Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — FY2023 Earnings Presentation
22 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, May 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料
2023年3月期 決算説明資料 －決算概要および当社の取り組みについて－ (証券コード：8707) 2023年5月
Slide 2: トピックス
トピックス ✔ 日本株営業強化：委託手数料 前期比73.9％増 ✔ 中堅７社中トップ （営業収益・営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する当期純利益） 中堅7社：いちよし、丸三、アイザワ、水戸、東洋、極東 ✔ １株当たり当期純利益：151円73銭 2023年3月期 実績 ✔ ROE：6.2% 業界（※）1位 ✔ 営業収益経常利益率：26.2％ 業界（※）1位 ✔ 固定費カバー率：33.5% ✔ 連続経常黒字：42四半期 ※リテール証券17社 ✔ ネット取引「コスモ・ネットレ」の主な取り組み ・ 米国株式リアルタイムトレードシステム導入 ・ 岩井コスモ・ゴールナビ導入：投資一任サービス 2023
Slide 3: 経営サマリー
経営サマリー ・中堅証券7社中トップの営業収益・営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する当期純利益 ・42四半期連続の経常黒字 （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 前期比 前四半期比 通期 Q3 Q4 通期 増減率 増減率 営業収益 20,708 4,996 5,025 19,691 △4.9% 0.6% 純営業収益 20,512 4,935 4,951 19,428 △5.3% 0.3% 販売費・一般管理費 15,131 3,720 3,681 14,658 △3.1% △1.1% 営業利益 5,381 1,214 1,270 4,770 △11.4% 4.5% 経常利益
Slide 4: 営業収益
営業収益 業績・高配当・今後の成長が期待できる銘柄を中心に国内株式の提案営業を強化 一方で、米国の金融政策の動向を睨んだ先行き不透明なマーケット環境の影響でトレーディング損益が減少 （百万円） 前期比 22.3期 23.3期 前四半期比 22.3期 23.3期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減率 受入手数料 9,355 12,123 29.6% 2,206 2,201 2,275 2,671 2,656 3,007 3,385 3,073 △9.2% トレーディング損益 9,255 5,443 △41.2% 2,325 2,525 2,647 1,756 1,467
Slide 5: 営業収益増減要因（対前期比）
営業収益増減要因（対前期比） 株式委託手数料＋66.7％ 米国株式の店頭取引を中心に△44.8％ +3,571百万円 △171百万円 △371百万円 △260百万円 +26百万円 △3,759百万円 △45百万円 △6百万円 20,708百万円 19,691百万円 22.3期 委託手数料 引受・売出 募集・売出 その他の 株券等 債券等 その他 金融収益 23.3期 営業収益 手数料 取扱手数料 受入手数料 ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ損益 ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ損益 ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ損益 営業収益 Copyright (c) IwaiCosmo Holdings , Inc. All rights re
Slide 6: 受入手数料
受入手数料 株式委託手数料が増加 （百万円） 前期比 22.3期 23.3期 前四半期比 22.3期 23.3期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減率 委託手数料 4,834 8,405 73.9% 1,175 1,167 1,233 1,256 1,844 2,121 2,269 2,169 △4.4% 引受・売出手数料 311 139 △55.1% 30 120 30 130 10 14 93 21 △76.4% 募集・売出手数料 1,555 1,183 △23.9% 362 237 308 646 187 257 431 307 △28.9% その他受入手数料
Slide 7: トレーディング損益
トレーディング損益 先行き不透明な米国のマーケット環境を背景に、株券等トレーディング損益が減少 （百万円） 前期比 22.3期 23.3期 前四半期比 22.3期 23.3期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減率 株券等 8,388 4,628 △44.8% 2,113 2,374 2,418 1,481 983 1,259 1,020 1,364 33.6% 債券等・その他 867 815 △6.0% 212 150 229 274 484 234 69 27 △60.5% トレーディング損益 9,255 5,443 △41.2% 2,325 2,525 2,647
Slide 8: 金融収支
金融収支 信用取引貸付金残高 617億円（2023年3月末現在） 業界５位（ネット証券除くリテール証券17社） （百万円） 前期比 22.3期 23.3期 前四半期比 22.3期 23.3期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減率 金融収益 2,097 2,124 1.3% 525 506 551 513 500 542 520 560 7.7% 金融費用 195 262 34.4% 47 48 39 60 51 75 61 74 21.2% 金融収支 1,902 1,861 △2.1% 478 458 512 453 448 467 459 486 5.9% 信用取引
Slide 9: 販売費・一般管理費
販売費・一般管理費 「米国株式リアルタイムトレードシステム」導入を行ったものの、販管費合計は前期比3.1％減少 （百万円） 前期比 22.3期 23.3期 前四半期比 22.3期 23.3期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減率 取引関係費 1,837 1,752 △4.6% 488 431 477 439 440 434 440 436 △1.0% 人件費 7,692 7,233 △6.0% 1,886 1,971 1,981 1,852 1,736 1,850 1,794 1,851 3.2% 不動産関係費 1,469 1,470 0.1% 385 370 357
Slide 10: 販売費・一般管理費増減要因（対前期比）
販売費・一般管理費増減要因（対前期比） 業績連動の賞与引当金繰入が減少 インターネット取引における「米国株式リアル タイムトレードシステム」導入一時費用が発生 +115百万円 +1百万円 △84百万円 △46百万円 △459百万円 15,131百万円 14,658百万円 22.3期 取引関係費 人件費 不動産費 事務費 その他 23.3期 販管費 販管費 Copyright (c) IwaiCosmo Holdings , Inc. All rights reserved. 10
Slide 11: 経営成果 四半期推移
経営成果 四半期推移 42四半期連続の経常黒字 （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 営業収益 5,057 5,234 5,474 4,941 20,708 4,624 5,044 4,996 5,025 19,691 受入手数料 2,206 2,201 2,275 2,671 9,355 2,656 3,007 3,385 3,073 12,123 委託手数料 1,175 1,167 1,233 1,256 4,834 1,844 2,121 2,269 2,169 8,405 引受け・売出し等の手数料 30 120 30
Slide 12: 主要経営指標 推移
主要経営指標 推移 2022年3月期 2023年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 営業収益経常利益率 26.1% 28.1% 32.0％ 25.4％ 28.0% 26.0% 26.6% 26.8% 25.5% 26.2% ＲＯＥ 5.4% 7.2% 8.8％ 5.5％ 6.7％ 6.0% 6.7% 6.6% 6.1% 6.2% 1株当たり当期 31円84銭 42円58銭 52円70銭 32円82銭 159円93銭 35円43銭 39円52銭 39円55銭 37円23銭 151円73銭 （四半期）純利益 自己資本規制比率 751.2% 764.5% 807.2％
Slide 13: 過去10年間の経営成績
過去10年間の経営成績 合併（2012年5月）から11期連続の黒字 ■経営成績時系列比較（過去10年） （単位：百万円） 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 営業収益 23,903 20,373 18,774 16,146 21,089 21,241 18,948 営業利益 7,061 4,460 3,403 1,579 5,202 5,523 3,817 経常利益 7,353 4,743 3,686 1,921 5,465 5,924 4,239 親会社株主に帰属する当期純利益 7,677 4,439 3,497 3
Slide 14: 重視する経営指標・株主総利回り
重視する経営指標 ＲＯＥの推移 （％） 10.0%（2位） 6.7%（6位） 7.5 5.4%（2位） 6.3% 6.2%（1位） 5.2% 4.5 6.0 % 5.0% 2.1% 0.8% 1.5 0.1% △0.6% -1.5 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 当社 当社除く16社平均 当社除く中堅6社平均 （注）リテール証券17社 参考：株主総利回り（ＴＳＲ） 株主総利回り（ＴＳＲ：Total Shareholder Return） 140.0 131.8 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 126.6 岩井ｺｽﾓHD 93.9 78.2 145.7
Slide 15: IPO引受実績 四半期推移
IPO引受実績 四半期推移 2023年3月期 ＩＰＯ関与銘柄数：43社 関与率：46.7%（8位） (社) (％) 61.1 56.3 20 46.2 41.4 50.0 38.1 40.5 31.8 29.4 10 25.0 14 15 12 12 11 8 9 5 0 0.0 22.3期 23.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 IPO銘柄数 IPO関与率 Copyright (c) IwaiCosmo Holdings , Inc. All rights reserved. 15
Slide 16: 口座数・預り資産
口座数・預り資産 口座数の推移 対面 インターネット コール （口座） 400,000 354,388 350,625 351,756 351,664 350,219 348,926 348,314 348,258 15,999 15,883 15,910 15,870 15,696 15,529 15,498 15,427 162,773 163,082 163,530 163,656 163,627 163,542 163,472 163,761 200,000 175,616 171,660 172,316 172,138 170,896 169,855 169,344 169,070
Slide 17: 2023年3月期 配当
2023年3月期 配当 1株当たり期末配当 ：60円（年間配当80円） 効力発生日 ：2023年6月7日（水） 1株当たり配当金等推移 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 中間配当 20円 20円 20円 20円 20円 期末配当 55円 55円 97円 60円 60円 年間配当 75円 75円 117円 80円 80円 配当性向 42.5% 65.2% 51.3% 50.0% 52.7% 純資産配当率 3.6% 3.5% 4.9% 3.3% 3.3% 参考：株主還元策（中期経営計画期間：2023.3期～2025.3期） ・１株当たり年間配
Slide 18: ESG・SDGs の主な取り組み
ESG・SDGs の主な取り組み ・ 社会貢献積立金制度（2021年3月期～）を導入 ・「国際金融都市ＯＳＡＫＡの取組推進に関する連携協定書」を締結 ・「パートナーシップ構築宣言」を公表 社会貢献活動 ・株主優待品等の有効活用を目的として、日本証券業協会が運営する「こどもサポート証券ネット」 に参加し、最多となる支援活動に貢献 ・発行手数料の一部がＳＤＧｓ関連団体へ寄付される「ＳＤＧｓ推進私募債」を発行（2023年3月） ・TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）提言へ賛同 ・当社の名刺や手持ち袋を紙からLIMEX（ライメックス）へ変更 ※名刺100枚で10リットルの節水となり、当社の名
Slide 19: 当社グループの取り組み等①
当社グループの取り組み等① 新聞掲載等 2022年 4月 22 日 ： 気候変動への対応に関する情報を開示（https://www.iwaicosmo-hd.jp/ir/climate.html） 4月 22 日 ： 第5次中期経営計画を公表（https://www.iwaicosmo-hd.jp/ir/pdf/midplan_202303_202503.pdf） 4月 25 日 ： ネット取引の「信用・デイトレ」において金利・貸株料を無料化 毎日放送（MBS）の「NEXT JAPAN ～ 熱き求道者」において、当社インターネット取引の取り組みが 5月 14 日 ： 紹介されました 6月 8
Slide 20: 当社グループの取り組み等②
当社グループの取り組み等② ■ネット取引の主な取り組み ネット取引の「信用・デイトレ」において金利・貸株料を無料化 米国株式リアルタイムトレードシステムを導入 投資一任サービス「岩井コスモ・ゴールナビ」提供開始 各種キャンペーンを積極的に展開 Copyright (c) IwaiCosmo Holdings , Inc. All rights reserved. 20
Slide 21: 当社グループの取り組み等③
当社グループの取り組み等③ ■ＳＤＧｓへの主な取り組み 「子供の未来応援寄金」感謝状授与式 （左：日本証券業協会大阪地区協会 犬伏事務局長、 電気自動車を営業車両として本社に導入 右：当社代表取締役会長ＣＥＯ 沖津嘉昭） ■その他の取り組み 長崎県への新規出店：長崎プラザ開設 岩井コスモ証券（東京本部）の大型情報画面、マーケット情報をリアルタイム配信 Copyright (c) IwaiCosmo Holdings , Inc. All rights reserved. 21
Slide 22: お問合せ先
(お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 総務部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6202-3927 本資料は、2023年3月期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2023年3月31日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更されることがあります。 本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。 なお、いかなる目的であれ、本資料を無断で複写・複