Clinica Las Condes S.a. · BCS:LAS_CONDES
Clinica Las Condes — Debt Investor Presentation (November 2013)
23 slides from Clinica Las Condes's debt investor presentation, November 2013
Slide 1: Emisión de Bonos Series B, C y D
Emisión de Bonos Series B, C y D UF 1.000.000 Noviembre 2013 Asesor Financiero y Agente Colocador:
Slide 2: Nota Importante
Nota Importante “LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTA PRESENTACIÓN ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VAL
Slide 3: Tabla de Contenidos
Tabla de Contenidos I CLÍNICA LAS CONDES Pág. 3 I I Antecedentes Financieros Pág. 14 I I Características de la Emisión Pág. 19 I I Consideraciones Finales Pág. 22
Slide 4: Clínica Las Condes
Clínica Las Condes ■ Clínica Las Condes es una de las principales clínicas CLC en una mirada del país, con más de 30 años de historia 773 Profesionales Ventas por apróx. 30 Años de Historia Médicos $127.000 millones ■ CLC es una de las clínicas líderes en prestaciones médicas de alta complejidad, si
Slide 5: Gobierno Corporativo
Gobierno Corporativo ■ La Clínica tiene un Gobierno Corporativo moderno, Estructura de Propiedad (Sept - 2013) con un estructura clara y consistente con el de una sociedad anónima abierta 12% ■ La propiedad de CLC está concentrada en 50% Inv. Sta Filomena aprox. en manos del equipo médico. Otros Lar
Slide 6: Principales Actividades
Principales Actividades ■ CLC tiene una importante participación dentro de las Principales Clínicas de la Región Metropolitana clínicas privadas de la Región Metropolitana, (Número de Camas) alcanzando un 8% de un total de 3.395 camas 553 Dávila ■ La Clínica cubre prácticamente la totalidad de las e
Slide 7: Servicios de Hospitalización y Pabellón
Servicios de Hospitalización y Pabellón ■ Durante el 2012 esta área de CLC realizó 15.130 Ingresos Hospitalización y Pabellón ($ MM) intervenciones quirúrgicas y tuvo 69.727 días cama, 80.000 60% alcanzando ventas por más de $ 62.000 millones 62.122 60.000 52.157 55.706 55% 48.272 ■ Esta área, que i
Slide 8: Servicios de Diagnostico y Apoyo Clínico
Servicios de Diagnostico y Apoyo Clínico ■ Servicios Ambulatorios es un importante generador Ingresos por Diagnostico y Apoyo Clínico ($ MM) de ingresos para CLC 60.000 52.909 50% 49.522 48% ■ Incluye los servicios de Urgencia, Laboratorios, 45.000 42.026 45.964 46% Imagenología, Procedimientos y Co
Slide 9: Otros Servicios
Otros Servicios ■ Con el objetivo de entregar una atención integral, Ingresos por Otros Servicios ($ MM) CLC ha desarrollado servicios que ayuden a cubrir las diferentes necesidades de sus clientes 15.000 20, 0% 12.331 18, 0% Seguros CLC 10.721 16, 0% Convenio de Accidentes Escolares 10.000 8.78
Slide 10: Innovación y Calidad Reconocida
Innovación y Calidad Reconocida ■ CLC se ha destacado por ser first mover en Convenios y Alianzas innovación de procesos y equipamiento ■ Desde el 2007 mantiene un acuerdo de filiación con el John Hopkins Medicine International para la colaboración, desarrollo académico, investigación y “Alianza per
Slide 11: Prestigio y Reconocimiento
Prestigio y Reconocimiento “RANKING DE REPUTACIÓN CORPORATIVA” 1° LUGAR En la categoría Clínicas y Hospitales, del estudio realizado por Hill Knowlton Strategies, La Tercera y Collect Gfk. Estudio que mide lo que los consumidores piensan y sienten respecto a las empresas “RESPONSABILIDAD SOCIAL CON
Slide 12: Importante Plan de Expansión
