Shinko Shoji Co., Ltd. · TSE:8141
Shinko Shoji — FY2025 Earnings Presentation
38 slides from Shinko Shoji's earnings presentation, May 22, 2025
Slide 1: 2025年3月期決算説明会資料
2025年3月期決算説明会資料 ■決算の概要 ■当社のビジネス状況 ■成長戦略 ■今期の見通しについて 2025年5月22日 代表取締役社長 小川 達哉
Slide 2: 資料取り扱い上の注意
資料取り扱い上の注意 このプレゼンテーション資料で述べられている当社の将来に関する見通しは、 現時点で知りうる情報をもとに作成されたものです。 あくまでも現時点での将来予想であり、リスクや不確定要素を含んでいることから、 実際の業績は大きく異なる結果となることがあります。 それらのリスクや不確定要素の主なものは、以下のとおりです。 ・主要市場（日本、アジア等）の経済状況、消費動向 （※米国の関税措置による影響含む） ・エレクトロニクス産業の業界動向・技術トレンド等の変化 ・当社の主要製品市場における需給の急激な変動 ・ドル等外国通貨の対円為替相場の大幅な変動 1
Slide 3: 決算の概要
REAORZ 2 E{Shinko ShojiCo.,Ltd.
Slide 4: 2025年3月期 決算のポイント
2025年3月期の概要 2025年3月期 決算のポイント エレクトロニクス業界におきましては、世界的にＡＩ関連を除くと 依然として需要は低調に推移しており、在庫調整が続きました。 このような状況のもと、当社グループ（当社及び連結子会社）は、 主要分野でいずれも前年同期比を下回る実績となりました。 3
Slide 5: 決算概要 前期比
2025年3月期の概要 決算概要 前期比 連結売上高・営業利益・経常利益・当期純利益の全てにおいて、前期比で減少。 （単位：百万円） 2024年 2025年 前期比（％） 前期比（金額） 3月期 3月期 売上高 175,847 116,008 ▼34.0% ▼59,839 売上総利益 14,702 9,245 ▼37.1% ▼5,457 販管費 9,823 8,608 ▼12.4% ▼1,215 営業利益 4,878 637 ▼86.9% ▼4,241 経常利益 4,768 578 ▼87.9% ▼4,190 親会社株主に 帰属する 3,194 505 ▼84.2% ▼2,689 当期純利益
Slide 6: 連結損益計算書
2025年3月期の概要 連結損益計算書 （単位：百万円） 前期2024年3月期 当期2025年3月期 (2023年4月1日～2024年3月31日） (2024年4月1日～2025年3月31日） 売上高 175,847 売上高 116,008 売上総利益 14,702 営業利益 経常利益 親会社株主に 売上総利益 4,878 4,768 帰属する 当期純利益 9,245 3,194 親会社株主に 帰属する 営業利益 経常利益 当期純利益 637 578 505 5
Slide 7: 分野別売上構成（金額対比）
2025年3月期の概要 分野別売上構成（金額対比） 売上高：2025年3月期 1,160（▼598：前年同期比） （単位：億円） 2024年3月期 1,758 2024年3月期 2025年3月期 771 545 499 430 220 173 104 104 35 16 15 8 産業 車載 ＯＡ アミューズメント 民生 通信 6
Slide 8: 分野別売上構成
2025年3月期の概要 分野別売上構成 【2024年3月期】 【2025年3月期】 民生 通信 民生 通信 2.0% 0.8% 1.3% 0.7% アミューズメント アミューズメント 9.8% 9.0% OA 産業 産業 OA 9.0% 43.8% 43.0% 12.5% 175,847 116,008 百万円 百万円 車載 車載 31.0% 37.1% 7
Slide 9: 事業別売上構成
2025年3月期の概要 事業別売上構成 【2024年3月期】 【2025年3月期】 その他事業 その他事業 4.9% 6.4% アセンブリ事業 10.2% アセンブリ事業 14.3% 175,847 116,008 半導体 百万円 半導体 百万円 電子部品 電子部品 41.6% 57.4% 27.4% 37.6% 電子部品事業合計 電子部品事業合計 84.9% 79.2% 8
