Sumitomo Chemical Co., Ltd. · TSE:4005
Sumitomo Chemical — Investor Day (November 2017)
65 slides from Sumitomo Chemical's investor day presentation, Nov 27, 2017
Slide 1: 経営戦略説明会
Create New Value Change and Innovation Create New Value 経営戦略説明会 社長 十倉 雅和 2017年11月27日 経営戦略説明会 1- 1 -
Slide 2: 目次
Create New Value 目次 Create New Value 業績動向 3-9 全社戦略 10-16 事業部門戦略 17-51 持続的成長を支える取り組み 52-61 総括 62-64 経営戦略説明会 2- 2 -
Slide 3: 業績動向
業績動向 経営戦略説明会 3
Slide 4: 2017年度上期業績：対2016年度上期業績
Create New Value 2017年度上期業績：対 2016年度上期業績 （単位：億円） 2016年度 2017年度 増減 上期実績 上期実績 売上高 9,005 10,541 +1,536 営業利益 473 920 +448 （持分法損益） 188 226 +38 経常利益 506 1,150 +644 純利益 192 685 +493 ナフサ価格 ¥31,500/kl ¥37,600/kl 為替レート ¥105.20/$ ¥111.04/$ 経営戦略説明会 4
Slide 5: 2017年度上期業績：セグメント別営業利益
Create New Value 2017年度上期業績：セグメント別営業利益 対 2016年度上期実績 （単位：億円） 2016年度 2017年度 増減 増減要因 上期実績 上期実績 スペシャリティケミカル 454 725 +272 レゾルシン・ エネルギー・機能材料 22 99 +77 エンプラ出荷増 偏光フィルム・ 情報電子化学 25 87 +62 タッチセンサー出荷増 健康・農業関連事業 129 56 -72 メチオニン市況下落 医薬品 279 483 +205 ラツーダ拡販 バルクケミカル 67 250 +183 MMA・合成樹脂 石油化学 67 250 +183 交易条件改善 その他
Slide 6: 2017年度年間業績予想：対2016年度年間業績
Create New Value 2017年度年間業績予想：対 2016年度年間業績 （単位：億円） 2016年度 2017年度 増減 年間実績 年間予想 売上高 19,543 22,100 +2,557 営業利益 1,343 1,850 +507 （持分法損益） 412 430 +18 経常利益 1,666 2,150 +484 純利益 855 1,200 +345 ナフサ価格 ¥34,700/kl ¥37,300/kl 為替レート ¥108.34/$ ¥110.52/$ 経営戦略説明会 6
Slide 7: 2017年度年間業績予想：セグメント別営業利益
Create New Value 2017年度年間業績予想：セグメント別営業利益 対 2016年度年間実績 （単位：億円） 2016年度 2017年度 増減 増減要因 年間実績 年間予想 スペシャリティケミカル 1,188 1,600 +412 レゾルシン・ エネルギー・機能材料 72 150 +78 エンプラ出荷増 偏光フィルム・ 情報電子化学 103 210 +107 タッチセンサー出荷増 健康・農業関連事業 462 500 +38 農薬出荷増 医薬品 551 740 +189 ラツーダ拡販 バルクケミカル 266 370 +104 MMA・合成樹脂 石油化学 266 370 +104 交
Slide 8: 住友化学の目指す姿：10年後に目指す姿
Create New Value 住友化学の目指す姿：１０年後に目指す姿 経常利益の推移 （億円） 4,000 目指す姿 超円高 財務基盤 新規事業の継続的創出 年率７％ 三大課題 既存事業のFCF最大化 3,500 景気後退 強化 程度の成長 3,000 収益低迷 事業構造 大型投資の実施 財務体質悪化 改善 2,500 2,000 1,500 持続的成長を 1,000 実現 500 0 -500 2000 2005 2010 ‘15 ‘16 ‘17 2025 （年度） （予想） （目指す姿） 経営戦略説明会 8
Slide 9: 配当方針
Create New Value 配当方針 当社は、剰余金の配当の決定にあたり、株主還元を経営上の最重要課題の一つと考え、 各期の業績、配当性向ならびに以後の事業展開に必要な内部留保の水準等を総合的に 勘案し、安定的な配当を継続することを基本としております。 （円） 中間配当（左軸） 期末配当（左軸） 記念配当等（左軸） 純利益（右軸） （億円） 20 2,000 10 15 1,500 1,200 2 7 907 7 6 6 10 1,000 939 815 645 6 3 6 3 0 3 3 855 2 631 5 3 3 3 6 522 10 500 3 343 6 6 244 6 6
