Slide 1: 2024年度第3四半期 連結決算説明資料
2024年度第3四半期 連結決算説明資料 2025年2月14日
Slide 2: 目次
目次 • 2024年度第3四半期実績 • 2024年度セグメント別第3四半期実績 • 2024年度見通し • 中期経営計画の推進について • ビジネスモデル • 会社概要 • 参考資料 1
Slide 3: 2024年度第3四半期実績
_ 202447 /S 56 370+ BA SSte
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト 2024年度 3Q実績 2024年度 業績予測 3Q業績 前年同期比 進捗率 予測 前期比 売上高 38,972 百万円 ＋12.3 % 88.6 % 44,000 百万円 -6.3 % 営業利益 1,830 百万円 -30.7 % 63.1 % 2,900 百万円 -10.4 % 営業利益率 4.7 % -2.9 pts － 6.6 % -0.3 pts 3
Slide 5: 2024年度3Q決算概要
2024年度3Q決算概要 2024年度 3Q実績 23年度3Q 24年度3Q 増減 増減率 24年度通期予測 進捗率 （単位:百万円） a b b-a (b-a)/a 受注高 17,237 25,305 +8,068 +46.8% - - 売上高 34,709 38,972 +4,263 +12.3% 44,000 88.6% 売上総利益 5,843 5,504 -339 -5.8% - - 売上総利益率 16.8% 14.1% -2.7pts - - - 営業利益 2,638 1,830 -808 -30.7% 2,900 63.1% 営業利益率 7.6% 4.7% -2.9pts - 6.
Slide 6: 2024年度3Q決算概要 3Q業績
2024年度3Q決算概要 2024年度 3Q業績 ✓ 受注高：EV市況の減速により電極塗工装置の需要は低調も、北米の付帯工事の拡大により、前年同期比において46.8% ✓ 売上高：EV市況の減速により設備投資計画の見直しや一部計画の先送りが発生しているが、受注残の消化と付帯工事の貢献で 売上高は、前年同期比において+12.3% 塗工機関連機器のリチウムイオン二次電池向け電極塗工装置、及び付帯工事が大半を占める ✓ 営業利益：前年同期比において30.7%減 追加費用を顧客から一部受注したものの、納期変更・仕向け地変更によるコスト増に加え、 資材価格や外注費などの原価高騰や、一部製品の再調整費用な
Slide 7: 2024年度3Q セグメント別業績
2024年度3Q セグメント別業績 23年度3Q 24年度3Q 増減 増減率 （単位：百万円） a b b-a (b-a)/a 受注高 12,650 20,847 +8,196 +64.8% 塗工機関連機器 売上高 27,998 33,935 +5,937 +21.2% セグメント利益 (率) 2,593 (9.3%) 2,455 (7.2%) -137 (-2.0pts) -5.3% 受注高 3,375 3,441 +66 +2.0% 化工機関連機器 売上高 5,529 3,790 -1,738 -31.4% セグメント利益 (率) 851 (15.4%) 181(4.8%) -669 (-
Slide 8: 2024年度3Q 地域別 売上高比率 / 受注残高比率
2024年度3Q 地域別 売上高比率 / 受注残高比率 地域別売上高 地域別受注残高 アジア 欧州 アジア 欧州 1.8% 0.2% 5.4% 0.3% 前年同期比:+26.0% 前年同期比:-80.3％ 前期末比:-28.8％ 前期末比:-28.8％ 日本 10.7% 前年同期比:-8.8％ 日本 16.8% 東アジア 売上高 前期末比:-11.8％ 受注残高 (日本除く) 北米 17.6% 前年同期比:-5.8％ 38,972 北米 49,141 56.3% （百万円） 69.7% （百万円） 東アジア 前期末比:-25.0％ (日本除く) 前年同期比:+23.9％ 21.3% 前期末比:
Slide 9: 2024年度3Q 営業利益の増減要因
2024年度3Q 営業利益の増減要因 （単位：百万円） 主な増減 (ー) 販売手数料が増加 3,500 338 3,000 2,638 2,500 -476 2,000 主な増減 27 1,830 （+）付帯工事関連の売上高増加 -658 -11 -19 -9 （－）産業資材の価格高騰 1,500 仕向け地・仕様変更による コスト増加 主な増減 1,000 (ー) 売上高減少に伴う利益減少 500 0 2023年度3Q セグメントに 2024年度3Q 売上総利益 販売管理費 売上総利益 販売管理費 売上総利益 販売管理費 帰属しない 営業利益 営業利益 化工機関連機器 その他・調整 販管費等
