Wacker Neuson Se · XETR:WAC
Wacker Neuson — Shareholder Meeting (May 2018)
53 slides from Wacker Neuson's shareholder meeting presentation, May 30, 2018
Slide 1: Wacker Neuson SE Hauptversammlung 2018
Wacker Neuson SE Hauptversammlung 2018 Martin Lehner (CEO), Wilfried Trepels (CFO), Alexander Greschner (CSO) 30. Mai 2018
Slide 2: Übersicht
Übersicht Überblick Hauptversammlung Finanzinformationen Strategie 2022 Vertrieb und Service Q1 2018 & Ausblick 2
Slide 3: Überblick GJ 2017: Umsatz- und Ertragsprognose erfüllt
Überblick GJ 2017: Umsatz- und Ertragsprognose erfüllt Günstige Marktentwicklung, Aufschwung in allen Kernregionen Umsatz Asien-Pazifik - 5% vs. Vj (Rückgang bei Benzinhämmern, anfängliche Konzernumsatz deutlich gestiegen (+ 13% vs. Vj) Lagerbestückung neuer Händler mit CE in 2016) Signifika
Slide 4: 2017: Zunehmende Nachfrage nach Baumaschinen weltweit
2017: Zunehmende Nachfrage nach Baumaschinen weltweit Globaler Baumaschinenmarkt Bauwirtschaftsklima in Deutschland 1.000.000 Konjunkturklima in der Bauindustrie Absatz von Baugeräten Ifo Geschäftsklima 900.000 +15% wuchs 2017 um 15 % Tatsächliche Geschäfte 800.000 Erwartungen Anhaltende Erholun
Slide 5: 2017: Erholung der Landwirtschaftsmärkte
2017: Erholung der Landwirtschaftsmärkte Entwicklung des Landwirtschaftssektors in Deutschland Preisentwicklungen für Butter und Milch in der EU Index: Ausgangswert 0 entspricht dem Durchschnittswert für die Jahre 2000 bis 2006. Quelle: Deutscher Landwirtschaftsverband, Quelle: Nilesen, Milchindustr
Slide 6: Entwicklung Umsatz und Profitabilität
Entwicklung Umsatz und Profitabilität Umsatz und Margenentwicklung 2013 – 2017 (in m€) (in %) 6
Slide 7: Basis unseres Erfolges: Unsere Mitarbeiter
Basis unseres Erfolges: Unsere Mitarbeiter 7
Slide 8: Mitarbeiter- und Führungskräfteentwicklung im Fokus
Mitarbeiter- und Führungskräfteentwicklung im Fokus Programme / Maßnahmen Ausbildung als Erfolgsfaktor Connect & Act – Regelmäßige Führungskräftetreffen weltweit Leadership-Excellence-Programm in Kooperation mit der TUM1 225 12 Talent Development – ReflACTION Development Center für das mittler
Slide 9: Erstes globales Intranet
Erstes globales Intranet Intranet „Connect“ Gebündelte Informationen zum Konzern Lokale Standortinformationen Verbesserte, aktuelle Information Verbesserte Prozesse und Transparenz Projektübersicht und gemeinsame Projektarbeit Zugriff über Mobile Device 9
Slide 10: Übersicht
Übersicht Überblick Hauptversammlung Finanzinformationen Strategie 2022 Vertrieb und Service Q1 2018 & Ausblick 10
Slide 11: Geschäftsverlauf: Umsatz und EBIT nach Region
Geschäftsverlauf: Umsatz und EBIT nach Region1 Umsatz und EBIT GJ 2017 Mio. € gegenüber Anteil dem Vorjahr EBIT1 Europa 1,130 74% +11% 150 Amerikas 358 23% +23% -1 Asien-Pazifik 47 3% -5% -10 Gesamt 1,534 100% +13% 131 Europa: Starkes Wachstum im Bausektor insbesondere in Deutschland, Frankreich,
Slide 12: Geschäftsverlauf: Umsatz nach Produktsegmenten
Geschäftsverlauf: Umsatz nach Produktsegmenten1 Umsatz GJ 2017 Mio. € gegenüber Anteil dem Vorjahr Baugeräte 423 27% +12% Kompaktmaschinen 818 52% +15% Dienstleistungen 320 21% +8% Gesamt 1,561 100% +13% Baugeräte: Nach einem schwachen 2016 wieder auf Wachstumskurs, starke Geschäfte mit Verdichtun
Slide 13: Entwicklung von Umsatz und Rentabilität im GJ 2017
Entwicklung von Umsatz und Rentabilität im GJ 2017 GuV (Auszug) und Zahl der Mitarbeiter Bruttogewinn Volumeneffekt: +47,8 Mio. € (in Mio. €) GJ 17 GJ 16 Änderung in % Margeneffekt: +11,2 Mio. € Verbesserte Auslastung in den Umsatz 1.533,9 1.361,4 12,7 Werken Bruttogewinn (als % des Umsatzes
Slide 14: Entwicklung der operativen Kosten seit 2009
Entwicklung der operativen Kosten im Jahresvergleich seit 2009 Operative Kosten und deren Quote am Umsatz (in Mio. €) +53% (Umsatz +157%) 350 40% 312 34% 297 35% 300 291 Operative 263 Kosten/SG&A (ohne 250 259 30% 250 27% sonstige 222 Aufwendungen/Erträge) 203 207 25% 200 in % vom Umsatz 22% 23% 22%
Slide 15: Kennzahlen zur Bilanz – finanzielle Stabilität, hohe Bonität
Kennzahlen zur Bilanz – finanzielle Stabilität, hohe Bonität Nettofinanzschulden und Verschuldungsgrad1 Nettofinanzschulden/EBITDA2 (in Mio. €) 250 -28% 50% 206 1.3 -46% 199 1.2 1.2 200 177 180 40% 148 0.9 150 30% 0.7 19% 18% 19% 19% 100 13% 20% 50 10% 0 00% 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2
Slide 16: Verbesserter Free Cashflow – geringere Bestände & NWC
Verbesserter Free Cashflow – geringere Bestände & NWC Free Cashflow Vorräte / DIO1 (in Mio. €) (in Mio. €) (in Tagen) 459 -22 Mio. € 150 500 449 437 195 2,8 x 400 347 379 99 185 100 170 300 166 -15% 175 64 158 165 200 154 50 35 155 30 25 145 100 145 0 0 135 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 20
Slide 17: Aktie und Dividendenpolitik
Aktie und Dividendenpolitik Die Aktie seit Januar 2017 Stabile Dividendenpolitik +93% -10%1 % 2,5 100% 240 80% 62% 220 53% 2 46% 48% 60% 200 38% 180 40% 160 1,5 20% 140 1,30 1,25 0% 120 100 1 0,94 -20% 0,87 0,81 80 3 -40% 2 0,60 0,50 0,50 0,50 0,5 0,40 -60% -80% Wacker Neuson SDAX DAX Peergroup 2 0
Slide 18: Übersicht
Übersicht Überblick Hauptversammlung Finanzinformationen Strategie 2022 Vertrieb und Service Q1 2018 & Ausblick 18
Slide 19: Unsere Marken und Zielgruppen
Unsere Marken und Zielgruppen Bauwirtschaft, Garten- und Landschaftsbau, Kommunen, Landwirtschaft, Pferdehaltung, Baumschulen etc. Recycling, Gleisbau, Rettung, Energiebranche, etc. 19
Slide 20: Breites Produkt- und Dienstleistungsangebot
Breites Produkt- und Dienstleistungsangebot Baugeräte Kompaktmaschinen Dienstleistungen1 Betontechnik Verdichtung Bagger Reparatur & Ersatzteile Wartung Dumper Baggerlader Kompaktlader Miete Gebraucht- maschinen Aufbruchtechnik Stromaggregate Pumpen & Beleuchtung Teleskoplader Radlader Telematik Aca
Slide 21: 2017: „Voice of customer“
2017: „Voice of customer“ Kundenorientierte Produktentwicklung – Stimme des Kunden, Frontloading ... und mehr! Unseren Kunden in den gesamten Produktentwicklungsprozess integrieren Bauunternehmer und Vertriebskanäle (Händler, Mietunternehmern, Serviceunternehmen usw.) 21
Slide 22: Verlagerung Kompaktladerherstellung in die USA zahlt sich aus
2017: Verlagerung Kompaktladerherstellung in die USA zahlt sich aus Produkt Kanal Markt für Kompaktlader in Nordamerika 2016 – 2020e (Einheiten) 100.000 89.000 91.000 81.000 +2% 75.000 +10% 50.000 25.000 0.000 2016 2017 2020e Roadshow Truck, Franklin Equipment. Quelle: CECE, Off-Highway. Nordameri
Slide 23: 2017: Neue Kompaktladerreihe USA
2017: Neue Kompaktladerreihe USA 23
Slide 24: 2017: Fundament für weiteres Wachstum in Asien
2017: Fundament für weiteres Wachstum in Asien Erfolgreicher Start der Produktion von Minibaggern in Pinghu (China) Bedarf an Reparatur- und Wartungsinfrastruktur wächst, besonders in Metropolen Minibagger für China und ASEAN (20-25% des Weltmarktes, stark wachsend) Aufbau auf lokaler/regional
Slide 25: 2017: Strategische Allianzen und Partnerschaften
2017: Strategische Allianzen und Partnerschaften Kernmärkte: Europa und Nordamerika OEM (global1) OEM (global) Vertrieb (EMENA & CIS2) Wacker Neuson produziert für HAMM produziert für Kramer3 vertreibt Maschinen über Caterpillar1 Wacker Neuson Händlernetz von JD Lateinamerika und Asien OEM (Lateinam
Slide 26: Wachstumsfaktor Landwirtschaft (14% des Konzernumsatzes)
2017: Wachstumsfaktor Landwirtschaft (14% des Konzernumsatzes) Gesamt Landwirtschaft Kramer (LW) Q1/18 vs. Q1/17 Weidemann und Kramer (Umsatz in Mio. €) (Umsatz in Mio. €) +17% 216 184 > +10% 18 16 2016 2017 Q1/17 Q1/18 Nach 3 schwierigen Jahren Zuversicht in der Neue Partnerschaft mit John Deer
Slide 27: John Deere – Start mit Region 2
John Deere – Start mit Region 2 John Deere: Marktführer bei Landtechnik1 2 John Deere 18.5 Kubota 11.7 CNH Industrial 10.1 AGCO 7.4 3 Claas 4.0 SAME Deutz-Fahr 1.5 1 Umsätze GJ 2016 in Mrd. USD (nur Landwirtschaftsumsätze) 2 Geschäftsjahr endet am 31.10.2016; 3 Geschäftsjahr endet am 30.9.2016. 27
Slide 28: Kramer Produktportfolio für John Deere Händler
Kramer Produktportfolio für John Deere Händler Kompakte Kleine (<3t) Große (>3t) Kleine Radlader Teleradlader Radlader Teleskopen Teleskopen 9 kleine und kompakte Radlader 4 Teleradlader 9 Teleskopen Die Kooperation beinhaltet ein breites Portfolio an Kramer Radladern, Teleradladern und Teleskopen
Slide 29: Übersicht
Übersicht Überblick Hauptversammlung Finanzinformationen Strategie 2022 Vertrieb und Service Q1 2018 & Ausblick 29
Slide 30: Entwicklung Umsatz und Profitabilität
Entwicklung Umsatz und Profitabilität Umsatz und Margenentwicklung Q1/16 – Q1/18 (Umsatz in Mio. €) (EBIT-Marge in %) +9.5% 500 20% 425 18% 381 379 392 400 371 16% 348 339 316 316 14% 11.0% 10.6% 300 12% 8.7% 10% 7.8% 200 6.5% 6.2% 8% 5.5% 5.1% 4.2% 6% 100 4% 2% 0 0% Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2
Slide 31: Optimierung der Produktionskapazitäten und Logistikprozesse
Optimierung der Produktionskapazitäten und Logistikprozesse Vereinfachung der Organisation angestoßen Werkskonsolidierungen in Umsetzung (Reduktion von 10 auf 8 Werke) Anbindung der Logistikgesellschaften an die Vertriebs- bzw. Produktionsgesellschaft Seit 01.01.18: Bündelung von Konzerndienst
Slide 32: Erweiterung des Standorts Reichertshofen begonnen
Erweiterung des Standorts Reichertshofen begonnen Neubau Produktionshalle 32
Slide 33: Herausforderungen: Neue Abgasgesetzgebung für Dieselmotoren
Herausforderungen: Neue Abgasgesetzgebung für Dieselmotoren * Fehlende internationale Harmonisierung treibt Kosten und bindet Ressourcen * ab 2019/2020 33
Slide 34: Führend bei alternativen Antriebstechnologien
Führend bei alternativen Antriebstechnologien EZ17e 34
Slide 35: Weitere Zero-Emission-Produkte stehen kurz vor Markteinführung
Weitere Zero-Emission-Produkte stehen kurz vor Markteinführung Vibrationsplatte AP1850e EZ 17e Erster elektrischer, akkubetriebener Minibagger mit neuester Lithium-Ion Technologie Neuvorstellung auf der Internat: 24. – 28.4.2018 Verfügbar ab 2019, besonders attraktiv für Vermietunternehmen 35
Slide 36: Weitere Neuheiten 2018 (Auszug)
Weitere Neuheiten 2018 (Auszug) Neuer Radlader Weidemann & Kramer Dual view-Dumper Neue Allrad-Lenkung bei Maschinen von Kramer Raddumper mit Drehsitz, wodurch die Fahrt in und Knicklenkung bei Weidemann erweitern oberes beide Richtungen ermöglicht wird Ende der Palette Plattform Dual-view von
Slide 37: Digitale Transformation
Digitale Transformation Connected Construction Site Smart Factory Smart Processes Innovation management for digitalization 37
Slide 38: Megatrends steigern weltweiten Bedarf nach unseren Produkten
Megatrends steigern weltweiten Bedarf nach unseren Produkten 38
Slide 39: Trends, die das Geschäft des Konzerns begünstigen
Trends, die das Geschäft des Konzerns begünstigen Chancen Bauwirtschaft Landwirtschaft und andere Branchen Modernisierung der Infrastruktur in reifen Märkten und Weltweit steigender Bedarf an Nahrungs- und Schwellenländern Futtermitteln im Zuge des Bevölkerungswachstums Produkte und Services r
Slide 40: Rückenwind von der globalen Bauwirtschaft
Rückenwind von der globalen Bauwirtschaft 2017–2021 Maschinenabsatz +11% Erwartungen von Wacker Neuson 1.000.000 +11% In den meisten regionalen Ausrüstungsmärkte wird 900.000 +15% für 2018 Wachstum erwartet 800.000 Europas und Amerikas wichtige 700.000 Wachstumsfaktoren 600.000 Europa: starke
Slide 41: Aktuelles: Verkauf Immobiliengesellschaft
Aktuelles: Verkauf Immobiliengesellschaft A: Gelände zum Verkauf B: Gelände der Konzernzentrale B A 41
Slide 42: Ausblick 2018
Ausblick 2018 Umsatz und EBIT-Marge 2016 – 2018e Erwartungen für 2018 (Umsatz in Mrd. €) Herausforderungen +8 - 11% Steigende Preise bei Rohstoffen 2 15 aufgrund von hoher Nachfrage und 1.8 13% 1,65–1,70 14 Protektionismus-Tendenzen 1.6 1,53 13 1,36 Lieferengpässe können zu 1.4 12 Produktionsver
Slide 43: Übersicht
Übersicht Überblick Hauptversammlung Finanzinformationen Strategie 2022 Vertrieb und Service Q1 2018 & Ausblick 43
Slide 44: 170 Jahre – Innovation aus Tradition (seit 1848)
170 Jahre – Innovation aus Tradition (seit 1848) Fokus auf Prozessvereinfachung für unsere Kunden 1930: 1937: 1971: 1991: Erster Elektrostampfer Erster Innenrüttler Erster Hoftrac® Erste knickgelenkte Grabenwalze 1925: 1960: … 1848: Gründung der Gründung Gründung Kramer Maschinenfabrik Schmiede- Wei
Slide 45: 170 Jahre – Innovation aus Tradition (seit 1848)
170 Jahre – Innovation aus Tradition (seit 1848) Fokus auf Prozessvereinfachung für unsere Kunden 2000: Zusammenschluss der Neuson Baumaschinen GmbH und der Kramer-Werke GmbH 2004: 2008: 2015: Erstes Joystick-Steuersystem Erster Dumper mit Kabine Erster Akkustampfer (batteriebetrieben) 2005: 2007: 2
Slide 46: Strategie 2022 Kundenorientierung: Fokussierung – Beschleunigung – Exzellenz
Strategie 2022 Kundenorientierung: Fokussierung – Beschleunigung – Exzellenz Unsere Werte – Worauf wir bauen Strategie – Was uns voranbringt Vision – Was wir anstreben Wir sind der innovativste Trendsetter der Branche und wachsen doppelt so schnell wie der Markt. Wir sind die erste Wahl für unsere K
Slide 47: Strategie 2022
STRATEGIE 2022 Wacker Neuson Group Was WIR ir sind de inrovatvste Trendsetter der Branche und wachsen doppltso shel wie der Mart. Wr sind die erste TAS TReBEN eal fr unsere Kendere Eng Pro 2 STRATEGIE 2022 woman Top-3 2-faches >2Mrd.€ >11% MESSEN ‘nit Kempen Maktwachstum Umate EBME-Marge A WAS UNS V
Slide 48: Übersicht
Übersicht Überblick Hauptversammlung Finanzinformationen Strategie 2022 Vertrieb und Service Q1 2018 & Ausblick 48
Slide 49: Ordentliche Hauptversammlung 2018
Ordentliche Hauptversammlung 2018 am Mittwoch, dem 30. Mai 2018 um 10:00 Uhr im Haus der Bayerischen Wirtschaft, Max-Joseph-Straße 5, 80333 München Kurze Erläuterungen zu den TOP der HV-Tagesordnung TOP 1: Vorlage der Jahresabschlussunterlagen TOP 3 und 4: Entlastung von Vorstand und Aufsichtsrat TO
Slide 50: TOP 2: Vorschlag Dividende
TOP 2: Vorschlag Dividende Übersicht der Dividendenzahlungen 2014 2015 2016 20171 Dividende von 0,60 € pro Aktie Ausschüttung (in Mio. €) 35,07 35,07 35,07 42,08 (Ausschüttung von insgesamt 42,08 Mio. €, Zahlung am 4. Juni 2018) Ausschüttungsquote (in %) 38,3 53,0 61,7 48,1 Vertrauen in die Ertr
Slide 51: Kurze Erläuterungen zu den TOP der HV-Tagesordnung: TOP 6
Kurze Erläuterungen zu den TOP der HV-Tagesordnung TOP 6: Beschlussfassung über die Zustimmung zum Abschluss eines Gewinnabführungsvertrags zwischen der Wacker Neuson SE und der Tochtergesellschaft Wacker Neuson Aftermarket & Services GmbH – Die Wacker Neuson SE hat am 09. April 2018 mit der Wacker
Slide 52: Finanzkalender und Kontakt
Finanzkalender und Kontakt Finanzkalender 2018 30. Mai Hauptversammlung, München 06. Juni Deutsche Bank Access Berlin Conference, Berlin 21. Juni Warburg Highlights Conference, Hamburg 27.- 28. Juni Roadshow Berenberg, Mailand, Lugano 07. August Veröffentlichung Halbjahresbericht 2018 24. September
Slide 53: Disclaimer
Disclaimer Warnhinweise bezüglich zukunftsgerichteter Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachgeprüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständig