Credit Saison Co., Ltd. · TSE:8253
Credit Saison — Q2 FY2012 Earnings Presentation
34 slides from Credit Saison's earnings presentation, Nov 9, 2012
Slide 1: 2012年度 第2四半期 決算説明会資料
２０１２年度 第２四半期 決算説明会資料 ２０１２．１１．９ CREDIT SAISON CO., LTD. CORPORATE STRATEGY ２０１２ CREDIT SAISON CO., LTD.
Slide 2: AGENDA
AGENDA ◆ 2012年度 上半期トピックス ◆ 2012年度 上半期決算報告 ◆ 中期経営戦略・下期重点施策 ◆ （資料）カードマーケットの現状 本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は、現在入手可能な情報での判断および仮定に基づき予測算定しており ます。この当社判断や仮定による不確定性および今後の事業運営や経済環境など、内外の状況変化による変動可能性如何に よっては、実際の業績などが見通しの数値と大きく異なる可能性があります。 CORPORATE STRATEGY ２０１２ CREDIT SAISON CO., LTD.
Slide 3: 2012年度 上半期トピックス
2012年度 上半期トピックス ４月 ◆ 住宅ローンパッケージ「フラット３５ ＰＬＵＳ」の取扱いを開始 ➥長期固定金利住宅ローン「フラット３５」に、制度でカバーできない ローンの１０％を併せて 融資 ◆ 当社１００%出資による「新アトリウム（存続会社）」を設立 ◆ オンラインチケットサービス「e+（イープラス）」を運営する㈱エンタ テインメントプラスを新たに当社持分法適用関連会社に含める ６月 ◆ ベトナム・ハノイ市に現地駐在員事務所を開設 ➥海外事業への本格的な取組みを開始 ７月 ◆ 第４２回無担保社債（個人投資家向け）を１００億円発行 ◆ カンタン・お得なポイントサイト「永久不滅.com」
Slide 4: 2012年度 上半期決算報告
2012年度 上半期決算報告 1. 経営成績 2. 通期業績予想修正 3. セグメント別業績概況 4. 連結会社の貢献状況 5. 不動産関連事業（アトリウム）の事業の方向性 6. 主要指標（クレディセゾン単体） 7. キャッシングビジネスの動向 8. 債権リスクの状況（貸倒・利息返還） 9. 財務指標 CORPORATE STRATEGY ２０１２ CREDIT SAISON CO., LTD. 2
Slide 5: 1.経営成績
1.経営成績 (単位：億円 、％) 2011年度 前年 2012年度 前年比 2012年度 前年比 第2四半期 比 第2四半期 営業収益 1,275 87.8 1,224 96.0 2,460 100.8 経常利益 249 141.7 279 111.9 510 132.2 連 結 当期純利益 175 176.7 176 101.1 305 322.6 1株利益（円） 95.37 175.7 96.38 101.1 166.09 322.6 営業収益 1,054 86.2 1,018 96.5 2,060 98.0 単 経常利益 202 154.2 218 107.9 415 101.2 体
Slide 6: 2.通期業績予想修正
2.通期業績予想修正 （単位：億円） 前回発表予想 今回修正予想 増減額 （5月16日 公表） （Ｂ） （Ｂ－Ａ） 主な増減理由 （Ａ） 営 業 収 益 2,500 2,460 △40 【連結減収要因】 連 結 経 常 利 益 500 510 ＋10 ・不動産関連事業の整理事業 に関連する損益を営業外損 当期純利益 290 305 ＋15 益に計上 営 業 収 益 2,060 2,060 ±0 【連結増益要因】 ・持分法適用の関連会社の 単 体 経 常 利 益 415 415 ±0 業績が想定を上回った 当期純利益 230 235 ＋5 CORPORATE STRATEGY ２０１２ CRED