Slide 10: 2024年度3Q 貸借対照表
2024年度3Q 貸借対照表 資産（2023年度末比） 2023年度 2024年3Q 流動資産 6,311百万円増加 （単位：百万円） ✓ 売上債権及び契約資産が9,702百万円増加 金額 金額 増減額 ✓ 前渡金が1,688百万円増加 流動資産 49,639 55,950 +6,311 ✓ 現金及び預金が4,886百万円減少 固定資産 13,290 13,497 +207 有形固定資産 7,511 7,486 -24 固定資産 207百万円増加 無形固定資産 560 445 -114 ✓ 有形固定資産が24百万円減少 ✓ 無形固定資産が114百万円減少 投資その他の資産 5,218 5,56
Slide 11: 受取手形、売掛金及び契約資産＋電子記録債権の増減
受取手形、売掛金及び契約資産＋電子記録債権の増減 （単位：百万円） 70,000 34,121 60,000 24,356 50,000 -20,194 40,739 40,000 -3,807 31,037 30,000 -675 -24,097 20,000 10,000 0 受取手形 期首分検収 2024年度 2023年度 検収（完了） 回収相殺 売上 前金回収 ＋電子記録債権 ＋換算差額 3Q 売掛金 契約資産 10
Slide 12: 2024年度の研究開発費と設備投資・減価償却費
2024年度の研究開発費と設備投資・減価償却費 研究開発費（連結） 設備投資・減価償却費（連結） （単位：百万円） （単位：百万円） 塗工機関連機器 化工機関連機器 売上高研究開発費率(右軸) 設備投資費 減価償却費 300 1.0% 1,500 0.9% 0.8% 0.7% 200 1,000 0.6% 0.5% 240 250 0.4% 1,175 100 500 171 184 0.3% 850 144 145 150 754 700 0.2% 624 676 118 580 551 0.1% 0 0.0% 0 21年度 22年度 23年度 24年度 21年度 22年度 23年度 24年
Slide 13: 2024年度セグメント別第3四半期実績
2024F EVI XD KS 56 37U++ BAS ia
Slide 14: 塗工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移
塗工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移 塗工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高推移 塗工機関連機器部門のハイライト （単位：百万円） ✓ リチウムイオン二次電池市場（特にEV市場）の 売上高 受注高 受注残高（右軸） 成長は鈍化傾向が継続 30,000 90,000 ✓ 工場計画の変更や納入時期の後ろ倒しなど、顧客 市場環境 の大幅な設備投資の見直しにより、市場は予想以 25,000 75,000 上に停滞 ✓ 家庭用蓄電池などの用途開発の動きが見られる 20,000 60,000 ✓ 足元のEV関連市場の不透明感により顧客の新規設 備投資意向は低下し、装置の受注は厳しい状況
Slide 15: 化工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移
化工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移 化工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高推移 化工機関連機器部門のハイライト （単位：百万円） 売上高 受注高 受注残高（右軸） 5,000 15,000 ✓ MLCCやポリイミドフィルムなどの電子材料用途 市場環境 の成膜装置を中心に投資意欲はあり受注獲得に向 けて注力する 4,000 12,000 3,000 9,000 ✓ 国内や東南アジア、中国をはじめとする業界大手 顧客からの引き合いはありつつも、受注量として 受注高 は前年同期と同水準にとどまる 2,000 6,000 ✓ 電子材料関連向け成膜装置を受注獲得、さらに新 規受注獲
Slide 16: 2024年度見通し
