Adways, Inc. · TSE:2489

Adways — Q2 FY2019 Earnings Presentation

42 slides from Adways's earnings presentation, Nov 2, 2018

  1. Slide 1: Presentation Material November 2018

    ADWAYS. November 2018, Presentation Material RABAT KOITA ( REEVE —Z 2489) 2019 3 ARS 2O+RRA HAS 2018 11A28 RRRARLR BABA

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 第２四半期の業績 P.2 2. 事業概況 P.14 3. 補足資料 P.30 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 1. 第２四半期の業績

    1. 第２四半期の業績 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 当第２四半期累計の業績と前年同期比較

    1. 第２四半期の業績 【累計】当第２四半期累計の業績と前年同期比較 (単位：百万円） 前年同期比 2019年3月期 2018年3月期第2四半期累計 第2四半期累計 実績 増減額 増減率 売上高 22,488 21,261 +1,226 +5.8% 売上総利益 3,920 3,768 +152 +4.0% 販管費 3,354 3,391 ▲37 ▲1.1% 営業利益 566 377 +189 +50.2% 経常利益 525 396 +129 +32.7% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 262 ▲3 +265 ー 売上高 営業利益 前年同期比 12億26百万円の増加 （5.8%増） 前年同

  5. Slide 5: 当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較

    1. 第２四半期の業績 【四半期】当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較 (単位：百万円） 前年同四半期比 前四半期比 2019年3月期 2018年3月期第2四半期 2019年3月期第1四半期 第2四半期 実績 増減額 増減率 実績 増減額 増減率 売上高 11,044 10,567 +476 4.5% 11,443 ▲399 ▲3.5% 売上総利益 1,802 1,913 ▲111 ▲5.8% 2,117 ▲315 ▲14.9% 販管費 1,647 1,698 ▲51 ▲3.0% 1,706 ▲58 ▲3.4％ 営業利益 154 214 ▲59 ▲27.9% 411 ▲256 ▲62.3

  6. Slide 6: データ（Nint）事業会社のMBOによる影響を除く差異

    1. 第２四半期の業績 データ（Nint）事業会社のMBOによる影響を除く差異 (単位：百万円） 増減額の内訳 2019年3月期 2019年3月期 増減額 第1四半期 第2四半期 （MBO） （その他） 売上高 11,443 11,044 ▲399 ▲228 ▲171 原価 9,326 9,241 ▲84 ▲60 ▲24 売上総利益 2,117 1,802 ▲315 ▲168 ▲147 販管費 1,706 1,647 ▲58 ▲182 +124 営業利益 411 154 ▲256 +14 ▲271 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 5

  7. Slide 7: （当初）2019年３月期業績予想と実績

    1. 通期業績 （当初）2019年３月期業績予想と実績 (単位：百万円） 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 業績予想 42,000 500 500 190 当第2四半期 22,488 566 525 262 実績 進捗率※ 53.5% 113.3% 105.1% 138.0% ※小数点第2位を四捨五入 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 6

  8. Slide 8: 2019年３月期業績予想の修正

    1. 通期業績 2019年３月期業績予想の修正 (単位：百万円） 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 （当 初）業績予想 42,000 500 500 190 （修正後）業績予想 43,000 750 800 350 増減額 ＋1,000 +250 +300 +160 増減率 102.4% 150.0% 160.0% 184.2% ※小数点第2位を四捨五入 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: 売上高の前四半期比較

    1. 第２四半期の業績～売上高 売上高の前四半期比較 11,443 97億56百万円 12,000 スマートフォン 11,044 国内広告事業 インターネット 海外 前四半期比：４億83百万円減（4.7％減） 10,000 スマートフォン（主にアプリ広告）：47億43百万円 アプリ メディア・その他 前四半期比：７億21百万円減（13.2%減） １Qにおいて大型アプリゲーム案件を受注したことによる 8,000 反動減 インターネット（PCWeb広告およびスマートフォンWeb広告） ：50億12百万円 6,000 前四半期比：２億37百万円増（5.0%増） 主力の金融分野が堅調に推移したことに加

