Kyodo Printing Co., Ltd. · TSE:7914

Kyodo Printing — Investor Presentation (December 2024)

40 slides from Kyodo Printing's investor presentation, Dec 5, 2024

  1. Slide 1: 共同印刷株式会社 会社説明会資料

    共同印刷株式会社 会社説明会資料 （証券コード：7914） 2024年12月５日／日経茅場町カンファレンスルーム

  2. Slide 2: Ⅰ 会社概要

    Ⅰ 会社概要 copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.

  3. Slide 3: 会社概要

    会社概要 社 名 共同印刷株式会社 本社所在地 東京都文京区小石川4－14－12 設 立 1925（大正14）年12月 ※創業1897（明治30）年6月 資 本 金 45億1千万円 従 業 員 数 連結3,227名 単体1,872名 (契約社員含まず／2024年3月31日現在) 上 場 市 場 東京証券取引所 プライム市場 （コード：7914） copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd. 2

  4. Slide 4: 沿革

    沿革 1897年 （明治30） 創業：博文館主大橋佐平、現在の銀座6丁目に博文館印刷工場を創設 1898年 （明治31） 現在の所在地である東京都文京区小石川に移転 1925年 （大正14） 設立：博文館印刷所と精美堂が合併し共同印刷株式会社発足 1964年 （昭和39） 小田原工場竣工：関東地区におけるラミネートチューブ製造拠点 1981年 （昭和56） 鶴ヶ島工場竣工：ビジネスフォーム・証券類・カード製造拠点 1987年 （昭和62） 守谷工場竣工：紙器・軟包装・高機能フィルム製造 1991年 (平成3） 和歌山工場竣工：関西地区におけるラミネートチューブ製造拠点 1993年 (平成5）

  5. Slide 5: 経営理念と経営ビジョン

    経営理念と経営ビジョン 経営理念は、創業以来受け継がれてきた“事業を通して社会の持続的な発展に貢献したい”という 思いを表したものです。 2018年度に“10年後のありたい姿”を示した経営ビジョンを策定しました。経営ビジョンの達成をめざし、 現在2期目となる2021～2024年度中期経営計画を実行中です。 ・経営理念 経営理念 ―印刷事業を核に、 （グループの存在意義） 生活・文化・情報産業として社会に貢献する ・経営ビジョン ―私たちは、 経営ビジョン 誠実なコミュニケーションと市場をリードする技術力で （10年後のありたい姿） お客さまの思いをカタチにし、 新たな価値を創出し続ける企業グル

  6. Slide 6: CI（コーポレートブランド）

    CI（コーポレートブランド） 2017年の創業120周年を機に、新たなコーポレートブランドを策定しました。 コーポレートブランド 「TOMOWEL」 グループ全体のあるべき姿 コーポレートメッセージ 「共にある、未来へ」 「TOMOWEL WAY」 ※TOMOWELに基づいたグループ社員の行動指針 TOMOWELは、「共に良い関係を築く」という意味を込めて名付けられました。 日本語の「とも（共・友・知・智 ）」と、 英語の 「WEL（Wellの古語：良い・満ちる・親しみ）」を合わせて 創った言葉です。 「共（とも）」は、共同印刷の「共」でもあります。 私たちのアイデンティティの核であり、 社会

  7. Slide 7: 役員一覧

    役員一覧 ① 代表取締役社長 藤森 康彰（ふじもり よしあき） ② 取締役 副社長執行役員 渡邉 秀典（わたなべ ひでのり） ③ 取締役 副社長執行役員 大橋 輝臣（おおはし てるおみ） ④ 取締役 常務執行役員 髙橋 孝治（たかはし たかはる） ⑤ 社外取締役 髙岡 美佳（たかおか みか） ⑥ 社外取締役 内藤 常男（ないとう つねお） ⑦ 社外取締役 光定 洋介（みつさだ ようすけ） ⑧ 常勤監査役 秋元 秀夫（あきもと ひでお） ⑨ 常勤監査役 土井 晴之（どい はるゆき） ⑩ 社外監査役 古谷 昌彦（ふるたに まさひこ） ⑪ 社外監査役 新島 由未子（にいじま ゆみこ） (2024年6

  8. Slide 8: 組織体制

    組織体制 出版印刷 情報コミュニケーション 商業印刷 情報メディア事業部 電子書籍 技術開発本部 プロモーションメディア事業部 IT統括本部 ビジネスマーケティング部 企画・開発 コミュニケーションデザインセンター コスモグラフィック 部門 共同印刷メディアプロダクト デジタルカタパルト 監査室 秘書室 ビジネスフォーム 情報セキュリティ 経営企画本部 セキュリティテクノロジーセンター BPO 経営企画部 ICカード 戦略推進部 事業部門 ビジネスメディア事業部 証券類 交通事業部 関連事業推進部 共同印刷西日本 サステナビリティ推進室 TOMOWEL Payment Service DX推進

  9. Slide 9: copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.

    copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd. 8

  10. Slide 10: Ⅱ 事業紹介（主要な製品・サービス）

    Ⅱ 事業紹介 （主要な製品・サービス） copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.

