Kyodo Printing Co., Ltd. · TSE:7914
Kyodo Printing — FY2023 Earnings Presentation
29 slides from Kyodo Printing's earnings presentation, May 15, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年3月期 決算説明資料 共同印刷株式会社（証券コード：7914） 2024年5月15日 copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.
Slide 2: 目次
目次 01 決算概要 02 中期経営計画の進捗 03 2024年度の取り組み、業績予想 04 財務情報 copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd. 2
Slide 3: 決算概要
決算概要 copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.
Slide 4: 2024年3月期 決算ハイライト
決算概要 2024年3月期 決算ハイライト 交通関連製品の増加や価格転嫁の進展により業績は前期から改善したが、出版印刷の減少加速と ＢＰＯの伸び悩みに加え、棚卸資産評価損の計上もあり、当初予想をやや下回り。 2023年5月12日開示 2023年３月期 2024年3月期 前期比 増減率 業績予想 実績 実績 （達成率） （百万円） 売上高 93,363 96,992 +3,628 +3.9% 101,000 （96.0%） 営業利益 775 1,577 +801 +103.4％ 1,700 （92.8%） 経常利益 1,289 2,083 +794 +61.6% 2,200 （94.7%） 親会
Slide 5: 営業損益の増減分析
決算概要 営業損益の増減分析 （百万円） BPOや店頭販促の △209 賃上げが主要因 減少に伴い低下 1,542 △908 価格転嫁活動の進展を含む △2,724 増収効果 3,101 用紙価格の上昇および ICチップ使用量の増加 1,577 775 2023年3月期 売上増 外注費率低下 その他 人件費増加 材料費率上昇 2024年3月期 2022 参考：原材料等の価格上昇への対応 2023年度 （内訳） 年度 1Q 2Q 3Q 4Q （対前年度／億円） 実績 想定 実績 上昇傾向が落ち着く 実績 実績 実績 実績 一方で、転嫁は遅れ 原材料・エネルギー等 価格上昇等影響額 24 38（6
Slide 6: セグメント情報：情報コミュニケーション部門
決算概要 セグメント情報 情報コミュニケーション部門 単位：百万円 前期比 業績予想比 ●品目別売上増減イメージ 売上構成比 売上高 ： 34,714 （ △1.2％ △6.2％ ） 35.8% 営業利益： △286 （ △88 △686 ） 定期刊行物（雑誌・付録等） 一般商業印刷（情報誌・POP等） ※業績予想比は2023年5月12日開示の業績予想との比較 書籍（コミックス・児童書・電子書籍等） その他 2024年 ●主なポイント 3月期 34,714 実績 ・出版印刷は、定期刊行物の発行部数減少に加え、書籍も重版 や臨時案件が減少。電子書籍は増加。 2024年 ・一般商業印刷は、Ｗｅｂサ
Slide 7: セグメント情報：情報セキュリティ部門
決算概要 セグメント情報 情報セキュリティ部門 単位：百万円 前期比 業績予想比 ●品目別売上増減イメージ 売上構成比 売上高 ： 28,697 （ +10.6％ △4.3％ ） 29.6% 営業利益： 1,347 （ +588 △52 ） BF（データプリント・BPO等） カード（金融系・交通系等） ※業績予想比は2023年5月12日開示の業績予想との比較 証券類（抽選券・乗車券等） その他 2024年 ●主なポイント 3月期 28,697 実績 ・データプリントは自治体関連などの既存案件で堅調に推移し たが、ＢＰＯは注力領域である金融・医療系で浸透を図るも 2024年 取り込み切れず、目標
Slide 8: セグメント情報：生活・産業資材部門
決算概要 セグメント情報 生活・産業資材部門 単位：百万円 前期比 業績予想比 ●品目別売上増減イメージ 売上構成比 売上高 ： 31,464 （ +4.6％ △0.1％ ） 32.4% 営業利益： 1,138 （ +965 +388 ） 紙器 チューブ・ブローボトル ※業績予想比は2023年5月12日開示の業績予想との比較 軟包装 その他（産業資材・建材等） 2024年 ●主なポイント 3月期 31,464 実績 ・紙器、軟包装、産業資材は、いずれも堅調に推移。 ・チューブは、歯磨き向けは堅調だったが、化粧品向けの需要 2024年 が想定を下回り、目標未達。 3月期 31,500 予想 ・ブ
Slide 9: セグメント情報：その他部門
決算概要 セグメント情報 その他部門 前期比 業績予想比 単位：百万円 ●品目別売上増減イメージ 売上構成比 売上高 ： 2,116 （ △4.2％ △15.3％ ） 2.2% 営業利益： 203 （ △89 ― ） ※業績予想比は2023年5月12日開示の業績予想との比較 その他 2024年 ●主なポイント 3月期 2,116 実績 ・物流関連事業は、定期刊行物等の減少に伴い輸送業務が 低調。セット作業等の物流加工でも新規受注が伸び悩み。 2024年 特に医薬品関連は不調。 3月期 2,500 ・不動産賃貸収入は計画どおりに進捗。 予想 2023年 3月期 2,209 実績 copyrigh
Slide 10: 四半期業績の推移
決算概要 四半期業績の推移 情報コミュニケーション 情報セキュリティ 生活・産業資材 その他 営業利益 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 （百万円） 売上高 910億円 売上高 884億円 売上高 933億円 売上高 969億円 営業利益 6.4億円 営業利益 7.5億円 営業利益 7.7億円 営業利益 15.7億円 30,000 25,000 20,000 15,000 1,042 10,000 848 687 484 621 5,000 439 363 334 186 14 0 △ 63 △ 100 △ 136 △ 291 △ 422 △ 251 -5,000 1Q
Slide 11: 中期経営計画の進捗
中期経営計画の進捗 copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.
Slide 12: 中期経営計画（2021～2024年度）経営方針
中期経営計画の進捗 中期経営計画（2021～2024年度）経営方針 経営理念 印刷事業を核に、生活・文化・情報産業として社会に貢献する 私たちは、誠実なコミュニケーションと市場をリードする技術力でお客さまの思いをカタチにし、 経営ビジョン 新たな価値を創出し続ける企業グループをめざします。 中期経営方針 豊かな社会と新たな価値を創造するために未来起点の変革に挑戦 中期経営目標 2024年度目標値（策定時） 2028.3 配当性向 ROE 営業利益 30%以上 5％ 38 億円 中期経営計画（2021～2024年度） 他の追随を許さない 2025.3 事業領域の確立 中長期的な 既存事業の事業基
Slide 13: セグメント別概要：情報コミュニケーション部門
中期経営計画の進捗 セグメント別概要 情報コミュニケーション部門 ●主なポイント 10.0% 売上高成長率 定期刊行物・書籍 一般商業印刷 その他 （電子書籍含む） （情報誌・POP等） 2025年3月期 8.0% 当初目標 6.0% 2024年3月期 実績 4.0% 営業利益率 2021年3月期 2.0% 実績 0.9% （品目別売上イメージ） 0.0% -2.0% -0.8% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% -2.0% ・紙媒体需要の縮小を予測し収益性重視の受注で利益率改善を図るが、縮 小が想定以上に進行。イベント、グッズなどコンテンツ周辺の事業機会 -4.0% 0.3% は拡大し
Slide 14: セグメント別概要：情報セキュリティ部門
中期経営計画の進捗 セグメント別概要 情報セキュリティ部門 ●主なポイント 10.0% 売上高成長率 BF 証券類 カード その他 （データプリント・ （抽選券・乗車券等）（金融系・交通系等） BPO等） 8.0% 2025年3月期 当初目標 6.0% 5.7% 2024年3月期 4.0% 実績 4.7% 営業利益率 2021年3月期 2.0% 実績 （品目別売上イメージ） 0.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% -2.0% ・データプリントは、既存案件の確実な遂行や適切な価格転嫁により受注状 況は安定的に推移したが、ＢＰＯは注力する金融・医療・公共サービス系 -4.0%
Slide 15: セグメント別概要：生活・産業資材部門
中期経営計画の進捗 セグメント別概要 生活・産業資材部門 ●主なポイント 10.0% 売上高成長率 紙器 軟包装 チューブ・ その他（産業資材・建材等） ブローボトル 2025年3月期 8.0% 当初目標 6.0% 4.5% 2024年3月期 -0.4% 3.6% 実績 4.0% 営業利益率 2021年3月期 2.0% 実績 （品目別売上イメージ） 0.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% -2.0% ・継続的な売上拡大によって、利益の改善・最大化を図る計画。 -4.0% ・売上高はチューブの一部に進捗遅れはあるものの、概ね計画どおりに推 移。しかし、価格転嫁による増収分を
Slide 16: 重点テーマの進捗
中期経営計画の進捗 重点テーマの進捗 重点テーマ 主要な取り組み（2023年度） ①既存事業の事業基盤強化 業務高度化に向け、「DX推進室」設置 注力領域に向けた取り組み強化（記述式試験採点業務を効率化するDXサービス提供、企業・自治体向け まなびコンテンツ提供Webサイトの開設） ②新規事業領域の探索 接触により作用する新しいタイプの衛生材料を開発 蓄熱繊維用の高機能ペレット（2022年度開発）の使用製品上市が徐々に拡大 TCFD提言への賛同を表明し、TCFD提言に基づく情報開示を実施 カーボンニュートラル宣言を掲げ、SBT認定取得に向けたコミットメントレター提出 ③環境戦略 産官学のパート
Slide 17: 2024年度の取り組み、業績予想
2024年度の取り組み、業績予想 copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.
Slide 18: 2024年度の取り組み：情報コミュニケーション部門
2024年度の取り組み セグメント別概要 情報コミュニケーション部門 ●主なポイント 前期比 単位：百万円 ・定期刊行物、書籍など紙媒体出版の需要減少はさらに加速 する予測。価格転嫁交渉遅れの挽回を図る。 売上高 ： 35,000 （ ＋0.8％ ） ・電子書籍のオリジナル作品数を前年比３倍に拡大。コンテ ンツ周辺受注に注力しつつ、自社コンテンツやＩＰビジネ 営業利益： 300 （ ＋586 ） スの拡大を視野に入れた取り組みを推進。 ・一般商業印刷は、店頭販促やロジスティクスに注力。店頭 定期刊行物 一般商業印刷 販促は自社セミナー開催等で拡販。ロジスティクスは医薬 （雑誌・付録等） （情報
Slide 19: 2024年度の取り組み：情報セキュリティ部門
2024年度の取り組み セグメント別概要 情報セキュリティ部門 ●主なポイント 前期比 単位：百万円 ・データプリントは既存案件の継続受注、および適切な価格 転嫁を図る。ＢＰＯは、前期までに提案やトライアル実施 売上高 ： 33,000 （ ＋15.0％ ） などで浸透を図っている得意先を軸として、金融系ＤＸ支 援サービスや健康管理サービスを中心に受注拡大を見込む。 営業利益： 2,000 （ ＋652 ） ・インバウンドなど旅客流動のさらなる活性化で乗車券や交 通系ＩＣカードの伸長が想定されるため、生産体制の強化 を継続する。 BF（データプリント・BPO等） カード（金融系・交通系等） ・
Slide 20: 2024年度の取り組み：生活・産業資材部門
2024年度の取り組み セグメント別概要 生活・産業資材部門 ●主なポイント 前期比 単位：百万円 ・化粧品チューブの拡販やトップシールの即席めん以外の用途 展開による受注増などの取り組みを強化し、拡大。 売上高 ： 33,500 （ ＋6.5％ ） 環境配慮製品についても、紙ラミネートチューブなどで一定 の成果を見込む。 営業利益： 1,600 （ ＋461 ） ・一方、諸費用の適切な価格転嫁に加え、製造工程で発生する 端材再利用や原材料の薄肉化、在庫削減による倉庫運用 見直し等の効率化で一層のコストダウンを推進。 紙器 チューブ・ブローボトル ・プラスチックに関わるバリューチェーンへの参画
Slide 21: 中期経営目標の一部変更について
2024年度の取り組み 中期経営目標の一部変更について これまでの施策の進捗や事業環境の変化を踏まえ、 中期経営計画（2021～2024年度）における2024年度の目標値を一部変更。 変更前 変更後 営業利益 38 億円 31 億円 ＲＯＥ ５％ 変更なし 配当性向 30％以上 変更なし ＜営業利益＞ ・現中期経営計画はコロナ禍の長期化によって、当初２年間は業績低迷。コロナ禍が収束し、交通系など反動により需要増 となっている事業がある一方、この間に加速したデジタル化の影響で、出版印刷など一部事業の市場環境が急速に悪化。 ・当初想定していなかった原材料価格やエネルギーコストの上昇が発生し、一部で
Slide 22: 構造改革・中長期戦略の検討について
2024年度の取り組み その他 ●構造改革について ・構造改革に向けた取り組みも、2024年度の重要事項と認識 - 想定以上に市場環境が悪化した事業に関しては、製造拠点の再編など生産体制を再構築 - 研究開発やＤＸ推進のための必要人材の確保をはじめ、人的資本への投資拡大 ●中長期戦略の検討について ・次期中計においてはＲＯＥ８%以上の実現と継続的に収益力を向上させる戦略を策定 ・あわせて、以下の事項を検討 - 次期中計に向け、必要自己資本額や財務レバレッジの活用を含めた資本構成 - ＤＯＥを中心とした配当政策への見直し、適切な自社株買い等による株主還元強化 ※決定した重要事項等は決算説明資料、
Slide 23: 2025年3月期 業績予想
業績予想 2025年3月期 業績予想 第２四半期 通期 （百万円） 前年実績 業績予想 （伸長率） 前年実績 業績予想 （伸長率） 売上高 45,741 49,000 (107.1％) 96,992 104,000 (107.2％) ［内訳］ 情報コミュニケーション 15,859 16,500 (104.0％) 34,714 35,000 (100.8％) 情報セキュリティ 13,572 15,500 (114.2％) 28,697 33,000 (115.0％) 生活・産業資材 15,290 16,000 (104.6％) 31,464 33,500 (106.5％) その他 1,019 1
Slide 24: 配当予想
通期業績見通し 配当予想 ●2024年3月期の配当について ・2024年3月期の配当は1株あたり100円（中間50円 期末50円）を予定。 ・2025年3月期の配当は、以下の方針に基づき1株あたり135円（中間55円 期末80円）の見通し。 ※利益配分につきましては、株主の皆さまへの安定的・継続的な利益還元を重視しつつ、企業体質の強化に向けて 必要な内部留保とあわせて総合的に判断しており、配当は、連結業績、配当性向のほか、株主資本配当率（ＤＯＥ） の視点等も踏まえて決定します（中期経営計画においては、配当性向30％以上を目標） 株主資本配当率 連結配当性向 103.1% 79.4% 62.8%
Slide 25: 自己株式取得
通期業績見通し 自己株式取得 ●自己株式取得の目的 経営環境に応じた機動的な資本政策の遂行および資本効率の向上を通じて株主利益の向上を図る 2023年11月8日開催の取締役会において決議した自己株式の取得については、以下のとおり終了しました。 2023 年11 月8 日開催の取締役会における決議内容 (1) 取得対象株式の種類 普通株式 (2) 取得し得る株式の総数 450,000株（上限） ※発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合 5.7% (3) 株式の取得価額の総額 1,200,000,000円（上限） (4) 取得期間 2023年11月9日から2024年5月31日まで (5) 取
Slide 26: 財務情報
財務情報 copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.
Slide 27: 貸借対照表
財務情報 貸借対照表 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （百万円） 前期末比 主な増減内容 期末 期末 期末 流動資産 44,025 45,912 48,074 2,161 ・売上債権 +1,724 固定資産 85,095 77,558 83,741 6,182 ・投資有価証券 +7,747 資産合計 129,121 123,471 131,815 8,344 ― 流動負債 44,531 33,800 28,504 △5,295 ・仕入債務 △2,282 1年内償還予定の社債 △3,000 固定負債 23,312 31,951 40,190 8,239 ・社債 +5,000
Slide 28: キャッシュ・フロー計算書
財務情報 キャッシュ・フロー計算書 （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 当期の主な内容 ・減価償却費 5,615 営業活動によるキャッシュ・フロー 5,421 23,413 3,107 ・仕入債務の減少 △2,305 ・有形及び無形固定資産の取得 投資活動によるキャッシュ・フロー △6,632 △4,420 △2,908 による支出 △3,361 フリーキャッシュ・フロー △1,211 18,992 199 ― ・社債の発行、償還 ＋1,987 財務活動によるキャッシュ・フロー △2,618 △17,359 266 ・自己株式の取得による支出 △1,199 現金及
Slide 29: 免責事項・お問い合わせ先
当資料は、投資家の皆さまに共同印刷株式会社への理解を深めていただくことを目的として、 経営や財務に関する情報を提供するものです。 以下の点をご了解の上、ご覧ください。 ・業績予想などは、作成時点において当社が予測しうる範囲内で作成したものです。 ・記載の業績予想などとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでいることをご承知ください。 ・投資に関する決定は、投資家ご自身のご判断において行うようお願いします。 ・掲載内容については細心の注意を払っていますが、不可抗力によって情報に誤りを生ずる可能性 もありますので、ご注意ください。 【お問い合わせ先】 共同印刷株式会社 コーポレートコミュニケーション部