Slide 10: 前期比 事業別売上増減
2025年3月期の概要 前期比 事業別売上増減 （単位：億円） 1,758 その他事業 アセンブリ 電子部品 ▼12 ▼13 ▼46 半導体 ▼527 1,160 電子部品事業計 ▼573 2024年3月期 2025年3月期 9
Slide 11: 売上推移
2025年3月期の概要 売上推移 国内 海外 （単位：百万円） 200,000 179,076 175,847 160,000 135,205 116,008 120,000 102,898 80,000 40,000 0 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 （110.71） (122.39） （133.53） （151.41） （149.52） =1US$ 10
Slide 12: 売上総利益/営業利益/販管費 推移
2025年3月期の概要 売上総利益/営業利益/販管費 推移 （百万円） 売上総利益 販管費 営業利益 売上総利益率 営業利益率 （％） 18,000 12.0 17,002 16,000 14,702 10.0 14,000 9.5 9.5 8.4 8.0 12,000 12,911 8.0 10,000 9,873 9,823 9,245 8,748 8,608 6.0 8,000 7,128 6,000 4.0 3.1 4,878 4.0 4,000 4,163 2.8 2.0 2,000 0.5 0 637 0.0 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期
Slide 13: 要約貸借対照表① 資産の部
2025年3月期の概要 要約貸借対照表① 資産の部 （単位：百万円） 2024年3月 2025年3月 前期比 資産合計 99,813 80,051 ▼19,762 流動資産 92,829 71,517 ▼21,312 内、現金及び預金 13,389 28,616 15,227 受取手形、売掛金及び契約資産 36,410 16,595 ▼19,815 商品及び製品 31,683 15,079 ▼16,604 未収入金 11,128 7,865 ▼3,263 固定資産 6,983 8,534 1,551 有形固定資産 693 651 ▼42 投資有価証券 4,465 6,103 1,638 12
Slide 14: 要約貸借対照表② 負債・純資産の部
2025年3月期の概要 要約貸借対照表② 負債・純資産の部 （単位：百万円） 2024年3月 2025年3月 前期比 負債合計 43,693 27,511 ▼16,182 流動負債 33,401 21,255 ▼12,146 内、支払手形及び買掛金 16,354 10,369 ▼5,985 電子記録債務 2,400 3,213 813 短期借入金 8,982 2,270 ▼6,712 １年内返済予定の長期借入金 700 3,500 2,800 未払金 1,359 187 ▼1,172 固定負債 10,291 6,255 ▼4,036 長期借入金 7,800 4,300 ▼3,500 純資産合計
Slide 15: 連結貸借対照表
2025年3月期の概要 連結貸借対照表 （単位：百万円） 資産の部 負債・純資産の部 前期末(2024年3月31日) 当期末(2025年3月31日） 前期末(2024年3月31日) 当期末(2025年3月31日） 資産合計 資産合計 負債純資産合計 負債純資産合計 99,813 80,051 99,813 80,051 流動負債 流動負債 33,401 流動負債 流動資産 流動資産 固定負債 21,255 固定負債 92,829 71,517 10,291 6,255 純資産 純資産 56,119 52,539 固定資産 固定資産 6,983 8,534 14
Slide 16: 連結キャッシュ・フロー
