Slide 1: 2020年度（2021年3月期）決算説明会
2020年度 （2021年3月期） 決算説明会 2021年6月8日
Slide 2: 目次
目次 会社概要……………………………… 2 2020年度（2021年3月期）決算概要…… 15 2021年度（2022年3月期）業績予想…… 25 株主還元……………………………… 29 まとめ………………………………… 31
Slide 3: 会社概要
会社概要
Slide 4: 会社紹介
会社紹介 創⽴90周年を迎える繊維と工業製品の “事業創造型商社” 繊維事業 工業製品事業 素材（繊維原料）、⽣地（テキスタイル） 機械・材料、ホビー＆ライフ、 製品、自社製品・店舗展開 化学品、カーボンナノチューブ 3
Slide 5: 成長のあゆみ
成⻑のあゆみ 創業90年。⽣⽷から始まった事業は、⼯業製品へと広がり、ナノテクノロジーへ。 さらに未来を⾒据えてビジネス領域を拡⼤していきます。 1990 （百万円） 1,500億円 売上推移のグラフ 150,000 突破 1976 1,000億円 突破 100,000 グローバル さらなる 創 業 展開 事業拡大 成長へ 1931 50,000 1933 1956 2001 横浜市に ＧＳＩクレオスに改称 ニューヨーク事務所 株式会社林大作商店 工業製品分野へ進出 新素材ナノテクノロ を開設 を設立 ジー分野へ参入 0 1932 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2
Slide 6: グループネットワーク
グループネットワーク 世界各地に広がるグループネットワークを活かした海外展開 国内 ７拠点 海外 20 拠点 海外売上⾼⽐率 50%超 5
Slide 7: 繊維事業の概要
繊維事業の概要 企画提案、素材やテキスタイルの開発・調達から製品の⽣産まで。 「繊維」のビジネスをトータルに展開。 素材（繊維原料） ⽣地（テキスタイル） 製品 自社製品、店舗展開 6
Slide 8: GSIクレオスの事業創造：繊維事業の強み
GSIクレオスの事業創造︓繊維事業の強み 独自のバリューチェーン ⽷から最終製品までを手掛ける、 川上から川下までの一貫した機能と高い専門性 自社小売店舗から 企画・プロデュース 調 達 製 造 海外工場 販 売 ECサイトまで ⼤量⽣産・ バラエティに コストメリット 富んだ商材 製品企画も 国内工場 担う商社 品質と短納期 7
Slide 9: 工業製品事業の概要
工業製品事業の概要 「化学品」「機械・材料」「ホビー・ライフ」の分野で、専⾨性豊かな 商品・商材を提供。 化学品 機械・材料 ホビー＆ライフ カーボンナノチューブ 8
Slide 10: GSIクレオスの事業創造：工業製品事業の強み
GSIクレオスの事業創造︓工業製品事業の強み 次世代を⾒据え、グローバルに事業展開 各分野の海外⼤手メーカーとの事業連携も多岐に渡る 海外市場の拡⼤ 先端技術のビジネス化 （例）ホビー関連事業︓海外売上⾼⽐率の推移 29% 33% × 26% プラスチック加工の ⼤手⽣分解性 24% 24% ノウハウ プラスチックメーカー 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 水と二酸化炭素にまで 現在、アジア・欧米州を中心に30カ国 分解されるレジ袋 にてビジネスを展開 9
Slide 11: サステナブル経営に向けて：経営理念
サステナブル経営に向けて︓経営理念 私たちは、P-C-Vサイクルによる スピーディな善循環経営を実⾏します。 社員とともに Professional Value 株主とともに People Creation 専門性を 取引先とともに 価値創造 有する人財 市場とともに 地球環境のために SDGs達成への貢献 Collaboration 会社組織のために With Stakeholders パートナーとの共創 10
Slide 12: 社会課題解決：SDGs達成に資する事業を推進
社会課題解決︓SDGs達成に資する事業を推進 SDGs（持続可能な開発目標）は、様々な社会課題を解決するための、2030年までに達成すべき17の目標 分類 マテリアリティ 当社グループの取り組み（例） 貢献するSDGs項目 (ESG) （認識する重要課題） ・自然環境破壊の防止 ・気候変動の対策となる ・環境に配慮した商品販売の促進 グリーンエネルギー ・リサイクルによる廃棄物の削減 Ｅ（環境） の需要 ・自動⾞軽量化や燃料電池の関連技術・商品の推進 ・建築物の省エネ化と ・ナノテクトの活⽤によるプラントの⻑寿命化 等 ⻑寿命化 ・消費者課題 ・人々の健康的な⽣活に貢献する事業の推進 ・公正な
Slide 13: 社会課題解決型事業 事例①
社会課題解決型事業 事例① 当社の取り組み 微⽣物により安全に水と二酸化炭素に分解され、自然環境に還る ⽣分解性プラスチック「マタビー」製品を開発・拡販 環境への貢献 マタビー実⽤例 海や土壌の汚染を防ぐ 自社への貢献 法規制対応ニーズの ▲食器・レジ袋 機会獲得 ▶農業⽤フィルム 12
Slide 14: 社会課題解決型事業 事例②
社会課題解決型事業 事例② 当社の取り組み ブラジルで、病院運営で豊富な実績を有する企業と提携し 最先端治療を提供する透析クリニック事業を展開 社会への貢献 多くの透析患者様に クリニックでは 最先端の高度治療を 当社が取り扱う 提供 最高水準の透析 自社への貢献 装置を使⽤。 南米における 透析装置販売事業の さらなる拡⼤ 13
Slide 15: コロナ禍における取り組み
コロナ禍における取り組み ポスト・コロナにおいても、サステナブルな社会の発展に貢献するために 様々なステークホルダーに対する支援策を実施 従業員・取引先の保護 社会への貢献 従業員へのマスク支給 医療機関や⾏政にマスクを 在宅勤務・時差出勤・時短勤務 寄付 の推奨 豪雨被災地（九州）への 取引先のマスク、衛⽣消耗品な マスクや衣類の寄付 どの調達を支援 など オンライン展示会の開催 など 14
Slide 16: 2020年度（2021年3月期）決算概要
20204 > (20214F3AB HH) RAE
Slide 17: 通期業績サマリー
通期業績サマリー Point 新型コロナウイルス感染症の影響などを受けるなか、 ・繊維事業においては、繊維原料や⽣地の取引が低調に推移したが、医療・衛⽣消耗品の需要に対応したことにより 利益貢献 ・⼯業製品事業においては、ホビー関連商材では、国内の巣ごもり需要と海外市場開拓・深耕に向けた施策が奏功し、 増収増益 前期比 前期比 経営成績（百万円） 2020年3月期 2021年3月期 （⾦額） （比率） 売上高 115,548 116,375 826 0.7% 売上総利益 12,384 14,644 2,260 18.2% 販売費及び⼀般管理費 11,193 11,012 △ 180 △ 1.6
Slide 18: セグメント業績サマリー
セグメント業績サマリー 売上高 （百万円） 繊維事業 ⼯業製品事業 セグメント '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 前期比 28,697 25,766 26,886 繊維事業 109,790 89,782 89,488 △ 294 工業製品事業 28,697 25,766 26,886 1,120 109,790 89,782 89,488 合 計 138,487 115,548 116,375 826 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 営業利益 （百万円） 繊維事業 ⼯業製品事業 セグメント '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 前期比 1,433 繊維事
Slide 19: 繊維事業業績
繊維事業業績 Point ’21年3月期業績 ［増収］婦人ファンデーション ［減収］インナー⽤機能⽷・⽣地 パンスト・タイツ⽤加⼯⽷ 売上 営業利益 （百万円） （百万円） アウター⽤⽣地 アウター製品 89,488 2,894 業績推移 医療・衛⽣消耗品が、利益の増加に貢献 （百万円） 109,790 3.2% 89,782 89,488 （百万円） 項 目 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 前期比 売上高 109,790 89,782 89,488 △ 294 0.9% 2,894 948 0.6% 営業利益 948 529 2,894 2,365 529 '19/3 '20
Slide 20: 工業製品事業業績
工業製品事業業績 Point ’21年3月期業績 ［増収］塗料原料、化学品 26,886 1,433 ［減収］フィルム関連、機械・機器 売上 営業利益 （百万円） （百万円） プラモデル⽤塗料・工具が、利益の増加に 貢献 業績推移 （百万円） 28,697 25,766 26,886 5.3% （百万円） 項 目 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 前期比 4.7% 売上高 28,697 25,766 26,886 1,120 4.5% 1,354 1,433 営業利益 1,354 1,170 1,433 262 1,170 営業利益率 4.7% 4.5% 5.3% 0.8pt '
Slide 21: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 Point 【総資産】現預⾦、投資有価証券の増加等により増加 【負 債】仕入債務の減少等により減少 【純資産】親会社株主に帰属する当期純利益による株主資本の増加およびその他有価証券評価差額⾦の 増加※等により増加 ※当期第1四半期に、当社の半導体関連の投資先である上海硅産業集団股份有限公司（National Silicon Industry Group Co., Ltd.）（本社︓中国）が上海証券取引所（科創板）に上場し、同社の時価総額が上昇 経営成績（百万円） 2020年3月期 2021年3月期 前期比 総資産 58,532 60,465 1,932 負債 39,339 37
Slide 22: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 Point 【営業活動によるCF】税⾦等調整前当期純利益の計上等により増加 【投資活動によるCF】有形固定資産の取得等により減少 【財務活動によるCF】借入⾦の返済等により減少 項 目（百万円） 2020年3月期 2021年3月期 前期比 営業活動によるCF 913 5,379 4,465 投資活動によるCF △ 828 △ 115 713 （フリー・キャッシュ・フロー） 85 5,263 5,178 財務活動によるCF △ 577 △ 2,438 △ 1,860 換算差額 △ 45 △ 166 △ 120 現⾦・現⾦同等物の増減 △ 538 2,659 3,197
Slide 23: 海外売上高
海外売上高 Point 2021年3月期 海外売上高比率 【アジア地域減収要因】世界的な個人消費低迷の影響を受け、衣 41.6% 料⽤繊維原料・⽣地の取引が低調 海外 アジア 売上高比率 （百万円） 50.3% 北米 （連結） 欧州他 2020年3月期 2021年3月期 前期比 地 域 5.5% 日本 構成⽐ 構成⽐ 構成⽐ 3.2% ⾦ 額 ⾦ 額 ⾦ 額 (%) (%) (%) アジア 2021年3月期 地域別売上高比率 53,959 46.7 48,358 41.6 △ 5,601 △ 5.1pt 6.4% 北 米 6,039 5.2 6,394 5.5 354 0.3pt 82.7%
Slide 24: 繊維の貢献事業
繊維の貢献事業 医療・衛⽣対策商品 アンチウイルス技術を活⽤したマスクや医療⽤ガウン・ 防護服などの医療・衛⽣対策商品の供給を展開 当社の技術やグループネットワーク・ ひっ迫した需要に対応 サプライチェーンを駆使 抗ウイルス・ 医療⽤ガウン 抗菌マスク 提携企業 提携工場 供給 企画 調達 ⽣産 アンチウイルス技術を 国内外のネットワークを 供給 増産体制の構築 活⽤した製品企画 駆使した原料調達 23
Slide 25: 工業製品の貢献事業
工業製品の貢献事業 ホビー関連商材 従来から進めてきた海外市場拡⼤策が奏功。 新型コロナウイルス感染拡⼤による巣ごもり需要も加わり 国内外ともに伸⻑ 海外市場拡⼤に向けた主な取り組み ➤ 製品開発 国際的規制に対応した製品の ラインナップ拡充 ➤ グローバル拠点との連携 海外向けプロモーションの強化 24
Slide 26: 2021年度（2022年3月期）業績予想
20214 > (20224F3FAA HA) ES ie > #8 7U3s
Slide 27: 業績予想サマリー
業績予想サマリー Point ・経済回復の兆しがあるとし、衣料⽤繊維原料や⽣地取引の販売回復を⾒込む ・医療・衛⽣消耗品の市場飽和により販売減少を⾒込むが、機能性のある商品の企画・開発を進める ・ホビー関連商材や化学品の好調継続を⾒込む。また、半導体分野での販路拡⼤に注⼒する ・新型コロナウイルス感染症拡⼤前（2020年3月期）と⽐べ増収増益を⾒込む （百万円） 3,700 2022年 141,532 138,487 項 目 133,727 3月期予想 115,548 116,375 116,000 売上⾼ 116,000 2,026 2,000 営業利益 2,000 1,634 1,661
Slide 28: セグメントごとの重要な取り組み
セグメントごとの重要な取り組み 繊維事業 工業製品事業 サステナブル繊維素材・製品および 半導体関連事業のグローバル体制構築 ECサイトの展開 環境・⽣活健康・医療分野におけるサステナビリ 世界の半導体需要の増加を睨み、半導体関連事業 ティ実現に貢献する繊維素材や製品を、開発から を日本、北米、中国の拠点を⼀元管理できる体制 販売まで手掛ける。 を整備し、販売体制の強化と付加価値事業の促進 を図る。 日本・北米・中国の拠点を一元管理 ▲サーキュラーエコノミー ▲「茶の実」の成 推進への取り組み 分を使⽤した繊維 （ビオロジックフィロソフィ で作られたマスク ブランドの⽴ち上げ） 27
Slide 29: 戦略的なM&Aへの取り組み
戦略的なM&Aへの取り組み Topics 当社が得意とする商材や事業分野において、成⻑事業分野を⾒極め、事業価値創造に向けた 投資（M&A、出資）を積極的に⾏い、企業価値を向上させる。 成⻑事業分野への投資 環境関連事業 エネルギー関連事業 ⽣活・健康関連事業 サステナブル原料・製品、 軽量化ビジネス、無機・ ⽣分解性プラスチックなど 有機半導体関連ビジネス 医療・衛⽣機能繊維分野、 など メディカルビジネス、ホビー ビジネスなど 28
Slide 30: 株主還元
株主還元
Slide 31: 株主還元
株主還元 基本方針 1株10円の「創⽴90周年 株主還元の安定的かつ継続的な実施 記念配当」を実施 配当性向(2022年3月期)は29.3％を予想 配当⾦70円を予想※ 「自社株取得」は市場環境や資本水準等を 総合的に勘案し、機動的に実施 ※ 2020年8月 株主優待制度（クオカード）の新設 70円 60円 （予想） 40円 45円 30円円 30円 35円 20 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3（予想） ※ 本年4/1付で株式分割(普通株式1株⇒2株)を実施、2022/3（予想）は株式分割実施前の基準で換算。 30
Slide 32: まとめ
まとめ 当社グループは、ESG経営を通じてSDGs達成に 資する事業を推進し、企業価値を向上させる 「環境」「⽣活・健康」「エネルギー」分野に おいて戦略的なM&Aを積極的に⾏う 株主還元を安定的かつ継続的に実施する 31
Slide 33: Gsi Creos
CHR DOMDEDTAWELE. Gsi Creos
Slide 34: 参考資料
参考資料
Slide 35: 会社概要
会社概要 設⽴ 本社所在地 1931年（昭和6年）10月31日 東京都千代田区九段南二丁目3-1 売上高 支店等 1,163億円（2021年3月期 連結） 国内7ヵ所/海外20ヵ所 従業員数 主要取引先 691名（2021年3月期 連結） グンゼ株式会社、東レ株式会社、 東洋紡株式会社 他 代表取締役 社⻑執⾏役員 吉永 直明 34
Slide 36: 財務サマリー
財務サマリー 項 目 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 売上⾼ 141,532 133,727 138,487 115,548 116,375 売上総利益 13,153 13,123 13,165 12,384 14,644 販売費および 11,843 11,550 11,481 11,193 11,012 ⼀般管理費 営業利益 1,309 1,573 1,683 1,191 3,632 経常利益 1,107 1,502 1,661 1,213 3,700 親会社株主に帰属する 1,634 913 1,152 1,008 2,026 当期
Slide 37: グループ会社・拠点一覧【国内】
グループ会社・拠点一覧【国内】 国内関係会社 事業内容 株式会社セントラル科学貿易 理化学機器、医療機器等の販売 工業製品 ⼤三紙化⼯業株式会社 紙管の製造および販売 株式会社ジーマーク 花火、家具等の販売 株式会社オフィス・メイト 不動産の管理および仲介、保険代理店業務 株式会社いずみ ファンデーションを主とした⼥性⽤下着等の企画・製造および販売 ＧＳＩマルロンテックス株式会社 ストッキング・ソックス⽤他、原⽷の撚⽷加⼯および販売 株式会社クレオスアパレル 婦人衣料品および関連商品の企画・製造および⼩売・卸売販売 繊 株式会社ＧＳＩアブロス カジュアルブランドやニット製品等の企画・製造および
Slide 38: グループ会社・拠点一覧【海外】
グループ会社・拠点一覧【海外】 海外関係会社 事業内容 GSI Holding Corporation アメリカ 北米地域における持株会社 日本や米国、中国の取引先様と協働して、北米での輸入販売、日本や中国向け GSI Exim America,Inc. アメリカ 輸出、ファッションブランドのマネジメント GSI Europe-Import+Export GmbH ドイツ ⼯業資材、化成品原料、⼯業製品、機械の輸出入 GSI Trading Hong Kong Ltd. ⾹港 繊維原料ビジネス、樹脂、フィルム、染料などの輸出入 機能性素材、⽣地、インナー製品、フィルム、化学品原料の輸出入やアウ
Slide 39: 本資料は投資判断の参考となる情報提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。 銘柄の選択、投資に関する最終決定はご自身の判断でなさるようにお願いいたします。 また、本資料は信頼できると思われる情報にもとづいて作…
本資料は投資判断の参考となる情報提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。 銘柄の選択、投資に関する最終決定はご自身の判断でなさるようにお願いいたします。 また、本資料は信頼できると思われる情報にもとづいて作成したものですが、その正確性、完全性を保証したものではありません。