Slide 7: 3.セグメント別業績概況
3.セグメント別業績概況 （単位：億円、％） 営業収益 営業利益 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 第2四半期 第2四半期 伸び率 第2四半期 第2四半期 伸び率 クレジットサービス 999 953 △4.6 142 126 △10.7 リ ー ス 73 72 △1.9 18 34 82.5 フ ァ イ ナ ン ス 76 84 11.5 35 45 27.9 不 動 産 関 連 67 50 △25.6 10 5 △52.9 エンタテインメント 64 69 7.7 11 12 10.1 計 1,282 1,231 △ 4.0 219 224 2.6 セグメ ント間取引 △6
Slide 8: 4.連結会社の貢献概況
4.連結会社の貢献概況 経常利益の連単差 経常利益の連単差 単 体 連 結 連単差 連結会社の貢献状況 連結会社の貢献状況 経常利益 218億円 279億円 61億円 経常利益 経常利益 主な連結子会社 貢 献 主な持分法適用会社 貢 献 アトリウムＧ 出光クレジット ・アトリウム （不動産流動化事業） 12.7億円 （クレジットカード業） 8.2億円 ・ｱﾄﾘｳﾑ債権回収ｻｰﾋﾞｽ （サービサー業） セゾンファンデックスＧ セブンＣＳカード ・ｾｿﾞﾝﾌｧﾝﾃﾞｯｸｽ （貸金業） 5.1億円 （クレジットカード業） 6.4億円 ・ﾊｳｽﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞ （不動産流通業） コンチェルト 髙島屋
Slide 9: 5.不動産関連事業（アトリウム）の事業の進捗
5.不動産関連事業（アトリウム）の事業の進捗 存続事業と整理事業に区分し、資産圧縮を進める ＜存続事業＞ ◆ 中小型の不動産流動化事業に特化、厳選した仕入れによる資産の入替えを適宜実施 ◆ 収益物件をミドルタームで保有し、賃料収入を確保 ◆ サービサーは2013年3月の中小企業円滑化法の期限切れ後のビジネスチャンスを探る ＜整理事業＞ ◆大手不動産販売会社と資本･業務提携 ➥2016年を目処にマーケットの動向を見ながら保有資産を段階的に売却 ■ 資産計画（存続事業・整理事業の合算） ◆中小型開発・再生物件 3,500 存続事業 ◆収益物件 3,000 （単位：億円） 資産 ◆サービサー案件 2
Slide 10: 6.主要指標（クレディセゾン単体）
6.主要指標（クレディセゾン単体） (単位：万枚、万人、億円、％) ( )は前期末差 2011年度 2012度 2012年度 第2四半期 前年比 第2四半期 前年比 （計画） 前年比 新規開拓件数 123 87.8 162 131.7 300 115.4 新規発行枚数 93 83.8 122 131.1 220 112.2 2,489 2,473 2,520 総 会 員 数 87.7 99.4 101.8 （△349万人） （△2万人） （+45万人） 1,286 1,314 1,340 稼 動 会 員 数 （△169万人） 88.4 （+15万人） 102.2 （+41万人） 103.2 カ
Slide 11: （参考）カード別シェア
（参考）カード別シェア プレミアムカードの取扱高/枚数はその他のカードの約4倍 【2011年度】 【会員数シェア】 【ショッピング取扱高シェア】 プレミアムカード 4.5% MMC セゾン プレミアムカード セゾン 10.1% プロパー プロパー 17.1% 16.1% 18.8% 髙島屋 髙島屋 LABI 3.9 % MMC 3.3% 9.2% NEXT 10.5% NEXT 6.3% UC 10.7% LABIセゾン 5.9% PARCO PARCO セゾン 3.4% アフィニティ 6.8% 6.1% アフィニティ セゾン UC アフィニティ 31.3% 13.5% 22.5% ※プレミア
Slide 12: 7.キャッシングビジネスの動向
7.キャッシングビジネスの動向 キャッシング取扱高の着実な回復を目指す ■ 取扱高推移 ■ 残高推移 (億円) 0% 5,000 3,493 △10% 4,000 3,266 3,024 △20% 3,000 2,842 2,702 2,572 2,440 △30% 2,000 △40% 1,000 △50% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Ｑ 4Q 1Q 2Q 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 2013年度 CORPORATE STRATEGY ２０１２ CREDIT SAISON CO., LTD. 10
Slide 13: 8.利息返還請求処理件数推移
8.利息返還請求処理件数推移 第三者介入債権の新規発生減少に伴い、利息返還請求も終息に向かう （月平均件数） 7,000 5,900 6,000 5,100 4,900 4,700 5,000 4,400 4,000 3,100 3,000 2 ,5 0 0 2,000 3,200 3,200 1 ,8 0 0 2,500 2,700 2,300 1,000 1,700 900 1,300 0 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 2Q 弁護士等第三者介入債権の新規発生件数 利息返還処理件数 CORPORATE STRATEGY ２０１２ CREDIT SAISON
Slide 14: 8.（2）延滞率・貸倒コスト・利息返還損失引当金の状況
8. （2）延滞率・貸倒コスト・利息返還損失引当金の状況 与信・回収施策の効果により債権内容の改善傾向が続く ■ 延滞率(90日以上）の動向 ■ 貸倒コストの実績と計画 （単体） 6% 5.41% 5.39% （単位：億円） 5% キャッシング 4.12% 4% 3.58% 3.93% 3.37% 上期 通期 2.89% 3.32% 3% 2.39% カード計 実績 計画 2.05% 2.53% 2% 2.10% 2.38% 貸倒コスト 112 230 1% ショッピング 1.84% 1.62% 内利息返還 24 50 0% コスト ’０８ ’０９ ’１０ ’１１ ’１２ 2Q （単位：億円）
Slide 15: 9.財務指標
9.財務指標 資本効率の改善が進み、自己資本比率は17.1%に上昇 連 結 単 体 前期末差 前期末差 自己資本額 3,658億円 658 +131億円 3,299億円 3,299 +74億円 74 総資産 2兆1,417億円 1,417 △141億円 2兆524億円 △70億円 自己資本比率 17.1% +0.7% 16.1% ＋0.4% CORPORATE STRATEGY ２０１２ CREDIT SAISON CO., LTD. 13
Slide 16: （参考）調達構造
（参考）調達構造 （単位：億円） 【連 結】 【単 体】 残高計 14,094 残高計 13,814 CP 社債 社債 400 2,506 CP 2,500 400 債権流動化 債権流動化 871 871 借入金 借入金 10,316 10,043 長期比率：81% 長期比率：81% 固定比率：70％ 【格付】 R&I A+ CORPORATE STRATEGY ２０１２ CREDIT SAISON CO., LTD. 14
Slide 17: 経営戦略
経 営 戦 略 Ⅰ．中期経営コンセプト Ⅱ． 2012年度経営戦略 Ⅲ．2012年度下期の重点施策 CORPORATE STRATEGY ２０１２ CREDIT SAISON CO., LTD. 15
Slide 18: 中期経営コンセプト
中期経営コンセプト SAISON-AMEXカードなど 戦略武器を活用した 「 コラボレーション経営 」 クレジットカードを軸とした 圧倒的な顧客チャネル・ 独創的な商品・サービス、 豊富なビジネス領域 提携パートナー 分厚い顧客基盤 [ 当社の戦略武器 ] 提携 永久不滅 永久不滅 多様な 豊富な AMEX パートナー ポイント ドットコム 決済手段 ノンバンク商品 SAISON・UC ニュートラルな プリカ・銀聯 他社にない カードの ポイント残高 ネット会員 きめ細かな対応 提携戦略 710億円 773万人 ポイント決済 魅力拡大 [ 当社が目指すべき3つの基本方針 ] 現金市場を打ち崩す
Slide 19: 2012年度 経営戦略
２０１２年度 経営戦略 連結ベースで特化・連携したクレジットビジネスの展開により、 業界No.1のカード開拓力と取扱高を実現し、マーケットシェアを拡大させる ① 連結ベースでのカードの機能別No.1体制の構築 グループ各社が戦略武器を強化することで、カード開拓力・取扱高、審査・与信・回収・ インフォメーション・加盟店事業など、各分野でNo.1を目指し、競合他社からマーケットシェアを奪取 ② ネットビジネスの中核事業化への挑戦 永久不滅ドットコム取扱高を飛躍的に拡大させるとともに、広告・リサーチ・ソーシャルメディア事業 を本格展開 ③ ノンバンク化（リース＆レンタル・信用保証・フラット35・ノン
Slide 20: カード開拓力を活かした顧客規模の拡大
カード開拓力を活かした顧客規模の拡大 新規カード開拓体制の強化による顧客規模の拡大 ■ 提携クライアントと連携したプロモーションを展開 ・ 三井アウトレットパークやパルコ、西友など主要な クライアントと一体となり、小売現場における獲得強化 ■ WEB開拓体制の確立 ・ ＷＥＢ支店新設し、高稼働顧客を効率良く開拓 上期開拓実績 ２１万枚（前年の約２倍） ■ ＡＭＥＸカードの獲得推進 ・ 外部開拓拠点の開拓、ランクアップ施策、総合商社 など職域開拓を実施し、優良顧客を獲得 カード開拓枚数 上期実績 １６２万枚 前年比＋３２％ 年間目標 ３００万枚 前年比＋１５％ CORPORATE STRATEG
Slide 21: ショッピング取扱高の拡大施策
ショッピング取扱高の拡大施策 重点マーケットに対応したプロモーションを展開 ■ カードの魅力付け（特典付与）の促進 ・ 西友、セブン＆アイグループ、三井不動産等と提携し全ＳＡＩＳＯＮの利用活性 ・ 大規模ナショナルプロモーションの実施 （e.g.キャッシュバックキャンペーン） ・ 即日発行＆即日利用スキーム（利用インセンティブ付与）の拡充 ■ 通信・公共料金などの継続決済増大に向けた営業強化 ・ 新規カード申込時に決済同時受付を推進 ⇒ 顧客のメインカード化を図る ■ エリア活性策の推進 ・ ＹａｈｏｏとタイアップしたＯ２Ｏ（オンライン・トゥ－・オフライン）の訴求を 活用し、 各エリアごとの有
Slide 22: ネットビジネスの拡大
ネットビジネスの拡大 永久不滅.comを軸としたネット事業の飛躍的拡大 ■ 永久不滅.com取扱高の飛躍的拡大 ・ マスメディアや自社メディアを活用したプロモーション の継続による永久不滅.comの更なる認知度アップ ・ 顧客の利用に合わせたターゲティング訴求による リピート率の向上 ・ サイトの改善・使いやすさを追求し、来訪者の確実な 利用を促進 ■ マーケティング・広告事業の育成 ・ ネット会員を活用した新たな広告・マーケティング事業モデル の開発 上期実績 前比 年間目標 前比 ネット会員数 ７７３万人 ＋２４％ ８５４万人 ＋２３％ 貢献利益 １６億円 ＋１３％ ５３億円 ＋７７％ C
Slide 23: 永久不滅.com 取扱高・ネット会員数 推移
永久不滅.com 取扱高・ネット会員数 推移 （億円） （万人） 2010年9月 ２０１２ １Ｑ 140 永久不滅.comを非カード会員にも開放 ７00万人突破 900 取扱高 ネット会員数 関連サービスを統合 800 120 ２０１０ ３Ｑ 2007年10月 500万人突破 700 100 永久不滅.com UCカード会員 600 にも開放 80 500 2006年10月 ２００８ ３Ｑ 永久不滅.com 300万人突破 400 60 スタート 会員数１７０万人 300 40 200 20 100 0 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 24: ファイナンス事業の強化～リース・レンタル事業
