Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — FY2020 Earnings Presentation
29 slides from Japan Communications's earnings presentation, May 7, 2021
Slide 1: 2021年3月期（第25期）決算説明会
2021年3月期（第25期） 決算説明会 (2020年4月～2021年3月) 2021年5月7日 日本通信株式会社
Slide 2: (FUHI(c
(FUHI(c HRRMRER = =H # Ho — _
Slide 3: 2021年3月期決算の概要
2021年3月期決算の概要 代表取締役社長 福田 尚久
Slide 4: 2021年3月期 Q4実績（連結）
2021年3月期 Q4実績（連結） Q1 1Q Q2 2Q Q3 3Q Q4 4Q 単位：百万円 (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) 売上高 755 802 862 1,076 ※1 売上原価 556 631 335 700 売上総利益 199 171 527 376 販売費及び一般管理費 394 366 381 380 ※2 営業利益 ▲ 195 ▲ 195 145 ▲4 経常利益 ▲ 197 ▲ 198 139 14 親会社株主に ▲ 227 ▲ 199 138 13 帰属する当期純利益 ※1 音声卸の新料金を総務大臣裁定に基づき6月30日に遡及適用した際の影響額が
Slide 5: 「日本通信SIM」の月額課金推移
売上成長の原動力 「日本通信SIM」の月額課金推移 Q2 Q3 百万円未満は切捨て Q4 SIM売上比率（3月） 28.1% 71.9% 2020年12月10日 日本通信SIM 日本通信SIM 合理的20GB 従来型SIM b-mobile他 発売 2020年7月15日 合理的かけほ 発売 2020年 Jul-20 2020年 Aug-20 2020年 Sep-20 2020年 Oct-20 2020年 Nov-20 2020年 Dec-20 2021年 Jan-21 2021年 Feb-21 2021年 Mar-21 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 5
Slide 6: 連結売上高の四半期推移
売上推移 (百万円) 1,100 連結売上高の四半期推移 24.8% 改正電気通信事業法施行 （10月1日） 1,000 MNPインセンティブ 狙いの短期契約者に よる売上で上底 900 7.5% 70 百万円 800 6.2% 700 600 500 400 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2020年3月期 FY2019 2021年3月期 FY2020 6
Slide 7: 2021年3月期実績（連結）
2021年3月期実績（連結） 2020年3月期 2021年3月期 単位：百万円 Y to Y Y to Y Rev % 成長率 Rev % 成長率 ※ 売上高 3,510 100.0% ▲0.2% 3,497 100.0% ▲0.4% 売上原価 2,511 71.6% 0.9% 2,223 63.6% ▲11.5% 売上総利益 998 28.4% ▲2.9% 1,274 36.4% 27.7% 販売費及び一般管理費 1,669 47.5% 9.0% 1,523 43.6% ▲8.7% 営業利益 ▲670 ▲19.1% ー ▲248 ▲7.1% ー 経常利益 ▲669 ▲19.1% ー ▲242
Slide 8: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 単位：百万円 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 増 減 流動資産 1,360 1,280 1,521 240 現金及び預金 643 651 1,025 374 売掛金 444 306 338 31 商品等 118 115 75 ▲ 40 その他流動資産 189 217 86 ▲ 131 貸倒引当金 ▲ 35 ▲ 10 ▲3 7 固定資産 320 196 330 134 有形固定資産 41 0 84 84 無形固定資産 95 7 49 42 投資その他 183 188 195 7 繰延資産 6 5 5 0 資産合計 1,687 1,481 1,857