- 2024475 Fis UL
Slide 17: 2024年度業績見通し
2024年度業績見通し 2023年度実績 2024年度計画 前期比 （単位：百万円） a b 増減 b-a 増減率 (b-a)/a 売上高 46,946 44,000 -2,946 -6.3% 営業利益 3,236 2,900 -336 -10.4% 1株当たり年間配当金 88円 90円 +2円 +2.3% EPS 161.69円 139.25円 -22.44円 -13.9% 配当性向 54.4% 64.6% +10.2pts DOE（前期末） 2.4% 3.5% +1.1pts ROE 6.5% 5.5% -1.0pts ✓ 2024年度の通期業績予想は据え置き 16
Slide 18: 中期経営計画の推進について
中期経営計画の推進について
Slide 19: 中期経営計画の推進について
中期経営計画の推進について 1. 収益源の多様化 2.供給能力の拡大 3.組織力の向上を推進中。足元のEV市況の減速を鑑み今後は、1.収益源の多様化 によりフォーカスした事業を推進。軟調な市場環境においても、株主還元方針については、施策維持を想定 重点取組テーマ 株主還元方針 ✓DOE3.5％または配当性向60％のいずれか高い金額を目安に配当を実施 持続的な企業価値向上に向けた ✓自己株式の取得については、成長投資に必要な資金を確保しつつ、 事業基盤の確立 財務状況や株価水準等を総合的に勘案し、資本効率と株主利益の向上 に向けて機動的に実施 2. 供給能力の拡大 設計を中心にリードタイムを短縮
Slide 20: ビジネスモデル
- EVRAEDIL
Slide 21: ヒラノグループの基盤技術
ヒラノグループの基盤技術 塗布技術 × 乾燥技術 × 搬送技術 紙・プラスチックフィルム・ 薄い素材を傷つけることなく 素材に塗工した液膜を定着させ機能を 金属箔、あらゆる素材の 巻出し搬送して巻き取ることにより 持った素材に生まれ変わらせる 表面に薄く均一な液膜を形成 安定的な量産を実現する 20
Slide 22: コア技術と用途別最終製品
コア技術と用途別最終製品 基盤技術・コア技術をベースに、エネルギー、ディスプレイ、電子材料、生活用品の4分野に製造ラインを提供 ：コア技術 ウェット エネルギー 太陽電池 コーティング 関連 リチウムイオン二次電池 次世代電池 塗布 ラミネート ディスプレイ 液晶ディスプレイ スマートフォン 光学フィルム等 関連 基盤技術 乾燥 高温延伸 電子材料 MLCC ポリイミドフィルム 電子回路基板 関連 搬送 粉体成膜 生活用品 スパッタリング 関連 高機能フィルム 粘着テープ 不織布関連製品 （ドライコーティング） 21
Slide 23: 次世代市場開拓に向けた取り組み：テクニカム
次世代市場開拓に向けた取り組み：テクニカム 弊社の研究開発施設（通称：テクニカム）は 顧客とともに新しい 技術開発にチャレンジ する場です。 リチウムイオン電池の間欠塗工技術を始め、 ▲ Li電池・電極用コーター R-800DB 多くの高機能素材の量産化技術がテクニカム ▲ ハイブリッドコーター から生まれています。 2026 年 1 月 ： 当社が培ってきたロールtoロールの技術を活用 展示会にて実 し、ペロブスカイト型太陽電池の量産化に向け 機の展示 た技術課題の解決を図るべく装置開発を進めて （予定） おります。 尚、来年1月に開催される展示会で実機を展示 ▲ マルチコーター ▲（仮称）
Slide 24: 事業領域の拡大
事業領域の拡大 顧客の量産化ニーズに応え続けてきた結果、対応可能な事業領域は拡大 エネルギー ◆ 2000年代後半～：リチウムイオン 関連 電池電極 ディスプレイ ◆ 2000年代～：偏光板粘着・AR/AGフィルム 関連 （クリーンルーム対応） 事 業 領 域 電子材料 ◆ 1980年代後半～：電子基板材料 関連 ◆ 1990年代後半～：MLCC、フレキシブルプリント基板 生活用品 ◆ 1970年代～：粘着シート、化粧シート、食品包装用フィルム 関連 ◆ 1970年後半～：磁気テープ 1970 1980 1990 2000 2010 2020 (年度) 23
Slide 25: 注力領域の変遷