ファイナンス事業の強化～リース・レンタル事業 マーケットシェア拡大と取扱商品領域の拡大 ■ 大手メーカー系販売店への営業を強化し取扱高を拡大 ・ キヤノン、ゼロックス、リコーをはじめとした複合機メーカー系販売店への 営業アプローチを強化 レンタル取扱高上期実績 ■ マーケットニーズに合わせた新規商材を開発 ３０億円（前比＋８５６％） ・ LED照明レンタルスキームの更なる拡充（販売店の拡大 / 取扱商品の拡大） ・ 医療機器分野への参入検討 ・ 産業・工作機器等のマーケット分野への進出検討 ■ 営業体制の強化 ・ リースシステムを改善し、多様なニーズに応えられる環境を構築 ・ 新規マーケット開
Slide 25: ファイナンス事業の強化～信用保証事業
ファイナンス事業の強化～信用保証事業 地域金融機関との連携による良質な債権積上げが計画以上に進捗 ■ 全信金との提携交渉を継続 ・ 保証能力やマーケティング力を活かし 上期実績 年間目標 新規提携先数 ２４ ４５（累計３５０超） 「信用金庫」業態を重点的にアプローチ 内）信用金庫 １２ ２５（累計２００超） ■ 既存先の取扱高拡大 ・ 事業性資金にも対応したフリーローンの推進 上半期保証残高１５２億円上積み ・ 「トリプル審査」導入による商品リニューアル （前期年間残高上積み額７７億円） ■ 審査精度の向上 ・ 金融円滑化法終了を見据え「リスクプライシング型審査」の精度アップ促進 上期実績 前
Slide 26: ファイナンス事業の強化～フラット３５
ファイナンス事業の強化～フラット３５ (長期固定金利型住宅ﾛｰﾝ) 業界におけるシェアNo.1を目指し、営業を強化 ■ 「フラット３５ＰＬＵＳ」「つなぎローン」を活かした提携先の裾野拡大 ・ 制度改定に対応した新商品を開発し、 住宅購入価格の全額融資 提携先の裾野を拡大。 フラット３５ ＊商品ラインナップの拡充等により当社の クレディセゾンのフラット３５ ＰＬＵＳ シェアは拡大 ９割 1割 ■ 販売チャネルの拡大 ・ 大手不動産業者との取組み強化・中小不動産販売会社との提携拡大 ・ 販売代理店網の拡充 上期実績 前比 年間目標 前比 取扱件数 ７４５件 △８％ ２，０００件 ＋１３％ 取扱高
Slide 27: 海外事業／ライフ･アシスト・ポイント
海外事業／ライフ･アシスト・ポイント 急成長しているアジアマーケットへの本格的な事業参入を開始 ■ アジアマーケットへのリテールファイナンスの事業化 ・ ６月にベトナムハノイ市に駐在員事務所を開設 ⇒ 個品割賦やカードビジネス等リテールファイナンス の早期事業化に向けライセンスの取得を目指す ・ 他のアジア地域への事業参入も検討 ライフ・アシスト・ポイント制度の導入案 ■ 経営レベルでカード業界・小売業界・行政と連携し実現に向けた活動 【目的】 クレジットカードを活用して、新規の支出枠を創出し、個人消費を底上げし、 経済成長率を押し上げる。 【概要】 クレジットカードの利用に対して、「ライフ･
Slide 28: 当社におけるブランド別シェア
当社におけるブランド別シェア ■ 当社のブランド別シェア [ 2011年度 ] カード会員数 カードショッピング取扱高 JCB JCB AMEX 9.1% AMEX 6.6% (▲0.6p) (▲0.3p) 10.5% 10.7% (＋3.5p) (＋2.5p) Visa Visa 49.0% 56.9% MasterCard (▲1.7p) MasterCard (▲1.0p) 31.5% 25.8% (▲1.2p) (▲1.2p) Visa Master AMEX JCB カード発行シェア （2011年度） 27.4% 18.4% 49.6 % 4.6 % CORPORATE STRATE
Slide 29: Saison American Express Card サービス提携の拡大
