Slide 1: ２０１８年度 第２四半期 決算説明資料
２０１８年度 第２四半期 決算説明資料 ２０１８年１１月７日
Slide 2: ２０１８年度 第２四半期 連結決算要点
２０１８年度 第２四半期 連結決算要点 1 過去最高 売上高：１６２７.５億円 （前期比：＋１.９％ 計画比：△０.２％ ） 中国、アメリカを中心とした海外事業が好調で増収 営業利益：１２３.３億円 （前期比：△１１.４％ 計画比：△１７.７％） 国内における高付加価値商品伸び悩み等で減益 【利益率：７.６％】 経常利益：１４１.４億円 （前期比：△５.７％ 計画比：△１０.５％） 為替差益増加も、営業利益減少に伴い減益 【利益率：８.７％】 親会社株主に帰属する 四半期純利益：８８.０億円（前期比：△６.７％ 計画比：△９.３％ ） 経常利益減少に伴い減益 【利益率：５.４％】 中期経営計画
Slide 3: 連結業績推移（第２四半期）
連結業績推移 （第２四半期） 2 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 四半期純利益 (億円) (億円) (億円) 1800 180 180 1600 160 160 1400 140 140 1200 120 120 1000 100 100 800 80 80 600 60 60 400 40 40 200 20 20 0 0 0 15年度 16年度 17年度 18年度 15年度 16年度 17年度 18年度 15年度 16年度 17年度 18年度 ・売上高は６期連続の増加で過去最高を計上 ・利益面は一定の水準保つも、伸び悩む傾向
Slide 4: 第２四半期 機器別売上高の内訳
２０１８年度 第２四半期 機器別売上高の内訳 3 ［単位：億円］ 機器別 2017年度 2018年度 増 減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 給湯 917.7 57.5% 955.8 58.7% ＋38.0 ＋4.1% 厨房 407.7 25.5% 402.3 24.7% △5.3 △1.3% 空調 93.9 5.9% 86.9 5.3% △6.9 △7.4% 業用 48.1 3.0% 40.9 2.5% △7.2 △15.0% その他 129.8 8.1% 141.3 8.7% ＋11.5 ＋8.9% 合 計 1597.5 100.0% 1627.5 100.0% ＋29.9 ＋1
Slide 5: 第２四半期 連結損益実績内訳
２０１８年度 第２四半期 連結損益実績内訳 4 ［単位：億円］ 前期比 前期比 前期比 売上高 増減率 営業利益 増減率 営業利益率 増減率 連 結 1627.5 ＋1.9% 123.3 △11.4% 7.6% △1.1P 前期比 前期比 前期比 売上高 増減率 営業利益 増減率 営業利益率 増減率 リンナイ 958.1 ＋3.5% 54.4 △18.1% 5.7% △1.5P 国内関連 579.3 ＋1.3% 10.8 △1.4% 1.9% △0.0P 海外関連 850.8 ＋6.5% 62.2 △3.4% 7.3% △0.7P 合 計 2388.2 ＋4.0% 127.5 △10.1% 5
Slide 6: 第２四半期 連結営業利益分析
２０１８年度 第２四半期 連結営業利益分析 5 ［単位：億円］ 固国 定内 費 １３９.２ 増 固海 定外 努原 費 現海 力価 △15.9 増 億円 影原 地外 他低 １２３.３ △11.8 響材 増子 減 料 為 減国 替 収内 収会 費 効社 影 影 △11.3 響 響 果 △4.5 △0.3 ＋10.7 ※電気銅相場 ２Ｑ平均：760円/kg 対前年：+51円/kg 年初想定：850円/kg △11.4 ＋12.7 ※Rイタリア 連結化：+2.4 ２０１７年度 ２０１８年度
Slide 7: DIR) EA St
~ BE: DIR) EA St
Slide 8: リンナイ単体 第２四半期 実績
リンナイ単体 ２０１８年度 第２四半期 実績 7 業 績 （億円） 2017年度 2018年度 前期比増減率 売上高 925.8 958.1 ＋3.5% 営業利益 66.4 54.4 △18.1% 主 要 品 目（国内） （販売台数） 前期比増減率 給湯暖房機※ ＋25.3% ハイブリッド ふろ給湯器 ビルトインコンロ 給湯・暖房システム （うちハイブリッド給湯器） （＋1.1%） ふろ給湯器 △1.0% ビルトインコンロ △4.4% ガス衣類乾燥機 食器洗い乾燥機 レンジフード ※リンナイグループ国内販売総数では前年比△1.6％
Slide 9: リンナイアメリカ 第２四半期 実績
リンナイアメリカ ２０１８年度 第２四半期 実績 8 業 績 1974年設立 現地通貨ベース （億円） 2017年度 2018年度 前期比増減率 前期比増減率 売上高 131.9 142.0 ＋7.6% ＋11.2% 営業利益 8.0 4.0 △49.4% △47.7% ◆新商品の販促、現地生産準備費用等で減益 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 業務用給湯器 タンクレス給湯器 ＋13.2% タンクレス給湯器 ＦＦ暖房機
Slide 10: リンナイオーストラリア 第２四半期 実績
リンナイオーストラリア ２０１８年度 第２四半期 実績 9 業 績 1971年設立 現地通貨ベース （億円） 2017年度 2018年度 前期比増減率 前期比増減率 売上高 121.8 122.1 ＋0.3% ＋1.6% 営業利益 14.2 13.3 △6.5% △5.3% ◆暖冬による暖房機販売減少でプロダクトミックスが悪化し減益 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 タンクレス給湯器 △0.0% タンクレス給湯器 電気タンク式給湯器 ＋24.5% ダクト式 冷暖房システム 電気タンク式 給湯器 ダクト式冷暖房システム ＋1.9%
Slide 11: 上海林内 第２四半期 実績
上海林内 ２０１８年度 第２四半期 実績 10 業 績 1993年設立 現地通貨ベース （億円） 2017年度 2018年度 前期比増減率 前期比増減率 売上高 211.5 241.8 ＋14.3% ＋10.1% 営業利益 19.4 21.3 ＋10.0% ＋6.0% 主要品目 ビルトインコンロ （販売台数） 前期比増減率 給湯器 △6.2% コンロ ＋33.7% ボイラー レンジフード ＋16.5% レンジフード ボイラー ＋70.0% ガス給湯器
Slide 12: リンナイコリア 第２四半期 実績
リンナイコリア ２０１８年度 第２四半期 実績 11 業 績 1974年設立 現地通貨ベース （億円） 2017年度 2018年度 前期比増減率 前期比増減率 売上高 160.1 159.1 △0.6% △3.2% 営業利益 0.0 0.7 ＋873.3% ＋847.4% 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 ガスコンロ 電気コンロ ボイラー △1.1% ガスコンロ ＋1.0% 「ブランドパワー」受賞 電気コンロ ＋10.7% （19年連続） ボイラー
Slide 13: リンナイインドネシア 第２四半期 実績
リンナイインドネシア ２０１８年度 第２四半期 実績 12 業 績 1988年設立 現地通貨ベース （億円） 2017年度 2018年度 前期比増減率 前期比増減率 売上高 56.5 55.2 △2.2% ＋4.2% 営業利益 8.7 6.9 △20.8% △15.6% ◆為替影響で減収。資材費の増加により減益 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 テーブルコンロ テーブルコンロ △0.5% ビルトインコンロ ＋37.2% レンジフード ビルトインコンロ
Slide 14: トピックス 高級ビルトインコンロ「DELICIA」ほか
トピックス 13 高級ビルトインコンロ 「ＤＥＬＩＣＩＡ」 の調理性をさらに向上 ◆ 料理の幅が広がるココットダッチオーブン・ココットプレート付属 暮 ココットプレート ら ココットダッチオーブン （※一部機種は別売） し ◆ スマホからコンロにレシピを送信して自動調理 を ラ 小売価格：28.0～34.2万円 デリシアプリ ・メニューは200以上 ク ・利用者3.5万人を突破 発売日：8月21日 （※2018年7月現在） に 。 リ ガス衣類乾燥機 「乾太くん」 ラインアップ拡充 ン ナ ◆ 柔らかなスタイリングと清潔感のあるカラーリングで イ 親しみやすいデザイン の 『 ◆ 乾燥前にドラ
Slide 15: トピックス 普及型ビルトインコンロ「Mytone」ほか
トピックス 14 普及型ビルトインコンロ 「Ｍｙｔｏｎｅ」 フルモデルチェンジ ◆ グリルを汚さず直火で美味しく調理できるココットプレート付属 （※一部機種は別売） ◆ より美しくスタイリッシュ になったデザイン ◆ 地震のとき、コンロが自動で消火する 「感震停止機能」搭載 小売価格：14.5～17.4万円 （※震度４以上の地震時） 発売日：8月1日 インターネット販売限定コンロ 「HOWARO」 発売 ◆ 白色を本体色に採用 ◆ HOWARO最上位モデル ◆ つまみカラー４色選択可 ◆ ステンレスごとく ◆ クッキングプレート対応 ◆ ココットプレート対応 （※別売） （※付属） 販売価格：
Slide 16: トピックス アセアン市場向けガスビルトインコンロ
トピックス 15 「湯はり」や「床暖房」操作のスマートスピーカー対応 湯はり ON/OFF おいだき ON/OFF 床暖房 ON/OFF ◆ 呼びかけるだけで「湯はり」や「床暖房」操作可能 「どこでもリンナイアプリ」 と （サービス開始：2017年10月） Googleアシスタント搭載スピーカー(Google Homeなど) Amazon Alexa搭載スピーカー(Amazon Echoシリーズなど) で使用可能 （サービス開始：2018年10月） グッドデザイン賞の受賞 アセアン市場向けガスビルトインコンロ RB-2CG/RB-3CG シリーズ 2018年度グッドデザイン賞を受賞
Slide 17: 中期経営計画「G-shift 2020」の位置づけ
中期経営計画「G-shift 2020」の位置づけ 16 持続的成長シナリオによる新たな挑戦 過去４期の中計による体質強化 （当中計） 第6期 第5期 売上目標 第4期 G-shift 5000億円 営業利益目標 第3期 進化と 2020 550億円 営業利益率 中期経営計画 継承 第2期 2017 売上目標 11.0% 第1期 ｼﾞｬﾝﾌﾟUP 4100億円 2014 営業利益目標 改革と 売上 Vシフト 3470億円 420億円 躍進 売上 営業利益 営業利益率 プラン 2950億円 328億円 10.2% 売上 営業利益 営業利益率 売上 2466億円 307億円 9.5% ロードマップ
Slide 18: 中長期ビジョン
中長期ビジョン 17 グローバル市場 『 熱と暮らし 』 『 健康と暮らし 』 ～ 生活レベルの向上に寄与 ～ 商品・サービスによる企業活動本業での 環境貢献 独自の製品・サービスを開発・提供 燃焼・熱利用 電子制御 流体制御 新技術 グループ間 技術 技術 技術 グループ間 共有・連携 ～ 自社のコア技術を認識 ～ 共有・連携 再生ｴﾈﾙｷﾞｰ 電気 ガス 空気 水
Slide 19: G-shift 2020
３つの『Ｇ』で新生リンナイへのシフト 18 Global グローバル グループネットワークを生かした戦略推進と 世界に通用するブランドへのシフト G-shift 2020 １００年培った伝統を継承しつつ 時代に沿った経営体制と 常識を打ち破る新たな世代へのシフト 企業成長を促す組織構成へのシフト Generation Governance ジェネレーション ガバナンス
Slide 20: 中期経営計画 数値目標
中期経営計画 数値目標 19 《 連結 》 実績 中期経営計画 「G-shift 2020」 ［単位：億円］ 17年度 18年度 19年度 20年度 17年比 17年増減 売上高 3470 3600 3880 4100 118.1% 629 売 国内 1776 1800 1830 1850 104.2% 73 上 高 海外 1694 1800 2050 2250 132.8% 555 内 訳 (海外比率) 48.8％ 50.0% 52.8% 54.9% － 6.1ｐ 営業利益 328 360 390 420 127.9% 91 営業利益率 9.5％ 10.0％ 10.1％ 10.2％ － 0.
Slide 21: 株主還元の方針
株主還元の方針 20 100 50.0% （円） 90 92 90 86 82 80 76 40.0% 一 70 68 配 株 60 当 60 56 30.0% 当 48 性 た 50 21.9% 向 り 19.1% 18.8% 20.0% （ 配 40 20.0% 連 15.4% 16.3% 15.2% 15.0% 当 結 30 金 ） 20 高水準の投資 10.0% 10 0 0.0% '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 ‘19 ‘20 （年度） （予） 一株当たり配当金 配当性向 ◆ 連続増配を継続。２０１８年度で１７期連続の増配 ◆ 高水準の投資が落
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21 本資料に掲載されております業績予想や将来予想は、現時点において入手可能な情報に基づき当社が判 断して予想したものであり、実際の業績は今後様々な要因の変化により予想とは異なる結果となる可能性が あることをご承知おき下さい。 Copyright (C) 2018 Rinnai Corporation. All Rights Reserved.