2025年3月期の概要 連結キャッシュ・フロー （単位：百万円） 2024年3月 2025年3月 前期比 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,697 31,718 27,021 投資活動によるキャッシュ・フロー 105 ▼3,087 ▼3,192 財務活動によるキャッシュ・フロー ▼2,757 ▼11,565 ▼8,808 現金及び現金同等物の期末残高 13,157 30,359 17,202 15
Slide 17: 連結キャッシュ・フロー計算書
2025年3月期の概要 連結キャッシュ・フロー計算書 当期（2024年4月1日～2025年3月31日) （単位：百万円） 現金及び 現金及び 現金同等物の 投資活動による 現金同等物の 期首残高 キャッシュ・フロー 期末残高 （2024年4月1日） （2025年3月31日） ▼3,087 財務活動による 30,359 キャッシュ・フロー 現金及び 現金同等物に ▼11,565 係る換算差額 +31,718 +136 13,157 営業活動による キャッシュ・フロー 16
Slide 18: 株主様への配当
2025年3月期の概要 株主様への配当 配当につきまして、連結配当性向50%を目途に実施することを基本方針としていますが、 安定した継続的な配当を実施する観点から、2025年3月期の一株あたりの期末配当８円に ついては修正を行わないことといたしました。 ●１株当たり配当金 1株当たり配当金 連結配当性向 第２四半期末 期末 合計 2025年3月期実績 7.5円 8.0円 15.5円 98.4％ 1株当たり配当金 連結配当性向 第２四半期末 期末 合計 2024年3月期実績 26.5円 22円 48.5円 50.2% 17
Slide 19: 当社のビジネス状況
SHOEVRARK 18 E{Shinko ShojiCo.,Ltd.
Slide 20: ルネサスエレクトロニクスのビジネス状況
ルネサスエレクトロニクスのビジネス状況 ルネサスエレクトロニクスのビジネス状況 【売上推移】 （単位：億円） 国内 海外 947 922 314 290 654 492 209 367 198 633 633 121 445 294 246 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 19
Slide 21: 海外のビジネス状況
海外のビジネス状況 海外のビジネス状況 売上推移 110.71 122.39 133.53 151.41 149.52 ← 1US$ 555 546 （単位：億円） 398 396 351 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 20
Slide 22: 当社コアマーケットのビジネス状況
当社コアマーケットのビジネス状況 当社コア・マーケットの売上推移 産業機器 自動車電装機器 ＯＡ機器 娯楽機器 (単位：億円) 794 771 597 535 545 499 423 430 391 342 286 220 191 173 130 139 125 89 104 104 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 21
Slide 23: 成長戦略
成長戦略 ・ソリューションビジネスの拡大 ・新規コア商材の創出・拡充などによる新事業モデルの構築 22
Slide 24: 成長戦略 当社のビジネス領域
成長戦略 成長戦略 当社のビジネス領域 新光商事は、お客様の成功のために、製品提供、最適物流提案はもとより、技術サポート、開発コーディネーション、 ＥＭＳ事業、海外展開等ご要望に合わせたビジネスソリューションをご提案いたします。 また、サービスを通して持続可能な社会の実現に貢献いたします。 新光商事がお届けするソリューション 主要なマーケット AI/DX LCD/半導体/電子部品 画像認識/生成AI 回路/ソフト設計 蓄電/充電 システム提案 物流コーディネート 23
Slide 25: 成長戦略 概要
成長戦略 成長戦略 概要 製品ラインナップ 既存 新規 -CS向上- -新規仕入先開拓- 顧既 既存顧客に向け更なるCS向上を 顧客が求める新たな領域に、 客存 実施しビジネスを拡大 新商材を提案 マ ※CS：Customer Satisfaction ｜ -新規顧客開拓- -新市場＆新規仕入先開拓- ケ ッ 新 国内外の現有仕入先の拡販 AI/DXを中心とした ト規 ソリューションを拡大 次ページ以降で、活動詳細をご説明⇒ 24