  10. Slide 10: 売上総利益の前四半期比較

    1. 第２四半期の業績～売上総利益 売上総利益の前四半期比較 14,000 売上高 売上総利益 当四半期売上総利益：18億２百万円 11,443 売上総利益率 12,000 11,044 前四半期比：３億15百万円減（14.9％減） 18.5% 売上総利益率：16.3％ （2.2ポイント減） 10,000 16.3％ 【内、実質的な下落 １億47百万円減（7.5％減）】 ※MBOの影響を除いたもの 8,000 6,000 4,000 2,117 1,802 2,000 0 (単位：百万円) 2019/1Q 2019/2Q Copyright © Adways Inc. All Rights R

  11. Slide 11: 販管費の前四半期比較

    1. 第２四半期の業績～販管費 販管費の前四半期比較 2,000 その他経費 減価償却費 1,706 当四半期販管費： 16億47百万円 1,647 地代家賃 前四半期比：58百万円減（3.4%減） 人件費・採用教育費 販管費率：14.9％ （－） 販管費率 1,500 【MBOの影響】１億82百万円減 【MBOを除いた差異】１億24百万円増 主な増加要因 ・人 件 費：62百万円増加 1,000 ・貸倒引当金：54百万円増加 14.9% 14.9％ 500 0 (単位：百万円) 2019/1Q 2019/2Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserv

  12. Slide 12: 営業利益の前四半期比較

    1. 第２四半期の業績～営業利益 営業利益の前四半期比較 500 営業利益 営業利益率 411 当四半期営業利益：１億54百万円 前四半期比：２億56百万円減（62.3%減） 400 営業利益率：1.4％（2.2ポイント減） 300 3.6% 200 154 100 1.4％ 0 (単位：百万円) 2019/1Q 2019/2Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 11

  13. Slide 13: 経常利益・四半期純利益の前四半期比較

    1. 第２四半期の業績～経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益 経常利益の前四半期比較 親会社株主に帰属する 四半期純利益の前四半期比較 400 300 318 300 193 200 206 2.8% 200 68 1.9％ 100 100 0 0 (単位：百万円) 2019/1Q 2019/2Q (単位：百万円) 2019/1Q 2019/2Q 当四半期経常利益：２億６百万円 親会社株主に帰属する当四半期純利益： 68百万円 前四半期比：１億12百万円減（35.2%減） 前四半期比：１億25百万円減（64.7%減） Copyright © Adways Inc. All Rights

  14. Slide 14: 親会社株主に帰属する四半期純利益の推移

    1. 第２四半期の業績～経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益 親会社株主に帰属する四半期純利益の推移 第２四半期 経常利益 250 ２億６百万円 200 投資有価証券 評価損 150 ▲３百万円 親会社株主に 帰属する 四半期純利益 減損損失 68百万円 100 ▲59百万円 50 その他 法人税等 ▲75百万円 0 投資有価証券評価損[▲３百万円]銘柄数（４社） 減損損失[▲59百万円] その他法人税等[▲75百万円]：うち本社法人税分▲62百万円 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: 2. 事業概況

    2. 事業概況 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 14

  16. Slide 16: Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved.

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  17. Slide 17: UNICORNの売上高

    2. 事業概況 UNICORNの売上高 UNICORN経由での獲得ユーザーの ROAS※（広告費用対効果）数値 132％ 2017年 5月 平均45% （2018年9月度実績) サービスリリース後 正式運用開始 主要取り扱い ネットワーク4社 平均23％ テスト運用期間 （2018年9月度実績） 他社より約200%の 売上高は前四半期の132％ 高いROASを実現 ※ROAS(Return On Advertising Spend) 投下した広告費に対して得られた利益の割合のこと。広告の費用対効果。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: UNICORNの可能性

    2. 事業概況 UNICORNの可能性 アプリ （ゲーム、その他） etc... E-Commerce Brand Ad 本質的な広告効果の追求をしてきたからできる横展開 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: テレビのブランド広告の予算が、インターネット広告予算にシフト

    2. 事業概況 テレビのブランド広告の予算が、インターネット広告予算にシフト 平均利用時間 広告費の構成比率 （平日の場合） ネット テレビ 137分 127分 テレビ ネット テレビ 103分 99分 56％ テレビ 77％ インター ネット 10年間で 44％ 23％ インター ネット 21％増 10代 20代 2007年 2017年 テレビ視聴 ネット利用 インターネット テレビ インターネット広告もブランド広告の時代へ 平均利用時間の出典元：総務省 – 情報通信白書 広告費の構成比率の出典元：株式会社電通 – 日本の広告費 Copyright © Adways Inc. All Rig

  20. Slide 20: UNICORNを転用し、ブランド広告仕様に構築中

    2. 事業概況 パフォーマンス広告で培った UNICORNを転用し、ブランド広告仕様に構築中 アドフラウド ブランド 対策 セーフティ ホワイトリスト 再生完了 配信 最適化 CPV 配信面 課金 開示 ブランド動画広告配信に特化 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 19

  21. Slide 21: for Brand (仮)

    for Brand (仮) ブランド広告に特化した動画広告プラットフォーム Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 20

  22. Slide 22: ブランド広告を日本国内ユーザーに向けて、最適な配信を実現

    2. 事業概況 ブランド広告を日本国内ユーザーに向けて、最適な配信を実現 クライアント 広告代理店 日本国内ユーザー マスメディア 同等のリーチ Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved.

    Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: 各媒体に合わせた最適な配信設計によりパフォーマンス最大化

    2. 事業概況 各媒体に合わせた最適な配信設計により パフォーマンス最大化 運用型広告総合支援システム 配信最適化AI ターゲティング無限拡張システム 「ハンズ」 「インフィニティエクスパンション」 Google Apple 4F 4T 4Y 4G 4A etc... Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 23

  25. Slide 25: 例えばSTROBELIGHTS 4Tの場合

    2. 事業概況 例えばSTROBELIGHTS 4Tの場合 リアルタイム トレンドワードの自動収集 収集データの解析および 弊社独自システムによりキーワード拡張 PDCA リアルタイム ツイートの内容から効果に 自動運用 合わせたユーザーへの広告配信 全自動最適化により広告精度の向上 Twitterに合わせた大量のターゲティング設定を一括で行い 自動化ルールの作成で人では困難な高速PDCAを行うことが可能 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 主要SSPの網羅および大手プラットフォーム運用体制の効率化

    2. 事業概況 主要SSPの網羅および 大手プラットフォーム運用体制の効率化がさらに進む 大手プラットフォーム 一般WEB / アプリ / 広告トラフィック Google Apple Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: 子会社Brasta(株)によるインフルエンサーを活用した広告コンテンツ

    2. 事業概況 子会社Brasta(株)による、新たな広告手法としての インフルエンサーを活用した広告コンテンツ YouTuber Vtuber Artist 全国のローソン他でYouTuber よみうりランドで日本初 ぐでたま×赤西仁 コラボチョコを発売（11月13日より） Vtuberイベントを実施 コラボキャラクターを企画しIP化 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 26

  28. Slide 28: よみうりランドにて日本最大のVtuberイベントを開催

    2. 事業概況 よみうりランドにて日本最大のVtuberイベントを開催 引き続き 各大手メーカー との様々な商品 企画進行中！ イベントチケット、グッズ、フード類などで 国内で開催されたVtuberイベントでの史上最高売上を記録 ※当社調べ Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 27

  29. Slide 29: Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved.

    2. 事業概況 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 28

  30. Slide 30: 本日はありがとうございました

    本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくは未だに知られていないリスク、不確かさ、その他要因が、将来の展望に 対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェ イズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と 著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の

  31. Slide 31: 3. 補足資料

    3. 補足資料 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 30

  32. Slide 32: 連結売上高 年間業績推移

    3. 補足資料 連結売上高 年間業績推移 PC／フィーチャーフォン スマートフォン広告事業 新規プロダクト 海外への注力 アフィリエイト事業に注力 の開始と拡大 への注力 43,000 42,329 （業績予想） 41,501 39,613 35,890 31,521 22,639 17,972 2006年 15,907 マザーズ上場 13,157 22,488 第２四半期 8,302 4,919 4,918 2007 年 2008年 2009 年 2010 年 2011 年 2012年 2013 年 2014 年 2015年 2016年 2017 年 2018年 2019 年 3 月期 3

  33. Slide 33: 連結営業利益 年間業績推移

    3. 補足資料 連結営業利益 年間業績推移 1,320 1,057 860 847 750 687 （業績予想） 688 413 221 315 299 204 566 第２四半期 -517 2007 年 2008年 2009 年 2010 年 2011 年 2012年 2013 年 2014 年 2015年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserve

  34. Slide 34: 連結売上高 四半期推移

    3. 補足資料 連結売上高 四半期推移 11,714 11,443 10,694 10,567 11,169 11,044 12,000 10,292 9,868 9,070 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 33

  35. Slide 35: 連結売上原価 四半期推移

    3. 補足資料 連結売上原価 四半期推移 掲載料 対連結売上高売上原価率 その他原価 対単体売上高掲載料率 83.0％ 85.8％ 82.9％ 84.4％ 10,000 83.2％ 83.3％ 83.7％ 84.7％ 84.5％ 8,000 6,000 83.5％ 83.7％ 83.4％ 82.4％ 82.7％ 81.5％ 81.9％ 81.9％ 82.7％ 4,000 2,000 0 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q （単位：百万円） Copyright © Adways Inc.

  36. Slide 36: 連結販管費 四半期推移

    3. 補足資料 連結販管費 四半期推移 人件費 地代家賃 その他経費 採用教育費 減価償却費 対連結売上高販管費率 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 19.1％ 600 16.8％ 16.6％ 16.0％ 16.1％ 15.7％ 15.8％ 400 14.9％ 14.9％ 200 0 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 35

  37. Slide 37: 連結営業利益 四半期推移

    3. 補足資料 連結営業利益 四半期推移 営業利益 対連結売上高営業利益率 3.6％ 500 411 400 1.6％ 1.3％ 1.5％ 2.0％ 0.8％ 300 1.4％ 165 157 162 214 88 －％ －％ 154 200 ▲3 ▲165 100 0 -100 -200 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 36

  38. Slide 38: 連結貸借対照表（前四半期比）

    3. 補足資料 連結貸借対照表（前四半期比） （単位：百万円） 2019年3月期2Q 2019年3月期1Q 増減額 増減率 流動資産 15,717 16,034 ▲317 ▲2.0% （現預金） 9,584 9,967 ▲383 ▲3.8% 固定資産 2,649 2,620 +28 +1.1% 総資産合計 18,366 18,655 ▲288 ▲1.5% 流動負債 7,182 7,499 ▲316 ▲4.2% 固定負債 118 131 ▲12 ▲9.7％ 負債合計 7,301 7,631 ▲329 ▲4.3% 純資産合計 11,065 11,024 +40 +0.4% Copyright ©

  39. Slide 39: セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移

    3. 補足資料 セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移 14,000 10,567 11,169 11,443 11,044 12,000 9,070 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 （単位：百万円） 0 前四半期比 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q 増減額 増減率 スマートフォン 4,771 4,317 4,960 5,464 4,743 ▲721 ▲13.2％ インターネット 4,420 3,407 4,706 4,774 5,012 +237 +5.0％ 海外 1,209 1,164 1,330 1,049

  40. Slide 40: セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移

    3. 補足資料 セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移 411 1,000 154 214 800 88 600 ▲165 400 200 0 -200 -400 （単位：百万円） -600 前四半期比 -800 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q 増減額 増減率 広告 595 275 517 814 624 ▲189 ▲23.3％ 海外 33 9 43 0 6 +5 +1420.5％ アプリ ▲45 ▲71 ▲83 ▲73 ▲0 +73 － メディアその他 ▲53 ▲44 ▲38 ▲39 +23 +62 － 消去又は全社 ▲314 ▲334

  41. Slide 41: 当社グループの従業員数 四半期推移

    3. 補足資料 当社グループの従業員数 四半期推移 1,226 1,225 1,184 1,400 1,137 1,095 1,070 1,048 1,200 919 908 1,000 800 600 400 200 0 （単位：名） 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q 日本アドウェイズ 492 499 496 536 527 516 509 521 512 中国アドウェイズ 103 104 92 86 91 77 73 72 80 中国開発センター※ 97 105 100 98 10

  42. Slide 42: 会社概要

    会社概要 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Inc.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 インターネット関連事業 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,605百万円 [2018年9月末日現在] 売上高 41,501百万円 [2018年3月期連結] 従業員数 908名（グループ全体） [2018年9月末日現在] ※臨時雇用者含む Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 41

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