Deutsche Konsum Real Estate Ag · XETR:DKG
Deutsche Konsum Real Estate — Deutsche Konsum REIT-AG — Shareholder Meeting (March 2022)
29 slides from Deutsche Konsum Real Estate's shareholder meeting presentation, Mar 10, 2022
Slide 1: Deutsche Konsum REIT-AG Ordentliche Hauptversammlung 2022
Deutsche Konsum REIT-AG (DKR) Ordentliche Hauptversammlung 2022 10. März 2022 (virtuell)
Slide 2: Redner
Redner Hans-Ulrich Sutter Aufsichtsratsvorsitzender Mölln (Schleswig-Holstein) Rolf Elgeti Vorstandsvorsitzender (CEO) Frankfurt (Oder) (Brandenburg) 2
Slide 3: Überblick
Überblick 1. Geschäftsmodell & Strategie 2. Portfolio 3. Das Geschäftsjahr 2020/2021 4. Q1 2021/2022 5. Aktie 6. Ausblick 3
Slide 4: Eckpunkte der Strategie
1. Geschäftsmodell & Strategie Eckpunkte der Strategie Defensiver Mietermix mit Solide und effiziente Immobilienportfolio mit solventen Mietern Institutionelle Qualität Finanzierung besten Mikrolagen der Aktie ➢ Nur Mieter mit Waren des ➢ Ertragsteuerbefreiung ➢ Objekte mit hohen täglichen Bedarfs ➢
Slide 5: Bündelung von Einzelobjekten in einer institutionellen Anlagenklasse
1. Geschäftsmodell & Strategie Bündelung von Einzelobjekten in einer institutionellen Anlagenklasse Eigentümer B Eigentümer C Eigentümer A Eigentümer D Eigentümer E Eigentümer F DKR-Portfolio ➢ Starke Risikodiversifikation einzelner Objekte durch Aufbau eines Portfolios ➢ Operative Synergien und stä
Slide 6: 2. Portfolio
Überblick 1. Geschäftsmodell & Strategie 2. Portfolio 3. Das Geschäftsjahr 2020/2021 4. Q1 2021/2022 5. Aktie 6. Ausblick 6
Slide 7: Kontinuierliches Portfoliowachstum und steigende Cashflows
2. Portfolio Kontinuierliches Portfoliowachstum und steigende Cashflows 30.09.2019 30.09.2020 30.09.2021 Aktuell 2022 (pro forma) Einzelhandelsobjekte 123 161 173 176 Fläche in Tm² 722,6 899,9 1.023,4 1.032,5 Immobilienvermögen in 624,0 809,9 1.017,1 990,8 EUR Mio. Immobilienvermögen in 863 900 993
Slide 8: Qualitätsmieter mit circa 66 % nichtzyklischen Mieten
2. Portfolio Qualitätsmieter mit circa 66 % nichtzyklischen Mieten >> Mieteinkünfte nach Sektor (EUR Mio.)1: >> Annualisierte Mieteinkünfte nach Großmietern1 : Jahresmiete WALT Konzern Marken (Mio. EUR) in Jahren Nichtzyklische Mieteinkünfte Edeka Gruppe 6,9 4,0 Andere Schwarz Gruppe 10,6 5,2 zyklis
Slide 9: Anzahl der Mietverhältnisse
2. Portfolio Qualitätsmieter mit circa 66 % nichtzyklischen Mieten >> Multiple Mietverträge mit dem gleichen Mieter1: >> Jahresmieten nach Restmietlaufzeiten1: Miete p.a. EUR Mio. Anzahl der Mietverhältnisse Ohne Mietvertragsende 1 Basierend auf dem Pro-Forma-Portfolio (173 Immobilien) zum 31.12.202
Slide 10: Kapitalrecycling ermöglicht wertschaffendes Wachstum
2. Portfolio Kapitalrecycling ermöglicht wertschaffendes Wachstum >> Wertschöpfende Objektveräußerungen: ➢ Verkauf von 10 Objekten für EUR 74,4 Mio. seit September 2021 zu 5,5% Verkaufsrendite: ▪ Objekte in Verden, Bergen, Bad Harzburg, Niesky (Rothenburger Straße), Altentreptow, Krempe und Krakow a