Saison American Express® Card サービス提携の拡大 PLATINUM GOLD 年会費 年会費 21,000円 10,500円 ＊プラチナカード・ゴールドカードの主な特典 ・ プライオリティパス ： 無料ご登録 （通常年会費399米＄） （プラチナ）、 登録制 （別途費用あり） （ゴールド） ・ 手荷物無料宅配サービス ： 往復サービス （プラチナ） 、復路サービス （ゴールド） ・ プレミアムゴルフサービス （プラチナ） ： 年会費10,500円 ・ リージャスが展開するビジネスラウンジサービス「ビジネスワールド」（国内8都市・25ヶ所、世界中500都市・ 1,1
Slide 30: 日本のクレジットカード・マーケット
日本のクレジットカード・マーケット 日米の個人消費に占める決済手段別シェア比較 日本 （2011年度） アメリカ （2010年実績 と 2015年予測） プリペイド・その他 コンビニ収納 ペイジー 4.4％ 2.8％ 2.7％ （2015年：4％） 現金 Check 振込・ 18.1％ 19.4％ 口座振替 （2015年：20％） 24.0％ （2015年：10％） 現金 他 プリペイド・ 278.7 兆円 7.9 兆ドル 電子マネー 56.0％ クレジットカード 2.2％ 振込・口座振替 24.5％ デビットカード 12.9％ （2015年：31％） クレジットカード 0.2％ （2015年
Slide 31: クレジットカード業界の変遷
クレジットカード業界の変遷 2000～01年 2002～03年 2004～05年 2006～07年 2008～09年 2010～11年 改定出資法 施行 最高裁過払金返還判決 改定貸金業法 3条施行 改定貸金業法 完全施行 （上限金利 29.2％へ） 29.2％へ） 改定貸金業法 施行 （上限金利 20.0％へ） 20.0％へ） ｸﾚﾃﾞｨｾｿﾞﾝ ｸﾚﾃﾞｨｾｿﾞﾝ ｸﾚﾃﾞｨｾｿﾞﾝ みずほ ’06 UCｶｰﾄﾞ会員事業を統合 UCカード UCカード 加盟店事業に特化 オリコ ’10 みずほFGの持分法会社化 オリコ 三井住友 住友ｸﾚｼﾞｯﾄ 三井住友ｶｰﾄﾞ 三井住友ｶｰﾄﾞ ’02
Slide 32: 国内クレジットカード業界の再編
国内クレジットカード業界の再編 みずほ クレディセゾン りそな 三井住友 ＦＧ ＦＧ ＨＤ 三井住友 カード セディナ オリコ りそなｶｰﾄﾞ 出光 髙島屋 ﾔﾏﾀﾞ 静銀 ｸﾚｼﾞｯﾄ ｸﾚｼﾞｯﾄ ﾌｨﾅﾝｼｬﾙ ｾｿﾞﾝｶｰﾄﾞ ポケット ファミマ カード クレジット イオン セブンカード クレジット 大和ﾊｳｽ セブンＣＳ サービス ＪＣＢ ﾌｨﾅﾝｼｬﾙ ＹＭセゾン カード オリックス プロミス クレジット ＮＴＴドコモ 楽天 三菱ＵＦＪ ＦＧ その他 NTTﾄﾞｺﾓ 楽天ｶｰﾄﾞ ﾄﾖﾀ ﾌｧｲﾅﾝｽ アプラス ｼﾃｨｶｰﾄﾞ ライフ ＪＲグループ ＭＩ ｶｰﾄﾞ 新生銀行 レイク
Slide 33: 国内マーケット・シェア（ショッピング取扱高）
国内マーケット・シェア （ショッピング取扱高） ■ カードショッピング取扱高（イシュアーベース） 【2011年度】 セブン・カードサービス 1.5％ アプラス 1.7％ 当社G 地銀FC/BC 17.2％ エポスカード 1.7％ その他 当社単体 6.5％ MIカード 2.4％ 10.1％ 出資先 VIEWカード 3.3％ 7.1％ 楽天カード 4.1％ オリコ 4.1％ 三菱UFJ FG ・三菱UFJニコス 16.2％ ・ジャックス トヨタファイナンス 7.0％ イオンクレ 2011年度 取扱高 三井住友 FG 8.2％ 17.5％ ： 約 33.7兆円 JCB ・三井住友カード ※出典：経
Slide 34: CSR活動
CSR活動 自然の見ごろに合わせた春・夏・初秋・晩秋の季節開園を継続。本年度より「てづくり 工房」や「ナイトハイク」、「フォトサークル」などのプログラムを提供し、 固定ファン づくりを進めております。この「赤城自然園」の運営を通じ、子供たちに自然のすばら しさを体験する場を提供し、次世代に引き次ぐ活動をしてまいります。 ● 運営スケジュール 年間 １６６日 開園 ○開園日 春の開園：４月 ７日（土）～ ６月１０日（日） 夏の開園：７月１３日（金）～ ８月２６日（日） 初秋の開園：９月１４日（金）～ １０月８日（月・祝） 晩秋の開園：９月１４日（金）～１１月１８日（日） ○入園料 大人 １，００