Slide 1: 2017年3月期 第2四半期 決算補足説明資料
2017年3月期 第2四半期 決算補足説明資料 2016年11月14日(月) 株式会社コメ兵 証券コード：2780（東証・名証二部） ＩＲ戦略室 ＴＥＬ（052）249-5366 【注記】 これらの情報は、現在入手可能な情報から株式会社コメ兵の経営者の判断に基づいて作成されております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、業績見通しとは大きく異なる結果となりうるため、業績見通しのみ に全面的に依拠することはお控え下さいますようお願いいたします。 また、本資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。 投資に関する決定は、皆様ご自身のご判断において行われますようお願い申し上げます。
Slide 2: 損益計算書概要（連結）
損益計算書概要（連結） 前年 前年 17.3 2Ｑ 前年 連 結（百万円） 17.3 1Ｑ 同期比 17.3 2Ｑ 同期比 累計 同期比 売上高 9,153 88.2％ 9,815 92.9％ 18,969 90.6％ 売上総利益 2,539 79.8％ 2,565 86.4％ 5,104 83.0％ 売上高総利益率 27.7% △3.0pt 26.1％ △2.0pt 26.9％ △2.5pt 販管費 2,595 104.3％ 2,576 102.6％ 5,172 103.4％ 営業損失(△) △55 － △11 － △67 － 経常損失(△) △68 － △19 － △88 － 親会社株主に
Slide 3: 損益計算書概要（単体）
損益計算書概要（単体） 前年 前年 17.3 2Ｑ 前年 単 体（百万円） 17.3 1Ｑ 同期比 17.3 2Ｑ 同期比 累計 同期比 売上高 8,052 86.9％ 8,835 92.5％ 16,888 89.7％ 売上総利益 2,154 78.2％ 2,230 86.8％ 4,385 82.3％ 売上高総利益率 26.8% △2.9pt 25.2％ △1.7pt 26.0% △2.3pt 販管費 2,225 105.9％ 2,251 105.5％ 4,477 105.7％ 営業損失(△) △70 － △21 － △92 － 経常損失(△) △77 － △31 － △109 － 四半期純利
Slide 4: 営業利益 増減要因（連結）
営業利益 増減要因（連結） 営業利益又は 1,148 営業損失(△) (百万円) 売上高減少 による△577 売上高総利益率 低下△466 販売費増加 △119 人件費増加 一般管理費 △17 増加△33 △67 0 '16.3-2Q 減益(△1,215) ’17.3-2Q 3
Slide 5: 利益率の推移
利益率の推移 売上高総利益率低下、販管費比率上昇 総利益率 総利益率 販管費比率 連 結 営業利益率 販管費比率 単 体 営業利益率 （％） （％） （％） （％） 売上高総利益率 売上高販管費比率 売上高営業利益率 売上高総利益率 売上高販管費比率 売上高営業利益率 35 16 35 16 31.5 14 30.5 14 30.4 29.4 29.5 30 30 28.3 27.3 12 12 26.5 25.1 25.6 10 10 25 23.9 25 24.3 26.9 23.3 8 26.0 8 22.5 6.4 5.5 7.2 4.8 6 6 20 20 5.8 4 5.2 4 2
Slide 6: 貸借対照表概要
貸借対照表概要 商品756百万円減少(前年同期比) 連 結 （百万円） 単 体 （百万円） 負債・ 負債・ 資産合計 資産合計 純資産合計 純資産合計 負債・ 負債・ 25,926 26,209 26,209 資産合計 資産合計 25,926 純資産合計 純資産合計 現金預金 23,138 23,314 23,138 23,314 3,266 2,801 流動負債 5,559 現金預金 1,740 2,472 流動負債 7,471 3,633 5,534 固定負債 2,698 固定負債 2,570 1,118 11,618 商品 930 商品 10,219 10,975 12,374 純資産
Slide 7: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 たな卸資産の増加等により、営業CFマイナス 連 結 （百万円） 15.3 4Q 16.3 2Q 16.3 4Q 17.3 2Q 4,000 4,271 4,257 3,707 3,000 2,855 3,322 2,048 2,000 1,499 1,200 1,000 0 -293 -1,000 -575 -466 -516 -572 -777 -1,091 -1,412 -2,000 営業活動CF 投資活動CF 財務活動CF 現金及び現金同等物 6
Slide 8: セグメント別
セグメント別 ブランド・ファッション事業 2Q営業利益プラス 前年 前年 17.3 2Ｑ 前年 17.3 1Ｑ 17.3 2Ｑ （百万円） 同期比 同期比 累計 同期比 フブ 売上高 8,181 86.8％ 8,947 92.1％ 17,128 89.5％ ァラ ッン 営業利益又は 営業損失(△) △39 － 19 4.0% △20 － シド ョ・ ン 営業利益率 △0.5％ △7.8pt 0.2% △4.7pt △0.1％ △6.2pt 売上高 948 102.0％ 843 102.4％ 1,792 102.2％ ホタ イイ 営業損失(△) △21 － △38 － △59 － ーヤ ル・ 営
Slide 9: 2017年3月期 通期見通し
2017年3月期 通期見通し 連 結 単 体 通期見通し 前期比 通期見通し 前期比 （百万円） （百万円） 売上高 41,500 90.4％ 売上高 36,000 88.8％ 営業利益 1,230 44.1％ 営業利益 850 35.0% 経常利益 1,230 44.9％ 経常利益 850 35.4% 親会社株主に 帰属する 840 49.5％ 当期純利益 550 37.2% 当期純利益 8
Slide 10: 外部環境：景気動向
外部環境：景気動向 経済環境の大幅な変化により、消費動向は厳しい状況 売上高 株価 前年比(%) 百貨店売上高（全国） コメ兵売上高(単体) 日経平均株価(各月終値) （円） 130 21,000 チャイナショック 20,000 120 英国の EU離脱ショック 19,000 110 18,000 100 100 17,000 16,000 90 15,000 円高、株安 80 14,000 2017.3期 70 13,000 （出所：日本百貨店協会HP） 9
Slide 11: 個人買取 「LINEで査定」等の買取強化を実施
個人買取 「LINEで査定」等の買取強化を実施 個人買取額 17.3 1Ｑ 前年 17.3 2Ｑ 前年 17.3 2Ｑ 前年 （百万円） 同期比 同期比 累計 同期比 買取センター 4,067 86.7％ 3,903 92.8％ 7,971 89.6％ 宅配買取 222 97.9％ 189 89.1％ 412 93.7％ 合 計 4,290 87.2％ 4,093 92.6％ 8,383 89.8％ 【ＬＩＮＥで査定】 2016.6よりブランド品買取査定を開始 「まず査定金額だけ知りたい」 「お店で査定だけするのは気が引ける」 というお客様のニーズに応える 10
Slide 12: オンライン販売
オンライン販売 店舗とWEBをつなぐ「お取り寄せ」が復調 オンライン販売額 前年 前年 17.3 2Ｑ 前年 17.3 1Ｑ 17.3 2Ｑ （百万円） 同期比 同期比 累計 同期比 自社ＨＰ通販 ※１ 360 85.3％ 375 83.9% 735 84.6％ お取り寄せ ※２ 781 96.2％ 925 101.2% 1,707 98.8％ 他社サイト ※３ 182 115.8％ 190 98.8% 373 106.5％ 合 計 1,325 95.1％ 1,490 95.9% 2,816 95.5％ KOMEHYOアプリ ※１ 自社HP通販 オンラインストアでのお買い物が komehyo.
Slide 13: KOMEHYOメンバーズカード
メンバーズカード 実店舗からオンラインまで顧客情報を一元管理 17.3 2Q 人 数 前期比 総会員 645千名 116.0% KOMEHYOアプリ 株式会社コメ兵のメンバーズ会員証として利用できるアプリ ポイント数、お買物履歴、お売りいただいた履歴等も確認可能 KOMEHYO メンバーズカード 12
Slide 14: 子会社①ブランド・ファッション
子会社①ブランド・ファッション 国内・海外の中古品取扱事業者への販売 KOMEHYOオークション 出来高 前年 会員 開催日数 17.3 2Ｑ累計 同期比 企業数 宝石 月に一度 時計 ３日間 84億円 95.6％ バッグ 698社 月に一度 衣類 １日 1.4億円 89.3% KOMEHYO HONG KONG LIMITED KOMEHYOオークション ・スタッフ常駐による海外の窓口 ・NJKPダイヤオークション参加 ・ジュエリーフェア出展 ・Ｂ２Ｂ事業の拡大 ＮＪＫＰダイヤオークション 13
Slide 15: 子会社②タイヤ・ホイール
子会社②タイヤ・ホイール タイヤ・ホイール、パーツ類とも前年並みを維持 売上高 17.3 2Ｑ 前年 （百万円） 累計 同期比 タイヤ・ 1,403 100.8％ ホイール 【ホイール｢AXELシリーズ｣動画制作】 パーツ類 339 104.7％ 【ドレスアップ施工事例】 ←施工前 その他 48 133.2％ セグメント計 1,792 102.2％ 施工後→ 14
Slide 16: 今後の課題 ～出店～ 梅田店
今後の課題 ～出店～ ①2017年2月 梅田への大型店出店 2017.2 オープン予定 KOMEHYO梅田店 大阪市北区芝田2-2-1 1～3Ｆ(約1,318㎡) KOMEHYO梅田店 イメージ 15
Slide 17: 今後の課題 ～出店～ 名古屋駅店
今後の課題 ～出店～ ②2017年5月 名古屋駅前への大型店出店 2017.5 オープン予定 KOMEHYO名古屋駅店 名古屋市中村区名駅4-812(地番)1～2Ｆ (約1,320㎡) KOMEHYO名古屋駅店 イメージ 16
Slide 18: 今後の課題 ～営業方針～ ①
今後の課題 ～営業方針～ ①売上総利益を確保しやすい価格帯商品の販売強化 17
Slide 19: 今後の課題 ～営業方針～ ②
今後の課題 ～営業方針～ ②販売強化商品のカテゴリー設定と接客強化 18
Slide 20: 今後の課題 ～営業方針～ ③
今後の課題 ～営業方針～ ③宝石リメイク商品の販売促進 19
Slide 21: 今後の課題 ～営業方針～ ④
今後の課題 ～営業方針～ ④電話案内できるお客様の獲得 20
Slide 22: 今後の課題 ～営業方針～ ⑤
今後の課題 ～営業方針～ ⑤商品供給・店舗間移動の活性化(在庫の最適化を図る) 商品供給 商品供給 【商品センター】 店舗間移動 【販売店舗】 【販売店舗】 21
Slide 23: 今後の課題 ～営業方針～ ⑥
今後の課題 ～営業方針～ ⑥｢買取トライアルクーポン｣｢LINEで査定｣による買取強化 【ＬＩＮＥで査定】 「まず査定金額だけ知りたい」 「お店で査定だけするのは気が引ける」 というお客様のニーズに応える 【買取トライアルクーポン】 KOMEHYOの買取を初めてご利用いただく お客様限定のクーポン （買取センター・宅配買取で利用可能） 22
Slide 24: 株主還元 配当金推移
株主還元 配当金推移 配当(円) 配当性向(％) 40 期末配当金（左軸） 中間配当金（左軸） 配当性向（右軸） 40 36.2 予想 35 35 30 30 30 28 29.3 26 30 25 15 15 20 23.0 19 25 24.8 15 19.4 20 16.6 10 16.0 15.5 15.0 15 15 15 5 13.2 0 10 2007.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 23