Slide 1: Resultados 6M 2019
Resultados 6M 2019 Presentación para inversores y analistas 25 de julio de 2019
Slide 2: Principales magnitudes > 6M 2019
Principales magnitudes > 6M 2019 Δ a tipos de cambio 6M 2019 Δ constantes Ingresos 15.051 6,8% 6,9% Primas emitidas y aceptadas totales 12.528 4,7% 4,7% - No Vida 9.704 4,7% 4,5% - Vida 2.824 4,7% 5,3% Ratio Combinado No Vida 95,9% -1,5 p.p Ratio de Siniestralidad No Vida 67,5% -1,9 p.p Ratio de Gas
Slide 3: Puntos clave por unidad de negocio
Puntos clave > por unidad de negocio Primas – Distribución por unidad de negocio Resultado atribuible Primas Ratio combinado ROE 6M 2019 Δ mn Δ% 6M 2019 Δ% 6M 2019 Δ% 6M 2019 Δ %(2) ASISTENCIA IBERIA 231,7 (18,2) -7,3% 4.337 5,0% 93,9% 0,2 p.p 11,5% -0,9 p.p 3,3% LATAM 103,5 20,6 24,8% 4.116 17,0% 9
Slide 4: Resultado atribuible ajustado
Resultado atribuible ajustado 6M 2018 6M 2019 Δ (mn) Δ (%) Resultado atribuible 385,7 374,5 (11,2) -2,9% Siniestros climatológicos y catástrofes naturales(1) (11,5) 11,5 Reorganización de operaciones en EE.UU.(2) (7,2) 4,5 11,7 Plusvalías financieras netas de minusvalías(3) 60,3 37,5 (22,8) Resultad
Slide 5: Evolución del negocio de Vida
Evolución del negocio de Vida Resultado del negocio de Vida Puntos clave › IBERIA: Resultado negocio Vida › Sólida rentabilidad del negocio de Vida-Riesgo, con 6M 2018 6M 2019 Δ mn Δ% crecimiento de volúmenes y mejora de los ratios IBERIA 121,2 125,0 3,8 3,2% combinados BRASIL 243,0 113,3 (129,7) -5
Slide 6: Estructura de capital & métricas de crédito
Estructura de capital & métricas de crédito Estructura de capital Apalancamiento (%) 22,5% 23,4% Deuda subordinada Deuda bancaria 8% 7% Deuda senior 8% Patrimonio 31.12.2018 30.06.2019 neto € 13.229 77% millones Cobertura de intereses (x) 20,2 18,4 › Aumento temporal del apalancamiento al 23,4% debi
Slide 7: Fondos propios
Fondos propios Variación en fondos propios Diferencias de conversión Balance a 31/12 año anterior 7.994 30.06.2019 Δ YTD % Δ divisa YTD Total -688 50 - Resultado del periodo 375 de las cuales: Dividendos -262 Dólar estadounidense 460 17 0,8% Plusvalías netas no realizadas de la cartera Real brasileñ
Slide 8: Cartera de inversión & activos gestionados
Cartera de inversión & activos gestionados Cartera de inversión – Desglose por tipo de activo Activos gestionados 53,2 31.12.2018 30.06.2019 %Δ 5,0 Activos gestionados 58,5 63,0 7,8% Otras inversiones (9,4%) de los cuales: 2,4 Tesorería (4,6%) 1,5 2,6 Cartera de inversión 49,3 53,2 7,9% Fondos de in
Slide 9: Cartera de inversión & plusvalías y minusvalías financieras
Cartera de inversión & plusvalías y minusvalías financieras Carteras de gestión activa1 – No Vida (€7,4 miles de millones) Carteras de gestión activa1 – Vida (€6,7 miles de millones) 6,4 6,8 6,8 7,1 8,1 Duración (%) 6,8 7,0 6,6 6,7 7,0 Duración (%) 4,10 3,97 3,91 2,59 3,72 3,69 2,34 2,11 1,99 2,02 1
Slide 10: IBERIA
IBERIA Principales cifras – por línea de negocio Puntos clave Primas Resultado atribuible Ratio combinado › Excelente crecimiento de primas: 6M 2019 % Δ 6M 2019 %Δ 6M 2019 %Δ › Autos: aumento de primas (+2,3%), con tendencias positivas en España, tanto en Total 4.337,4 5,0% 231,7 -7,3% -- -- Vida 1.
Slide 11: BRASIL
BRASIL Principales cifras Primas Resultado atribuible Ratio combinado 6M 2019 %Δ 6M 2019 %Δ 6M 2019 %Δ Total 2.056,2 1,9% 48,9 63,1% -- -- Vida 772,8 15,7% 21,1 -27,6% -- -- No Vida 1.283,4 -4,9% 27,7 -- 91,6% -10,8 p.p de los cuales: Autos 462,1 -18,1% -10,1 20,3% 107,2% -7,0 p.p Seguros Generales
Slide 12: LATAM NORTE
LATAM NORTE Principales cifras Primas Resultado atribuible Ratio combinado 6M 2019 %Δ 6M 2019 %Δ 6M 2019 %Δ LATAM NORTE 1.252,1 77,6% 28,9 19,8% 93,1% -2,0 p.p de los cuales: México 935,9 130,6% 14,1 31,0% 94,1% -3,1 p.p América Central 238,5 1,8% 10,5 14,0% 96,8% 1,6 p.p Rep. Dominicana 77,7 20,6%
Slide 13: LATAM SUR
LATAM SUR Principales cifras Primas Resultado atribuible Ratio combinado 6M 2019 %Δ 6M 2019 %Δ 6M 2019 %Δ LATAM SUR 807,3 1,5% 25,7 -10,8% 95,7% -1,0 p.p de los cuales: Perú 285,6 13,6% 13,2 4,8% 89,7% -2,8 p.p Colombia 181,5 -4,7% 0,4 -79,9% 96,5% -1,1 p.p Chile 124,1 13,1% 3,2 -2,7% 98,3% 1,5 p.p
Slide 14: NORTEAMÉRICA
NORTEAMÉRICA Principales cifras – por unidad de negocio Puntos clave Primas Resultado atribuible Ratio combinado › Impacto de la apreciación del dólar en los 6M 2019 %Δ 6M 2019 %Δ 6M 2019 %Δ tipos de cambio medios (+6,5%) Estados Unidos de los cuales: 996,9 -3,8% 35,3 -- 101,1% -3,1 p.p › Disminució
Slide 15: EURASIA
EURASIA Principales cifras Primas Resultado atribuible Ratio combinado 6M 2019 %Δ 6M 2019 %Δ 6M 2019 %Δ EURASIA 951,1 -4,5% -0,6 -105,4% 107,9% 3,0 p.p de los cuales: Alemania 208,8 2,9% 2,9 164,4% 99,5% 0,1 p.p Turquía 240,3 -14,4% -3,1 -134,8% 119,6% 11,4 p.p Italia 264,3 4,1% -3,2 -- 105,7% -3,9
Slide 16: MAPFRE RE
MAPFRE RE Principales cifras* – por unidad de negocio Puntos clave 6M 2019 %Δ › Las primas se han visto beneficiadas por los movimientos Primas totales 2.804,1 0,4% de divisas, especialmente el dólar estadounidense de las cuales: › Excelente ratio combinado a pesar del aumento año a No Vida 2.558,5
Slide 17: Solvencia II
Solvencia II Marzo 2019 Ratio Solvencia II Puntos clave 200,2% 189,5% 189,1% › Base de capital de alta calidad: Fully loaded* 179,9% 173,2% 173,9% › 87% Tier 1 8,9 8,8 8,8 › Evolución 31.03.2019 vs. 31.12.2018 › Reducción del ratio: -0,4 p.p. 4,4 4,7 4,7 de la cual: › Cambio en patrimonio NIIF: +7,4
Slide 18: Conclusiones
Conclusiones Mejora en Brasil > para consolidar el crecimiento durante el año, impulsado por el nuevo enfoque de negocio Mejora del resultado subyacente en EE.UU. > gracias a la exitosa implementación de la estrategia y la adopción de medidas adicionales IBERIA > evolución positiva de primas y renta
Slide 19: Terminología
Terminología Ingresos Cifra top-line que incluye primas, ingresos financieros e ingresos de entidades no aseguradoras y otros ingresos Ratio combinado – No Vida Ratio de gastos + Ratio de siniestralidad Ratio de gastos – No Vida (Gastos de explotación, netos de reaseguro – otros ingresos técnicos +
Slide 20: Relaciones con Inversores
Relaciones con Inversores September 2018 Natalia Núñez Directora de Relaciones con Inversores y Mercados de Capitales Financial results natalia.n@mapfre.com Analyst and investor presentation November 8th. 2018 Leandra Clark Marta Sanchidrián Raquel Alfonso Leslie Hoffman Fernando García de la Santa
Slide 21: Agenda
Agenda Black-out 10/10 – 30/10/2019 September 2018 Presentación resultados 3T 2019 31/10/2019 Financial results Analyst and investor presentation November 8th. 2018 Fechas sujetas a cambios
Slide 22: Contactos
Contactos Si usted es un inversor o accionista y quiere recibir más información sobre la acción MAPFRE o tiene preguntas sobre los resultados y la estrategia de MAPFRE, puede contactar con nosotros a través de los siguientes canales: September 2018 Accionistas Inversores Financial results Relaciones
Slide 23: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision