Impro Precision Industries Limited · HKEX:1286

Impro Precision Industries — H1 2023 Earnings Presentation

28 slides from Impro Precision Industries's earnings presentation, Aug 8, 2023

  1. Slide 1: 2023年中期業績簡報

    Stock Code: 1286 2023年中期業績簡報 2023年8月8日

  2. Slide 2: 免責聲明

    免責聲明 本簡報所述資訊與鷹普精密工業有限公司（“公司”, 連同其附屬公司，統稱“集團”）截至二零二三 年六月三十日止六個月的業務有關。本簡報旨在提供有關本集團截至二零二三年六月三十日止六個月的 最新資訊，並不構成對本集團任何成員公司任何證券銷售的要約或邀請。本簡報中的資訊採用摘要形式， 並非對集團業務和經營成果的完整描述。本簡報不作任何明示或暗示的陳述或保證，也不應依賴此處所 含資訊的準確性，公正性或完整性。有關本集團二零二三年六月三十日止六個月的中期業績的更多詳細 資訊，請參閱本集團在香港聯合交易所有限公司和本公司網站上發布的二零二三年中期業績公告。 本簡報包含有關本集團財務狀況，經營業績

  3. Slide 3: 2023年上半年業績摘要

    2023年上半年業績摘要 不錯的收入增長 EBITDA 和報表利潤上升 • 集團收入同比增長 9.7% 至 2,404.8百萬港元，以當地貨幣計算，增 • 儘管二零二二年六月初南通工廠火災導致表面處理分部今年出現虧 長率為 11.0% 損，且墨西哥新工廠的虧損高於預期，但經調整 EBITDA 繼續上升 • 航空、能源和醫療終端市場收入增長強勁，增長 67.3% 至 319.8百萬 3.1% 至 658.6百萬港元 港元 • 股東應佔溢利增至 303.2百萬港元，同比增長 13.3% • 多元化工業終端市場收入增長 10.5%，其中工程機械、大馬力發動 • 經一次性項目調整後，經調整股東應佔溢利

  4. Slide 4: 按終端市場劃分的收入

    按終端市場劃分的收入 1H/2022 1H/2023 航空、能源 航空、能源 及醫療 及醫療 8.7% 13.2% 多元化 多元化 汽車 工業 工業 汽車 42.4% 48.9% 49.3% 37.5% 1H/2022 1H/2023 增加/減少 按終端市場劃分 百萬港元 百萬港元 百萬港元 變動 多元化工業 1,071.8 1,184.1 112.3 10.5% 汽車 929.7 900.9 (28.8) -3.1% 航空、能源及醫療 191.2 319.8 128.6 67.3% 收入總額 2,192.7 2,404.8 212.1 9.7% 4

  5. Slide 5: 按終端市場劃分的收入明細

    按終端市場劃分的收入 1H/2022 1H/2023 增加/減少 按終端市場劃分 百萬港元 百萬港元 百萬港元 變動 多元化工業 1,071.8 1,184.1 112.3 10.5% - 工程機械 314.9 402.2 87.3 27.7% - 大馬力發動機 208.6 251.8 43.2 20.7% - 農業機械 177.2 206.0 28.8 16.3% - 休閒娛樂船舶及車輛 126.5 123.9 (2.6) -2.1% - 其他 244.6 200.2 (44.4) -18.2% 汽車 929.7 900.9 (28.8) -3.1% - 商用車 453.2 477.9 24

  6. Slide 6: 按業務分部劃分的收入

    按業務分部劃分的收入 1H/2022 1H/2023 1H/2022 1H/2023 增加/減少 按業務分部劃分 百萬港元 百萬港元 百萬港元 變動 熔模鑄件 933.8 994.9 61.1 6.5% 精密機加工件及其他 754.8 948.7 193.9 25.7% 砂型鑄件 380.6 433.8 53.2 14.0% 表面處理 123.5 27.4 (96.1) -77.8% 收入總額 2,192.7 2,404.8 212.1 9.7% 6

