Mizuho Leasing Company, Limited · TSE:8425

Mizuho Leasing — Q1 FY2022 Earnings Presentation

18 slides from Mizuho Leasing's earnings presentation, Aug 4, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第1四半期決算 概要資料（連結）

    2023年3月期 第1四半期決算 概要資料（連結） 2022年8月4日

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 業績及び事業の状況 ・・・ P.2 2. 業績予想に対する進捗率 ・・・ P.9 Appendix ・・・ P.11 1

  3. Slide 3: １．業績及び事業の状況

    １．業績及び事業の状況

  4. Slide 4: 2022年度第1四半期の総括

    2022年度第1四半期の総括  注力分野を中心に資産の積上げ及び採算改善を背景にベース収益力が向上。一過性要因として 航空機における大口の未収リース料回収等の寄与もあり、差引利益は増益  持分法投資損益も、国内グループ会社を中心に大きく増加した結果、経常利益・親会社株主に 帰属する四半期純利益は大幅増益  差引利益率、ROA、ROEの各指標も向上 各段階利益の状況(億円) 20年度 21年度 22年度 1Q 1Q 1Q 増減額 増減率 売上高 1,154 1,183 1,140 ▲43 ▲4% 差引利益 146 145 181 ＋36 ＋25% （信用コスト） 3 ▲4 4 ＋8 - 営

  5. Slide 5: 親会社株主に帰属する四半期純利益の増減要因

    親会社株主に帰属する四半期純利益の増減要因 単位：億円 ＋24 ＋1 ＋36 ② ④ 81 ▲2 ③ ▲15 ▲8 ① ▲4 50 収益性の高いファイナンス分野における資産積上げに加え、一過性要因の大口の航空機の ①リース・ファイナンス等収益 未収リース料回収等（約10億円）が寄与 ②資金原価 外貨調達金利上昇及び資産積上げに伴う借入増加が主因 ③信用コスト 前期4億円の戻入に対し、今期は為替要因等により4億円の繰入に ④営業外損益 持分法適用会社の損益について、国内関連会社を中心に増益 4

  6. Slide 6: 事業分野別の営業資産残高及び収益の状況

    事業分野別の営業資産残高及び収益の状況  営業資産残高は、22/3末より微減  短期商流ファイナンス減少により、国内リース事業は減少  注力成⾧分野の不動産・環境エネルギー及びファイナンス・投資事業は、残高伸⾧  収益性重視の取組強化により、各事業分野とも収益は着実に増加 営業資産残高 差引利益額 21年度 22年度 （億円） 22/3末 22/6末 増減額 増減額 1Q 1Q 国内リース事業 15,088 14,377 ▲711 87 93 ＋6 ーリース事業・建機・オート等 不動産・環境エネルギー事業 5,900 6,123 ＋223 30 51 ＋21 ファイナンス・投資事業 1

  7. Slide 7: 持分法投資損益（営業外損益）の状況

    持分法投資損益（営業外損益）の状況  前年度新規投資した国内グループ会社等が牽引し、22年度1Qの持分法投資損益は30億円 にまで増加  Aircastle社に係る持分法投資損益は前期に続き赤字ながら、赤字幅は縮小 持分法投資損益 20年度 21年度 22年度 増減額 （億円） 1Q 1Q 1Q 国内グループ会社 5 11 27 ＋16 海外グループ会社 1 ▲6 3 ＋9 内、Aircastle社 - ▲9 ▲2 ＋7 合計 6 6 30 ＋24 Aircastle社決算 （単位：US$M） ラテンアメリカ、北米、欧州、インドにおける 21年度1Q 22年度1Q 増減 旅客需要回復傾向、

  8. Slide 8: フローの状況

    フローの状況  短期の商流ファイナンスが減少し契約実行高は前年同期比減少も、営業資産残高は増加傾向  四半期毎にばらつきがあるものの、将来収益と収益利率は着実に推移 契約実行高 リース・割賦 ファイナンス・その他 営業資産残高 リース・割賦 ファイナンス・その他 （億円） （億円） 23,268 23,840 25,000 21,630 4,000 3,202 20,000 2,635 3,000 2,342 15,000 15,843 15,694 1,657 15,074 2,000 920 777 10,000 1,000 1,716 5,000 1,545 1,565 6,556

  9. Slide 9: 資金調達等の状況

    資金調達等の状況  有利子負債は調達構造の安定化を図りながら営業資産増に合わせて拡大  資金原価は資産積上げに伴う調達増及び外貨調達金利の上昇により増加  2022年6月、R&Iによる発行体格付（A→A＋）、JCRによる見通し（安定的→ポジティブ） 有利子負債残高 資金原価（率） 借入金 CP 社債・債権流動化 （億円） 22,674 23,526 20年度 21年度 22年度 24,000 21,196 （億円） 3,385 3,682 1Q 1Q 1Q 2,379 16,000 6,954 7,351 6,959 資金原価 22 19 21 資金原価率 0.41% 0.33% 0.3

  10. Slide 10: ２．業績予想に対する進捗率

    ２．業績予想に対する進捗率

  11. Slide 11: 業績予想に対する進捗率

    業績予想に対する進捗率  第1四半期の各段階利益は通期予想に対して順調に進捗 コロナ禍からの持ち直しも期待されるが、ウクライナ情勢を受けた資源高からのイン フレ圧力の高まり・欧米を中心とした利上げによる景気の減速、円安等の影響を注視 2021年度 2022年度 （億円） （実績） （予想） 1Q実績 進捗率 売上高 5,548 5,700 1,140 20% 信用コスト 105 30 4 13% 営業利益 179 280 86 31% 持分法投資損益 20 80 30 38% 経常利益 201 350 115 33% 親会社株主に帰属する 149 260 81 31% 当期純利益 10

  12. Slide 12: Appendix

    Appendix

  13. Slide 13: 連結B／S（資産）

    連結B／S（資産） 22/3末 22/6末 増減額 増減率 （億円） 19/3末 20/3末 21/3末 ① ② ②-① ②/① 流動資産 18,666 19,473 20,851 21,667 21,336 ▲ 331 ▲1.5% 現金及び預金 259 228 211 253 250 ▲4 ▲1.4% リース投資資産等 9,303 10,821 11,741 11,726 11,509 ▲ 218 ▲1.9% 割賦債権 1,480 1,418 1,271 1,094 1,043 ▲ 51 ▲4.7% 営業貸付 4,691 4,010 5,007 5,825 5,588 ▲ 237 ▲4.1%

  14. Slide 14: 連結B／S（負債・資本）

    連結B／S（負債・資本） 22/3末 22/6末 増減額 増減率 （億円） 19/3末 20/3末 21/3末 ① ② ②-① ②/① 流動負債 12,942 13,141 14,929 15,484 15,056 ▲ 428 ▲2.8% 短期借入金 3,022 2,567 3,178 3,803 3,786 ▲ 17 ▲0.4% 一年以内償還社債 208 - 400 300 300 - - 一年以内返済⾧期借入金 1,772 1,854 2,284 2,405 2,303 ▲ 102 ▲4.2% コマーシャル・ペーパー 6,098 6,691 7,141 7,071 6,959 ▲ 112

  15. Slide 15: 連結P／L

    連結P／L 21/6期 22/6期 増減額 増減率 （億円） 18/6期 19/6期 20/6期 ① ② ②-① ②-① / ① 売上高 854 1,432 1,154 1,183 1,140 ▲ 43 ▲3.6% 差引利益 124 145 146 145 181 ＋36 ＋24.5% 資金原価 20 26 22 19 21 ＋2 ＋10.3% 売上総利益 104 119 124 126 160 ＋34 ＋26.6% 販売費及び一般管理費 49 64 65 63 74 ＋11 ＋18.8% 人件費・物件費 53 61 63 66 70 ＋4 ＋6.7% 信用コスト ▲5 3 3 ▲4 4 ＋8

  16. Slide 16: 連結包括利益計算書

    連結包括利益計算書 21/6期 22/6期 増減額 増減率 （億円） 18/6期 19/6期 20/6期 ① ② ②-① ②/① 当期純利益 44 43 76 51 85 ＋34 ＋66.0% その他有価証券評価差額金 ▲ 10 ▲6 ▲ 22 ▲1 38 ＋39 - 繰延ヘッジ損益 ▲1 ▲0 2 ▲3 ▲ 14 ▲11 - 為替換算調整勘定 ▲6 3 ▲8 51 78 ＋27 ＋53.6% 退職給付に係る調整額 0 0 0 ▲0 ▲0 ▲0 - 持分法適用会社に対する ▲1 0 ▲2 7 10 ＋3 ＋43.3% 持分相当額 その他の包括利益合計 ▲ 18 ▲3 ▲ 31 54 112 ＋

  17. Slide 17: セグメント別契約実行高

    セグメント別契約実行高 リース・割賦セグメント 20年度 21年度 22年度 増減額 増減率 （億円） 1Q 1Q ① 1Q ② ②-① ②/① 不動産 332 233 118 ▲115 ▲49.5% 情報通信機器 680 204 233 ＋29 ＋14.2% 産業・工作機械 283 155 156 ＋1 ＋0.6% 輸送用機器 104 95 83 ▲12 ▲12.8% 土木建設機械 61 59 31 ▲28 ▲47.6% 商業・サービス業用機器 58 37 44 ＋7 ＋20.1% 医療機器 27 28 27 ▲1 ▲4.5% その他 113 110 86 ▲24 ▲21.2% 合計 1,6

  18. Slide 18: お問い合わせ先

    お問い合わせ先 コーポレートコミュニケーション部 TEL:03-5253-6540 FAX:03-5253-6539 本資料には現時点で入手している情報に基づき当社が判断した将来の予測数値が含まれ ておりますが、一定のリスクや不確実性が含まれており、その達成を当社として約束す る趣旨のものではありません。 将来に関する事項については様々な要因により変動することがございますので、ご留意 下さい。

Mizuho Leasing Company — Q1 FY2022 Earnings Presentation on 6ix