注力領域の変遷 時代ごとに軸足を変えながら、長期的な成長を実現。直近はエネルギー関連が約75％を占める （百万円） 50,000 用 40,000 その他 途 30,000 別 エネルギー関連 売 20,000 ディスプレイ関連 上 10,000 電子材料関連 高 0 生活用品関連 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2023（年度） 2000年度 2010年度 2020年度 2023年度 1% 12% 7% 6% 20% 4% 17% 用 14% 途 11% 32% 4% 別 5% 比 9% 50% 率 31% 22%
Slide 26: 会社概要
会社概要
Slide 27: 会社概要
会社概要 社名 株式会社ヒラノテクシード 代表者 取締役社長：岡田 薫 資本金 1,847,821千円（2024年12月末時点） 所在地 奈良県北葛城郡河合町大字川合101番地の1 グループ会社 ヒラノ技研工業株式会社、株式会社ヒラノK&E、HIRANO AMERICA,INC. （出資比率100%） 従業員数 連結419名（単体： 317名）（2024年12月末時点） 銘柄コード 6245（機械） 26
Slide 28: HIRANO TECSEED
GEws “HIRANO TECSEED kK—-FILAYe7b Bie 2) 1) eo cd O\\@ é “psig” é “eR % AIS 481 D “O—J) to OIL" OT CHAICARS S RUS— RAO C, REOBE BIe Ran C. RADIA DESO INAPDAMICTS ‘(Mies
Slide 29: 参考資料
参考資料
Slide 30: 用途別セグメント① 売上高（四半期ごと）
用途別セグメント① 売上高（四半期ごと） （単位：百万円） ディスプレイ関連 電子材料関連 生活用品関連 エネルギー関連 その他 14,584 15,000 11,958 12,194 12,584 12,363 12,236 12,099 12,289 9,226 9,044 9,761 10,000 5,000 0 2022年度 2023年度 2024年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q その他 12.4% 14.0% 10.1% 8.5% 8.7% 5.5% 3.7% 5.5% 5.4% 6.6% 3.6% 売 エネルギー関連 54.6% 50.0
Slide 31: 用途別セグメント② 受注高（四半期ごと）
用途別セグメント② 受注高（四半期ごと） （単位：百万円） ディスプレイ関連 電子材料関連 生活用品関連 エネルギー関連 その他 30,000 25,838 25,000 20,000 17,079 15,000 12,611 11,356 10,540 10,000 7,471 7,210 6,738 4,883 5,000 3,104 1,812 0 2022年度 2023年度 2024年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q その他 2.6% 2.6% 41.3% 18.5% 23.0% 14.6% 4.7% 4.4% 10.0% 3.9% 17.8%
Slide 32: 用途別セグメント③ 受注残高（四半期ごと）
用途別セグメント③ 受注残高（四半期ごと） （単位：百万円） ディスプレイ関連 電子材料関連 生活用品関連 エネルギー関連 その他 120,000 100,000 93,482 85,448 84,629 79,906 80,000 69,134 64,256 62,433 62,808 57,919 56,987 60,000 49,141 40,000 20,000 0 2022年度 2023年度 2024年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q その他 4.2% 2.9% 3.3% 3.9% 3.6% 4.1% 4.3% 4.1% 4.6% 4.0%
Slide 33: 本資料について
本資料について • 本資料は情報提供のみを目的として作成するものであり、当社株式の購入を含め、特定の商品の募集・勧誘・営業等を 目的としたものではありません。 本資料で提供している情報は、金融商品取引法、内閣府令、規則並びに東京証券取引所上場規則等で要請され、または これらに 基づく開示書類ではありません。本資料には財務状況、経営結果、事業に関する一定の将来予測並びに当社 の計画及び目的に関する記述が含まれます。 このような将来に関する記述には、既知または未知のリスク、不確実性、その他実際の結果または当社の業績が明示的 または黙示的に記述された将来予測と大きく異なるものとなる要因が内在すること