Slide 9: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 単位：百万円 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲ 338 ▲ 633 419 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 109 ▲ 57 ▲ 53 財務活動によるキャッシュ・フロー 169 702 6 現金及び現金同等物に係る換算差額 ▲1 ▲3 1 現金及び現金同等物の増減額 ▲ 279 8 374 現金及び現金同等物の期首残高 922 643 651 現金及び現金同等物の期末残高 643 651 1,025 9
Slide 10: 2021年3月期 第3四半期決算説明会資料(2021年2月5日）より
2021年3月期 第3四半期決算説明会資料(2021年2月5日）より 10
Slide 11: 月次で黒字化を達成
月次で黒字化を達成 月次で13.4百万円の利益増加により、月次で黒字化を達成 月額課金ベースの (百万円） 月次ブレークイーブン 13.4 達成 9.1 Q4決算 30 （4月時点） Q3決算 前回 （1月時点） 残り 11.3 6.3 3.3 Q3決算 Q2決算 ドコモ音声 ‐60 Q1決算 （10月時点） 原価低減 月次損失 （7月時点） Q1ベース 11
Slide 12: ERATE ODER thoy
ERATE ODER thoy
Slide 13: 昨年の通期決算説明会にて（2020年5月8日）
昨年の通期決算説明会にて（2020年5月8日） 最大の課題 新型コロナ禍中、そしてコロナ後に 日本通信はどのような役割を果たすか？ 法人及び教育分野を中心に ① 「安全な通信」を合理的な価格で提供 ➁ 生活防衛的な観点からスマホ（通信）費用 削減への貢献 ③ 金融取引・契約行為等をインターネットで 完結できる仕組みの提供 13
Slide 14: 昨年の通期決算説明会にて（2020年5月8日）
昨年の通期決算説明会にて（2020年5月8日） 最大の課題 新型コロナ禍中、そしてコロナ後に 日本通信はどのような役割を果たすか？ 法人及び教育分野を中心に • GIGAスクール用 ① 「安全な通信」を合理的な価格で提供 • 法人の在宅勤務用 ➁ 生活防衛的な観点からスマホ（通信）費用 削減への貢献 ③ 金融取引・契約行為等をインターネットで 完結できる仕組みの提供 14
Slide 15: 昨年の通期決算説明会にて（2020年5月8日）
昨年の通期決算説明会にて（2020年5月8日） 最大の課題 新型コロナ禍中、そしてコロナ後に 日本通信はどのような役割を果たすか？ 法人及び教育分野を中心に • GIGAスクール用 ① 「安全な通信」を合理的な価格で提供 • 法人の在宅勤務用 ➁ 生活防衛的な観点からスマホ（通信）費用 削減への貢献 日本通信SIMを投入 ③ 金融取引・契約行為等をインターネットで 完結できる仕組みの提供 15
Slide 16: MVNO事業モデルの整備
MVNO事業モデルの整備 2007年11月、総務大臣裁定により データ通信を原価ベースで調達 当社1社だったMVNO事業者は1,400社超え 2020年6月、総務大臣裁定により 音声通信を原価ベースで調達 MVNO事業者モデルがようやく整った 16
Slide 17: 市場環境 MNO比較
市場環境 MNO比較 Docomo KDDI SoftBank 日本通信 （3月26日提供開始） （3月23日提供開始） （3月17日提供開始） データ 通信 20GB 20GB 20GB 20GB 通話 定額 5分/回 5分/回 5分/回 70分/月 1,980円 ※1 ※1 月額 2,700円 2,980円 ２,980円 料金 (税込2,970円） （税込3,278円） （税込3,278円） （税込2,178円） ※1 通話定額を除くと2,480円（税込2,728円） 17
Slide 18: MVNO比較（総務省資料）
Think FAtaES HA MVNOLEER (#@BAA#A) Bamistetstt Japan Communications Inc. tS) akoe 2021218 2021418 2020128108 2021%2F188 ARGS 20GB 20GB 20GB" 20GB ae 200Kbps 300Kbps 300Kbps 1Mbps ARRIN 1,980F3 1,880F9 1,980F3 2,480F3 850F)*2 830F"3 = 850F"4 (mineo CADEIFIEEO (@pnsrs17aimeo | (703/RORIPIBEESEH) (msan
Slide 19: 日本通信はユニークなポジション
日本通信はユニークなポジション MNO 日本通信 MVNO さらなる競争力のあるサービスを投入 パートナー向けサービスの拡充 19
Slide 20: 昨年の通期決算説明会にて（2020年5月8日）
昨年の通期決算説明会にて（2020年5月8日） 最大の課題 新型コロナ禍中、そしてコロナ後に 日本通信はどのような役割を果たすか？ 法人及び教育分野を中心に • GIGAスクール用 ① 「安全な通信」を合理的な価格で提供 • 法人の在宅勤務用 ➁ 生活防衛的な観点からスマホ（通信）費用 削減への貢献 日本通信SIMを投入 コロナにより ③ 金融取引・契約行為等をインターネットで 完結できる仕組みの提供 デジタル化が加速 スーパーシティへの 取り組み 20
Slide 21: 「スーパーシティ」構想
大胆な規制改革等によって デジタル化が進んだ「まるごと未来都市」をつくる 「スーパーシティ」構想 内閣府 国家戦略特区資料より抜粋 21
Slide 22: 前橋スーパーシティプロジェクト
前橋スーパーシティプロジェクト まえばしmobile通信網 まえばしID ローカルLTEと全国のMNOネット FPoSベースの安全なデジタルID ワークを組み合わせた通信網 日本通信の３つの事業戦略 ローカル4/5G FPoS ＭＶＮＯ事業モデルの進化 22
Slide 23: FPoS商用化の進捗
FPoS商用化の進捗 認定認証局 2021年1月15日付で電子署名法の特定認証業務の認定を申請。現在進行中 電子認証局 認定のいらない認証局（立ち上げ済み） • FPoSゲート（オフィスの入退室管理）: 当社にて実稼働中 • FPoSログイン（PCへのログイン管理）: 認定認証局のPCへのログインにて使用 • FPoSトーク（通話及びチャットの安全な暗号化）: テスト運用中 • FPoS IoT プラットフォーム（安全かつ低TCOのIoT基盤） : パートナー企業と共に事例の構築を推進中 23
Slide 24: ローカル4/5G
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Slide 25: ローカル5Gの実証
ローカル5Gの実証 2020年12月 プライベートLTE(sXGP）の周波数帯域が3倍に増加 2021年1月～3月 ローカル5Gの実証プロジェクトに参画 地域の中核病院でローカル５Gに求められている課題・ノウハウの蓄積 2021年3月期第2四半期決算説明会資料より 25
Slide 26: 米国でのハイブリッドSIM事業
米国でのハイブリッドSIM事業 ローカル4G/5Gをプラグ・アンド・プレイで提供 当社は初のハイブリッド パートナー SIMを開発 M社 • 企業向け/ プライベートCBRS・5G SIM サービス MNO基地局 CBRS基地局 • M社の注文システムと統合 C社 • 全世界の顧客向け • 当社のAPIシステムと統合 N社 • 大学顧客向け • 当社SIMサービスの代理店 P社 • CBRS基地局アグリゲータ • 当社のeSIMシステムと統合 26
Slide 27: 日本通信の事業戦略
日本通信の事業戦略 堅実な 爆発的な 成長基盤 ローカル4/5G FPoS 急成長基盤 ＭＶＮＯ事業モデルの進化 安定的な黒字化と成長基盤の構築
Slide 28: 令和４年３月期における当社の状況及び経営方針について
令和４年３月期における当社の状況及び経営方針について 短期的には、令和４年３月期に7年ぶりの通期黒字化を 目指します。 中長期的には、金融取引を含めて社会全体で安全・安心に 利用できるデジタルIDとして、FPoSの商用化を進めて いきます。 FPoSの商用化開始から３〜5年で時価総額5,000億円 の事業規模に成長させることを経営視点の１つに置いて います。 28
Slide 29: 日本通信のミッション
日本通信のミッション Secure & Reliable Transportation of Data 安全･安心にデータを運ぶ ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の 様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 本資料に記載されている会社名、商品名などは該当する各社の商標または登録商標です。