  11. Slide 11: セグメント別売上高

    セグメント別売上高 copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd. 10

  12. Slide 12: 情報コミュニケーション

    情報コミュニケーション 雑誌・書籍 出版社の販促品・キャラクターグッズの制作 店頭用販売什器・POP ■出版印刷 〇集英社の「週刊少年ジャンプ」を1968年の創刊時から受注してきたことから、まんがに関連する分野に強み 〇図鑑・絵本などの児童書分野も得意 ・出版物の販促キャンペーン企画、まんが・アニメ関連のイベント企画、映画の入場者特典制作 ・デジタルコミックアプリ向けのコンテンツ制作 ■一般商業印刷 〇自社スタジオと制作チームを有し、カタログや情報誌を企画～撮影～編集～製造まで 一貫生産できる体制が強み 〇店頭販促分野に強く、特に販促什器については化粧品・日用品メーカーや家電メーカーから高い評

  13. Slide 13: 情報セキュリティ

    情報セキュリティ BPO（相続支援サービス） BPO（試験運営サポート） 各種ICカード BPO（健康経営ソリューション） ■データプリント、BPO（ビジネス・プロセス・アウトソーシング） 証券類（宝くじなど） 〇高度なセキュリティ環境を持つ自社工場内にて、顧客情報を専用プログラムで編集し、 データプリント～封入封緘～発送までワンストップで提供 〇データプリント周辺の事務作業、システム構築、顧客対応などの業務を一括受託するBPOの提供 〇自治体・金融機関中心に、業務改善、ペーパーレス化を支援するシステム開発・運用の受託拡大に注力 ■ICカード・乗車券／宝くじ 〇各種ICカードの製造・発行と関連

  14. Slide 14: 生活・産業資材

    生活・産業資材 モイストキャッチ®と使用製品イメージ 各種パッケージ ラミネートチューブ・ブローチューブ ■パッケージ（紙器・軟包装） 〇食品や日用雑貨、医薬品などのパッケージ製造、商品のネーミングやパッケージデザイン、販促プランなども提案 〇使いやすく安全性に配慮した設計や、リサイクル適性、省プラスチックなど環境へ配慮した包装材の開発 ■チューブ（ラミネートチューブ・ブローチューブ）・ブローボトル 〇ラミネートチューブ製造の国内トップメーカーとして、化粧品・医薬品・歯磨き・食品向けのチューブ容器を提供 〇ベトナムとインドネシアに製造拠点を持ち、ASEAN地域に高い品質のラミネートチューブを提

  15. Slide 15: Ⅲ 2025年3月期中間期の業績概要

    Ⅲ 2025年3月期中間期の業績概要 copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.

  16. Slide 16: 2025年3月期第2四半期（中間期）決算ハイライト

    2025年3月期第2四半期（中間期） 決算ハイライト 交通系ICカードや乗車券などの需要増およびラミネートチューブや紙器・軟包装の増加、 価格転嫁の進展により増収増益。投資有価証券の売却により中間純利益も増加。 （百万円） 2024年3月期 2025年3月期 2025年3月期 前年同期比 H1実績 H1業績予想 H1実績 （増減率） +2,441 売上高 45,741 49,000 48,183 （＋5.3%） +274 営業利益 348 500 623 （ ＋78.8% ） +224 経常利益 694 800 918 （＋32.3％） 親会社株主に帰属 ＋534 する中間純利益 335 35

  17. Slide 17: 営業損益の増減分析

    営業損益の増減分析 △69 （百万円） ✔ 売上増 △332 価格転嫁による増は約6.2億円 ✔ 水道光熱費増加 △389 電力価格上昇が主要因 1,466 ✔ 材料費増加 △401 価格上昇影響は約５億円 ✔ 人件費増加 ベア等の賃金水準底上げ 623 ✔ その他 348 減価償却費の増加など FY2023 H1 売上増 水道光熱費 人件費増加 材料費増加 その他 FY2024 H1 増加 copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd. 16

  18. Slide 18: 情報コミュニケーション部門

    情報コミュニケーション部門 （単位：百万円） 前年同期比 業績予想比 ●品目別売上増減イメージ 売上構成比 売上高 ： 15,899 （ +0.3％ △3.6％ ） 一般商業印刷（情報誌・POP等） 33.0% 営業利益： △446 （ +46 △46 ） 定期刊行物（雑誌・付録等） 書籍（コミックス・児童書・電子書籍等） その他 ※業績予想比は2024年5月15日開示の業績予想との比較 FY2024 H1実績 15,899 ●業績のポイント ・出版印刷は、ほぼ想定通りに進捗し、価格転嫁も進展。 ・電子書籍は9月末で電子書店「ソク読み」を譲渡。 今後はオリジナル作品の制作・販売に注力。 FY2

  19. Slide 19: 情報セキュリティ部門

    情報セキュリティ部門 （単位：百万円） 前年同期比 業績予想比 ●品目別売上増減イメージ 売上構成比 売上高 ： 15,298 （ +12.7％ △1.3％ ） BF（データプリント・BPO等） 31.8％ 営業利益： 1,162 （ +376 +462 ） カード（金融系・交通系等） 証券類（抽選券・乗車券等） その他 ※業績予想比は2024年5月15日開示の業績予想との比較 FY2024 H1実績 15,298 ●業績のポイント ・自治体向けデータプリントが伸長。 ・今後、金融機関向けDX支援サービスやヘルスケア領域で BPOの拡大をめざす。 FY2024 H1予想 15,500 ・旅客需

  20. Slide 20: 生活・産業資材部門

    生活・産業資材部門 （単位：百万円） 前年同期比 業績予想比 ●品目別売上増減イメージ 売上構成比 売上高 ： 15,959 （ +4.4％ △0.3％ ） チューブ・ブローボトル 33.1％ 営業利益： 465 （ +39 △134 ） 紙器 軟包装 その他（産業資材・建材等） ※業績予想比は2024年5月15日開示の業績予想との比較 FY2024 H1実績 15,959 ●業績のポイント ・食品分野を中心に軟包装が増加。紙器はティシューカートンの 需要が堅調で前年同期を上回り。 ・チューブは、歯磨き向けが減少したが、化粧品向けおよび FY2024 16,000 海外での需要が好調だったため

  21. Slide 21: その他

    その他 （単位：百万円） 前年同期比 業績予想比 ●品目別売上増減イメージ 売上構成比 売上高 ： 1,024 （ +0.5％ +2.4％ ） その他 2.1％ 営業利益： △57 （ △83 ― ） ※業績予想比は2024年5月15日開示の業績予想との比較 FY2024 H1実績 1,024 ●業績のポイント ・全体の売上高は想定通りに推移したが、物流に関連する FY2024 コストの上昇により営業赤字となった。 H1予想 1,000 FY2023 H1実績 1,019 copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd. 20

  22. Slide 22: 四半期業績の推移

    四半期業績の推移 情報コミュニケーション 情報セキュリティ 生活・産業資材 その他 営業利益 （売上高／百万円） 30,000 26,193 25,233 25,057 24,072 24,410 23,491 23,555 23,773 25,000 22,409 22,581 23,160 21,061 21,647 20,308 20,000 15,000 1,042 10,000 848 621 687 439 5,000 334 440 186 182 0 △ 100 14 △ 291 △ 251 △ 422 -5,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

  23. Slide 23: 設備投資・減価償却費

    設備投資・減価償却費 大型の設備投資は一段落し、設備の維持・更新対応が中心 各製造拠点における生産効率向上、環境対応に向けた設備導入等を実施 情報コミュニケーション 情報セキュリティ 生活・産業資材 その他 減価償却費(右軸) （単位：百万円） 5,732 5,615 20,000 5,450 5,462 6,000 5,388 15,345 本社新社屋の取得 15,000 4,500 10,000 3,000 12,997 7,006 656 4,136 4,385 5,000 3,359 1,500 4,653 348 1,252 2,077 843 1,257 912 844 1,071

  24. Slide 24: （参考）貸借対照表

    （参考）貸借対照表 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 前期末比 期末 期末 中間期末 流動資産 45,912 48,074 47,536 △537 固定資産 77,558 83,741 81,674 △2,066 資産合計 123,471 131,815 129,211 △2,604 流動負債 33,800 28,504 27,315 △1,188 固定負債 31,951 40,190 38,690 △1,500 負債合計 65,751 68,695 66,005 △2,689 株主資本 51,919 51,500 52,014 514 その他の包括利益累

  25. Slide 25: （参考）キャッシュ・フロー計算書

    （参考）キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 H１ H１ H１ 営業活動によるキャッシュ・フロー 18,923 △839 2,393 投資活動によるキャッシュ・フロー △4,295 △1,737 △1,229 フリーキャッシュ・フロー 14,628 △2,577 1,164 財務活動によるキャッシュ・フロー △8,689 6,235 199 現金及び現金同等物に係る換算差額 △53 △12 32 現金及び現金同等物の増減額 5,884 3,645 1,395 現金及び現金同等物の期首残高 8,890 10,500 10,944 現金及

  26. Slide 26: Ⅳ 2021～2024年度 中期経営計画について

    Ⅳ 2021～2024年度 中期経営計画について copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.

  27. Slide 27: 2021～2024年度中期経営方針

    2021～2024年度中期経営方針 経営理念 印刷事業を核に、生活・文化・情報産業として社会に貢献する 私たちは、誠実なコミュニケーションと市場をリードする技術力でお客さまの思いをカタチにし、 経営ビジョン 新たな価値を創出し続ける企業グループをめざします。 中期経営方針 豊かな社会と新たな価値を創造するために未来起点の変革に挑戦 中期経営目標 2024年度目標値 2028.3 配当性向 ROE 営業利益 30%以上 5％ 31 億円 中期経営計画（2021～2024年度） 他の追随を許さない 2025.3 事業領域の確立 中長期的な 既存事業の事業基盤強化 高い利益率の実現 方向性 重点テー

  28. Slide 28: セグメント別の動向

    セグメント別の動向 情報コミュニケーション部門 情報セキュリティ部門 生活・産業資材部門 10.0%売上高成長率 10.0% 売上高成長率 10.0% 売上高成長率 8.0% 8.0% 8.0% 5.7% 3.6% 4.5% 6.0% 6.0% 6.0% -0.4% 4.0% 4.0% 4.7% 4.0% 営業利益率 営業利益率 営業利益率 2.0% 2.0% 2.0% 0.9% 0.0% 0.0% 0.0% -2.0%-0.8% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% -2.0% 3.0% -2.0% 3.0% -2.0% -2.0% -2.0% -4.0%0.3% -4.0% 2.4% -

  29. Slide 29: Ⅴ 2025年3月期業績見通し

    Ⅴ 2025年3月期業績見通し copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.

  30. Slide 30: 2025年3月期 業績予想

    2025年3月期 業績予想 一般商業印刷や決済ソリューション事業の進捗遅れなどを踏まえ、通期予想は据え置き （単位：百万円） 第２四半期（中間期） 通期 対業績予想 業績予想 実績 （増減率/額） 前年実績 業績予想 （伸長率） 売上高 49,000 48,183 (△1.7％) 96,992 104,000 (+7.2％) 情報コミュニケーション 16,500 15,899 (△3.6％) 34,714 35,000 (+0.8％) 情報セキュリティ 15,500 15,298 (△1.3％) 28,697 33,000 (+15.0％) 生活・産業資材 16,000 15,959 (△0.

  31. Slide 31: Ⅵ 株主還元施策

    Ⅵ 株主還元施策 copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.

  32. Slide 32: 配当予想

    配当予想 ●2025年3月期の配当について ・2025年３月期の中間配当は １株あたり55円 ・2025年３月期の配当は当初予想から変更なし 以下の方針に基づき、1株あたり135円（中間55円 期末80円）の見通し 配当方針：利益配分につきましては、株主の皆さまへの安定的・継続的な利益還元を重視しつつ、 企業体質の強化に向けて必要な内部留保とあわせて総合的に判断しており、配当は、連結業績、配当性向のほか、 株主資本配当率（DOE）の視点等も踏まえて決定します。（中期経営計画においては配当性向30％以上を目標） 株主資本配当率 連結配当性向（右軸） 120.0% 103.1% 4.00% 79.

  33. Slide 33: 自己株式取得

    自己株式取得 自己株式取得の目的 経営環境に応じた機動的な資本政策の遂行および資本効率の向上を通じて株主利益の向上を図る ●2024年11月8日開催の取締役会における決議内容 (1) 取得対象株式の種類 普通株式 (2) 取得し得る株式の総数 350,000株（上限） ※発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合 4.6% (3) 株式の取得価額の総額 1,000,000,000円（上限） (4) 取得期間 2024年11月11日から2025年5月30日まで (5) 取得方法 ①東京証券取引所における市場買付け ②東京証券取引所の自己株式立会外買付取引（ToSTNeTー３）による買付け ●上

  34. Slide 34: 株主優待

    株主優待 ●共同印刷オリジナルQUOカード ・基準日 ：毎年9月末日および3月末日 ・対象者 ：基準日現在の株主名簿に記載または記録された、当社株式を100株以上または300株以上、 継続して6カ月以上保有※する株主さま ・贈呈時期：9月末日基準日 12月上旬送付予定 3月末日基準日 6月下旬送付予定 保有株式数 優待品の内容 100株以上300株未満 QUOカード 1,000円相当 300株以上 QUOカード 3,000円相当 ※継続して6カ月以上保有とは、毎年3月末日および9月末日の基準日現在の株主名簿に同一株主番号で、100株以上または300株以上の保有記録が連続して記載または記録されて

  35. Slide 35: Ⅶ 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について

    Ⅶ 資本コストや株価を意識した 経営の実現に向けた対応について copyright © 2024 Kyodo Printing Co.,Ltd.

  36. Slide 36: 現状認識：ROEと株主資本コスト、PBR推移

    現状認識 ・PBR：ROEが低位にあり、0.3～0.5倍で推移 ・ROE：現中期経営計画は株主資本コストおよび事業環境を踏まえ5％を目標に設定 PBR推移 ROEと株主資本コスト PBR１倍 株主資本コスト：4～6％ 4.3% 3.2% 0.50 0.45 0.40 2.5% 0.34 2.1% 1.7% ROE 1.3% 1.1% 2.5% 0.39 0.39 0.36 0.36 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY

  37. Slide 37: 企業価値向上に向けた取り組みの方向性

    企業価値向上に向けた取り組みの方向性 収益性 ・収益力強化に向けた取り組み 当期純利益 売上高 成長分野に投資し売上高拡大 × 構造改革により効率化を推進し利益率向上 ROE 効率性 (資本効率) 売上高 ・財務戦略、資本政策の強化 総資産 × 資金を有効活用し、ROIC＞WACCに 財務ﾚﾊﾞﾚｯｼﾞ 株主還元の強化、最適資本構成の追求 PBR 総資産 (企業価値) 株主資本 ・ポートフォリオ変革 情報系事業の製品・サービス構成最適化 成長戦略 生活・産業資材系事業の売上高比率拡大 PER (将来の期待) ・必要な情報を適時適切に開示 IR拡充等 ・投資家とのコミュニケーションの充実（質・量

  38. Slide 38: 収益力強化に向けた取り組み

    収益力強化に向けた取り組み [ 成長イメージ ] 10.0% 営業利益率 9.0% 印刷 10年後の事業ポートフォリオに向けて選択と集中を加速 海外 8.0% 生活・産業資材系 情報系 7.0% 情報系事業 非印刷 ・事業規模は維持しつつ、情報伝達から情報加工・ 6.0% 国内 管理（非印刷）へ重心を移し、質の高いサービスを提供 5.0% 生活・産業資材系 生活・産業資材系事業 海外 印刷 ・技術力をもとに高付加価値製品を開発・提案 4.0% 国内 ・成長が見込まれる市場・事業分野への展開強化 3.0% 2.0% 情報系 1.0% 非印刷 円の大きさ ：売上高 ・営業利益率向上 円の中心（●）

  39. Slide 39: 財務戦略・資本政策の強化

    財務戦略・資本政策の強化 [キャッシュアロケーション] 政策保有株式の縮減 キャッシュイン キャッシュアウト ・次期中計期間内（2027年度末まで）に連結純資産対比15％未満へ 政策保有株式等売却 財務健全性を維持する範囲で必要に応じ有利子負債を活用 ・当面の財務レバレッジは2.1倍程度を維持 株主還元 積極的に投資 成長投資 ・基盤維持、構造改革含め10カ年で総額700億円規模 基盤維持投資 営業ＣＦ 株主還元 構造改革 ・次期中計期間は配当性向（30%以上）に加え、株主資本配当率 （DOE）の目標を設定（DOEは3％前後を予定） copyright © 2024 Kyodo Printin

  40. Slide 40: お問い合わせ先・注意事項

    当資料は、投資家の皆さまに共同印刷株式会社への理解を深めていただくことを目的として、 経営や財務に関する情報を提供するものです。 以下の点をご了解の上、ご覧ください。 ・業績予想などは、作成時点において当社が予測しうる範囲内で作成したものです。 ・記載の業績予想などとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでいることをご承知ください。 ・投資に関する決定は、投資家ご自身のご判断において行われるようお願いします。 ・掲載内容については細心の注意を払っておりますが、不可抗力によって情報に誤りを生ずる可能性 もありますので、ご注意下さい。 【お問い合わせ先】 共同印刷株式会社 コーポレートコミュニケーショ

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