Slide 26: 成長戦略 新規商材の創出・拡充
成長戦略 成長戦略 新規商材の創出・拡充 新規半導体仕入先の開拓を強力に推進し、早期立上げを目指します。 主要顧客 半導体カテゴリ別 新仕入先候補 OA関連顧客 産業用ロボット顧客 ASIC、SoC Faraday ブロックチェーン関連顧客 ASSP SiMa.ai 車載表示機器顧客 半導体製造装置顧客 新光商事 Microchip 鉄道信号・交通信号顧客 車載機器顧客 MCU STマイクロ PLC関連顧客 自動販売機関連顧客 グループ A社 スマートメータ顧客 遊技機器顧客 B社 ・ Analog C社 ・ ・ &Power D社 25
Slide 27: 既存商材の新規顧客開拓＆ソリューションビジネス開拓
成長戦略 既存商材の新規顧客開拓＆ソリューションビジネス開拓 既存電子デバイス商材の更なる拡販と、新規事業の開拓を推進します 主要顧客 取扱製品カテゴリ OA関連顧客 電子回路部品（コンデンサ/コイル/抵抗 等） 産業用ロボット顧客 コネクタ/ハーネス/光ファイバ ブロックチェーン関連顧客 LCD/LED/タッチパネル/モニタ 車載表示機器顧客 FAN/モーター/サーボコントローラ 半導体製造装置顧客 鉄道信号・交通信号顧客 車載機器顧客 新光商事 ビルドアップ/アルミ/フレキ基板 PLC関連顧客 メモリー/SSD/eSD/eMMC/CF 自動販売機関連顧客 スマートメータ顧客 グループ PC
Slide 28: 新規半導体仕入先 Faraday
成長戦略 新規半導体仕入先 Faraday 台湾大手ASICメーカーであるFaraday社商談を続々開拓中！ 150億円@2027年、200億円@2029年のビジネスを目指す！ Faraday Strategic Foundry Partnership Faraday Business: IP & ASIC 幅広いプロセス、及び、eFlashプロセスの対応で、 お客様のご要求に応じた幅広い提案が可能 IP Available Processes Business License Fee & royalty .11 .6 .5 .35 .25 .18 .15 90 55 40 28 22 14
Slide 29: 新規半導体仕入先（中国/台湾）
成長戦略 新規半導体仕入先（中国/台湾） 日本国内からの中国/台湾 半導体, 電子部品へのニーズの高まりに応える為、当社は新たに 海外製品取扱い専門部署（海外製品販売推進課）を設立。2027年 50億円の売上を目指す。 （北京）中国最大手の車載コックピットICのリーディングカンパニー 中国自動車メーカ90%以上に採用され、グローバルマーケットへの採用も急速に拡大。当社が培ってきた 車載経験と技術力を組合せスマートコックピットをターゲットに車載ビジネスを推進。2025年の採用を目指す。 （深圳）中国の次世代パワー半導体業界のSiC大手サプライヤ 戦略パートナーの締結 【SemiDrive – 新
Slide 30: AI/DX ハードウェア ソリューション
成長戦略 AI/DX ハードウェア ソリューション 高齢者人口増加に伴う介護施設へのエッジAI導入推進 介護職員の負担削減・夜間見守りを新AIシステムで管理 高齢者施設での現状課題 課題解決見守システム 現AIは誤検知が多く職員負担低減できず センサー一体型エッジAI-BOXソリューション ・転倒検知での紛らわしい事例 SiMa.ai量産ボード実装 【SiMa M.2 AIアクセラレータボード 50TOPS】 物拾い ベッド片付け ベッド座位 ハイパフォーマンス & ローパワー SiMa.ai SOCにて実現 高齢者養護施設を中心にエッジAI見守システム設置のビジネス推進中！ 29
Slide 31: AI/DX ソフトウェア ソリューション
成長戦略 AI/DX ソフトウェア ソリューション 当社グループ会社のノバラックスジャパン株式会社（NJ）がAIRUCA株式会社の 株式取得(持分法適用関連会社化)を実施し、AIソリューションを強化しました。 ●出資比率：AIRUCA社の35.39%（第三者割当増資の引受け） ●シナジー NJの組込みコンピュータシステム受託設計技術＋AIRUCA社のAIソフトウェア・エッジ端末開発力 →シナジー効果により、新光商事グループの幅広いお客様の課題解決や社会貢献を目指してまいります。 ●AIRUCA社の特徴 ・AIソフトウェアおよびエッジAI端末の開発（画像認識や行動推定分野） ・2024年に大阪メ
Slide 32: ソフト設計開発×EMSビジネスのシナジー実現
成長戦略 ソフト設計開発×EMSビジネスのシナジー実現 当社グループ会社の新光商事LSIデザインセンター(SLD)が初の製品化！ 登録商標 データロガー「CANAD-0208」 2025年5月23日発売 Viewerアプリ画面 ・「CANアナライザ」＋「オシロスコープ」を一体化 ・CAN信号とA/D信号の同期取得を実現 【対象マーケット】 ・72時間の長時間記録 ・自動車メーカー、電装メーカー、鉄道メーカー、 ・CANとCAN FD対応 ・エレベータメーカー、医療機器メーカー ・アナログ入力250KHzの高速サンプリング ・ソフト開発会社、デザインハウス、評価実験会社 ・解析用のViewerア
Slide 33: 株式会社レスターとの資本業務提携について
成長戦略 株式会社レスターとの資本業務提携について 2024年1０月 株式会社レスターとの資本業務提を発表 ●資本提携内容 レスター社 普通株式 550,000株（総額約 15 億円） 新光商事 普通株式 1,550,000株（総額約 15 億円） ●業務提携対象事業 ・半導体 、電子部品、電子機器を含むデバイスの販売及び実装に関する事業 ・ソリューションサービスに関する事業 ・ソフトウェアの受託開発等に関する事業 ・EMSコーディネートに関する事業 ●期待するシナジー効果 ・販売ネットワークの拡充 ・製品ポートフォリオの拡充 ・技術協業及び体制強化 ・EMSコーディネートの推進によるソリュー
Slide 34: 今期の見通しについて
SHORIBLICDUT 33 E{Shinko ShojiCo.,Ltd.
Slide 35: 2026年3月期の業績見通し
今期の見通しについて 2026年3月期の業績見通し （百万円） 2025年3月期 2026年3月期 前期比（％） 前期比（金額） 実績 見込 売上高 116,008 100,000 ▼13.8% ▼16,008 営業利益 637 700 ＋9.8% 63 経常利益 578 700 ＋21.0% 122 親会社株主に 帰属する 505 550 ＋8.9% 45 当期純利益 34
Slide 36: 2026年3月期の株主還元について
今期の見通しについて 2026年3月期の株主還元について 配当につきまして、連結配当性向50%を目途に実施することとして、 通期業績見通しに基づき下記の通り予定しております。 ●１株当たり配当金 2026年3月期 予想 第２四半期 4円50銭 期末 5円00銭 年間 9円50銭 連結配当性向 51.4％ 35
Slide 37: 中期経営計画
今期の見通しについて 中期経営計画 ●経営方針 『変革の時代の中で、多様なエレクトロニクス商材・サービス等の提供を通じ存在価値を高め、進化する 電子部品商社グループを具現化する』 ●経営戦略（成長に向けた重点施策） （1）事業ポートフォリオの再構築（含、戦略的パートナーシップ企業との共創） （2）新規コア商材の創出・拡充、既存優良仕入先商材の更なる拡大 （3）エリア戦略、新規事業領域の開拓・創出を目的とした成長投資、M&A （4）資本コスト、株価を意識した経営に向けた対応（PBR１倍以上に向けて） （5）人的資本への投資（多様な人財の採用、教育研修投資、従業員エンゲージメント向上） （6）環境
Slide 38: 連絡先
連絡先 新光商事株式会社 取締役 一色 修志 E-mail: ml_info@st.shinko-sj.co.jp 問い合わせ先：https://shinko-sj.co.jp/inquiry/ir/ 住所： 〒141-8540 東京都品川区大崎１-2-2 アートヴィレッジ大崎セントラルタワー13階 HP: https://www.shinko-sj.co.jp/ 37