  7. Slide 7: 按地理區域劃分的收入

    按地理區域劃分的收入 1H/2022 1H/2023 1H/2022 1H/2023 增加/減少 按地理區域劃分 百萬港元 百萬港元 百萬港元 變動 美洲 1,046.4 1,140.5 94.1 9.0% - 美國 963.1 1,023.3 60.2 6.3% - 其他 83.3 117.2 33.9 40.7% 歐洲 672.2 790.1 117.9 17.5% 亞洲 474.1 474.2 0.1 0.0% - 中國 417.3 405.6 (11.7) -2.8% - 其他 56.8 68.6 11.8 20.8% 收入總額 2,192.7 2,404.8 212.1 9.7% 7

  8. Slide 8: 2023年上半年財務回顧

    2023年上半年財務回顧

  9. Slide 9: 2023年上半年財務回顧

    2023年上半年財務回顧 1H/2022 1H/2023 財務摘要 百萬港元 百萬港元 變動 销售收入 2,192.7 2,404.8 9.7% 毛利 643.3 624.1 -3.0% 毛利率 29.3% 26.0% -3.3% 其他收入 12.6 14.8 17.5% 其他虧損淨額 (49.6) 25.7 -151.8% 銷售及分銷開支 (103.3) (83.9) -18.8% 行政及其他經營開支 (153.5) (156.1) 1.7% 經調整EBITDA 638.5 658.6 3.1% 經調整EBITDA 利潤率 29.1% 27.4% -1.7% 本公司股東應佔溢利 267.7

  10. Slide 10: 毛利

    毛利 百萬港元 29.3% 900 30.0% 26.0% 0.3 25.0% 36.4 29.5% 1.1% 600 91.1 21.0% 115.8 30.4% 20.0% 28.0% 217.2 211.7 22.9% 300 15.0% 29.9% 315.6 31.7% 279.4 0 10.0% 1H/2022 1H/2023 熔模鑄件 精密機加工件及其他 砂型鑄件 表面處理 毛利率 各個業務分部毛利率 10

  11. Slide 11: 銷售成本分析

    銷售成本分析 百萬港元 2,400 1,780.7 1,800 16.4% 1,549.4 294.0 6.3% 284.9 18.4% 111.7 158.0 8.9% 1,200 115.3 7.4% 124.7 8.1% 24.4% 443.7 404.1 26.1% 600 40.0% 783.3 44.0% 620.4 0 1H/2022 1H/2023 材料成本（含原材料及 員工成本 折舊 燃料開支及能耗 其他 輔料） 各成本組成部分佔總銷售成本的百分比 11

  12. Slide 12: 運營費用分析

    運營費用分析 百萬港元 銷售及分銷開支 百萬港元 行政及其他經營開支 150 250 4.7% 4.5% 7.0% 7.0% 4.0% 6.5% 200 6.5% 103.3 3.5% 6.0% 100 3.5% 156.1 153.5 3.0% 83.9 150 5.5% 2.5% 5.0% 2.0% 100 4.5% 50 1.5% 4.0% 1.0% 50 0.5% 3.5% 0 0.0% 0 3.0% 1H/2022 1H/2023 1H/2022 1H/2023 銷售及分銷開支 銷售及分銷開支佔總收入% 行政及其他經營開支 行政及其他經營開支佔總收入% 12

  13. Slide 13: 主要營運資金比率

    主要營運資金比率 存貨平均周轉天數 貿易應收款項及應收票據平均周轉天數 百萬港元 百萬港元 1,500 135 150 1,800 105 121 84 88 121 86 1,000 100 1,200 70 974.6 1,152.1 1,044.6 972.2 500 50 600 1,091.2 1,160.9 35 0 0 0 0 12/31/2021 12/31/2022 6/30/2023 12/31/2021 12/31/2022 6/30/2023 貿易應付款項平均周轉天數 營運資金總額佔收入的百分比 百萬港元 百萬港元 600 48 50 2,100 40% 42 48 3

  14. Slide 14: 資本支出

    資本支出 百萬港元 FY2021-FY2022實際及FY2023預測資本支出 1,500.0 12.3% 1500 8.3% 1,200.0 1200 1,054.1 5.7% 900.0 900 695.1 599.7 600.0 2H/2023: 600 464.0 312.3 382.8 396.5 300.0 246.6 199.9 196.6 300 1H/2023: 382.8 199.9 0.0 0 FY2021 FY2021 FY2022 FY2022 1H/2023 1H/2023 FY2023 FY2023 (Group) (Ex. (Group) (Ex. (Group)

  15. Slide 15: 主要財務比率

    主要財務比率 經調整股本回報率 淨負債比率 14.9% 13.8% 40.0% 39.2% 15.0% 35.0% 10.1% 30.0% 10.0% 22.1% 20.0% 5.0% 10.0% 0.0% 0.0% FY2021 FY2022 1H/2023 (年化) FY2021 FY2022 1H/2023 淨債務 / 經調整 EBITDA 經調整利息覆蓋率 2.0 20.0 18.5 1.5 1.4 1.3 15.0 13.4 1.0 1.0 10.0 7.2 0.5 5.0 0.0 0.0 FY2021 FY2022 1H/2023 (年化) FY2021 FY2022 1H/202

  16. Slide 16: 業務展望

    業務展望

  17. Slide 17: 墨西哥聖路易斯波托西市(SLP)園區發展動態

    墨西哥聖路易斯波托西市(SLP)園區發展動態 SC-SM SC-SM Aerospace & 航空零部件 航空零部件 & ST Plant ST工廠 SC工廠 & ST工廠 SC工廠 SC Plant PM Plant PM工廠 PM工廠 ICIC工廠 Plant IC工廠 (照片拍攝於2023年8月2日) (照片拍攝於2023年3月2日) ⚫ 墨西哥 SLP 園區精密加工(PM)、砂型鑄造(SC) 和熔模鑄造(IC)工廠已開始投產 ⚫ 餘下的航空零部件工廠和表面處理工廠亦正在建設，預計將於二零二三年內竣工並開始安裝機械設備、二零二四年開 始投產 ⚫ 2023年上半年墨西哥SLP園區資本開支達

  18. Slide 18: 業務展望

    業務展望 ⚫ 全球經濟仍面臨諸多不確定因素：高通脹、高利率、持續的俄烏戰爭以及中國市場復甦放 緩將抑制短期收入增長率 ⚫ 鷹普繼續秉持行之有效的「全球化佈局」及「多元化終端」戰略有效分散業務組合，對沖 不同終端市場的潛在風險 ⚫ 航空和能源終端市場預計將繼續保持強勁增長，醫療終端市場有較多的新產品正在開發 ⚫ 在乘用車和多元化工業終端市場的也有可觀的新項目正在開發 ⚫ 截至二零二三年七月三十一日止，集團於未來十二個月內在手未交付訂單金額達40.5億港 元，同比去年同期上升約11.4% ⚫ 集團穩健的財務和現金流狀況以及10.4億港元可提取銀行授信額度,將為集團提供充足財務 資源，但集團將審慎執

  19. Slide 19: impro |(&

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  20. Slide 20: 附錄 – 財務摘要

    附錄 – 財務摘要

  21. Slide 21: 附錄 – 經調整股東應佔溢利和經調整EBITDA

    附錄 1 – 經調整股東應佔溢利和經調整EBITDA 1H/2022 1H/2023 百萬港元 百萬港元 變動 經調整股東應佔溢利之對賬 除稅後溢利 268.0 303.5 調整: - 南通火災事件所導致的物業、廠房及設備以及存貨減值虧損撥備 72.5 (10.5) /(撥回)，扣除稅項 - 出售德國工廠土地、物業及機器收益淨額，扣除稅項 (13.1) - - 與過去收購價分配相關之攤銷及折舊，扣除稅項 7.9 18.5 經調整本年度溢利 335.3 311.5 -7.1% 減：非控股權益應佔溢利 (0.3) (0.3) 經調整股東應佔溢利 335.0 311.2 -7.1% 經調整EBITD

  22. Slide 22: 附錄 – 綜合損益表

    附錄 2 – 綜合損益表 1H/2022 1H/2023 百萬港元 百萬港元 收入 2,192.7 2,404.8 銷售成本 (1,549.4) (1,780.7) 毛利 643.3 624.1 其他收入 12.6 14.8 其他(虧損)/收入淨額 (49.6) 25.7 銷售及分銷開支 (103.3) (83.9) 行政及其他經營開支 (153.5) (156.1) 經營溢利 349.5 424.6 融資成本淨額 (18.6) (50.4) 除稅前溢利 330.9 374.2 所得稅 (62.9) (70.7) 期內溢利 268.0 303.5 以下各項應佔： - 本公司權益股東 267.7

  23. Slide 23: 附錄 – 綜合財務狀況表

    附錄 3 – 綜合財務狀況表 12/31/2022 6/30/2023 百萬港元 百萬港元 非流動資產 物業、廠房及設備 4,050.2 4,336.3 購買物業、廠房及設備預付款項 46.8 75.2 無形資產 248.4 226.2 商譽 230.8 223.6 遞延開支 163.3 157.0 其他金融資產 1.6 1.5 遞延稅項資產 69.2 72.3 總非流動資產 4,810.3 5,092.1 流動資產 存貨 1,152.1 1,044.6 貿易應收款項及應收票據 1,091.2 1,160.9 預付款項、按金及其他應收款項 219.2 231.4 可收回稅項 6.8 4.9 已

  24. Slide 24: 附錄 – 綜合財務狀況表

    附錄 3 – 綜合財務狀況表 12/31/2022 6/30/2023 百萬港元 百萬港元 流動負債 銀行貸款 942.4 1,051.6 租賃負債 14.4 10.4 貿易應付款項 457.8 488.7 其他應付款項及應計費用 303.1 293.9 應付稅項 94.4 121.7 總流動負債 1,812.1 1,966.3 流動資產淨值 1,140.5 1,086.0 總資產減流動負債 5,950.8 6,178.1 非流動負債 銀行貸款 1,244.2 1,184.1 租賃負債 4.9 7.3 遞延收入 129.4 129.8 界定福利退休計畫責任 67.3 51.8 遞延稅項負債 1

  25. Slide 25: 附錄 – 綜合財務狀況表

    附錄 3 – 綜合財務狀況表 12/31/2022 6/30/2023 百萬港元 百萬港元 資本及儲備 股本 188.5 188.5 儲備 4,190.8 4,486.0 本公司權益股東應佔權益總額 4,379.3 4,674.5 非控股權益 18.7 18.6 權益總額 4,398.0 4,693.1 25

  26. Slide 26: 附錄 – 綜合簡明現金流量表

    附錄 4 – 綜合簡明現金流量表 1H/2022 1H/2023 百萬港元 百萬港元 經營活動 經營所產生現金 500.9 718.7 已付稅項 (57.9) (41.2) 經營活動所產生現金淨額 443.0 677.5 投資活動 物業、廠房及設備付款 (420.4) (373.8) 遞延開支付款 (40.2) (38.4) 其他 26.2 9.7 投資活動所用現金淨額 (434.4) (402.5) 26

  27. Slide 27: 附錄 – 綜合簡明現金流量表

    附錄 4 – 綜合簡明現金流量表 1H/2022 1H/2023 百萬港元 百萬港元 融資活動 銀行貸款所得款項 876.7 673.4 銀行貸款還款 (524.1) (607.2) 已付租金 (5.2) (7.2) 已付股息 (135.6) (150.8) 已付利息 (20.4) (56.8) 行使購股權所得款項 - 0.6 融資活動所得/(所用)現金淨額 191.4 (148.0) 現金及現金等價物增加 200.0 127.0 於一月一日的現金及現金等價物 579.0 483.3 外匯匯率變動影響 (27.3) (5.2) 於六月三十日的現金及現金等價物 751.7 605.1 27

  28. Slide 28: Thank You

    Impro Reliable - Flexible - Global THANK YOU

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