Nisshinbo Holdings Inc. · TSE:3105
Nisshinbo — Q2 2022 Earnings Presentation
38 slides from Nisshinbo's earnings presentation, Aug 10, 2022
Slide 1: 2022年12月期第2四半期 決算説明資料
2022年12月期第2四半期 決算説明資料 日清紡ホールディングス株式会社 2022年8月10日
Slide 2: 目次
目次 1. 2022年12月期第2四半期 決算概要 P.3 2. 2022年12月期 業績見通し、トピックス P.10 3. マイクロデバイス事業戦略 P.14 4. 付表 セグメント別業績 P.34 本資料に記載されている業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき 当社で判断したものであり、その達成を約束するものではありません。 2
Slide 3: 1. 2022年12月期第2四半期 決算概要
1. 20224 FI2AR JU FHA Ree NISSHNBO
Slide 4: 1-1. 決算ハイライト（前期比）
1-1. 決算ハイライト（前期比） （百万円） 21/12期 21/12期 22/12期 前期組替後比 2Q実績 2Q組替後(※) 2Q実績 増減率 売上高 264,128 248,808 256,865 +8,056 +3.2% 営業利益 19,416 18,464 12,962 -5,501 ▲29.8% 経常利益 22,564 21,900 17,682 -4,217 ▲19.3% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 17,098 16,633 13,196 -3,436 ▲20.7% ※当社グループは、収益認識に関する会計基準等を2022年1Qより適用しています。そのため、会計基準変更
Slide 5: 1-2. 2022年12月期2Q 売上高（前期比）
1-2. 2022年12月期2Q 売上高（前期比） （百万円） 21/12期 22/12期 前期組替後比 2Q組替後 2Q実績 増減率 無線・通信 81,200 77,487 -3,713 ▲4.6% マイクロデバイス 36,951 41,071 +4,119 +11.1% ブレーキ 69,210 75,525 +6,315 +9.1% 精密機器 24,198 24,457 +258 +1.1% 化学品 5,286 6,065 +779 +14.7% 繊維 14,971 18,150 +3,179 +21.2% 不動産 12,566 8,721 -3,844 ▲30.6% その他 4,423
Slide 6: 1-2. 2022年12月期2Q 売上高（グラフ）
1-2. 2022年12月期2Q 売上高（グラフ） 百万円 6
Slide 7: 1-3. 2022年12月期2Q 営業利益（前期比）
1-3. 2022年12月期2Q 営業利益（前期比） （百万円） 21/12期 22/12期 前期組替後比 2Q組替後 2Q実績 増減率 無線・通信 6,034 5,021 -1,013 ▲16.8% マイクロデバイス 2,240 4,582 +2,341 +104.5% ブレーキ 3,506 -2,165 -5,672 - 精密機器 739 -76 -816 - 化学品 923 1,163 +239 +26.0% 繊維 -541 -307 +234 - 不動産 7,966 7,277 -688 ▲8.6% その他・全社費用等 -2,404 -2,531 -126 - 合計 18,464 12
Slide 8: 1-3. 2022年12月期2Q 営業利益(グラフ)
1-3. 2022年12月期2Q 営業利益(グラフ) 百万円 8
Slide 9: 1-4. 経常利益・特損益・純利益（前期比）
1-4. 経常利益・特損益・純利益（前期比） （百万円） 21/12期 22/12期 前年同期比 2Q実績 2Q実績 増減率 営業利益 19,416 12,962 -6,454 ▲33.2% 営業外収益 4,606 6,548 +1,942 +42.2% 営業外費用 1,458 1,829 +371 +25.4% 経常利益 22,564 17,682 -4,882 ▲21.6% 特別利益 2,287 1,587 -700 ▲30.6% 特別損失 1,763 884 -879 ▲49.9% 税金等調整前四半期純利益 23,088 18,385 -4,703 ▲20.4% 法人税等合計 5,246
Slide 10: 2. 2022年12月期 業績見通し、トピックス
2. 20224 F12 j#9 Sate AL NISSHNBO 10
Slide 11: 2-1. 2022年12月期 業績見通し
2-1. 2022年12月期 業績見通し （百万円） 22/12期 22/12期 2Q実績 期初予想(2/9) 進捗率 売上高 256,865 513,000 50.1% 営業利益 12,962 23,000 56.4% 経常利益 17,682 26,000 68.0% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 13,196 17,000 77.6% ・2月9日公表の期初予想から変更なし ・セグメント毎に進捗の状況は異なるものの、連結業績としては、 順調に推移。 11
Slide 12: 2-2. 2022年12月期 トピックス① カーボンニュートラル宣言
2-2. 2022年12月期 トピックス① ① カーボンニュートラル宣言 TCFD提言に準じた気候変動シナリオ分析結果をもとに2030年 に当社グループの温室効果ガス排出量を50％以上削減と する環境目標を公表。同時にTCFD提言への賛同を表明し、 2050年のカーボンニュートラルを宣言。 12
Slide 13: 2-2. 2022年12月期 トピックス② 燃料電池セパレータ新工場建設
2-2. 2022年12月期 トピックス② ② 燃料電池セパレータ新工場建設 2023年には既存工場の生産能力を上回る受注状況。そのキャッチ アップとさらなる事業拡大に向け、工場増設・新ラインの設置と既存 工場の能力増強を行い、増産及び競争力強化を行う。 投資金額は約100億円、新工場の竣工は2024年末を予定。 13
Slide 14: 3. マイクロデバイス事業戦略
NISSHNBO 3. YAIOF NA ABS 14
Slide 15: 電子デバイス事業 22年度計画達成課題
電子デバイス事業 22年度計画達成課題 サプライ 1. コロナ拡大、ロックダウンなどによるサプライチェーンの チェーン課題 混乱による顧客生産課題(稼働停止、物流寸断） による ２．半導体の需給バランス回復遅れによる部品調達課題 顧客生産減 顧客需要 の減少 1. 中国ゼロコロナ影響による中国景気の後退 市況変化 売 2. インフレ加速、ウクライナ侵攻長期化等による消費者 による 上 心理の悪化 顧客生産減 減 3. 過剰発注、過剰在庫の調整、仮需の剥落 少 リ ス 生産能力 1. やしろ生産キャパシティ不足による注残増 ク 不足による 2. 後工程設備の納期長期化による生産寄与の遅延 生産減
Slide 16: 電子デバイス事業 ビジネス状況
電子デバイス事業 ビジネス状況 市場 エリア ビジネス状況 市場としてはお客様における部品の過剰在庫などにより納品の後ろ倒し要請などを受けるケースが 国内 増加してきたが、幅広いアプリケーションのお客様との長年に渡る納入実績から23年もほぼ 22年並みの売上げを見込む。 民生 スマホは中国を中心に不調、2023年の回復を見込む。 海外 Note PCや高級オーディオもリモートワーク需要が一巡し低迷、今後は低め安定の見込み。 その他、中国でのエアコン(ロックダウンの影響)、米国でのVR(新市場形成)などが好調に推移。 依然需要旺盛な状況が継続。 国内 FA機器市場を中心に引き続き順調に成長する見
Slide 17: 電子デバイス事業 生産状況(前工程)
電子デバイス事業 生産状況(前工程) 2020年 2021年 2022年 設備・人員増強 設備・人員増強 やしろ 6インチ ・フルキャパ生産継続中。 やしろ 8インチ 2020年 2021年 2022年 ・フルキャパ生産継続中。生産数量の増加に 対応するため、設備/人員増強を実施。 Foundry ・市場の拡大に伴い、Foundryの生産数量は 大きく増加。 2020年 2021年 2022年 17
Slide 18: 電子デバイス事業 生産状況(後工程)
電子デバイス事業 生産状況(後工程) 2022年度生産数比率 NISD AT ＮISD AT IC組立 AT 平均月産数 NISD THAI 2020年 2021年 2022年 外注 NISD THAI IC組立 THAI 平均月産数 NISD AT ・ライン増強で下期受注残解消に寄与。 2021年 2022年 NISD THAI 2020年 ・上期材料入手難も下期は改善しフル操業。 OSAT ・ロックダウン等の影響で上期は数量減も、 下期リカバリー。 後工程OSAT数量 年間平均委託数量 2020年 2021年 2022年 18
Slide 19: 電子デバイス事業 調達状況
電子デバイス事業 調達状況 生産に係る値上げ影響 ＜前工程＞ ※為替影響を除く ●シリコンウエハ・薬品、外注FAB費の高騰継続 電子部品の旺盛な需要、輸送費高騰、地政学的リスクに よる原材料の供給量低下による値上げが継続。 ●外注FAB枠の確保 各Foundry先の投入枠不足が継続。 外注費 ＜後工程＞ ●リードフレーム・金線価格および外注委託費の高騰継続 電子部品の旺盛な需要、地政学的リスクに伴う金属建値の 上昇による値上げ影響。 材料費 ●生産部材（リードフレーム・基板など）の長工期化 特に海外ではまだ最長50週納期が継続しており、 事前手配で生産影響を抑制中。 生産ラインの稼働維持に向け
Slide 20: 電子デバイス事業 やしろ0.18μm開発状況
電子デバイス事業 やしろ0.18μm開発状況 FAB- 電圧 イメージセンサ用 小型USS 高速Logicによるデジアナ混載 ROIC <Process> エンコーダ用AFE Φ8” <1> 1.8/5V系 LiDAR amp 車載USS Φ8” <2> 1.8/3.3V系 MEMS Mic. amp IP(メモリー)搭載 高精度ADC搭載のデジアナ混載 高耐圧素子 の低Ron BM AFE SP向け DCDC 10セル 60V系を追加 HV 低消費、応答特性向上 BM AFE DCDC降圧 DCDC昇降圧 LV LV LDO トランジスタ・配線のシュリンク、低Ron化 LDO LDO Vol
Slide 21: 成長に向けた事業変革の推進 ３つのSINKA
成長に向けた事業変革の推進 新化 ３）アナログソリューションプロバイダーへの変革 ３つのSINKA ・センシングデバイス(モジュール)の展開 ・制御ロジック(DSP,マイコン)、近距離通信技術などを取り込み、 更にハードとソフトの両面から顧客提供価値を高める。 進化 ２）信号処理ビジネスの展開 ・今後伸びるセンサー回りに下記の強みを組み合わせて、 深化 車載・産機向けを中心にセンサーAFEなどのビジネスを展開する。 １）標準品ビジネスの強化 ・両社の強み(低消費・低ノイズ・高精度・など)を更に強化し、 民生・産機・車載に広くベースビジネスとして展開する。 AI導入により、ハードウェア＋ソフトウ
Slide 22: 成長に向けた事業変革の推進 デジタル変革
成長に向けた事業変革の推進 顧客起点のソリューション提供 ～ 部品ビジネスからシステムレベルへの展開 超音波センサ モジュール技術力 マイクロ波センサ 光センサ センサー技術の強化 ソフトウエア開発力 信号処理技術の強化 ガスセンサ マイクロフォン 関連テーマの連携 ユースシーン想像力 との協業含む 歪センサ ・・・ デジタル変革 ～ AI・IoT推進によるデータビジネスの創出 収集したデータを分析し、ユーザーにとって価値のあるデータに変換し、提供する。 社会に貢献するデータに ヘルスケア、メディカル 家庭、車内 農業・畜産業 配電盤 生活習慣病の予防、 オフィスの空気管理 土壌管理や臭気対策
Slide 23: グループ貢献ビジネスの推進
グループ貢献ビジネスの推進 • 新規事業拡大と新製品の上市 日清紡ホールディングス グループ会社と連携して技術融合による新製品開発中 NISB NISH 足回りセンシング活動 NISB ［車載用予兆センサ］ ［スマートブレーキパッド］ ［ガスセンサ］ NISH NISB NJC メディカルプロジェクト 技術交流会 （AMI社） ［打音システム（出荷検査）］ NIST NISH Gr 他企業と協業 ［超聴診器］ ［咽喉マイク］ 音で機器の価値化向上 機器の高付加価値化 NIST ［ノイズキャンセル電子聴診器］ 製品品質管理 状態監視 ［冷感枕］ ［温湿度センサIC］ ［アコースティックセンサの技
Slide 24: APPENDIX
NSSHNBO M9 Bae r00F rate APPENDIX 24
Slide 25: 企業理念＆ビジョン
企業理念＆ビジョン 統合の意義： 主に電子デバイス事業において、 両社の強みを活かして強い製品ポートフォリオを拡充し、 世界中の顧客から期待されるアナログソリューションプロバイダになる ■企業理念（日清紡グループ共通） 挑戦と変革。地球と人びとの未来を創る。 ■NISDのビジョン 2025 （定性）アナログ技術を強みとした電子デバイスとマイクロ波製品を通じて つながる社会の発展に貢献し、 世界中の顧客から期待される価値と存在感のある企業となる。 （定量） 売上 / 営業利益 ＝ 1000億円 / 100億円 以上 ■NISDの事業ドメイン 電子デバイス：Signal Processing &
Slide 26: NISD方針
NISD方針 2022年 NISDスローガン 「融合による変革。 顧客提供価値の追求とソリューションビジネスの創出。」 ■競争優位な電子デバイス事業の推進 ■マイクロ波事業の拡大と利益創出 ■融合と将来に向けた体質強化 26
Slide 27: 事業カテゴリ(電子デバイス)
事業カテゴリ(電子デバイス) 電子 SP(Signal Processing) ：オペアンプおよび市場の拡大するセンサ製品群を含む信号処理系IC EM(Energy Management) ：あらゆるデバイスに必要となり、低消費化等の要求が高まる電源制御系IC デバイス CMS(Contracted Manufacturing Solution)：製造受託品 製品軸 電子デバイス事業 CMS ( Contracted SP (Signal Processing) EM (Energy Management) Others 分野 Manufacturing Solution) 大分類 Senso
Slide 28: 電子デバイス事業 EM分野トピックス
電子デバイス事業 EM分野トピックス RN5T5611 開発完了 NJW4790 開発完了 機能安全対応CMOSイメージセンサ向け PMIC 擬似共振型RCCソフトスイッチング制御IC ■省エネ規格、EMC規格に対応したAC/DC電源IC 機能安全対応フロントセンシングカメラ向け 効率特性、待機電力に関する マルチメディア機器の 省エネ規格(DoE,CoC）をクリア EMC規格(CISPR32)をクリア USA EU 100 DoE CoC 90 80 70 規格(平均)：>75.2% 効 率 [%] 60 50 40 AC:100V VIN=100VAC,upLoad 30 VIN=240V
Slide 29: 電子デバイス事業 SP分野トピックス
電子デバイス事業 SP分野トピックス GNSS 1.2GHz帯向けラインナップ拡充 NJL5830R 開発完了 (NJG1186PJL: FEM/ NT1191:広帯域LNA/ ボタンをタッチレス化する光学式反射型センサ NT1192: 1.2GHz帯 LNA) 開発完了 日清紡マイクロデバイスの GNSS測位精度を従来比で一桁向上 3つのテクノロジを融合 「光半導体テクノロジ」 NJG1186PJL NT1191 「アナログテクノロジ」 「組立テクノロジ」 NT1192 SAW: 弾性表面波フィルタ LNA: 値雑音増幅器 FEM: フロントエンドモジュール 製品カテゴリ 1.2GHz帯 1
Slide 30: 事業カテゴリ(マイクロ波)
事業カテゴリ(マイクロ波) マイクロ波管・周辺機器 ：電子管を中心とした製品群 マイクロ波 マイクロ波応用製品 ：固体マイクロ波技術を使った製品群 製品軸 マイクロ波事業 マイクロ波管・ 分野 周辺機器 マイクロ波応用製品 大分類 電子管 レーダコンポ 衛星通信 マイクロ波センサ 民生 レーダ 電子管 衛星通信 コンポ 産機 マイクロ波 市 医療 センサ 場 軸 車載 レーダ 衛星 官需 電子管 コンポ 通信 30
Slide 31: マイクロ波事業 市場別/製品別市況
マイクロ波事業 市場別/製品別市況 製品分野 大分類 受注/商談状況 船舶レーダー用マグネトロンは船舶輸送量の増加などにより国内外共に 好調を維持し下期も同様の推移を見込む。 電子管 部材入手難によるレーダーメーカ各社の減産は懸念材料。 マイクロ波管 X線応用装置向け電子銃・カソード製品の採用が増加し販売増。 ・周辺機器 各社の所要動向は継続的伸長を示している。 レーダー 上記 船舶レーダー用マグネトロンとの組み合わせ販売により安定。 コンポ 船舶のIT化と世界的な稼働上昇により船舶搭載用が好調。 衛星通信 下期も一定量の受注が確定し更なる追加分を交渉中。 マイクロ波 応用製品 納期安定化の要
Slide 32: マイクロ波事業 調達状況
マイクロ波事業 調達状況 生産用部材・原材料 リードタイム 0日 100日 200日 300日 400日 500日 600日 700日 部材 マイコン 365 560 アナログIC 574 658 その他電子部品 365 510 コネクタ/基板 180 425以上 原材料 金属 120 365 ガス 75 未定 その他原材料 90 未定 マイコン ：リードタイム高止まり。最長はN社の560日。 アナログIC ：リードタイム高止まり。最長はA社の658日。 その他電子部品 ：個別電子部品もリードタイム高止まり続く。最長リードタイムは510日。 コネクタ/基板 ：J社製コネクタは納期回答出ない状況
Slide 33: マイクロ波事業 トピックス
マイクロ波事業 トピックス マイクロフォーカス電子銃 受注増 24GHzマイクロ波センサ－モジュール量産開始 キヤノンアネルバ社様向け（NJK1153） TOTO株式会社様向け(NJR4274) キャノンアネルバ社様の工業用非破壊検査向け TOTO様の新商品向けに新たに開発した マイクロフォーカスX線源に搭載されています。 マイクロ波センサーモジュール NJR4274の量産を 安定した出力で高解像度・高速撮影を実現。 Nisshinbo Micro Devices (Thailand) で 開始しました。 NJR4274 NJK1153 TOTO様 ニュースリリース（6月7日) キヤノンアネル
Slide 34: 4. 付表 セグメント別業績
NISSHNBO 4. HR VIXVASISA 34
Slide 35: 4-1. 付表 セグメント別業績①
4-1. 付表 セグメント別業績① 2021年度 当期 2022年度 21/12期 21/12期 2Q(組替後) 22/12期 2Q 前期組替後比 22/12期予想(2/9) 22/12期予想(8/10) 無線・通信 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 マリンシステム 33,227 791 16,166 329 16,551 470 385 141 36,000 1,200 36,000 1,200 ソリューション・特機 71,254 5,557 40,940 4,993 39,617 4,689 -1,323 -304
Slide 36: 4-2. 付表 セグメント別業績②
4-2. 付表 セグメント別業績② 当期 2022年度 21/12期 21/12期 2Q(組替後) 22/12期 2Q 前期組替後比 22/12期予想(2/9) 22/12期予想(8/10) 精密機器 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 精密部品 15,891 223 5,617 156 7,013 -51 1,396 -207 18,000 1,100 16,000 400 成形品 44,038 1,306 20,301 981 19,809 406 -492 -575 39,000 1,700 38,000 900 消
Slide 37: 4-3. 付表 セグメント別業績③
4-3. 付表 セグメント別業績③ 当期 2022年度 21/12期 21/12期 2Q(組替後) 22/12期 2Q 前期組替後比 22/12期予想(2/9) 22/12期予想(8/10) 不動産 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 合計 15,584 9,388 12,566 7,966 8,721 7,277 -3,844 -688 10,500 7,500 10,500 8,000 21/12期 21/12期 2Q(組替後) 22/12期 2Q 前期組替後比 22/12期予想(2/9) 22/12期予想(8/10)
Slide 38: 出席者
出席者 日清紡ホールディングス㈱取締役社長 村上 雅洋 取締役 専務執行役員 小洗 健 日本無線㈱取締役社長 取締役 常務執行役員 田路 悟 日清紡マイクロデバイス㈱取締役社長 取締役 常務執行役員 経営戦略センター長 馬場 一訓 取締役 執行役員 日清紡ブレーキ㈱取締役社長 石井 靖二 取締役 執行役員 財経・情報室長 塚谷 修示 38