Scherzer & Co. Ag · XETR:PZS
Scherzer & — Shareholder Meeting (May 2023)
35 slides from Scherzer &'s shareholder meeting presentation, May 31, 2023
Slide 1: Präsentation zur Hauptversammlung am 31. Mai 2023
Präsentation zur Hauptversammlung am 31. Mai 2023
Slide 2: Agenda
1. Finanzwirtschaftliches Umfeld 2. Die Aktie 3. Finanzkennzahlen 4. Rückblick 5. Aktuelles HV 2023 2
Slide 3: Finanzwirtschaftliches Umfeld: DAX-Performance-Index und Ereignisse 2022/23
Finanzwirtschaftliches Umfeld DAX-Performance-Index und Ereignisse 2022/23 Schlussrallye 2022 bleibt Schlechtester Juni der aus: Zentralbanken stellen DAX-Geschichte: Inflation, weitere Maßnahmen zur 16.500 Energiekrise, Rezessions- Inflationsbekämpfung in 16.250 sorgen Aussicht 16.000 15.750 24.02.
Slide 4: Entwicklung ausgewählter Aktienindizes 2022
Finanzwirtschaftliches Umfeld Entwicklung ausgewählter Aktienindizes 2022 Index in lokaler Währung in Euro umgerechnet DAX40 -12,4 % -12,4 % MDAX -28,5 % -28,5 % SDAX -27,4 % -27,4 % TecDAX -25,1 % -25,1 % EuroStoxx 50 -11,9 % -11,9 % MSCI World -19,6 % -15,1 % Dow Jones Industrial -8,9 % -3,8 % S&P
Slide 5: Agenda
1. Finanzwirtschaftliches Umfeld 2. Die Aktie 3. Finanzkennzahlen 4. Rückblick 5. Aktuelles HV 2023 5
Slide 6: Scherzer & Co. AG Aktienkurs und NAV
Scherzer & Co. AG Aktienkurs und NAV 2023** 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Marktkapitalisierung TEUR 80.239 79.042 94.610 70.658 65.269 73.054 79.281 62.575 48.802 Höchst-/Tiefstkurs EUR 2,80/2,58 3,34/2,20 3,30/2,32 2,40/1,24 2,53/2,06 3,00/2,42 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 Schlusskurs EU
Slide 7: Scherzer & Co. AG Aktienkurs und NAV
Scherzer & Co. AG Aktienkurs und NAV 4,00 EUR 3,80 EUR 3,60 EUR 3,40 EUR 3,20 EUR 3,00 EUR 2,80 EUR 2,60 EUR 2,40 EUR Kurs (Xetra) 2,20 EUR 2,00 EUR Net Asset Value 1,80 EUR 1,60 EUR 1,40 EUR 1,20 EUR 1,00 EUR 0,80 EUR 15,0% 5,0% Auf- -5,0% /Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Port
Slide 8: Agenda
1. Finanzwirtschaftliches Umfeld 2. Die Aktie 3. Finanzkennzahlen 4. Rückblick 5. Aktuelles HV 2023 8
Slide 9: Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Ergebnis nach Steuern TEUR -792 11.650 Jahresüberschuss TEUR -792 11.650 Ergebnis je Aktie (DVFA/SG) EUR -0,03 0,39 Dividende EUR 0,00 0,05 HV 2023 9
Slide 10: Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Erträge TEUR 19.418 18.154 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 5.173 3.034 aus Finanzinstrumenten sonstige betriebliche Erträge TEUR 606 1.698 Dividendenerträge TEUR 2.195 1.815 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 13
Slide 11: Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Personalaufwand TEUR 607 2.924 Abschreibungen TEUR 23 24 sonstige betriebliche TEUR 865 1.077 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 16.070 2.960 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche TEUR 258 173 Aufw
Slide 12: Finanzkennzahlen Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 31.12.2022 31.12.2021 Finanzanlagevermögen TEUR 38.928 43.325 Wertpapiere des TEUR 58.215 55.933 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 100.680 101.640 Eigenkapital TEUR 74.858 77.147 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 19.073 16.088 Eigenk
Slide 13: Agenda
1. Finanzwirtschaftliches Umfeld 2. Die Aktie 3. Finanzkennzahlen 4. Rückblick 5. Aktuelles HV 2023 13
Slide 14: Bedeutende Transaktionen im Geschäftsjahr 2022
Rückblick Bedeutende Transaktionen im Geschäftsjahr 2022 Teilverkäufe K+S AG (Ergebnisbeitrag rd. 4,1 Mio. Euro) Teilverkäufe Centrotec SE (Ergebnisbeitrag rd. 3,8 Mio. Euro) Teilverkäufe Rocket Internet SE (Ergebnisbeitrag rd. 1,4 Mio. Euro) HV 2023 14
Slide 15: Entwicklung des Nachbesserungsvolumens 2022
Rückblick Entwicklung des Nachbesserungsvolumens 2022 Im Geschäftsjahr 2022 konnten Nachbesserungserlöse inklusive Zinsen in Höhe von 72 TEUR vereinnahmt werden. Ohne positiven Ergebnisbeitrag endeten drei Spruchverfahren. Neu ins Rechteportfolio kamen Akasol AG (307 TEUR), KUKA AG (162 TEUR) und My
Slide 16: Nachbesserungsvolumen der Scherzer & Co. AG
Rückblick Nachbesserungsvolumen der Scherzer & Co. AG Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchv
Slide 17: Nachbesserungsportfolio der Scherzer & Co. AG
Rückblick Nachbesserungsportfolio der Scherzer & Co. AG Titel Struktur Volumen Linde AG Squeeze-out 22,8 Mio. EUR HVB AG Squeeze-out 17,2 Mio. EUR Audi AG Squeeze-out 16,9 Mio. EUR MAN SE Squeeze-out 14,0 Mio. EUR Bank Austria Creditanstalt AG Squeeze-out 9,4 Mio. EUR Generali Deutschland Holding AG
Slide 18: Agenda
1. Finanzwirtschaftliches Umfeld 2. Die Aktie 3. Finanzkennzahlen 4. Rückblick 5. Aktuelles HV 2023 18
Slide 19: Entwicklungen im Geschäftsjahr 2023
Aktuelles Entwicklungen im Geschäftsjahr 2023 Erfolgreiches Übernahmeangebot für GK Software SE − Angebotspreis 190 Euro je GK-Aktie − Fujitsu hält nach Angebot 68,03% − Aktuell läuft Delisting-Erwerbsangebot zu gleichen Konditionen Squeeze-out bei Kabel Deutschland Holding AG angekündigt − Vodafone
Slide 20: Die 10 größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. Rocket Internet SE A12 UKK 7,17 Sicherheit 2. Allerthal-Werke AG 503 420 6,89 Sicherheit 3. GK Software SE ¹ 757 142 6,29 Sicherheit 4. Lotto24 AG 1 LTT 247 5,93 Sicherheit 5. Data Modul AG 549 890 5,22 Chance 6. K+S AG KS
Slide 21: Portfolio – Sicherheit GK Software SE
Portfolio – Sicherheit GK Software SE WKN: 757 142 Die GK Software SE ist ein technologisch führender Software-Partner des Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen zur Abwicklung aller Branche: Software geschäftskritischen Prozesse in Filialen und Unternehmenszentralen
Slide 22: Portfolio – Chance Data Modul AG
Portfolio – Chance Data Modul AG WKN: 549 890 Als weltweit führender Anbieter von Visual Solutions und Displaydistributor Nr. 1 in Europa ist die Data Modul AG aus München Partner für Lösungen im Bereich Displays, Touch Branche: Displaylösungen Displays, Embedded- und Systemlösungen. Dabei profitier
Slide 23: Portfolio – Sicherheit Weleda AG PS
Portfolio – Sicherheit Weleda AG PS WKN: 908 429 (Partizipationsscheine) Weleda ist eine führende Herstellerin von zertifizierter, ganzheitlicher Naturkosmetik sowie anthroposophischen Arzneimitteln und gilt als Pionierin auf diesen Gebieten. Die Wurzeln Branche: Naturkosmetik, Arzneimittel reichen
Slide 24: Portfolio – Sicherheit Kabel Deutschland Holding AG
Portfolio – Sicherheit Kabel Deutschland Holding AG WKN: KD8888 Die Kabel Deutschland Holding („KDH“) AG ist die oberste Verwaltungs- und Holdinggesellschaft der Kabel Deutschland Gruppe und hat ihren Sitz in Unterföhring. Die Branche: Telekommunikation Geschäftstätigkeit der Gruppe wird vornehmlich
Slide 25: Portfolio – Chance 1&1 AG
Portfolio – Chance 1&1 AG WKN: 554 550 Mit knapp 16 Mio. Kundenverträgen zählt die 1&1 (ehemals 1&1 Drillisch) AG zu den großen Telekommunikationsanbietern (Breitband und Mobilfunk) in Deutschland. Als deutschlandweit Branche: Telekommunikation einziger virtueller Netzbetreiber hat 1&1 über einen MB
Slide 26: Portfolio – Chance Centrotec SE
Portfolio – Chance Centrotec SE WKN: 540 750 Die Centrotec-Gruppe war ein Spezialist für Energiespartechnologien im Gebäude und besetzte eine führende Position mit innovativen Energiesparlösungen. Bis zum Verkauf des Branche: Beteiligungsholding Kerngeschäfts 2022 war der Konzern ein vollintegrierte
Slide 27: Portfolio – Chance Shop Apotheke Europe N.V.
Portfolio – Chance Shop Apotheke Europe N.V. WKN: A2A R94 Die Shop Apotheke Europe ist mit knapp 10 Millionen aktiven Kunden eine der führenden Online-Apotheken in Europa und die Nr. 1 in Deutschland. Sie bietet ein breites Sortiment Branche: Online-Apotheke von mehr als 100.000 Originalprodukten im
Slide 28: Portfolio – Sicherheit Rocket Internet SE
Portfolio – Sicherheit Rocket Internet SE WKN: A12 UKK Die Rocket Internet SE ist ein deutscher Internetinkubator, der Beteiligungen an mehreren hundert Internet-Startups hält. Dabei setzt Rocket Internet häufig auf Neugründungen von Branche: Beteiligungsunternehmen Unternehmen, die bereits ein inte
Slide 29: Portfolio – Sicherheit Lotto24 AG
Portfolio – Sicherheit Lotto24 AG WKN: LTT 247 Die Lotto24 AG ist der führende deutsche Anbieter staatlicher Lotterieprodukte im Internet (lotto24.de, tipp24.com). Lotto24 vermittelt Spielscheine von Kunden an die staatlichen Branche: Lotterievermittlung Landeslotteriegesellschaften sowie die Deutsc
Slide 30: Portfolio – Chance K+S AG
Portfolio – Chance K+S AG WKN: KSA G88 K+S ist ein internationales Rohstoffunternehmen, das seit 125 Jahren mineralische Rohstoffe fördert und veredelt. Die daraus hergestellten Produkte kommen in der Agrarwirtschaft, Branche: Rohstoffe Ernährung und Straßensicherheit weltweit zum Einsatz und sind w
Slide 31: Portfolio – Chance 3U Holding AG
Portfolio – Chance 3U Holding AG WKN: 516 790 Die 3U Holding AG ist als Management- und Beteiligungsgesellschaft in den drei Segmenten Telefonie, Erneuerbare Energien und SHK (Sanitär-, Heizungs- und Branche: Beteiligungsholding Klimatechnik) tätig, baut insbesondere seine wachstumsstärksten Geschäf
Slide 32: Portfolio – Chance Apontis Pharma AG
Portfolio – Chance Apontis Pharma AG WKN: A3CMGM Apontis Pharma ist ein deutsches Pharmaunternehmen, das sich auf Single Pills spezialisiert hat. Single Pills vereinen zwei bis drei generische Wirkstoffe in einem Branche: Pharma Kombinationspräparat. Seit 2013 hat das Unternehmen erfolgreich Single
Slide 33: Portfolio – Chance clearvise AG
Portfolio – Chance clearvise AG WKN: A1EWXA Die clearvise AG ist ein unabhängiger Stromproduzent (IPP) aus erneuerbaren Energien mit einem diversifizierten, europäischen Anlagenportfolio. Aktuell besteht das etablierte Branche: Erneuerbare Energien Beteiligungsportfolio der Bürgerwindaktie aus Wind-
Slide 34: Portfolio – Sicherheit Do-RM Special Situations Total Return Fonds
Portfolio – Sicherheit Do-RM Special Situations Total Return Fonds WKN: A1C T88 (I), A2H 7AZ (R) Die Anlagepolitik des Fonds ist darauf ausgerichtet, sowohl in Aktien, aktienähnliche Instrumente, Rentenwerte, Geldmarkttitel und sonstige gesetzlich zulässige Fondsvermögen: ~16 Mio. Euro Vermögenswert
Slide 35: Scherzer & Co. AG Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine