battlewinTM 新テーピング市場 スポーツ用途と日常生活での需要創出に向けて 『けが予防、運動サポート』 啓蒙 パートナー契約活用 「FC バルセロナ」 「日本スポーツ協会」 「JFA Youth＆Development Programme」 ◆ 競技参加団体へのアプローチ、トレーナー向け講習会開催 ◆ キーパーソンとの関係性構築、ユーザー拡大 術後ケア AscablicTM 手術直後 手術直後～早期 傷口が閉じたら 目立たない 手術直後の傷のケアから 手術 （創の閉鎖時） （縫合創の保護） （抜糸後） 傷あと 手術後の傷あと（傷口が閉じたあと）
Slide 24: 2021年3月期に向けて③
2021年3月期に向けて③ セロテープ® 主原料が天然素材であることの認知度を向上させ 大手ユーザーの使用を推奨 トピックス 「ソーシャルプロダクツ・アワード2020」 大賞を受賞 “脱プラスチック”に貢献 天然素材原料を活用した 環境配慮製品 ソーシャルプロダクツとは、 エコやオーガニック、フェアトレードなど、人や地球にやさしい商品・サービスの総称 購入者がより良い社会づくりに関する行動や団体とつながることを可能にする フードパックテープ 、 ワザアリTMテープ TM 巣ごもり消費、中食・内食増加による食品関連需要の取り込み ■食品容器包装 ■食品ロス削減 フードパックテープTM ディアキチ
Slide 25: 2021年3月期に向けて④
2021年3月期に向けて④ 止血製品 Cesablic TM 海外事業基盤の確立 現地密着営業推進 STEPTYTM INJECTION PADTM 救急絆創膏 ケアリーヴTM Atofine TM Panfix TMセルローステープ※ ※海外向けセロハンテープ デュッセルドルフ 製品 展開国・地域 取組み進捗状況 駐在員事務所 韓国 アイテム追加、拡大 2019.1～ 台湾 アイテム追加、拡大 ケアリーヴTM ベトナム 取扱店舗増加、拡大 タイ アイテム追加、拡大 ニチバン 中国 販売継続も微減 CesablicTM ヨーロッパ(EU) 既存展開国にて拡大 オーストラリア 販売中、アイテム追
Slide 26: ニチバングループ サスティナビリティ重要テーマ
トピックス ニチバングループ サスティナビリティ重要テーマ ニチバングループは、「ニチバングループにかかわるすべての人々の幸せを実現します」という基本理念のもと、 事業活動を通じて社会、自然との共生を目指し、ステークホルダーとともに持続可能な発展に貢献する取り組みを進めてまいります。 また「サステナビリティ重要テーマ」として以下を掲げております。 関連する テーマ 主な取り組み SDGs セロテープ®が天然由来の製品で 主な原料が天然素材であり、バイオマスマークを取得した、環境 あることによる環境負荷低減への にやさしい循環型のエコロジー製品であることを訴求し、プラス 貢献 チックフィルムなど
Slide 27: 環境取組み活動 第11回 ニチバン巻心 ECOプロジェクト
トピックス 環境取組み活動 第11回 ニチバン巻心 ECOプロジェクト 27
Slide 28: 株主還元
株主還元 安定した配当の実施を基本に 連結ベースの配当性向25％を目処とする 業績に連動した配当を継続する方針 2020年3月期:33円 2021年3月期予想:未定 1株当たり年間配当金と配当性向 100 50% ＊1株当たり配当金は、2017年10月に実施した ●株主優待制度 株式併合実施後の株式数で計算 39.0% 80 40% 35.9% 一 26.4% 配 株 60 30% 25.2% 25.1% 25.3% 26.5% 24.7% 25.0% 24.0% 当 配 <記念配当> 性 38+2円 40 *36円 38円 33円 20% 当 向 金 *22円 （ 20 *16円 10% *
Slide 29: 目次
目次 １．新型コロナウイルス感染拡大の影響 2020年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2021年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 29
Slide 30: 中長期ビジョン 確固たる企業品質の基
中⾧期ビジョン 確固たる企業品質の基 「ありたい姿」実現に向けて
Slide 31: NICHIBAN GROUP 2030 VISION
@ NICHIBAN in PRED AD ELAR 7 NICHIBAN GROUP 2030 VISION OR4ARERARICLS HRMEO RE @CSR-SDGs He MRO RE 4IR-Yay FaO-W)LAR Te 7a eR A A FO=WAY NIE ely hh (EMR ITLS © FEMA SAN— TSM RY MRIS BRM A / KY ay BH SRaith aa ES SE A Hh © He CIP RAR CMR OAH © BALE MRM OME CHROBMLEARIT SMH ME © FJO-NIR: FFL RE CSHtEE
Slide 32: ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～
\S @ NICHIBAN | "ane CAAA eat Ie] ATI 7 ISHIZUE 2023 ~ SHINKA - = ~ (PRM EY ay RIC MITT) NICHIBAN GROUP 2030 VISION 2A fie HS "(E Abl eC RS OSTHeHeCTS CopyrightONICHIBAN CO.,LTD.All rights reserved
Slide 33: ISHIZUE 2023 中期経営計画
@ NICHIBAN CP AA ee at el ss 1 t= pa =h ob ale 7 At @EhERESHSAEIS eOBFAT OME ORERRSEORE = Be HE cial fe Al: lol O #8 ti 358 eHRNT-—2ER ~RMERERR IS EF DOMMIER~ eRB7OCARE BRON NRE RMA TER 70a ~ oe BARRON ROR ITIL OR MENDEZ EM~ on 4/\— vay ait 0 f/A— 73 Ya Se © RRMBROM I © AT RMHOA- RR © HTDSHA OFAC 0
Slide 34: 中期経営計画 取組み重点テーマ推進内容
中期経営計画 取組み重点テーマ推進内容 コア技術の深堀り、オープンイノベーション協同取組み推進 イノベーション創出 2020年度組織改定 イノベーティブな研究開発・製品設計体制の確立 TDS・TRD推進ユニット、設計部署（MDC・TDC）を研究開発本部傘下とし 研究開発資源の最適配分を図る アセアン・中国 新規市場開拓、ドイツ販社化準備 NICHIBAN THAILANDによる現地密着営業推進、新規開拓 グローバル展開・拡大 中国市場の開拓 大規模病院施設へのメディカル製品導入推進 デュッセルドルフ駐在員事務所の販社化を準備中 海外販路拡大のための戦略的パートナー探索調査、選別（業務提携・M&
Slide 35: 中期経営計画 設備投資
中期経営計画 設備投資 設備投資総額 年間 25億円～50億円規模を計画 メディカル事業関連 • 医薬品製造設備 成⾧戦略に基づく医薬品など 生産能力増強 生産性向上 • 医療機器※製造設備 ※絆創膏 医療施設向け粘着製品 テープ事業関連 • コーティング処理剤製造設備 （更新） 老朽化設備更新 既存設備の効率化 • 省人化・省力化対応設備 脱溶剤推進 • 脱溶剤対応設備 ＩＴ関連 AI・IoT積極活用 • 顧客/販売戦略支援システム 戦略的データ活用 • 基幹業務システム（更新） 基幹業務プロセス最適化 35
Slide 36: 中期経営計画 財務目標
中期経営計画 財務目標 最終 2023年度目標 営業利益率 10％ 売上高 600億円 海外売上高 70億円 （10％以上） ＲＯＥ 10% 新製品売上高 60億円 （10％） 10% 営業利益率 海外 70億円 7.8% 6.8% 600 新製品 60億円 億円 売上高 （既存事業） 474 441 事業推進体制の 億円 億円 見直しと収益改革 ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～ 2018年度 2019年度 2023年度
Slide 37: ご参考:ニチバンについて 会社概要
ご参考:ニチバンについて 会社概要 • 創 業 1918年（大正7年）1月 • 事業概要 メディカル事業・テープ事業 • 資本金 5,451百万円 • 営業拠点 東京（本社）・大阪・名古屋・札幌・仙台・広島・福岡 • 生産拠点 埼玉工場・テープ安城工場・メディカル安城工場 • 従業員数 1,266名（連結）・759名（単体） ※2020年3月31日現在 • 子会社・関連会社 ニチバンプリント株式会社 ニチバンテクノ株式会社 ニチバンメディカル株式会社 NICHIBAN（THAILAND）CO.,LTD. UNION THAI-NICHIBAN CO.,LTD. 大東化工株式会社 株式会社飯洋化
Slide 38: ご参考:ニチバンについて 沿革
ご参考:ニチバンについて 沿革 • 1918年 1月 東京都南品川に［歌橋製薬所］として創業 • 1934年12月 株式会社歌橋製薬所設立 • 1944年 9月 “絆創膏製造業企業整備令”により 全国の絆創膏製造 業者（25社）が統合され［日絆工業株式会社］と改称 • 1948年 6月 登録商標 『セロテープ® 』の市販開始 • 1948年 6月 商号を［日絆薬品工業株式会社］と改称 • 1961年 1月 社名を［ニチバン株式会社］と改称 • 1968年 4月 東京・大阪株式市場第一部に上場 • 1976年 5月 ［大鵬薬品工業株式会社］が資本参加 • 1993年 3月 決算期を11月から3月
Slide 39: 注意事項・お問い合わせ先
■注意事項 この資料には、当社の現在の計画や業績見通し等が含まれております それら将来の計画や予想数値等は、現在入手可能な情報をもとに 当社が計画・予測したものです 実際の業績等は、今後の様々な条件・要素によりこの計画とは異なる場合が あり、この資料はその実現を確約したり、保証するものではございません ■お問い合わせ先 常務執行役員 経営企画室⾧ 髙橋泰彦 ＴＥＬ: 03-5978-5625 E-mail: irinformation@nichiban.co.jp 39
Slide 40: AAZ I<
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