Slide 10: 全社戦略
全社戦略 経営戦略説明会 10
Slide 11: 中期経営計画：基本方針
Create New Value 中期経営計画：基本方針 ２０００年以降 前中期経営計画 現中期経営計画 財務基盤の強化 事業ポートフォリオ高度化 抜本的な事業基盤強化 収益性 投資の 資産効率 優位性のある 経営資源の 改善 厳選 向上 分野の見極め 傾斜配分 （３大課題の克服） ラービグ計画の推進 事業構造改善 キャッシュ・フロー創出力強化 事業 バランス 大日本住友製薬発足・ 不採算事業 超過収益の 規律ある ポートフォリオ シートの セプラコール/ボストン・ からの撤退 安定確保 積極投資 の高度化 スリム化 バイオメディカル社買収 情電部門新設・拡大 次世代事業の早期戦列化 環境・
Slide 12: 中期経営計画：経営目標（全社）
Create New Value 中期経営計画：経営目標（全社） （単位：億円） 2017年度 2018年度 予想 中期計画 売上高 22,100 25,400 営業利益 1,850 2,000 （持分法損益） 430 290 経常利益 2,150 2,100 純利益 1,200 1,100 ナフサ価格 ¥37,300/kl ¥45,000/kl 為替レート ¥110.52/$ ¥120.0/$ 経営戦略説明会 12
Slide 13: 中期経営計画：経営目標（セグメント別）
Create New Value 中期経営計画：経営目標（セグメント別） （単位：億円） 2017年度 2018年度 予想 中期計画 スペシャリティケミカル 1,600 1,920 エネルギー・機能材料 150 180 情報電子化学 210 340 健康・農業関連事業 500 860 医薬品 740 540 バルクケミカル 370 210 石油化学 370 210 その他 -120 -130 合計 1,850 2,000 経営戦略説明会 13
Slide 14: 中期経営計画：目指す姿 対 経営目標
Create New Value 中期経営計画：目指す姿 対 経営目標 （ご参考） 目指す姿 ２０１８年度 ２０１７年度 中期計画 予想 以下を安定的に達成 ＲＯE 10％以上 12％ 14％ ＲＯＩ 7％以上 7％ 8％ D/Eレシオ 0.7倍程度 0.6倍～0.7倍 (*2) 0.7倍 配当性向 30％程度 ー 27％ 利益成長(*1) 年7％以上 年11％ ー (*1)直前中期経営計画最終年度からの当期利益の年率成長率、(*2)戦略的Ｍ＆Ａ枠による投資実施後 経営戦略説明会 14
Slide 15: 事業ポートフォリオの変遷
Create New Value 事業ポートフォリオの変遷 資産構成の変遷※ 100% 90% バルク ケミカル領域 80% 総資産 70% 60% 50% スペシャリティ 40% ケミカル領域 30% 総資産 20% 10% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 （年度末） （予想） 基礎化学 石油化学 精密 エネルギー・機能材料 情報電子化学 健康・農業関連事業 医薬品 ※その他・消去を除く 経営戦略説明会 15
Slide 16: 事業ポートフォリオの変遷
Create New Value 事業ポートフォリオの変遷 （億円） 過去最高益（営業利益＋持分利益）を記録した年度の利益構成* 3,000 2,500 持分損益 2,000 バルク ケミカル領域 営業利益 1,500 1,000 スペシャリティ ケミカル領域 営業利益 500 0 2006 2015 2017（予想） （年度） 為替： ¥116.97/$ ¥120.15/$ ¥110.52/$ 持分損益 石油化学 基礎化学 医薬 健康農業 情報電子 精密 エネルギー・機能材料 *その他・消去を除く 経営戦略説明会 16
Slide 17: 事業部門戦略
事業部門戦略 ■ 石油化学部門 ■ エネルギー・機能材料部門 ■ 情報電子化学部門 ■ 健康・農業関連事業部門 ■ 医薬品部門 経営戦略説明会 17
Slide 18: 事業部門戦略：石油化学部門
事業部門戦略 石油化学部門 エネルギー・機能材料部門 情報電子化学部門 健康・農業関連事業部門 医薬品部門 経営戦略説明会 18
Slide 19: 石油化学部門：３拠点の特長を活かしたグローバルな事業展開
Create New Value 石油化学部門：３拠点の特長を活かしたグローバルな事業展開 サウジアラビア 日本 売上高：2,200億円*1 売上高：3,200億円 特長：安価原燃料によるコスト 特長：マザー工場・マザー研究所 競争力の高い収益拠点 として技術・製品・ノウハウ *1:石油化学事業の売上高 の発信拠点 ラービグ第2期計画の売上を含まない 拠点別エチレン生産能力 （単位：万トン） サウジアラビア*3 160 日本 45 シンガポール 生産能力 売上高：3,300億円*2 合計 315万トン 特長：優良顧客を有する シンガポール 高付加価値戦略の拠点 110 *2:PCSの外部売上高
