Koshidaka Holdings Co., Ltd. · TSE:2157
Koshidaka — Q3 FY2024 Earnings Presentation
30 slides from Koshidaka's earnings presentation, Jul 10, 2024
Slide 1: 2024年8月期 第３四半期決算補足説明資料
東証プライム（証券コード2157） 2024年8月期 第３四半期決算補足説明資料
Slide 2: アジェンダ
2024年8月期第３四半期 決算説明資料 アジェンダ 1 エグゼクティブ・サマリー 2 2024年8月期第３四半期 決算概況 3 2024年8月期 業績予想 4 株主還元策について 5 今後の戦略・施策について 2
Slide 3: 1. エグゼクティブ・サマリー
1. エグゼクティブ・サマリー
Slide 4: 2024年8月期第３四半期 概要
1. エグゼクティブ・サマリ－ 2024年8月期第３四半期 概要 ・第３四半期としてスピンオフ後ベースにて過去最高を達成 ・近畿エリアへの出店継続（12店舗オープン）、京都市内にも初出店（11月1店舗、12月2店舗） ・海外出店加速（マレーシア3店舗、タイ・インドネシア各１店舗出店）、海外合計22店舗に EIP（Entertainment Infrastructure Plan ※1）：中間目標達成が視野に - 2024/8期修正予想売上高はEIP中間目標売上高（25/8期 650億円）の96.5%に ・日本の隅々まで「カラオケまねきねこ」をつくる 近畿地区への積極展開継続 「エンタメをインフ
Slide 5: 2. 2024年8月期第３四半期 決算概況
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況
Slide 6: 2024年8月期第３四半期連結業績
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【 2024年8月期第３四半期連結業績】 ◼ 第３四半期連結業績は売上高、営業利益ともに計画線にて着地 ◼ ①V字回復後も増勢を持続、継続的安定成長フェーズに、価格は市場動向に合わせ機動的に調整 ②コロナ禍中でも継続的に出店してきた店舗の業績寄与 ③店舗の大型化による効率化 (単位：百万円) 2023年8月期 2024年8月期 前年同期比 3Q計画比 項目 3Q 3Q 増減 増減率 計画値 達成率 売上高 39,981 46,384 +6,403 +16.0% 46,404 100.0% 売上総利益 9,976 12,083 +2,107 +21.1
Slide 7: セグメント別 連結業績（前年同期比）
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【セグメント別 連結業績（前年同期比）】 ◼ カラオケ事業：積極出店の継続、前期既存店も客数、客単価ともプラスで18.3％増収、営業利益19.1%増益 出店費用・既存店の機器更新投資や、WIPによる給与引上を吸収し利益率改善。 ◼ 不動産管理事業：「スポルト名古屋」譲渡で該当収益減も、新規案件で吸収し売上横ばい。 ◼ その他事業：旧温浴の「東京健康ランドまねきの湯」閉店で該当収益減。 (単位：百万円) 2023年8月期 2024年8月期 前年同期比 3Q計画比 項目 3Q実績 3Q実績 増減 増減率 金額 達成率 売上高 39,981 46,384
Slide 8: 営業利益 増減要因（前年同期比）
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【営業利益 増減要因（前年同期比）】 （単位：百万円) (百万円) ◼ 主な売上高の増加 ✓ 新店(カラオケ)： +4,078 ✓ 既存店(カラオケ)： +3,113 + ✓ その他セグメント： △436 ✓ 調整額： △135 ◼ 主な売上原価の増加 ✓ 人件費： +1,436(+14.7%) ✓ 地代家賃： +1,033(+15.4%) ✓ 商品原価： +632(+20.6%) ✓ 各種手数料： +211(+25.5%) ✓ 水道光熱費： △201(△8.0%) ✓ 配信料： +185(+13.3%) ◼ 主な販管費の増加 ✓ 広告宣伝費： +3
Slide 9: 3Q連結業績の推移
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【3Q連結業績の推移】 （※ご参考） ◼ 売上高、営業利益ともにコロナ禍前を上回るV字回復を実現後も、増勢を持続 売上高 営業利益 (百万円) コロナ禍前→中 (百万円) コロナ禍前→中 50,000 9,000 46384 45,000 (※カーブスを除く) (※カーブスを除く) コロナ禍 7047 39981 7,000 40,000 5955 35,000 5,000 30,000 28188 27026 3117 25,000 22970 3,000 20,000 1305 16817 1,000 15,000 -1135 -4944 10,
Slide 10: カラオケ事業
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 カラオケ事業 10
Slide 11: カラオケ事業
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【カラオケ事業】 ◼ 既存店増収と継続出店による新店売上積み増しで客数増加 ◼ メニューならびにルーム料金の見直しの実施（22/12～）⇒ 客単価の上昇(計画比では低下) ◼ 数量・単価双方の効果により、給与水準見直しを吸収し利益率向上 (単位：百万円) 21/5旧区分※ 22/5旧区分※ 23/5旧区分※ 23/5新区分※ 24/5 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 15,590 - 25,705 - 38,234 - 37,935 - 44,887 - 売上原価 17,800 114.2% 21,640
Slide 12: 既存店売上前年の推移
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【既存店売上前年の推移】 ◼ ３Q９か月累計の既存店売上高(各月ベース)は前年同期比で108.3%。同2019年比は114.5%。 前期コロナ第８波の影響があった11月後半～12月も、今期は通常に戻り高い伸び率となる ◼ 前期2Q以降リベンジ消費が先行して顕在化した駅前繫華街では同前年同期比107.2%、同2019年比は122.7%と高水準持続 ◼ 遅れてリベンジ消費が顕在化した郊外ロードサイドでは同前年同期比110.6％と駅前繁華街を上回る。同2019年比では105.1% 170% 2024年8月期 全社 158% 同 駅前・繁華街 160% 同
Slide 13: 既存店売上高・客数・客単価の推移
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【既存店売上高・客数・客単価の推移】 ◼ 前期12月～2月実施の価格改定の効果は一巡。店舗毎の市場動向に合わせ、機動的に調整 ◼ 客数は右上がり傾向持続し、今期は10月を除き、前期比での増勢が続く。 125% 【既存店前年比】 121% 売上高 客数 客単価 120% 114% 114% 115% 115% 112% 110% 109% 107% 106% 109% 105% 109% 106% 108% 104% 105% 107% 105% 105% 105% 101% 104% 100% 102% 98% 99% 99% 95% 98% 96%
Slide 14: カラオケセグメント四半期ベース業績推移
２. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【 カラオケセグメント四半期ベース業績推移】 ◼ 年末年始商戦を含む２Qに売上・利益が集中、お盆を含む夏季商戦の４Q、春休み・GWの３Qと続き、１Qが最も低い水準 ◼ 最閑散期の１Qは、コロナ前は赤字だったが、2023年8月期以降黒字化し、2024年8月期はさらに増収増益 カラオケセグメント四半期ベース業績推移 (百万円) 売上高（左メモリ） (百万円) 売上予想 18,000 営業利益（右メモリ） 営業利益実績 5,000 １Q ２Q 16,000 ３Q 4,000 ４Q 14,000 3,000 12,000 2,000 10,000 1,000
Slide 15: 店舗・ルーム数状況
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【店舗・ルーム数状況】 ◼ 店舗の大型化と駅前繫華街への出店を継続 ⇒ 店舗運営の効率化をはかる 23/8月期 24/8月期３Q 店舗数 増減 ルーム数推移 店舗数 ルーム数 店舗数 ルーム数 店舗増加数 ルーム増加数 駅前/繁華街 340 9,411 376 10,496 +36 +1,085 まねきねこ 郊外/ロードサイド 274 6,563 276 6,690 +2 +127 計 614 15,974 652 17,186 +38 +1,212 ワンカラ 6 212 6 207 - -5 合計 620 16,186 658 17,393 +38
Slide 16: 地域別出店状況
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【地域別出店状況】 ■出店43店舗中、16店舗が近畿・中京エリア、13店舗が首都圏エリア、2店舗が福岡県 ■ 近畿エリアへの積極出店、首都圏への出店継続、さらに出店余地の大きいエリアへの出店も 今後の出店戦略 まねきねこの国内ルーム数シェア※1 まねきねこ 17.5% （2024/5時点） 首都圏を中心とする 駅前/繁華街エリアへの積極出店継続 まねきねこ以外の カラオケボックス まねきねこ 30.2% （EIP達成時） 近畿エリアへの積極出店 近畿エリアの積極出店 首都圏への出店継続 １６店舗オープン １３店舗オープン （近畿・中京地域） 出店余地
