Slide 1: 2017年3月期 第2四半期決算説明会
2017年3月期 第2四半期決算説明会 2016年11月8日 株式会社エフテック 東証1部：7212 http://www.ftech.co.jp Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 1
Slide 2: アジェンダ
１．決算概要 ２．業績予想 ３．企業情報 ４．経営戦略 ５．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 2
Slide 3: １．決算概要
１．決算概要 ２．業績予想 ３．企業情報 ４．経営戦略 ５．トピックス Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 3
Slide 4: 連結決算概要（前年同期比）
連結決算概要（前年同期比） （単位：百万円） 2015年度２Q 2016年度２Q 増減 累計実績 累計実績 売上高 93,983 100.0% 90,801 100.0% ▲3,181 ▲3.4% 営業利益 2,115 2.3% 3,033 3.3% 917 43.4% 経常利益 2,102 2.2% 2,230 2.5% 128 6.1% 親会社株主に帰属す る四半期純利益 420 0.4% 687 0.8% 267 63.6% 1株利益(円) 27.37 — 44.77 — 17.40 63.6% 為替 2015年度 2016年度 増減額 １US$ 121.72円 105.36円 ▲16.
Slide 5: 連結売上高（前年同期比）
連結売上高（ 前年同期比） （単位：百万円） セグメント別連結売上高（金額） 売上高シェア（%） 100,000 93,983 90,801 日本, 日本, （日本） 日本, 日本, 10.9% 13.2% 2.3%増加 10,216 11,948 80,000 60,000 北米, 北米, 北米, 北米, （北米） 66.0% 59.6% ▲6.5%減少 62,082 54,112 40,000 20,000 アジア, （アジア） アジア, アジア, アジア, 21,684 24,740 23.1% 27.2% 4.2%増加 0 2015年度 2016年度 2015年度 2016年度 2Q実
Slide 6: セグメント別営業利益（前年同期比）
セグメント別営業利益（前年同期比） （単位：百万円） 金額 シェア 2015年 2016年 2015年 2016年 （2Q） （2Q） 増減 増減率 （2Q） （2Q） 増減 実績 実績 実績 実績 日本 ▲575 282 857 － ▲27.2% 9.3% 36.5% 北米 2,100 1,304 ▲796 ▲37.9% 99.3% 43.0% ▲56.3% アジア 373 1,518 1,145 306.2% 17.7% 50.1% 32.4% 合計 1,899 3,105 1,205 63.5% 89.8% 102.4% 12.6% 調整 216 ▲71 ▲288 ▲133.0% 10.
Slide 7: ２．業績予想
１．決算概要 ２．業績予想 ３．企業情報 ４．経営戦略 ５．トピックス Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 7
Slide 8: 連結業績予想（2016年度予想）
連結業績予想（２０１６年度予想） （単位：百万円） 2016年度通期 2016年度通期 増減 （8/4発表） （11/7発表） 売上高 192,000 100.0% 183,000 100.0% ▲9,000 ▲4.7% 営業利益 6,500 3.4% 6,500 3.6% 0 0.0% 経常利益 6,200 3.2% 5,450 3.0% ▲750 ▲12.1% 親会社株主に帰属 する四半期純利益 2,800 1.5% 2,350 1.3% ▲450 ▲16.1% 1株利益(円) 182.34 — 153.03 — ▲29.30 ▲16.1% 為替 2016年度（8/4） 2016年度（11
Slide 9: 連結売上高（2016年度通期予想）
連結売上高（ 2016年度通期予想） （単位：百万円） セグメント別連結売上高（金額） 売上高シェア（%） 200,000 192,000 183,000 日本, 日本, 日本, （日本） 日本, 14.0% 13.9% 26,785 ▲0.1%減少 25,503 150,000 北米, 北米, 北米, 北米, （北米） 100,000 61.7% 59.8% 118,434 109,363 ▲1.9%減少 50,000 （アジア） アジア, アジア, アジア, アジア, 1.9%増加 46,781 48,134 24.4% 26.3% 0 2016年度 2016年度 2016年度 2016年
Slide 10: セグメント別営業利益（2016年度通期予想）