Importante Plan de Expansión ■ Dado el fuerte crecimiento del número de atenciones en los últimos años, CLC decidió ampliar sus instalaciones, duplicando su superficie y capacidad actual ■ Este proyecto se incluye dentro del Master Plan para el próximo decenio ■ El proyecto fue dividido en dos etapa
Slide 13: Industria con Positivas Perspectivas de Crecimiento
Industria con Positivas Perspectivas de Crecimiento ■ Fuerte crecimiento del gasto en Salud en Chile en PIB per Cápita y Gasto en Salud Países OCDE (2011) los últimos años (CAC ´00-´12 → 9,5% nominal) 10.000 Gasto en Salud per Cápita (USD) ■ Gasto en salud per cápita Chile durante el 2011 → 8.000 US
Slide 14: Tabla de Contenidos
Tabla de Contenidos I Clínica Las Condes Pág. 3 I I ANTECEDENTES FINANCIEROS Pág. 14 I I Características de la Emisión Pág. 19 I I Consideraciones Finales Pág. 22
Slide 15: Principales Cifras Financieras
Principales Cifras Financieras Sólido Track Record de Crecimiento Ventas ($ MM) EBITDA ($ MM) 160.000 40.000 136.462 127.363 115.949 28.664 30.011 120.000 106.908 30.000 26.909 98.366 25.092 21.977 80.000 20.000 40.000 10.000 0 0 2009 2010 2011 2012 sep-13* 2009 2010 2011 2012 sep-13* Fuente: SVS Fu
Slide 16: Principales Cifras Financieras
Principales Cifras Financieras Bajos niveles de endeudamiento y gastos financieros EBITDA/Gastos Financieros (1) Deuda Financiera / EBITDA (2) 30 1,6 1,3x 18,8x 21,8x 22,9x 1,1x 17,8x 1,2 1,0x 0,9x 20 17,1x 0,8x 0,8 10 0,4 0 0,0 2009 2010 2011 2012 sep-13* 2009 2010 2011 2012 sep-13* * Últimos 12 me
Slide 17: Estados Financieros Resumidos
Estados Financieros Resumidos Balance Millones de Ch$ dic-10 dic-11 dic-12 sep-13 ■ CLC cuenta con un bajo nivel de endeudamiento y Activos Corrientes 70.113 74.572 73.629 75.665 una sólida capacidad de pago de deuda Activos No Corrientes 109.242 122.318 137.784 161.365 Total Activos 179.356 196.891
Slide 18: Perfil de Deuda pre y post financiamiento
Perfil de Deuda pre y post financiamiento Amortización de Deuda Actual Pre-Bono (Millones de Pesos) 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Fuente: La Clínica Amortización EBITDA UDM (Sep-13) Bono CLC Amortización de Deuda Proforma
Slide 19: Tabla de Contenidos
Tabla de Contenidos I Clínica Las Condes Pág. 3 I I Antecedentes Financieros Pág. 14 I CARACTERÍSTICAS DE LA I Pág. 19 EMISIÓN I I Consideraciones Finales Pág. 22
Slide 20: Características de la Emisión
Características de la Emisión Emisor Clínica Las Condes S.A. Monto Máximo de la Colocación UF 1.000.000 Uso de Fondos Financiamiento de proyectos de expansión Clasificación de Riesgo Feller Rate: A+; Fitch Ratings: A+ Series Serie B Serie C Serie D Monto de las Series Hasta por UF 1.000.000 Hasta po
Slide 21: Características de la Emisión
Características de la Emisión Noviembre 2013 Diciembre 2013 L M W J V L M W J V 4 5 6 7 8 2 3 4 5 6 11 12 13 14 15 9 10 11 12 13 18 19 20 21 22 16 17 18 19 20 25 26 27 28 29 23 24 25 26 27 NOVIEMBRE NOVIEMBRE NOVIEMBRE - DICIEMBRE DICIEMBRE 19 – 21 22 25 – 4 5 Road Show Reunión Ampliada Construcción
Slide 22: Tabla de Contenidos
Tabla de Contenidos I Clínica Las Condes Pág. 3 I I Antecedentes Financieros Pág. 14 I I Características de la Emisión Pág. 19 I I CONSIDERACIONES FINALES Pág. 22
Slide 23: Consideraciones Finales
Consideraciones Finales Flujos estables y crecientes Tercera mejor Clínica de durante los últimos años Latinoamérica Bajos niveles de Primer lugar en reputación endeudamiento financiero Sólidos Indicadores Prestigio y corporativa entre hospitales y Finacieros Reconocimiento clínicas Acuerdo de filia
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