Inversiones La Construccion Sa · BCS:ILC
Inversiones La Construccion Sa — Debt Investor Presentation (October 2016)
29 slides from Inversiones La Construccion Sa's debt investor presentation, October 2016
Slide 1: Presentación Roadshow: Emisión de Bonos Corporativos Series F, G y H
Estrictamente Privado y Confidencial PRESENTACIÓN ROADSHOW Emisión de Bonos Corporativos Series F, G y H Asesores Financieros y Agentes Colocadores Octubre 2016 1
Slide 2: Nota Importante
Estrictamente Privado y Confidencial NOTA IMPORTANTE “LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR, Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPA
Slide 3: Agenda
Estrictamente Privado y Confidencial AGENDA • ILC en una mirada • Consideraciones de inversión • Características de la emisión • Anexos 3 3
Slide 4: 1. ILC en una mirada
Estrictamente Privado y Confidencial 1. ILC en una mirada 4
Slide 5: ILC en una mirada
Estrictamente Privado y Confidencial ILC EN UNA MIRADA Misión: Buscamos mejorar la calidad de vida de nuestros clientes, ofreciéndoles servicios eficientes y accesibles, principalmente en las industrias financiera y de salud; favoreciendo la creación de valor, la eficiencia y la sostenibilidad, guia
Slide 6: A cuatro años del IPO, ILC ha logrado un mayor foco en las industrias financiera y salud
Estrictamente Privado y Confidencial A CUATRO AÑOS DEL IPO, ILC HA LOGRADO UN MAYOR FOCO EN LAS INDUSTRIAS FINANCIERA Y SALUD 2012 Pre-IPO 96% 67,5% 89,9% 99,9% 99,9% 32,9% 99,9% Sector Financiero Sector Salud IT Educación Hoy Float: 67% 33% ~50% inversionistas extranjeros ~50% inversionistas locale
Slide 7: A cuatro años del IPO, ILC ha alcanzado una mayor diversificación de sus ingresos
Estrictamente Privado y Confidencial A CUATRO AÑOS DEL IPO, ILC HA ALCANZADO UNA MAYOR DIVERSIFICACIÓN DE SUS INGRESOS ILC: Utilidad Neta Ordinaria Pre-IPO (2010) ILC: Utilidad Neta Ordinaria Acum. Junio 2016 Otros 5% 7% 10% 21% 46% 2% 72% 49% Otros: -12% (Principalmente Vida Cámara y Consalud) AFP
Slide 8: 2. Consideraciones de inversión
Estrictamente Privado y Confidencial 2. Consideraciones de inversión 8
Slide 9: Consideraciones de inversión
Estrictamente Privado y Confidencial CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 7 Sólida posición financiera 1 Destacada posición competitiva en las industrias en que participa 6 Equipo administrativo con gran trayectoria 2 Presencia en industrias con flujos de caja estables 5 Reconocido grupo controlador 3 Indus
Slide 10: 1. Destacada posición competitiva en las industrias en que participa
Estrictamente Privado y Confidencial 1. DESTACADA POSICIÓN COMPETITIVA EN LAS INDUSTRIA EN QUE PARTICIPA FINANCIERA • Consalud: #2 isapre en Chile en términos de contribuyentes y #3 en beneficiarios • AFP Habitat: #2 administradora de pensiones en Chile en términos de • Red Salud: #2 red prestadora
Slide 11: 2. Participación en industrias con flujos de caja estables
Estrictamente Privado y Confidencial 2. PARTICIPACIÓN EN INDUSTRIAS CON FLUJOS DE CAJA ESTABLES Pensión Seguros Salud Prestadores Fondos Pensión Salud 10% Contribución obligatoria Ahorro Voluntario 7% SALARIO BRUTO Contribución obligatoria Contribución adicional voluntaria 0% - 40% Impuestos SALARIO
Slide 12: 2. Participación en industrias con flujos de caja estables
Estrictamente Privado y Confidencial 2. PARTICIPACIÓN EN INDUSTRIAS CON FLUJOS DE CAJA ESTABLES • La estabilidad de las industrias donde participa ILC se ve reflejada tanto en su utilidad neta ordinaria, como en el flujo de dividendos que recibe de sus filiales Utilidad neta ordinaria ILC (CLP$ mm.)
Slide 13: 3. Industrias con alto potencial de crecimiento
Estrictamente Privado y Confidencial 3. INDUSTRIAS CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO • La industria previsional en Chile debería continuar su desarrollo, determinado por factores demográficos y económicos Población en edad de trabajar /Jubilados (M personas) Comparación de las Alternativas de Retiro
Slide 14: 3. Industrias con alto potencial de crecimiento
Estrictamente Privado y Confidencial 3. INDUSTRIAS CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO • El gasto en salud en Chile debiera crecer debido al desarrollo económico y a la presencia de factores de riesgo 9.000 Estados Unidos Gasto Per Cápita en Salud (US$/hab.) 8.000 7.000 2X Suiza 6.000 Noruega Holanda
Slide 15: 3. Industrias con alto potencial de crecimiento
Estrictamente Privado y Confidencial 3. INDUSTRIAS CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO • Chile presenta un déficit en infraestructura y especialistas en salud en comparación con otros países desarrollados Médicos (Cada 1.000 habitantes) Enfermeras (Cada 1.000 habitantes) 11,14 3,81 3,27 9,09 2,56 2,16
Slide 16: 3. Industrias con alto potencial de crecimiento
Estrictamente Privado y Confidencial 3. INDUSTRIAS CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO • La industria bancaria chilena esta compuesta por 24 bancos (nacionales y extranjeros) • Penetración del sistema bancario en Chile todavía permanece por debajo de niveles de países desarrollados • Colocaciones come
Slide 17: 4. Reconocida historia de crecimiento empresarial, logros desde el IPO
Estrictamente Privado y Confidencial 4. RECONOCIDA HISTORIA DE CRECIMIENTO EMPRESARIAL, LOGROS DESDE EL IPO Seguro de 2010 Salud 6M16 Vida 1. Diversificar sus fuentes de 2% 49% Pensiones Salud Isapre ingresos, focalizándose en las 72% 21% 10% Bancos industrias financiera y de salud Others Pensiones
Slide 18: 5. Reconocido grupo controlador
Estrictamente Privado y Confidencial 5. RECONOCIDO GRUPO CONTROLADOR • Inversiones La Construcción es controlada por la Cámara Chilena de la Construcción (67% de la propiedad) • La CChC es una asociación gremial de empresarios ligados a la construcción • La CChC ha desarrollado a lo largo de sus 65
Slide 19: 5. Reconocido grupo controlador: Gobierno Corporativo
Estrictamente Privado y Confidencial 5. RECONOCIDO GRUPO CONTROLADOR Gobierno Corporativo • La CChC elige anualmente seis de los siete directores de ILC en su junta de accionistas 67.0% Inversionistas Internacionales 15.5% • El Presidente del Directorio es elegido por un año, con la posibilidad de s
Slide 20: 6. Equipo administrativo con amplia trayectoria
Estrictamente Privado y Confidencial 6. EQUIPO ADMINISTRATIVO CON AMPLIA TRAYECTORIA • ILC procura mantener un equipo ejecutivo con amplia experiencia de los distintos negocios en los que participa Ejecutivos de excelencia en las distintas filiales Sergio Toretti C. Juan Benavides F. Joaquín Cortez
Slide 21: 7. Sólida posición financiera
Estrictamente Privado y Confidencial 7. SÓLIDA POSICIÓN FINANCIERA Deuda Consolidada(1) Deuda Individual Deuda Neta Consolidada Efectivo y Equivalentes Clasificación de CLP$ 690.373 mm. CLP$ 155.751 mm. CLP$ 320.493 mm. CLP$ 369.879 mm. Riesgo AA+ Perfil de Vencimiento ILC Individual (6M16) (CLP$ mi
Slide 22: 3. Características de la emisión
Estrictamente Privado y Confidencial 3. Características de la emisión 22
Slide 23: Principales características de la emisión
Estrictamente Privado y Confidencial PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN Serie Serie F Serie G Serie H Nemotécnicos BEILC-F BEILC-G BEILC-H Línea de Bonos N°797 N°797 N°798 Moneda CLP UF UF Monto máximo de la serie CLP 78.670.000.000 UF 3.000.000 UF 3.000.000 Monto máximo de la emisión Hasta U
Slide 24: Calendario de actividades
Estrictamente Privado y Confidencial CALENDARIO DE ACTIVIDADES Octubre 2016 Noviembre 2016 L M M J V L M M J V 3 4 5 6 7 1 2 3 4 10 11 12 13 14 7 8 9 10 11 17 18 19 20 21 14 15 16 17 18 24 25 26 27 28 21 22 23 24 25 31 1 2 3 4 28 29 30 1 2 Road Show a 25 – 27 Octubre Inversionistas Reunión Ampliada
Slide 25: Consideraciones Finales
Estrictamente Privado y Confidencial Consideraciones Finales Uno de los Accionista controlador mayores Asset Managers consolidado en Latam Amplio track-record en Sólido y estable rating industrias con flujos de de crédito caja estables AA+ Diversificación de mercado Filiales recientemente y alianzas
Slide 26: 4. Anexos
Estrictamente Privado y Confidencial 4. Anexos 26
Slide 27: Anexo 1: Resumen de estados financieros a junio de 2016
Estrictamente Privado y Confidencial ANEXO 1: RESUMEN DE ESTADOS FINANCIEROS A JUNIO DE 2016 Balance Estado de Resultados CLP$ mm. junio 2016 junio 2015 Variación CLP$ mm. junio 2016 junio 2015 Variación ACTIVOS ACTIVIDAD NO ASEGURADORA 894.230.527 1.132.241.736 -21% ACTIVIDAD NO ASEGURADORA Activos
Slide 28: Declaración de responsabilidad
Estrictamente Privado y Confidencial DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD El siguiente documento ha sido preparado por Inversiones La Construcción S.A. (en adelante, “Inversiones La Construcción”, la “Compañía”, “ILC” o el “Emisor”) en conjunto con Bci Asesoría Financiera S.A . (en adelante “Bci AF”) y Sa
Slide 29: Disclaimer y contacto
Estrictamente Privado y Confidencial Disclaimer: Este documento contiene información de ILC Inversiones S.A. En ningún caso constituye un diagnóstico de la situación financiera, operacional y comercial de la Compañía, por lo que el mercado debe hacer su propio análisis respectivo. En concordancia co
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