Tel Aviv Stock Exchange Ltd. · TASE:TASE

Tel Aviv Stock Exchange — Corporate Update (December 2014)

27 slides from Tel Aviv Stock Exchange's corporate update, Dec 30, 2014

1. Slide 1: סיכום שנת 2014 ותכנית פעולה לשנים הקרובות

   ‫סיכום שנת ‪2014‬‬ ‫ותכנית פעולה לשנים הקרובות‬ ‫מפגש עיתונאים‬ ‫‪30.12.2014‬‬

2. Slide 2: שנת 2014 במספרים

   ‫שנת ‪ 2014‬במספרים‬ ‫‪4.2‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫מחזור יומי ממוצע באג"ח‬ ‫מחזור יומי ממוצע במניות‬ ‫‪51.5‬‬ ‫‪57.5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫חברות חדשות‬ ‫סך הגיוס באג"ח ממשלתי‬ ‫סך הגיוס באג"ח חברות‬ ‫כולל ‪ 1‬דואלית‬

3. Slide 3: Twn ag

   Twn ag

4. Slide 4: Twn ag

   Twn ag

5. Slide 5: נושאים נוספים שבוצעו ב-2014

   ‫נושאים נוספים‬ ‫שבוצעו ב‪2014-‬‬ ‫• מעבר למשכן החדש‬ ‫• שיפור ושדרוג מערך‬ ‫ניהול הסיכונים הקבוצתי‬ ‫• תכנית אסטרטגית‬

6. Slide 6: ?1XXYN nN

   ?1XXYN nN IWW . oo oo IL go-Z0- go ‘BO gyn BP AS IDEA YS % Be OAL Le Jw an) ATID

7. Slide 7: היקף חסכון הציבור צומח דרמטית

   ‫היקף חסכון הציבור צומח דרמטית‬ ‫גידול של פי ‪ 3.5‬בתוך ‪ 20‬שנה‬ ‫צמיחת התיק המוסדי המצרפי‬ ‫טריליון ש"ח‪ 4% ,‬תשואה עתידית‬ ‫‪2.2‬‬ ‫צבירה נטו‬ ‫‪20-25‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫מיליארד ש"ח‬ ‫‪0.6‬‬ ‫כל שנה‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2025E‬‬

8. Slide 8: ריכוזיות עולה בניהול כספי החיסכון

   ‫ריכוזיות עולה בניהול כספי החיסכון‬ ‫היקף הנכסים המנוהל בגופים המוסדיים הגדולים‪ ,‬מיליארדי ‪₪‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪186‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪100‬‬ ‫מנורה‬ ‫הפניקס מיטב דש כלל‬ ‫הראל‬ ‫מגדל‬ ‫פסגות‬ ‫עמיתים‬ ‫ביטוח‬ ‫ביטוח‬ ‫ביטוח‬ ‫ביטוח‬ ‫ביטוח‬ ‫* נכון לסוף שנת ‪2013‬‬ ‫‪8‬‬

9. Slide 9: ריכוזיות עולה בניהול כספי החיסכון

   ‫ריכוזיות עולה בניהול כספי החיסכון‬ ‫קונסולידציה מתמשכת בשוק המוסדי‬

10. Slide 10: גידול בערוצי מימון והשקעה אחרים

    ‫גידול בערוצי מימון והשקעה אחרים‬ ‫מיזוגים ורכישות‬ ‫בורסות‬ ‫זרות‬ ‫אשראי בבנק‬ ‫הלוואות פרטיות‬

11. Slide 11: בישראל רק חברה גדולה אחת

    ‫בישראל רק חברה גדולה אחת‬ ‫ייצוג מדינות ברשימת ‪ 500‬החברות הגדולות בעולם‬ ‫‪16‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫ישראל‬ ‫אוסטריה‬ ‫פינלנד‬ ‫אירלנד‬ ‫דנמרק‬ ‫שוודיה‬ ‫הולנד‬ ‫שוויץ‬ ‫מקור ‪ :‬מגזין פורבס‪2014 ,‬‬

12. Slide 12: המגזר התעשייתי הולך ומצטמצם

    ‫המגזר התעשייתי הולך ומצטמצם‬ ‫הערך המוסף של מגזרי הפיננסים‪ ,‬נדל"ן ושירותים מול התעשייה‬ ‫ישראל מול מדינות ה‪2012 OECD -‬‬ ‫‪40‬‬ ‫המגזר התעשייתי בישראל ירד מכ‪ 24%-‬בשנות התשעים‪,‬‬ ‫ישראל‬ ‫לכ‪ 20%-‬לפני כעשור ולכ‪ 15% -‬כיום‬ ‫בריטניה‬ ‫‪30‬‬ ‫צרפת‬ ‫בלגיה‬ ‫איטליה‬ ‫אוסטרליה‬ ‫מדינות מפותחות‬

13. Slide 13: מנוע הצמיחה של המשק בורח

    ‫מנוע הצמיחה של המשק בורח‬ 2004-2013 ‫מיזוגים ורכישות‬ IVC HIGH-TECH EXITS REPORT 2013 – IVC Research Center :‫מקור‬

14. Slide 14: מה קרה בשוק ההון בעשור האחרון

    ‫מה קרה בשוק ההון בעשור האחרון‬ ‫ירידה במספר החברות‬ ‫עליה בחקיקה‬ ‫גידול ערוצי מימון‬ ‫ריכוזיות גופי השקעה‬ ‫גידול מתמיד בחסכונות‬ ‫התעשייתיות והתפתחות‬ ‫וברגולציה‬ ‫והשקעה אחרים‬ ‫ומנהלי תיקים‬ ‫הציבור‬ ‫חברות "צמיחה"‬

15. Slide 15: המשימה הלאומית

    ‫המשימה הלאומית‪:‬‬ ‫יצירת בורסה המהווה מנוף‬ ‫כלכלי לבניית חברות צמיחה‬ ‫בישראל ולתמיכה בהן‬

16. Slide 16: מרכיבי תכנית הפעולה

    ‫מרכיבי תכנית הפעולה‬ ‫התאמת הבורסה‬ ‫להיות חלק מהעולם‬ ‫לחברות שהן מנוע‬ ‫הצמיחה של המשק‬ ‫‪UTP‬‬ ‫‪Unlisted Trading Privileges‬‬ ‫טיפול בחברות פרטיות‬ ‫פיתוח מקורות הכנסה‬

17. Slide 17: התאמת הבורסה לחברות שהן מנוע הצמיחה של המשק

    ‫התאמת הבורסה לחברות שהן מנוע הצמיחה‬ ‫של המשק‬ ‫מסלול ירוק לחברות בצמיחה‬ ‫הרחבת המלצות ועדת המו"פ‬ ‫מידע וחשיפה‬ ‫אנליזה‬ ‫מערכת נתונים פיננסיים‬ ‫מערכת נתוני אחזקות מוסדיים‬ ‫מדד הייטק ישראלי‬

18. Slide 18: להיות חלק מהעולם

    ‫להיות חלק מהעולם‬ ‫שינוי ימי מסחר‬ ‫התאמה לרגולציה בינלאומית‬

19. Slide 19: הגדלת מקורות ההכנסה

    ‫הגדלת מקורות ההכנסה‬ ‫סליקת נגזרי ‪OTC‬‬ ‫‪Strips‬‬ ‫טיפול בהשאלות‬

20. Slide 20: טיפול בחברות פרטיות

    ‫טיפול בחברות פרטיות‬

21. Slide 21: UTP – Unlisted Trading Privileges

    UTP – Unlisted Trading Privileges

22. Slide 22: מלווים את החברות לאורך כל הדרך

    ‫מלווים את החברות לאורך כל הדרך‪...‬‬ ‫ישראליות‬ ‫בחו"ל‬ ‫גדולות‬ ‫צמיחה‬ ‫פרטיות‬

23. Slide 23: ובשוטף ממשיכים

    ‫ובשוטף ממשיכים‪...‬‬ ‫פרויקטים לאומיים‬ ‫‪ -‬הנפקת חברות ממשלתיות‬ ‫‪ -‬השתתפות בדיונים בין‪-‬משרדיים בנושאי מימון תשתית ומימון עסקים קטנים‬ ‫מסחר‬ ‫‪ -‬בחינת המעבר למכפיל אחיד באופציות על מניות‬ ‫‪ -‬חישוב מדדים חדשים‬ ‫‪ -‬הנפקת נגזרים חדשים‬ ‫‪ -‬שינוי הכללים לעשיית שוק בניירות ערך‬ ‫‪ -‬שיפור מ

24. Slide 24: ובשוטף ממשיכים

    ‫ובשוטף ממשיכים‪...‬‬ ‫סליקה‬ ‫‪ -‬פעילות המסלקה כ‪ FFI -‬במסגרת ה‪FATCA -‬‬ ‫‪ -‬פתיחת חשבון למסלקה ב‪Euroclear-‬‬ ‫‪ -‬מערכת הודעות מסלקה‬ ‫רגולציה בינלאומית‬ ‫‪ -‬סקר פערים לבחינת עמידת מסלקת מעו"ף בכללי ‪CPSS-IOSCO‬‬ ‫‪ -‬הטמעת מודל ההון והנזילות‬ ‫המשך פיתוח תשתיות‬ ‫‪ -‬איפיון והטמעת מערכת ‪ER

25. Slide 25: היכן נהיה בעוד חמש שנים?

    ‫היכן נהיה בעוד חמש שנים?‬ ‫‪1.5‬‬ ‫טריליון ‪ ₪‬שווי שוק‬ ‫‪2.5‬‬ ‫מיליארד ‪ ₪‬מחזור יומי‬ ‫‪100‬‬ ‫חברות נוספות‬

26. Slide 26: איך נצליח?

    ‫איך נצליח?‬ ‫תנאי הכרחי אך לא מספיק‪:‬‬ ‫שינוי מבנה הבעלות‪ ,‬הטמעת תרבות עסקית‬ ‫וחשיבה ממוקדת לקוח‪.‬‬ ‫מאמץ משותף של כל הגורמים‪:‬‬ ‫• הדירקטוריון‪ ,‬ההנהלה והעובדים‬ ‫• תמיכת הבעלים‬ ‫• הרתמות מקבלי ההחלטות וקובעי המדיניות‬

27. Slide 27: הנפקה

    ‫הנפקה‬

Tel Aviv Stock Exchange — Corporate Update (December 2014) on 6ix