セグメント別営業利益（ 2016年度通期予想） （単位：百万円） 金額 シェア 2016年 2016年 2016年 2016年 （通期） （通期） 増減 増減率 （通期） （通期） 増減 8/4 11/7 8/4 11/7 日本 652 466 ▲185 ▲28.4% 10.0% 7.2% ▲2.9% 北米 3,467 3,030 ▲437 ▲12.6% 53.4% 46.6% ▲6.7% アジア 2,430 3,220 789 32.5% 37.4% 49.5% 12.2% 合計 6,550 6,717 167 2.6% 100.8% 103.4% 2.6% 調整 ▲50 ▲217 ▲167
Slide 11: 得意先別売上高の推移
得意先別売上高の推移 130,609 144,089 172,456 175,579 196,343 183,000 100% 90% 4.8% 4.0% 4.4% 4.0% 3.8% 3.3% その他 スズキ 7.7% 7.6% 8.6% 9.3% 9.7% 10.5% 三菱 80% トヨタ 日産 70% GM 79.1% 80.5% 79.9% 79.0% 77.6% 78.7% ホンダ 60% 50% 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期見直 ホンダ 12/3期 103,340 13/3期 116,046 14/3期 137,708 15/3期 138,
Slide 12: 財務の状況
財務の状況 総資産 設備投資 減価償却費 有利子負債 有利子負債依存度 160,000 50.0% 140,000 40.0% 120,000 100,000 30.0% 80,000 20.0% 60,000 40,000 10.0% 20,000 0 0.0% 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期予 総資産 84,796 91,200 111,062 132,697 137,980 128,782 設備投資 7,872 10,696 12,715 14,987 20,979 15,739 減価償却費 6,374 6,544 7,508 8,920 10,0
Slide 13: ３．企業情報
１．決算概要 ２．業績予想 ３．企業情報 ４．経営戦略 ５．トピックス Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 13
Slide 14: 会社概要
会社概要 会 社 名 株式会社エフテック 資 本 金 47.9億円 発 行 済 株 式 数 15,390,000株 設 立 1947年7月1日 本 社 住 所 埼玉県久喜市菖蒲町昭和沼19番地 従 業 員 数 8,552人(994人) （）内は国内単体 拠 点 数 17拠点（北米8、中国4、アジア4、EU1） 主 要 取 引 先 本田技研工業、General Motors、日産、 トヨタ、三菱、スズキ、etc, 2016年9月末現在 Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 14
Slide 15: 主力部品（四輪）
主力部品（四輪） サスペンション部品 コントロール部品 RR FR モジュール マウント部品 Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 15
Slide 16: 経営理念・４つの強み
経営理念・４つの強み 社是 わたしたちは世界的視野に立ち、高い志と誠をもって価値を創造し、 国家社会に貢献すると共に豊かな未来を築く事に全力を尽くす エフテック3つの基本精神 4つの強み 研究・開発力 1 Challenging Spirit ～挑戦～ 時代の要請に対応した新技術や新製品の開発 を日々実現 常に卓越を目指すことを奨励する 生産技術力 経済的で高効率の生産ラインを実現、品質の高 いモノづくりを実践 2 Respecting People ～尊敬～ 国際競争力 人間の尊厳に立脚している 世界のOEMへ部品供給を実現すべく、グローバ ルな事業展開を推進 3 Making Profit
Slide 17: 国内・海外グローバル拠点
国内・海外グローバル拠点 【研究・技術開発拠点】 芳賀ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ 九州エフテック 【本社機能・生産拠点】 本社・久喜事業所 ﾌｸﾀﾞｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 【生産拠点】 亀山事業所 リテラ 海外生産拠点 海外研究・技術開発拠点 北米 ６工場 北米 ２拠点 欧州 １拠点 （ｶﾅﾀﾞ･ｱﾒﾘｶ･ﾒｷｼｺ） （ｵﾊｲｵ・ﾐｼｶﾞﾝ） （ﾄﾞｲﾂ） 中国 ２工場 アジア ３工場 中国 ２拠点 アジア １拠点 （中山・武漢） （ﾀｲ･ﾌｨﾘﾋﾟﾝ･ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ） （広州・煙台） （ﾌｨﾘﾋﾟﾝ） Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 17
Slide 18: 関連会社、技術提携企業