Slide 20: 石油化学部門：ラービグ計画の現状
Create New Value 石油化学部門：ラービグ計画の現状（サウジアラビア） 当期利益の推移 （百万ドル） 250 2016年5月 2016年6～7月 2017年1月 200 150 停電 EC※停止 用役設備 100 トラブル 50 0 -50 操業安定中 -100 2016.1Q 2016.2Q 2016.3Q 2016.4Q 2017.1Q 2017.2Q 2017.3Q 第２期計画の進捗 2017年11月末現在 2018年～ 2017年 全プラント完成 試運転実施中 本格稼働 2016年 EC※の増炉完了、フル稼働 2015年 PF※契約調印、用役プラント稼働開始 2012年
Slide 21: 石油化学部門：競争力強化の進捗（シンガポール）
Create New Value 石油化学部門：競争力強化の進捗（シンガポール） PCSの強み TPCの強み トップクラスのコスト競争力 顧客との信頼関係 （ナフサベース） 操業トラブルが少ない 操業トラブルが少ない 高い高付加価値品比率 （約７割） 競争力強化策 競争力強化策 2006 生産ライン転換 2006 プロピレン製造プラント稼動 （汎用PE⇒ターポリマー） （メタセシス法） 2007 太陽電池用HEVA上市 2014 第二ブタジエンプラント稼動 2009 キャパシタ用PP上市 2016 生産ライン改造 2017 ナフサタンク増設 （食品包装材用ターポリマー、 ラ
Slide 22: 事業部門戦略：エネルギー・機能材料部門
事業部門戦略 石油化学部門 エネルギー・機能材料部門 情報電子化学部門 健康・農業関連事業部門 医薬品部門 経営戦略説明会 22
Slide 23: 当社の自動車用途向けの製品
Create New Value 当社の自動車用途向けの製品 石油化学部門の製品 自動車用途における主な製品 エネルギー・機能材料部門の製品 高成長が見込める事業 樹脂 アルミニウム PP スーパーエンプラ 電着塗料 PPコンパウンド PES（エンジン、トランスミッション関連部品） LCP（外板、パイプ関連部品、リレー用途） TPE PMMA リチウムイオン二次電池部材 ABS樹脂 セパレータ EPDM 正極材 高純度アルミナ タイヤ関連 レゾルシン（タイヤ） S-SBR 自動車関連製品 全社売上高 2,000億円（2017年度） 経
Slide 24: エネルギー・機能材料部門：自動車用途向けに様々な製品を展開
Create New Value エネルギー・機能材料部門：自動車用途向けに様々な製品を展開 自動車用途における エネルギー・機能材料部門の主な製品 高成長が見込める事業 EPDM アルミニウム スーパーエンプラ PES（エンジン、トランスミッション関連部品） LCP（外板、パイプ関連部品、リレー用途） リチウムイオン二次電池部材 セパレータ 正極材 高純度アルミナ タイヤ関連 レゾルシン（タイヤ） S-SBR 自動車関連製品 全社売上高 2,000億円（2017年度） 経営戦略説明会 24
Slide 25: エネルギー・機能材料部門：エコカー市場トレンド
Create New Value エネルギー・機能材料部門：エコカー市場トレンド 自動車メーカーのエコカーへのシフトが加速 エコカーの市場推移 （百万台） 自動車 エコカー販売比率（目標） 14.0 メーカー 12.0 HEV PHEV EV 上振れ？ 10.0 8.0 VW EV：25%、300万台 （2025年） 6.0 4.0 2.0 BMW EV/PHEV:15~25% （2025年） 0.0 2016 2018 2020 2025 （予測） （年） ダイムラー EV:15~25% （2025年） （出所）富士経済 「エネルギー・大型二次電池・材料の将来展望 2017 ―次世代環境自動
Slide 26: エネルギー・機能材料部門：リチウムイオン二次電池用セパレータ
Create New Value エネルギー・機能材料部門：リチウムイオン二次電池用セパレータ アラミドセパレータの優位性 当社の事業戦略 （対セラミックセパレータ） 耐熱性（安全性） 顧客電池メーカーの競争力向上に寄与 軽量 粉落がない が高い 自動車用等の高容量電池に最適 戦略パートナーシップで事業拡大 セパレータの能力増強計画 乗用車用LiB セパレータシェア （2016年・容量別） 生産能力： 韓国工場の生産能力を4倍増 稼働開始時期： 2017年1Q以降順次 セパレータの生産能力 約40% 将来 2016年比 日本 約1億m2 4倍 韓国 約3億m2 （出所）当社推定 計 約4億m2
Slide 27: エネルギー・機能材料部門：正極材事業への本格参入
Create New Value エネルギー・機能材料部門：正極材事業への本格参入 正極材 開発スケジュール、需要見込み（当社想定） ′16 ′17 ′18 ′20 ′25 電池量産開始 正極材開発 X世代 Y世代 Z世代 （開発完了） （概ね開発完了） （コンセプト完成） （ ）内は現在の状況 正極材需要見込み ほとんどが 車載用 車載用 民生用 今後急増が見込まれる車載用電池での早期採用をめざし、正極材事業に本格参入 2016年8月 田中化学研究所※ 子会社化（2016年売上高 133億円） ※前駆体の外部販売トップ 経営戦略説明会 27
Slide 28: エネルギー・機能材料部門：自動車部材に要求される機能
Create New Value エネルギー・機能材料部門：自動車部材に要求される機能（軽量化以外） 外板 各部位に求められる重要特性 フード 制音性 耐熱性 アルミ アルミ 樹脂（SEP、EP） 樹脂（SEP、EP） CFRTP CFRTP トランクリッド ホットスタンプ材 エンジン 樹脂（EP、汎用） CFRTP 耐熱性 アルミ アルミ 骨格 樹脂（SEP） 寸法精度 高張力鋼板 サイドパネル CFRTP 樹脂（汎用） 樹脂（SEP、EP） CFRTP トランスミッション 寸法精度 アルミ 樹脂（SEP） 経営戦略
Slide 29: エネルギー・機能材料部門：スーパーエンプラの優位性と生産能力増強
Create New Value エネルギー・機能材料部門：スーパーエンプラの優位性と生産能力増強 汎用エンプラと比較した スーパーエンプラの優位性（軽量化以外） PESの市場と住友化学の生産能力 汎用エンプラ スーパーエンプラ PESの市場トレンド PA66 PC PES LCP （1,000 t） 16 (GF30%) (GF30%) (GF30%) (GF40%) 12 耐熱性 × △ ○ ○ 8 （軟化点） （80℃） （130~145℃） （220~230℃） （300℃~） 4 寸法精度 × △ ◎ ○ 0 2016 2017 2018 2019 2020 制音性 × × × ○
Slide 30: 事業部門戦略：情報電子化学部門
事業部門戦略 石油化学部門 エネルギー・機能材料部門 情報電子化学部門 健康・農業関連事業部門 医薬品部門 経営戦略説明会 30
Slide 31: 情報電子化学部門：モバイルディスプレイ市場の推移
Create New Value 情報電子化学部門：モバイルディスプレイ市場の推移 スマートフォン用パネル出荷枚数 LCD（左軸） OLED（左軸） OLEDの全体に占める割合（右軸） （百万台） 1,600 40% 1,200 30% 800 20% 400 10% 0 0% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 （出所）IHS Markit Technology 経営戦略説明会 31
Slide 32: 情報電子化学部門：ICT分野の事業ライフサイクル・マネジメント
Create New Value 情報電子化学部門： ICT分野の事業ライフサイクル・マネジメント 当社製品 プリンテッド 有機EL照明（一般照明） エレクトロニクス 有機半導体 有機薄膜太陽電池 開発段階 バイオセンサー 有機EL 当社製品 ディスプレイ ウィンドウフィルム （フレキシブル） 液晶塗布型偏光フィルム 導入期前夜 フレキシブルタッチセンサー バリアフィルム 有機EL 当社製品 ディスプレイ 円偏光フィルム （リジッド・ベント） タッチセンサー 成長期 高分子有機EL発光材料 当社製品 液晶 偏光フィルム ディスプレイ カラーフ
Slide 33: 情報電子化学部門：高分子有機EL発光材料の事業化
Create New Value 情報電子化学部門： 高分子有機EL発光材料の事業化 LGディスプレイのOLED投資計画 JOLEDが中型有機ELの出荷開始 中国 広州工場 韓国 パジュ工場 製品概要： 21.6インチ 4K 基板サイズ：8.5世代 基板サイズ：10.5世代 特長： ① RGB印刷方式（高分子発光材料） 投資額： 2.6兆ウォン※ 投資額： 2.8兆ウォン ② 省電力（自発光） ※ LGディスプレイが7割出資 ③ 高画質（高輝度・高コントラスト等） 重 W-OLED増強 ＋ 印刷法OLED 実機検討開始 JOLEDのターゲット市場 フレキシブル化により モジュールの薄型・軽
Slide 34: 情報電子化学部門：タッチセンサー新製品・新技術の開発進展
Create New Value 情報電子化学部門：タッチセンサー新製品・新技術の開発進展 タッチセンサーのサプライチェーン ガラス・フィルム等原料 タッチセンサーの技術開発の進展 ガラスタイプ フィルムタイプ 新型フィルムタイプ （2012～） （2014～） （2017～） タッチセンサー製造工程 特長 • 基材の自由度高 川下進出 • フレキシブル対応可 モジュール製造工程 モジュール製造工程進出計画中 モジュール 偏光フィルム フレキシブルプリント基板 パネル組立工程 タッチセンサー タッチセンサー 基材フィルム ：当社の事業領域（現状） ：当社の事業領域（将来） 幅広い顧客ニーズに応
Slide 35: 情報電子化学部門：OLED部材事業の現状
Create New Value 情報電子化学部門：OLED部材事業の現状 住友化学のOLED関連部材 OLEDディスプレイの 当社材料 構造 モバイル用 大型 ディスプレイ ディスプレイ ウィンドウフィルム ○ カバーガラス 量産中 偏光フィルム 液晶塗布型偏光フィルム ○ タッチセンサー パネル フレキシブルTSP ○ 封止ガラス 機能統合部材 OLED PLED発光材料 ○ ガラス バリアフィルム ○ ○ フレキシブル ： ディスプレイ材料 経営戦略説明会 35
Slide 36: 情報電子化学部門：半導体技術動向
Create New Value 情報電子化学部門：半導体技術動向 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 DRAM製造プロセス 25nm & 21nm 21nm & 19nm 17nm 14/15nm 12nm 3D-NAND積層数 ＞30層 ＞40層 ＞60層 ＞90層 LSI製造プロセス 10nm 7nm ＜7nm 集積度向上のための“超微細化”＆“高積層” 半導体材料事業のトレンド フォトレジスト：先端市場における液浸ArFのシェア拡大 高純度ケミカル：高純度化要求の加速 経営戦略説明会 36
Slide 37: 情報電子化学部門：半導体の製造プロセスにおける当社製品
Create New Value 情報電子化学部門：半導体の製造プロセスにおける当社製品 ：当社製品 1. 金属蒸着 超高純度 2. フォトレジスト 超高純度 3. 露光 ケミカル マスク ケミカル コーティング フォトレジスト アルミターゲット フォトレジスト 金属 基板 4. 現像 現像液 現像液 5. エッチング 超高純度 6. レジスト剥離 ケミカル ストリッパ 7. 洗浄 8. Dry ※ 本工程を繰り返し、配線を形成 超高純度 超高純度 ケミカル ケミカル 経営戦略説明会 37
Slide 38: 情報電子化学部門：半導体材料事業① 半導体用高純度薬品
Create New Value 情報電子化学部門：半導体材料事業① 半導体用高純度薬品 中国におけるプロセスケミカル製造拠点 拠点 住化電子材料科技（西安）有限公司 住化電子材料科技（常州）有限公司 生産製品 ： 半導体用 生産製品 ： 半導体用 韓国： 東友ファインケム 設立 ： 2012年11月 設立 ： 2017年8月 日本： 住化愛媛工場 西安 中国： 住化電材（西安） 増強計画中 住化電材（常州） 投資決定 合肥 常州 当社売上高推移 重慶 （指標） 400 住化電子材料科技（重慶）有限公司 住化電子材料科技（合肥）有限公司 生産製品 ： 液晶パネル用 生産製品 ： 液晶パネル用
Slide 39: 情報電子化学部門：半導体材料事業② フォトレジスト
Create New Value 情報電子化学部門：半導体材料事業② フォトレジスト 当社の強み 高機能レジスト原料の設計と量産化技術 製造／研究／営業の大阪工場集約によるタイムリーな顧客対応 先端半導体メーカーとの良好なリレーション 液浸ArFレジスト／厚膜KrF・i線 当社売上予想 （指標） 液浸ArFレジストの当社シェア 300 20～30% 30%以上 液浸ArFレジスト 250 200 顧客拡大によりシェアアップ 150 100 厚膜KrF・i線 50 3D NAND・後工程用に 販売拡大 0 2016 2017 2018 2019 2020 （年度） 多種多様な顧客プロ
Slide 40: 事業部門戦略：健康・農業関連事業部門
事業部門戦略 石油化学部門 エネルギー・機能材料部門 情報電子化学部門 健康・農業関連事業部門 医薬品部門 経営戦略説明会 40
Slide 41: 健康・農業関連事業部門：次世代ブロックバスターの開発・上市
Create New Value 健康・農業関連事業部門：次世代ブロックバスターの開発・上市 新規アグロ・生活環境製品のパイプライン 上市年 2013～2015年 2016～2019年 2020年～ 農業用殺菌剤 ＜国内農薬＞ B2020 A2020 ２化合物 混合剤中心 （エタボキサム・ 新規混合剤７剤 農業用殺虫剤 マンデストロビン） 新製品５剤 １化合物 農業用殺虫剤 農業用殺菌剤 上市 家庭用防疫薬 ＜海外農薬＞ １化合物 １化合物 （予定剤） １化合物 新製品８剤 （スミフリーズ） 農業用殺菌剤 農業用除草剤※ ＜生活環境＞ 1化合物 ３化合物 新規混合剤６剤 新規デバイス２製品 家
Slide 42: 健康・農業関連事業部門：海外大手農薬メーカーとのアライアンス拡大
Create New Value 健康・農業関連事業部門：海外大手農薬メーカーとのアライアンス拡大 B2020殺菌剤の開発進捗 申請：2018年以降順次 世界の殺菌剤市場 新規殺菌剤 特長：① 主要な植物病害への高い効果 ムギ類 ダイズ イネ ② 既存剤に対する抵抗菌にも有効 ブドウ イモ その他 2017年6月 BASFと提携（グローバル） 2,933 5,641 2015 $13,713 2,265 ダイズ用 申請：2017年末以降順次 million 新規殺菌剤 特長：ダイズさび病等 主要病害に高い効果 837 1,039 998 （出所）Phillips McDougall, 2017