Slide 11: Erfolgreiches Asset Management – 76 % der Mieteinkünfte inflationsgeschützt
2. Portfolio Erfolgreiches Asset Management – 76 % der Mieteinkünfte inflationsgeschützt >> Like-for-like (LFL) Vermietungserfolge: >> Inflationsgeschütze Mieterlöse: 30.09.2021 30.09.2020 Änderung JNKM/m²/Monat (EUR) 6,50 6,39 1,7 % Nicht inflations- geschützt: 24% Leerstandsquote (%) 9,13 9,53 -4,
Slide 12: 3. Das Geschäftsjahr 2020/2021
Überblick 1. Geschäftsmodell & Strategie 2. Portfolio 3. Das Geschäftsjahr 2020/2021 4. Q1 2021/2022 5. Aktie 6. Ausblick 12
Slide 13: Wesentliche Geschäftsvorfälle
3. Das Geschäftsjahr 2020/2021 Wesentliche Geschäftsvorfälle ➢ Ankauf von 13 Einzelhandelsobjekten mit einem Investitionsvolumen von rd. EUR 120 Mio. zu 9,1 % Rendite ➢ Signifikanter Bewertungsgewinn in Höhe von rund EUR 58 Mio. ➢ Bilanzwert des Immobilienportfolios von über EUR 1 Mrd. per 30.09.202
Slide 14: Entwicklungen bei ESG und Corporate Governance
3. Das Geschäftsjahr 2020/2021 Entwicklungen bei ESG und Corporate Governance ➢ Erneute Veröffentlichung eines Nachhaltigkeitsberichts (“ESG-Report”) ➢ Nachhaltigkeitsberichterstattung erfolgt entsprechend den “Best Practices Recommendations for Sustainability Reporting” der EPRA ➢ Auszeichnung des
Slide 15: Scope-Rating bestätigt
3. Das Geschäftsjahr 2020/2021 Scope-Rating bestätigt >> Rating vom 30. April 2021: 15
Slide 16: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
3. Das Geschäftsjahr 2020/2021 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung Mieterlöse (TEUR) Jahresergebnis IFRS (TEUR) 91.373 69.667 56.231 41.978 53.142 34.174 2018/2019 2019/2020 2020/2021 2018/2019 2019/2020 2020/2021 FFO (TEUR) FFO je Aktie (EUR) 1,17 41.168 34.991 1,06 25.041 0,84 2018/2019 2019/20
Slide 17: Bilanzkennzahlen
3. Das Geschäftsjahr 2020/2021 Bilanzkennzahlen Renditeliegenschaften (TEUR) Eigenkapital (TEUR) 944.020 467.975 809.929 390.665 619.881 317.362 30.09.2019 30.09.2020 30.09.2021 30.09.2019 30.09.2020 30.09.2021 EPRA NTA je Aktie (EUR) Verschuldungsgrad LTV (%) 10,10 51,7 53,2 8,60 48,1 7,66 30.09.20
Slide 18: Kennzahlen HGB-Jahresabschluss zum 30.09.2021
3. Das Geschäftsjahr 2020/2021 Kennzahlen HGB-Jahresabschluss zum 30.09.2021 ➢ Bilanzsumme von TEUR 878.525 (30.09.2020: TEUR 794.962) ➢ Eigenkapitalquote in Höhe von 28,4% (30.09.2020: 31,4%) ➢ Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 14.060 (Vorjahr: TEUR 13.850) ➢ Dividendenvorschlag: EUR 0,40 je Aktie
Slide 19: 4. Q1 2021/2022
Überblick 1. Geschäftsmodell & Strategie 2. Portfolio 3. Das Geschäftsjahr 2020/2021 4. Q1 2021/2022 5. Aktie 6. Ausblick 19
Slide 20: Aktuelle Geschäftsentwicklungen
4. Aktueller Stand Q1 2021/2022 Aktuelle Geschäftsentwicklungen Nobitz (Thüringen) Castrop-Rauxel (Nordrhein-Westfalen) ➢ Aktuell bereits Ankauf von 13 weiteren Objekten mit einem Investitionsvolumen von rund EUR 44 Mio. zu einer durchschnittlichen Anfangsrendite von ca. 8,5 % ➢ Verkauf weiterer 3 O
Slide 21: Kontinuierliches Wachstum
4. Aktueller Stand Q1 2021/2022 Kontinuierliches Wachstum Mieterlöse (TEUR) FFO (TEUR) FFO je Aktie (EUR) 10.719 18.286 0,30 16.172 10.156 0,29 Q1 2020/2021 Q1 2021/2022 Q1 2020/2021 Q1 2021/2022 Q1 2020/2021 Q1 2021/2022 aFFO je Aktie (EUR) Renditeliegenschaften (kEUR) EPRA NTA je Aktie (EUR) 1.017
Slide 22: Solide Finanzierungsstruktur
4. Aktueller Stand Q1 2021/2022 Solide Finanzierungsstruktur Kreditgeber (EUR Mio. Restvaluta) ➢ Nettoverschuldungsgrad (LTV) aktuell 52,5% ➢ Fremdkapitalkosten bei 1,92 % p.a. ➢ Restlaufzeit der Darlehen rund 3,3 Jahre ➢ Zinsdeckungsgrad beträgt 5,7 x EBITDA ➢ Aufnahme von besichertem Fremdkapital
Slide 23: 5. Aktie
Überblick 1. Geschäftsmodell & Strategie 2. Portfolio 3. Das Geschäftsjahr 2020/2021 4. Q1 2021/2022 5. Aktie 6. Ausblick 23
Slide 24: Starkes Wachstum der DKR bislang nicht im Kurs widergespiegelt
5. Aktie Starkes Wachstum der DKR bislang nicht im Kurs widergespiegelt Stammdaten 07.03.2022 ISIN DE000A14KRD3 Anzahl der Aktien 35.155.938 Grundkapital (EUR) 35.155.938,00 Aktiengattung Inhaberstammaktien Börsenplätze XETRA, Frankfurt, (Segment) Berlin, Johannesburg Segment Prime Standard Indexzug
Slide 25: Analystencoverage
5. Aktie Analystencoverage >> Aktuelles Bankenresearch: Bank Analyst Empfehlung Kursziel Stephan Bonhage „Buy“ EUR 17,60 Manuel Martin „Outperform“ EUR 18,80 Andreas Pläsier, „Buy“ EUR 17,00 Simon Stippig Kai Klose „Buy“ EUR 19,00 Thomas Rothaeusler, „Hold“ EUR 16,00 Sebastian Link 25
Slide 26: Namhafte und langfristig orientierte Investorenbasis
5. Aktie Namhafte und langfristig orientierte Investorenbasis MFS Investment ➢ Stabile Aktionärsbasis mit namhaften Zerena GmbH Management 5,24 % Ankerinvestoren 9,00 % ➢ Freefloat bei über 40 % Parson GmbH Free Float 5,11 % 40,58 % ➢ Indexaufnahmen in den EPRA Global Developed Index und den SDAX we
Slide 27: 6. Ausblick
Überblick 1. Geschäftsmodell & Strategie 2. Portfolio 3. Das Geschäftsjahr 2020/2021 4. Q1 2021/2022 5. Aktie 6. Ausblick 27
Slide 28: Profitabler Ausbau des Immobilienportfolios
6. Ausblick Profitabler Ausbau des Immobilienportfolios ➢ Wachstum durch Ankauf weiterer renditestarker Immobilien ➢ Zielgröße für Verschuldungsgrad (LTV) bei 50 % ➢ Reduzierung der Fremdkapitalkosten ➢ Leerstandsabbau sowie Mietvertragsverlängerungen ➢ Indexaufnahmen in die EPRA-Indizes und perspek
Slide 29: Hauptversammlung DKR Tagesordnungspunkte
Hauptversammlung DKR Tagesordnungspunkte ➢ TOP 1 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses zum 30. September 2021 (HGB) ➢ TOP 2 Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns des Geschäftsjahres 2020/2021 ➢ TOP 3 Beschlussfassung über die Entlastung der Vorstandsmitglieder für das Geschäf
Deutsche Konsum REIT-AG — Shareholder Meeting (March 2022) on 6ix