関連会社、技術提携企業 Gestanp Tallent Ltd. YPS Ltd. 上海匯众汽車製造有限公司 JOHNAN AMERICA INC. SMC Co.,Ltd. JOHNAN UK Ltd. JOHNAN DE MEXICO,S.A.DE C.V. 城南武漢科技有限公司 PROGRESSIVE TOOLS & 成宇工業股份有限公司 COMPONENTS(P) Ltd. JOHNAN F.TECH VEEGEE Industrial (THAILAND)LTD. Enterprises PVT. LTD ERECT ENGINEERING PRESSWORKS SDN.BHD. B
Slide 19: 当社の業容（シャーシ部品開発・生産）
当社の業容（シャーシ部品開発・生産） 製品開発 塑性整形 接合 塗装 組立 製品の企画開発から量産までの全工程を、独自の一貫加工体制で 圧倒的に競争力の高い製品をスピーディーに提供。 Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 19
Slide 20: 製品開発
製品開発 市場ニーズと各自動車メーカー 強度、剛性、耐久、衝突、 の要求仕様 軽量、操縦安定性、高品質 設計 解析 オプティマイゼーション設計 ADAMS（CAE解析） ・最適仕様で ・部品単位に 軽量化提案 指標値化 ・圧倒的な ・最適な 競争力の実現 ベストバランス 構成部品開発 試験 試作 ロードシミュレーター 三次元測定 ・サスペンションシス ・非接触三次元測定機 テムを実車同等の や形状測定機等を用い 条件で台上テストを て製品の精度確認 行い、効果的に最 適設計を行う Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 20
Slide 21: ４．経営戦略
１．決算概要 ２．業績予想 ３．企業情報 ４．経営戦略 ５．トピックス Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 21
Slide 22: 12次中期三カ年計画概要（2014年度～2016年度）
12次中期三カ年計画概要（2014年度～2016年度） 会社方針：「圧倒的な競争力をもつシャーシシステムメーカーになる」 基本事業戦略 目標 １．シャーシシステム体質への変革 売上高 2,000億円 ・シャーシ単体開発から、シャーシ周辺部品も 含め複合的に開発（シャーシシステム）する 営業利益 100億円 体制への転換 業績 （営業利益率5％以上） ２．グローバルオペレーションへの進化 有利子負債依存度：30％以下 ・拠点のグローバル展開 →24時間体制の実現 グローバル ・欧米系メーカーへの販路拡大 ニーズに 拡販 ・GM売上の拡大 ・開発基盤システムの導入 最適に対応 ・ホンダ以外の受注比
Slide 23: 12次中期進捗状況
12次中期進捗状況（2014年～2016年度状況） 目標 着地見込み 売上高 2,000億円 売上高 1,830億円 営業利益 100億円 営業利益 65億円 業績 （営業利益率5％以上） （営業利益率 3.5％） 有利子負債依存度：30％以下 有利子負債依存度：43.9％ ・欧米系メーカーへの販路拡大 ・欧米系メーカへの販路拡大中 拡販 ・GM売上の拡大 ・GM売上高29.2%UP（14年3月期比較） ・ホンダ以外の受注比率向上 ・他販売比率1.2%UP（14年3月期比較） ・軽量化技術の進化 ・超精密塑性加工技術（FUT-1）の進化 技術 ・新加工技術の進化 ・異材接合技術（FSW） ・新
Slide 24: コア技術の成果
コア技術の成果 異材接合 精密塑性加工 FSW 超精密抜き加工技術と圧造 スチールとアルミという異 成形技術を融合した超精密塑 種金属を連続接合する軽 性加工技術です。究極の材料 量化と高剛性化を実現 歩留まりと後工程レスによる 大幅な原価低減を実現 チューブ成形技術 防食技術 【ハイドロフォーミング】 金型を閉じた状態で、パイプ材の内面に液体を充 【亜鉛溶接】 填し、圧力をかけて、空洞状の部品に形成します 亜鉛材ＭＩＧ溶接品質は、他社は追従できない。 【バルジ】 【最新防食塗装技術】 高速通電加熱したアルミパイプに高い軸と空気圧 電着塗装品質による錆保証は高い技術 をかけ、加熱した金型で成形
Slide 25: 上期生産開始新機種
上期生産開始新機種 (2016/4～2016/9) 地域 得意先 4月 5月 6月 7月 8月 9月 … FREED 日 本 HONDA CIVIC NSX HONDA ブラジル 北米 KICKS ROGUE NISSAN ﾌﾞﾗｼﾞﾙ/ﾒｷｼｺ CDX AVANCIA … HONDA 中国 Cadillac Cruze/Bolt GM SRX etc. (TA:SHAC) BR-V CIVIC HONDA インド マレーシア ア 大 X-TRAIL NISSAN タイ CIVIC CIVIC HONDA イギリス トルコ 欧州 … NISSAN Copyright(c) 2016 F-tec
Slide 26: 新機種受注状況（FREED・CR-V）
新機種受注状況 本田技研工業㈱からの新機種受注 FREED(日本) CR-V(北米) 生産部品：RR AXLE BEAM,FR SUBFRAME, 生産部品：BRAKE PEDAL, FR SUBFRAME, RR SUBFRAME BRAKE PEDAL,PERFORMANCE ROD R/L 2WD/4WD, STAY FR RR SUBFRAME MTG, STAY RR RR SUBFRAME MTG R/L, FR LWR ARM R/L, 量産開始：2016年8月 LWR ARM B R/L(2WD), TRAILING ARM R/L, LWR ARM A, UPR ARM 生産
Slide 27: 新機種受注状況（CIVIC・BR-V）
新機種受注状況 本田技研工業㈱からの新機種受注 CIVIC(グローバル) BR-V(インド) （VeeGee(T/A先)量産） 生産部品：FR/RR SUBFRAME, LWR ARM A/B 生産部品：BRAKE/CLUTCH PEDAL, FR SUBFRAME, FR LWR ARM, BRAKE/CLUTCH PEDAL, etc. RR AXLE BEAM, FR LWR ARM, 量産開始：2015年10月（F&PA, F&PC） UNDER LOAD PATH 2016年03月（FTW, FMTL） 量産開始：2016年4月（VeeGee） 05月（EEPW, 亀山） 生産台数：
Slide 28: ５．トピックス
１．決算概要 ２．業績予想 ３．企業情報 ４．経営戦略 ５．トピックス Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 28
Slide 29: 国内拠点
国内拠点 久喜事業所 ～New FREED 量産開始～ 8月量産 9月増産 開始 対応 2交替生産 3交替生産 2交替生産から3交替生産へ 亀山事業所 ～欧州、米国向け製品の出荷～ 亀 山 欧 米 CIVIC, CR-V イギリス、トルコ、アメリカ 高品質・高効率な生産ノウハウを活かし 国内から海外へ安定供給 Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 29
Slide 30: 海外拠点
海外拠点 第4のR&D 始動 偉福（広州）汽車技術開発有限公司（FRDCH） オープンハウス開催 2030年達成目標 中国において お客様満足度”NO.1”R&D企業になる FPMX 大型プレス機のラインオフ式典 1000t PRG, 3000t TRFの大型プレス機 本 格 稼 働 GM事業のプレス量産準備完成 Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 30
Slide 31: 環境活動
環境活動 Energy Management Insight Award 亀山事業所 世界19カ国32社の1社に選定 クリーンエネルギー大臣会合（CEM） より受賞 Environment Award 及びCSR Award FPMI（ﾌｨﾘﾋﾟﾝ） HCPIサプライヤー 2位/18社 2賞同時受賞 Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 31
Slide 32: 個人投資家向けイベント
個人投資家向けイベント 日経IR・投資フェア2016 開 催 日 時 ： 2016年8月26日（金） 8月27日（土） 開 催 場 所 ： 東京ビッグサイト 出 展 製 品 ： 16M CIVIC リア サスペンションモジュール 16M CIVIC ﾘｱｻｽﾍﾟﾝｼｮﾝﾓｼﾞｭｰﾙ 軽量化ペダル 個人投資家の方に対し当社の情宣活動を行い、 認知度および理解度の向上を図りました Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 32
Slide 33: 亀山工場見学会
亀山工場見学会 亀山工場見学会の実施 開 催 日 時 ： 2016年10月21日（金） 開 催 場 所 ： 亀山事業所 出 席 者 数 ： 13名 ↑ 亀 山 事 業 所 世界のマザー工場として、 高効率で高品質な製品を供給できるノウハウを世界に発信 Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 33
Slide 34: インフォメーション
インフォメーション ホームページが2015年7月に完全リニューアルいたしました ホームページを活用し適時適切な情報開示を行っています http://www.ftech.co.jp/ http://www.ftech.co.jp/company/ Copyright(c) 2016 F-tech Inc.All Right Reserved 34
Slide 35: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました 本資料で記述している将来予測及び業績予想は、現時点で入手可能な情報に基 づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績と記述としている将来見通しは、 大きく異なる可能性があることを御承知おき下さい。 IR情報のお問い合わせ、取材申し込みは 株式会社エフテック 管理本部 総務ブロック/経理ブロック 代表TEL：0480-85-5211 Mail：webmaster@ftech.co.jp Copyright(c) Copyright(c) 2016 2016 F-tech F.tech Inc.A