Slide 43: 健康・農業関連事業部門：クロップストレスマネジメント
Create New Value 健康・農業関連事業部門：クロップストレスマネジメント 環境ストレスによる農作物の収量減少 トウモロコシ -66% 最高収穫量 これまでの コムギ -82% 記録的最大収穫量 環境ストレスに ダイズ -69% よる収穫減少 ソルガム -81% 生物的ストレスに よる収穫減少 オーツムギ -75% 平均収穫量 オオムギ -75% 収穫量 0 5,000 10,000 15,000 20,000 （kg/ha） 25,000 生物的ストレスによる収穫減少 環境ストレスによる収穫減少 農薬による作物保護をした上で 高温、乾燥、低温、塩害などに 病原菌、害虫、雑草によっ
Slide 44: 健康・農業関連事業部門：バイオラショナル事業の拡大
Create New Value 健康・農業関連事業部門：バイオラショナル事業の拡大 製品力強化 年 トピックス 微生物農薬 微生物農業資材 植物生長調整剤 2000 アボット・ラボラトリーズ社 ○ ○ より事業買収 2014 Osage工場稼働 ○ ○ 2015 MA社買収 ○ 化学農薬・生物農薬 ○ ○ ○ 一体運営 2016 リドケム社・リゾバクター社 ○ と契約締結 2017 協和発酵バイオ事業買収 ● バイオラショナル ● ● ● リサーチセンター建設 作物の土中水分・ 天然の微生物由来の 作物の収量、 養分の効率的な吸収を 物質を利用した 品質改善に貢献する 促進する有用生物 殺虫
Slide 45: 健康・農業関連事業部門：コメ事業の展開
Create New Value 健康・農業関連事業部門：コメ事業の展開 コメ事業の概要イメージ 農薬・肥料 提供 土壌分析・栽培指導・履歴管理等サービス 提供 全量買取 種子提供 ・販売 コメの生産（委託・契約産地） JA・農業法人等 産地の役割 住友化学グループ （協力・連携企業を含む） の役割 （ご参考）コメ事業の生産量推移 2020 予 2018 予 60,000 t 2017 実 27,600 t 2016 実 8,000 t 2015 実 3,000 t 900 t 経営戦略説明会 45
Slide 46: 健康・農業関連事業部門：水稲農家を総合的にサポート
Create New Value 健康・農業関連事業部門：水稲農家を総合的にサポート ① 新品種の開発・提供 ② 農薬・肥料の開発・提供 コメの生産性向上に寄与する製品例 従来の 育種法 品種A 品種B 良食味 多収 新品種育成期間 10～15年 新品種C 多収で良食味 新品種育成期間 3～5年 DNA マーカー マーカー マーカー 品種A 品種B 育種法 良食味 多収 湛水直播・播種同時散布 倒伏軽減剤入り水稲用 水稲除草剤「オサキニ®」 基肥一発肥料「楽一® 」 ③ 直播栽培対応 ④ 各種サービスの提供 移植栽培 直播栽培 精密農業サービス（イメージ） 情報提供 種籾 種籾 生産者 データ
Slide 47: 健康・農業関連事業部門：ピレトリンのサプライヤー買収
Create New Value 健康・農業関連事業部門：除虫菊由来殺虫成分ピレトリンのサプライヤー買収 ボタニカル・リソーシズ・オーストラリア社買収 BRAグループで栽培する除虫菊 事業内容： ピレトリンなどの製造・販売 所在地： オーストラリア タスマニア州 取得株式： 82.9% ボタニカル・リソーシズ・オーストラリア社の強み 種子の改良 栽培・製造ノウハウ 高品質な製品を安定供給 気候条件の異なる生産拠点取得 安定した供給体制確立 経営戦略説明会 47
Slide 48: 事業部門戦略：医薬品部門
事業部門戦略 石油化学部門 エネルギー・機能材料部門 情報電子化学部門 健康・農業関連事業部門 医薬品部門 経営戦略説明会 48
Slide 49: 医薬品部門：ポストラツーダに向けた取り組み
Create New Value 医薬品部門：ポストラツーダに向けた取り組み パイプライン強化への取り組み Elevation Pharmaceuticals Boston Biomedical 適応症 慢性閉塞性肺疾患治療薬 適応症 がん治療薬 特長 ネブライザー投与 特長 がん幹細胞性阻害剤 買収年 2012年 買収年 2012年 買収対価 最大$400mn 買収対価 最大$2,630mn 上市予定 2017年度 上市予定 2020～2022年度 ピーク売上（目標） 500億円規模 ピーク売上（目標） 1,000億円規模 SUN-101用ネブライザーeFlow® Napabucasin（B
Slide 50: 医薬品部門：ポストラツーダに向けた取り組み
Create New Value 医薬品部門：ポストラツーダに向けた取り組み パイプライン強化への取り組み Cynapsus Therapeutics Tolero Pharmaceuticals 適応症 パーキンソン病オフ症状治療薬 適応症 がん治療薬 特長 舌下投与型フィルム製剤 特長 CDK9※阻害剤 買収年 2016年 買収年 2017年 買収対価 $635mn 買収対価 最大$780mn 上市予定 2018年度 上市予定 2019年度 ピーク売上（目標） 500億円規模 ピーク売上（目標） 500億円規模 APL-130277服用イメージ Alvocidibの作用メカニズムの概要 A
Slide 51: 医薬品部門：再生・細胞医薬
Create New Value 医薬品部門：再生・細胞医薬 再生・細胞医薬分野の事業化計画 実用化に向けたスケジュール 連携先 予定地域 細胞種 2017年 2018年 2019年 2020～22年 第Ⅱb相試験 承認目標 慢性期脳梗塞 サンバイオ 北米 他家 (SB623) MSC 第Ⅲ相試験 臨床研究 承認目標 ヘリオス 他家 加齢黄斑変性 理化学研究所 国内 iPS細胞 医師主導/企業治験 ※ 京都大学 他家 パーキンソン病 iPS細胞研究所 Global iPS細胞 医師主導治験 （CiRA） 他家 網膜色素変性 理化学研究所 Global iPS細胞 臨床研究 慶應義塾大学 他家
Slide 52: 持続的成長を支える取り組み
持続的成長を支える取り組み 経営戦略説明会 52
Slide 53: 持続的成長を支える取り組み：次世代事業の早期戦列化
Create New Value 持続的成長を支える取り組み：次世代事業の早期戦列化 本格普及時期 2015年 2020年～ ☑ 耐熱・熱伝導材料 □ パワー半導体（エピウエハー） □ 熱電変換材料 プリンテッドエレクトロニクス分野 ☑ 有機EL照明 □ 有機薄膜太陽電池 環境・ エコ自動車分野 □ 次世代セパレータ エネルギー ☑ PES（自動車用・用途拡大） ☑ ＤＰＦ □ Ｓ-ＤＰＦ □ 正極材 ☑ ＣＯ2分離膜 □ 新規ガスバリア材 □ 次世代二次電池 フレキシブルディスプレイ分野 □ 機能統合部材 □フレキシブル □ バリアフィルム ☑ フィルム型 タッチセンサー タッチセンサー □
Slide 54: バイオテクノロジー領域における技術革新
Create New Value 持続的成長を支える取り組み：バイオテクノロジー領域における技術革新 グリーンバイオ ホワイトバイオ （食糧・植物関連） （工業・エネルギー関連） ブルーバイオ （海洋分野） バイオテクノロジーの適用分野 グレーバイオ （環境分野） バイオテクノロジー領域における 技術革新 ゲノム解読 ゲノム IT/AI技術の レッドバイオ コストの 編集技術の 進化 （医療・健康関連） 低減・短時間化 登場 バイオ×デジタルの融合 生物機能を最大限活用 経営戦略説明会 54
Slide 55: ヘルスケア事業の拡充：核酸医薬
Create New Value 持続的成長を支える取り組み：ヘルスケア事業の拡充 レッドバイオ 核酸医薬 ボナック社への追加出資の概要 ボナック核酸の働き 出資額： 約40億円 DNA mRNA タンパク質 生体反応 出資比率： 19.55％（追加出資後） 出資完了日：2017年9月25日 転写 翻訳 制御 ボナック核酸 作用：mRNAの分解、翻訳抑制 期待される住友化学グループでのシナジー 探索 前臨床 臨床試験 上市 ボナック 核酸医薬候補の探索・導出 住友化学 原薬製造・販売 日本メジフィジックス 臨床支援（体内挙動解析） 大日本住友製薬 臨床開発・販売 経営戦略説明会 5
Slide 56: ヘルスケア事業の拡充：セラノスティクス
Create New Value 持続的成長を支える取り組み：ヘルスケア事業の拡充 レッドバイオ セラノスティクス Therapeutics Diagnostics Theranostics = （治療） （診断） Horizontal Integration 抗体 固形がん （水平展開） ペプチド 同 一 RI コ RI 診断用RI ア 治療用RI 診断薬 治療薬 構 例 18F 造 例 225Ac （フッ素） （アクチニウム） 同一コア構造 診断薬・治療薬を （分子・抗体など） 患部へと ステップ1： ステップ2： 活用 選択的に誘導 診断用RI 治療用RI 日本メジフィジックスの事業範囲
Slide 57: バイオ技術の活用例（排水処理、農薬・資材開発）
Create New Value 持続的成長を支える取り組み：バイオ技術の活用例（排水処理 農薬・資材開発） グレーバイオ グリーンバイオ バイオ排水処理の高度化 増 植物フェノタイピング技術の開発 従来 ストレス環境下で 高温・乾燥 低温 CO2 農薬・資材を投与 焼却 処理 廃水 ¥ 共同研究 バイオ 処理 パデュー大学 植物地上部の 画像診断技術の開発 メタゲノム解析 バイオ処理の （微生物の活動を把握・管理） 範囲拡大 ダンフォース 減 X線を使い 根圏を画像診断 CO2 現在 焼却 候補化合物・資材選定の早期化 処理 ¥ 最適な製剤・施用方法の特定 廃水 バイオ 拡
Slide 58: IoTプロジェクト
Create New Value 持続的成長を支える取り組み：IoTプロジェクト Digital Plant プラントの保守・運転の 効率化 Digital R&D R&Dプロセスの スピードアップ AI IoT Digital Marketing ICT技術の進化 効率的・効果的な 営業・マーケティング活動の 実現 Digital Office BD* オフィス業務の 効率化による 働き方改革の実現 Digital Global SCM グローバルサプライチェーン 情報のリアルタイム可視化 および高度化 *BD: Big Data 経営戦略説明会 58
Slide 59: Digital Plant
Create New Value 持続的成長を支える取り組み：Digital Plant 現状 施策 実現された効果・期待される効果 保全資料・保全記録の電子化 業務時間の効率化 保全記録精度向上 導入済 工事品質向上 効率・精度・品質 UP 設備運転最適化モデル構築 エネルギー利用効率向上（環境負荷低減） 設備寿命予測モデル構築 適時での設備更新の実施 製品品質の予測モデル構築 適切な予防保全の実施（製品品質の安定） IoT技術を活用 プラントの保守・運転を効率化 経営戦略説明会 59
Slide 60: SDGs
Create New Value 持続的成長を支える取り組み：SDGs サステナブルツリー第２弾を実施 「将来に希望が持てる社会を実現するために、 社員自らで何ができるか」を専用WEBにて投稿する試み 「事業を通じて」 昨年との違い SDGsに貢献する取り組みを投稿 期 間： 2017年6〜10月の100日 対 象： 全グループ会社役職員 投稿件数： 9,099件（終了時） ご参考：環境白書に民間企業で唯一の掲載 環境省が毎年発行する「環境白書」の2017年版に、「SDGsを企業戦略に 取り込む企業」として、民間企業では唯一取り上げられた。 URL： http://www.env.go.jp/
Slide 61: 環境貢献製品の普及促進と気候変動対応
Create New Value 持続的成長を支える取り組み：環境貢献製品の普及促進と気候変動対応 Sumika Sustainable Solutions 気候変動に関する情報開示の促進 認定製品・技術の売上高 TCFD※がまとめた （億円） 「気候変動に関する情報開示を促進する提言」に 6,000 当社が署名 第2回認定 倍増 5,000 第1回認定 時期 ： 2017年6月 4,000 署名企業： 日本では当社、国際航業の2社 3,000 世界ではおよそ100社 2,000 1,000 0 2015 2016 2018 2020 （年度） ※ＴＣＦＤ：金融安定理事会により設置された 気候
Slide 62: 総括
総括 経営戦略説明会 62
Slide 63: 住友化学の価値創造
Create New Value 住友化学の価値創造 拡大成長 ROI向上 以下の3領域と それらの境界領域に経営資源を集中 利益率 資産回転率 環境・ ライフ 向上 改善 エネルギー サイエンス ＩＣＴ ESGへの取り組みの継続 環境 社会 ガバナンス 事業を通じて社会の ステークホルダーとの ガバナンスの 持続可能な発展に貢献 良好な関係を構築 実効性を向上 持続的な価値創造の実現へ 経営戦略説明会 63
Slide 64: 住友化学の目指す姿
Create New Value 住友化学の目指す姿 技術を基盤とした新しい価値の創造に常に挑戦 経営 事業活動を通じて人類社会の発展に貢献 理念 活力にあふれ社会から信頼される企業風土を醸成 幅広い技術基盤を活かした グローバル市場 ロイヤリティの高い コア・コンピタンス ソリューション開発力 へのアクセス 従業員 社会課題の解決 環境問題 食糧問題 資源・エネルギー問題 挑むべき課題 （事業機会） Quality of Lifeの向上 健康増進 心地良い暮らし （豊かでやさしい社会実現） 革新的な技術による 新たな価値創造を通じた持続的な成長の実現 経営戦略
Slide 65: 注意事項
Create New Value 注意事項 本資料に掲載されている住友化学の現在の計画、見通し、戦略、確信などのうち歴史的事実 でないものは将来の業績等に関する見通しです。これらの情報は、現在入手可能な情報から 得られた情報にもとづき算出したものであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。実際 の業績等に重大な影響を与えうる重要な要因としては、住友化学の事業領域をとりまく経済 情勢、市場における住友化学の製品に対する需要動向、競争激化による価格下落圧力、激し い競争にさらされた市場において住友化学が引き続き顧客に受け入れられる製品を提供でき る能力、為替レートの変動などがあります。但し、業績