Slide 1: 2012年3月期 決算説明会
2012年3月期 決算説明会 2012年5月11日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事 業 計 画、業 績予想、経 営戦略など将 来 の見通しに関 する事 項は、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved.
Slide 2: Ⅰ. 2012年3月期 決算概要
Ⅰ. 2012年3月期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved.
Slide 3: 決算ハイライト
決算ハイライト ※地域別売上高は 売上高は前期比3.3％増の1,968億円となった 海外売上高ベース 国内では、夏場以降エレクトロニクス向けの需要が調整したものの、 前半の好調な需要を売上高に繋げることができた 海外では、夏場以降、エレクトロニクス向けの調整に加え、 中国の金融引き締めにより需要が調整する中で、アジア他地域向けは前期並みとなった 一方、欧米は好調な需要を背景に、着実に売上高を増加させることができた 営業利益は前期比9.6％減の197億円となった 売上高増加に伴う数量効果 円高によるマイナス効果 製品構成による影響 減価償却制度変更などに伴う固定費の増加 売上高、利益ともに11月
Slide 4: 売上高の推移
売上高の推移 208,708 アジア他 | 前期比 ＋0.7％ 百万円 ●韓国 △35.4％ 190,661 196,866 ●台湾 ＋11.9％ 21,150 ●中国（産業用機器） ＋34.9％ 179,269 アジア他 25,236 36,707 36,438 21,520 欧州 | 前期比 ＋24.0％ 欧州 26,000 16,106 ●工作機械 ＋52.4％ 24,915 19,979 ●一般機械 ＋27.3％ 米州 ●エレクトロニクス △3.9％ 115,330 20,812 22,279 23,266 17,846 米州 | 前期比 ＋7.0％ 12,635 ●工作機械 ＋31.
Slide 5: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 売上原価 79.9% 73.0% 71.4% 72.6% 67.4% 売上高原価率 原価率は前期比1.2ポイント上昇 ・固定費の増加 ・減価償却制度変更の影響 140,655 130,928 136,219 142,891 百万円 ・為替の影響 92,141 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 販管費 販管費 28.4% その他 | 前期比 ＋605百万円、＋6.3％ 22.2% ・BCP対応に伴う業務委託費の増加 19.7% 17.4% 売上高販管費比率 17.1% 41,115 研究開発費 | 前期比 ＋259百万円、
Slide 6: （参考）営業利益 増減要因
（参考）営業利益 増減要因 ＋27 ＋1 △7 日本 △13 16,615百万円 △29 米州 1,182百万円 218 欧州 197 億円 (283)百万円 億円 中国 2,596百万円 その他 為 変 前期 Ｂ 今期 数量 固定 業Ｃ 為替 改動 503百万円 善費効 務Ｐ委 量効効 期 営業 替のの 定費費 期 営業 調整額 対応 影影 比果 のの 果果 (867)百万円 託シ 営利 営利 響響 増加 率の低下 費スの 増加 業益利 益 業益利 益 セグメント別営業利益 テ増ム費 加用 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved.
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 288,333 百万円 前期比 ＋8,564 百万円 現金及び預金 | 前期比 ＋10,684百万円 営業ＣＦ 16,504百万円 流動負債 | 前期比 △7,419百万円 投資ＣＦ （10,863）百万円 ■仕入債務 | 前期比 財務ＣＦ 6,937百万円 流動資産 負債 ■仕入債務 | 前期比 △4,081百万円 換算差額 （2,164）百万円 仕入債務回転月数 前期 2.0ヶ月 新規連結 270百万円 112,816 当期 1.7ヶ月 売上債権 | 前期比 △3,407百万円 198,652 前期比 ＋984 ■未払法人税等 | 前期比 △3,656百万
Slide 8: Ⅱ. 経営環境認識と当社の戦略
Ⅱ. 経営環境認識と当社の戦略 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved.
Slide 9: 経営目標
経営目標 グローバル展開 海外市場 本格的なグローバル展開 海外売上高 1,500億円 海外売上高比率 50% ビジネス領域の拡大 連結売上高：3,000億円 営業利益率 20% ROA 15% 国内市場 民生分野への展開 国内売上高 1,500億円 新規分野への展開 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved. 8
Slide 10: 中期的な経営の方向性
中期的な経営の方向性 外部環境の変化 新興国経済の成長 生産財の新興国への生産シフト 先進国における生産財市場の成熟 世界各地における貿易協定の締結 災害対策意識の高まり 為替の急激な変動 電動化の進展 《主な取り組み》 中国における販売・生産・開発体制の強化 自動車部品 ●各工場での生産能力増強 天津 北京 開発拠点 製造拠点 ＴＨＫ遼寧 ●直動製品の自動車部品としての ●2014年末 60支店体制へ 石家庄 瀋陽 採用拡大に向けた取り組み 鄭州 THK中国 大連ＴＨＫ ●開発の本格化 大連 ●新規採用メーカー、車種の拡大 烟台 青島 済南 ＴＨＫ無錫 南京 無錫 蘇州 免制震装置 嘉興 上
Slide 11: Ⅲ. グローバル展開
Ⅲ. グローバル展開 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved.
Slide 12: 中国における販売・生産・開発体制の強化
中国における販売・生産・開発体制の強化 天津 開発拠点 製造拠点 北京 ＴＨＫ遼寧 石家庄 瀋陽 鄭州 THK中国 大連ＴＨＫ 大連 烟台 青島 済南 ＴＨＫ無錫 南京 無錫 嘉興 蘇州 上海 リズム常州 浦東 西安 寧波 成都 重慶 杭州 温州 リズム広州 販売拠点 長沙 廈門 2012年3月時点 30拠点 昆明 武漢 開設予定 桂林 広州 東莞 深圳 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved. 11
Slide 13: グローバル生産体制の拡充
グローバル生産体制の拡充 THK Manufacturing THK Manufacturing of Europe (FRA) of America (USA) THK THK 常州 常州 2012年 2012年10月着工予定 10月着工予定 2012年10月着工予定 THK Manufacturing THK RHYTHM of Ireland (IRL) NORTH AMERICA (USA) THK MANUFACTURING SAMICK THK OF VIETNAM (VNM) (KOR) THK RHYTHM SAMICK THK THAILAND (THA) THK THK R
Slide 14: Ⅳ. 新規分野への展開
Ⅳ. 新規分野への展開 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved.
Slide 15: ACE事業部の展開
ACE事業部の展開 新 部分免震テーブルTGS 戸建免震・制震 従来製品に減衰機能を追加 採用棟数が着実に増加 戸建免震 1% 戸建制震 2% 免震テーブル その他 12% 1% ACE事業部の売上構成（2011年度） 売上高 新 制震ダンパー ビル制震 前期比74%増 免震システム 採用棟数が着実に増加 従来製品に比べ減衰性能をさらに向上 12% ビル免震 72% Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved. 14
Slide 16: ACE事業部新製品 iRDT（慣性こま）
ACE事業部新製品 iRDT（慣性こま） 超高層建物の長周期地震動対策に有効な 減衰装置 『 iRDT（慣性こま）』 を開発 － 回転慣性を利用して超高層建物の揺れを制御 － 特長と効果 1) 超高層建物の長周期地震動による揺れ幅を縮小し、揺れの収束時間も短縮 2) 減衰装置に関わるコストダウンが可能 3) 小型軽量で、新築建物にも既存建物の耐震改修にも利用可能 4) 他の制震装置と併用が可能 5) 設計値を超える過大変形に対しても安全 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved. 15
Slide 17: IMT事業部の展開
IMT事業部の展開 SAMICK THK 達城工場（韓国） THK無錫 （中国） SAMICK THK 本社工場（韓国） 大連THK （中国） 電動アクチュエータ 多軸シリーズ THK山形工場 MA サーボモータ用 （日本） ドライバコントローラ 電動アクチュエータ プレスシリーズ リニアモータシリーズ PC 周辺制御機器 電動アクチュエータ ユニバーサルシリーズ US 2011年度投入 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved. 16
Slide 18: Ⅴ. 2013年3月期 業績予想
Ⅴ. 2013年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved.
Slide 19: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK Holdings of America THK Europe 前年同期比、100万ドル 125.9 前年同期比、100万ユーロ 102.4 103.8 80 91.3 60 64.6 27.6 31.8 81.0 62.9 12.0 48.1 (1.4) 0.2 (5.3) 60 21.0 (6.8) (23.7) (27.8) 40 40 20 20 0 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2010 2011 2012 2010 2011 2
Slide 20: 設備投資・従業員数計画
設備投資・従業員数計画 設備投資額 従業員数 アジア他 アジア他 9,500人 欧州 欧州 米州 190億円 米州 日本 8,628人 日本 8,025人 7,559人 3,180 2,467 138億円 1,912 1,452 100 660 663 687 621 673 710 632 652 79 76億円 8 12 31 1 9 4,812 4,774 4,867 4,950 42億円 1 3 12 9 70 52 35 36 FY2009 2010 2011 2012(E) FY2009 2010 2011 2012(E) Copyright THK CO., LTD. 2012.
Slide 21: 利益計画（連結）
利益計画 （連結） （百万円） 2013/3 2012/3 2011/3 計画 売上高 200,000 196,866 190,661 前期比 +1.6％ +3.3％ +65.3％ 営業利益 22,500 19,745 21,844 前期比 +13.9％ △9.6％ - 経常利益 23,500 19,072 21,631 前期比 +23.2％ △11.8％ - 当期純利益 15,500 12,641 13,959 前期比 +22.6％ △9.4％ - Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved. 20
Slide 22: 利益計画（単独）
利益計画 （単独） （百万円） 2013/3 2012/3 2011/3 計画 売上高 128,200 130,107 133,691 前期比 △1.5％ △2.7％ +87.6％ うち国内 90,400 88,802 91,514 前期比 ＋1.8％ △3.0％ +85.2％ 営業利益 15,000 14,493 17,118 前期比 +3.5％ △15.3％ - 経常利益 15,400 13,407 16,846 前期比 +14.9％ △20.4％ - 当期純利益 9,600 7,957 10,683 前期比 +20.6％ △25.5％ - Copyright THK CO., LTD.
Slide 23: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （100万円） 受注高 30,000 売上高 受注残 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 受注高 23,645 26,66
Slide 24: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （100万円） 9,000 工作機械 8,000 一般機械 エレクトロ二クス 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 工作機械