Slide 17: 海外業績
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【SETAPAK CENTRAL MALL店 （マレーシア）の様子】 【海外業績】 ◼ 東南アジア各国で積極出店継続： マレーシア3店舗、タイ・インドネシア各1店舗を出店 ◼ インドネシア事業責任者による初の出店 ⇒ ローカル人材の活用 【Silom Edge店（タイ）の様子】 (単位：百万円） 23/8月期 24/8月期 3Q 通期 3Q 売上高 営業利益 店舗数 売上高 営業利益 店舗数 売上高 営業利益 店舗数 海外全体 473 9 17 779 △2 17 874 53 22 韓国 73 △7 4 99 △14 4 93 △10 4 【Lip
Slide 18: 不動産管理事業・その他事業
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 不動産管理事業・その他事業 18
Slide 19: 不動産管理事業
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【不動産管理事業】 ◼ スポルト名古屋譲渡により、該当収入が減少 ◼ 主要既存物件はほぼ満床にて推移 ⇒ アクエル前橋、フルーレ桜木町 ◼ 新規店舗用不動産の取得による経費増加 (単位：百万円) 20/8月期 3Q 21/8月期 3Q 22/8月期 3Q 23/8月期 3Q 24/8月期 3Q 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 518 - 495 - 814 - 1,131 - 1,154 - 売上原価 532 102.7% 661 133.5% 696 85.5% 906 80.1% 1,071 92.8
Slide 20: その他事業
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【その他事業】 ◼ 旧区分「温浴事業」の「東京健康ランドまねきの湯」閉館で該当収益が減少 ◼ カラオケ事業から売上348百万円、営業利益△19百万円がその他に移動。該当する飲食店舗の収益 は改善、多店舗化準備、新業態新店立ち上げなどの負担を吸収 (単位：百万円) 21/5 旧区分 22/5 旧区分 23/5 旧区分 23/5 新区分 24/5 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 731 - 663 - 789 - 1,087 - 651 - 売上原価 825 112.9% 697 105.1% 745 94.
Slide 21: 貸借対照表（BS）
2. 2024年8月期第３四半期 決算概況 【貸借対照表（BS)】 (単位：百万円) 23/8月期 24/8月期 増減 通期 3Q 流動資産 12,374 9,896 △2,478 固定資産 44,633 50,351 +5,718 有形固定資産 32,032 35,885 +3,853 無形固定資産 510 653 +143 投資その他の資産 12,090 13,811 +1,721 資産合計 57,007 60,248 +3,241 流動負債 13,964 13,313 △651 短期借入金 0 0 - 1年内返済予定の長期借入金 1,911 1,961 +50 固定負債 17,648 1
Slide 22: 3. 2024年8月期 業績予想
3. 2024年8月期 業績予想
Slide 23: 2024年8月期 業績予想
3. 2024年8月期 業績予想 【 2024年8月期 業績予想】 ◼ 前３Qに計上した特別利益の反動で当期純利益は減少 （コシダカプロダクツが保有する物件の譲渡益43.3億円を第３四半期特別利益に計上） ◼ 2Q決算発表時に上期実績超過分を上方修正した通期業績予想を維持 通期業績予想 セグメント別通期業績予想 (単位：百万円) (単位：百万円) 2023年8月期 2024年8月期 前期実績比 前期実績比 項目 2023年8月期 2024年8月期 実績 通期修正予想 差異 項目 実績 通期修正予想 売上高 54,629 62,728 +8,099 差異 増減率 カラオケ 52,319 60,5
Slide 24: 4. 株主還元策について
4. HEMICRICDVWT
Slide 25: 株主還元策について
4. 株主還元策について 方針 当社は、株主の皆様への利益還元を経営の重要課題と認識しており、EIP(※1)再始動や次の成長の柱を創出 していくことで事業の更なる成長と資本効率の改善等に取組み、中長期的な株式価値向上とともに、継続的 な配当を実施していきたいと考えております。 ◼ 業績動向を勘案し、当期末配当を4円増額し11円に。通期18円配当を予定 1株当たり配当金／配当性向 （単位：円） 2019年8月期 2020年8月期 2021年8月期 2022年8月期 2023年8月期 2024年8月期（予想） 中間 6.0 8.0 2.0 4.0 5.0 7.0 期末 6.0 4.0 2.0 4.
Slide 26: 5. 今後の戦略・施策について
5. 今後の戦略・施策について
Slide 27: EIP加速 中長期計画/戦略施策
5. 今後の戦略・施策について 中長期計画/戦略施策 EIP（Entertainment Infrastructure Plan※1）加速 重点施策 1 Ⓐ 出店強化：首都圏出店の継続と、出店余地の大きい地域への出店加速 Ⓑ PER(※2)拡充：既存各サービスのブラッシュアップ・新規サービスの開発 © 組織基盤強化：新人事制度導入（従業員給与の引き上げ）、教育・採用の強化、 高度人財の採用、SDGｓ活動の継続 生産性の向上による収益率 改善 重点施策 2 ・労働生産性の向上により、労働単価アップと労働分配率低減を同時に実現 ・PER開発と並行して、店舗運営・本社のDX化を加速 海外展開 本格化
Slide 28: EIP加速：戦略実行の方針
5. 今後の戦略・施策について 1 EIP加速：戦略実行の方針 EIP(※1)実現に向けて、事業拡大（出店強化、PER拡充）と事業拡大を推進するために 必要な組織基盤強化に注力し、売上高の最終目標：1,000億円を目指す。 2025/8期 売上目標650億円の達成が視野に。（24/8修正予想売上で96.5%の達成） 2023年8月期 [25/8目標] 売上高：650億円 増床・増室 居抜き出店 建築出店 カラオケ M＆A 28 ※1 EIPとはEntertainment Infrastructure Plan＝中期経営ビジョン「エンタメをインフラに」を指します
Slide 29: 今後の戦略・施策について
5. 今後の戦略・施策について 生産性向上システム開発・導入 2 をDXで推進 4 新しい収益の柱の創出 ◼ 店舗・本社業務のシステム化・効率化 ◼ コンテンツコラボ事業 ・自動シフト作成システム ・展開コンテンツ数の拡大 ・自動発注システム ・海外店舗での展開 ・リモート店舗サポート ・海外EC事業拡大 4 ・請求・支払システム ◼ マーケティングリサーチ支援事業 ◼ 顧客サービスの改善・システム化・効率化 ・「ねこの手」 ・新POSシステム ・予約システム ・自動受付：リモートコンシェルジュ ・自動精算機 3 海外展開本格化 ◼ 東南アジア地域に「ファミリーカラオケ」を展開 29
Slide 30: 東証プライム（証券コード2157） 本資料は、2024年8月期第３四半期の決算数値をもとに、企業情報の提供を目的 としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的とした ものではございません。 また、本資料は2024…
東証プライム（証券コード2157） 本資料は、2024年8月期第３四半期の決算数値をもとに、企業情報の提供を目的 としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的とした ものではございません。 また、本資料は2024年5月31日現在のデータに基づいて作成されております。 本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点における当社の判断であり、 その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告 無しに変更される可能性がございます。 本決算に記載されている当社および当社グループ以外の企業や業界等にかかわる 情報は、公開情報などから引用したものであり、情報の