Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — Q3 2023 Earnings Presentation
22 slides from Commerzbank's earnings presentation, Nov 8, 2023
Slide 1: Starke Basis für höhere Rendite – Konzernergebnis von 1,8 Mrd. Euro nach 9 Monaten
Starke Basis für höhere Rendite – Konzernergebnis von 1,8 Mrd. Euro nach 9 Monaten Q3 2023 8. November 2023 Commerzbank, Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt Zahlen in der Präsentation gerundet
Slide 2: Starke operative Performance – Konzernergebnis nach 9 Monaten um 90 % gesteigert
Starke operative Performance – Konzernergebnis nach 9 Monaten um 90 % gesteigert Ergebnis Erträge Kosten Risiko Kapital Starkes Operatives Erträge von 8.052 Mio. Aufwandsquote bei Risikoergebnis von CET-1-Quote auf Ergebnis von Euro nach 9 Monaten 60 % -367 Mio. Euro 14,6 % gestiegen mit 2.879 Mio.
Slide 3: Weitere Verbesserung in Q3 zum bereits starken Vorquartal
Weitere Verbesserung in Q3 zum bereits starken Vorquartal Erträge Kosten Risikoergebnis (Mio. Euro) Außerordentliche Erträge (Mio. Euro) Pflichtbeiträge (Mio. Euro) Operative Kosten 2.629 2.755 1.886 9 27 1.520 1.533 1.549 91 52 45 2.621 2.727 -84 -91 2.066 1.429 1.481 1.504 -181 -208 Q3 2022 Q2 202
Slide 4: Außerordentliche Erträge in Q3 gering
Außerordentliche Erträge in Q3 gering 2022 (Mio. Euro) Erträge 2023 (Mio. Euro) Erträge Q1 Absicherungs- und Bewertungseffekte 17 56 Q1 Absicherungs- und Bewertungseffekte 9 13 Ratenkredit PPA (PUK) -6 Ratenkredit PPA (PUK) -7 TLTRO-Effekte (SuK) 45 "Credit Holidays" in Polen (PUK) 11 Q2 Absicherung
Slide 5: Provisionsüberschuss in Q3 stabilisiert
Provisionsüberschuss in Q3 stabilisiert Bereinigter Provisionsüberschuss (Mio. Euro) 970 894 915 101 849 806 841 831 90 81 84 66 80 80 539 511 495 451 418 450 436 SuK mBank 340 318 332 330 335 321 327 PUK Deutschland FK -11 -9 -17 -9 -11 -10 -12 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 9M 2022: 2.714 9M 2023: 2.587 Hig
Slide 6: Zinsüberschuss in Q3 profitiert von weiterer Zinserhöhung der EZB
Zinsüberschuss in Q3 profitiert von weiterer Zinserhöhung der EZB Bereinigter Zinsüberschuss (Mio. Euro) 2.136 2.171 1.869 1.954 290 316 1.617 98 229 1.362 1.441 68 506 547 561 488 89 400 473 317 623 610 578 603 SuK 590 555 497 mBank 695 717 PUK Deutschland 522 642 626 459 454 FK -3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q
Slide 7: Ausblick für Zinsüberschuss auf > 8,1 Mrd. Euro erhöht
Ausblick für Zinsüberschuss auf > 8,1 Mrd. Euro erhöht Annahmen für Zinssatz und Einlagen-Beta1 Entwicklung des bereinigten Zinsüberschusses (Mrd. Euro) > 8,1 Konzern exkl. mBank Euro 6,3 mBank Basisszenario EZB-Einlagenzins in Q4: 4 % Durchschnittl. Basisszenario 5-Jahres-Swap-Satz in Q4: ~ 3,37 %
Slide 8: Gesamtaufwendungen unter Vorjahr
Gesamtaufwendungen unter Vorjahr Verwaltungsaufwendungen Pflichtbeiträge Gesamtaufwendungen (Mio. Euro) (Mio. Euro) (Mio. Euro) mBank Konzern exkl. mBank -1,4 % / +3,7 % / -67 Mio. Euro +159 Mio. Euro 4.873 4.806 4.449 687 622 4.291 398 462 -38,8 % / -226 Mio. Euro 4.186 4.184 3.893 3.988 583 290 35
Slide 9: Anhaltend hohe Kreditqualität
Anhaltend hohe Kreditqualität Risikoergebnis Risikoergebnis nach Geschäftsbereichen (Mio. Euro) Risikoergebnis (Mio. Euro) Q3 2022 Q2 2023 Q3 2023 9M 2022 9M 2023 Privat- und Unternehmerkunden Deutschland -52 -9 -39 -116 -139 mBank -38 -39 -55 -135 -132 Firmenkunden 13 -169 -4 -325 -119 -68 Sonstige
Slide 10: Top-Level-Adjustment von 435 Mio. Euro verfügbar
Top-Level-Adjustment von 435 Mio. Euro verfügbar Top-Level-Adjustment (TLA) (Mio. Euro) FK PUK Konzern 482 456 435 284 241 238 213 189 194 Q4 2022 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2022 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2022 Q2 2023 Q3 2023 Highlights Q3 Neuberechnung basierend auf aktuellem Portfolio TLA in SuK unverändert bei
Slide 11: Profitabilität in Q3 weiter gesteigert
Profitabilität in Q3 weiter gesteigert Operatives Ergebnis Konzern Konzern-GuV (Mio. Euro) Mio. Euro Q3 2022 Q2 2023 Q3 2023 9M 2022 9M 2023 Erträge 1.886 2.629 2.755 7.098 8.052 1.116 Sondereffekte -181 9 27 -14 49 875 888 Erträge ohne Sondereffekte 2.066 2.621 2.727 7.112 8.003 746 dv. Zinsübersch
Slide 12: PUK: Höhere Einlagen bei Verschiebungen im Anlagemix
PUK: Höhere Einlagen bei Verschiebungen im Anlagemix Kredit- und Wertpapiervolumen (Deutschland) Einlagen (Deutschland) (Mrd. Euro | Ende der Periode) (Mrd. Euro | Ende der Periode) Termin- und Tagesgelder/Spareinlagen 333 327 332 330 Sichteinlagen 311 306 313 Kredite Wertpapiere 210 189 202 208 205
Slide 13: Stabiles Kundengeschäft bei PUK Deutschland
Stabiles Kundengeschäft bei PUK Deutschland Operatives Ergebnis PUK Deutschland Segment-GuV PUK Deutschland (Mio. Euro) Mio. Euro Q3 2022 Q2 2023 Q3 2023 9M 2022 9M 2023 Erträge 1.069 1.050 1.046 3.266 3.243 Sondereffekte -5 -6 -5 11 -18 377 Erträge ohne Sondereffekte¹ 1.074 1.056 1.052 3.255 3.261
Slide 14: mBank mit starkem Kerngeschäft
mBank mit starkem Kerngeschäft Operatives Ergebnis mBank Segment-GuV mBank (Mio. Euro) Mio. Euro Q3 2022 Q2 2023 Q3 2023 9M 2022 9M 2023 Erträge -278 226 346 532 929 201 Sondereffekte -271 -1 -1 -272 12 134 103 100 89 Erträge ohne Sondereffekte -7 228 347 804 917 Risikoergebnis -38 -39 -55 -135 -132
Slide 15: FK: Stabile Einlagen und wachsendes Kreditgeschäft
FK: Stabile Einlagen und wachsendes Kreditgeschäft Kreditvolumen Firmenkunden Einlagen (Mrd. Euro | Quartalsdurchschnitt | Mittelstand und International Corporates) (Mrd. Euro | Quartalsdurchschnitt) Termin- und Tagesgelder Sichteinlagen International Corporates Mittelstand 94 97 94 95 96 95 85 89 8
Slide 16: FK: Gute Ertragsentwicklung in allen Kundengruppen
FK: Gute Ertragsentwicklung in allen Kundengruppen Operatives Ergebnis Segment-GuV FK (Mio. Euro) Mio. Euro Q3 2022 Q2 2023 Q3 2023 9M 2022 9M 2023 645 Erträge 1.021 1.126 1.171 2.829 3.375 Sondereffekte 15 1 5 -1 24 535 540 Erträge ohne Sondereffekte 1.006 1.125 1.166 2.831 3.352 449 dv. Mittelstan
Slide 17: SuK: Zinsüberschuss treibt gute operative Performance
SuK: Zinsüberschuss treibt gute operative Performance Operatives Ergebnis Segment-GuV SuK (€m) Mio. Euro Q3 2022 Q2 2023 Q3 2023 9M 2022 9M 2023 147 153 Erträge 73 227 191 471 505 Sondereffekte 80 15 29 249 32 Erträge ohne Sondereffekte -6 212 162 222 473 83 dv. Zinsüberschuss 68 316 290 154 835 dv.
Slide 18: CET-1-Quote bei 14,6 % und MDA-Puffer bei 448 Bp.
CET-1-Quote bei 14,6 % und MDA-Puffer bei 448 Bp. RWA-Entwicklung nach Risikoarten Entwicklung der CET-1-Quote1 (Mrd. Euro | Ende der Periode) Marktrisiko (%) Operationelles Risiko Kreditrisiko 175 175 174 169 172 174 174 14,4 14,6 10 9 10 7 8 8 9 13,8 0,1 0,0 20 20 20 21 21 21 21 33 35 33 28 30 31
Slide 19: Ziele und Erwartungen für 2023 angehoben
Ziele und Erwartungen für 2023 angehoben Erträge Kosten Risiko Kapital Rendite Wir erwarten Erträge Wir rechnen mit Wir gehen von einer Wir rechnen mit einer Wir erwarten ein von ~ 10,6 Mrd. Euro Gesamtkosten von Belastung aus dem CET-1-Quote Konzernergebnis von 6,4 Mrd. Euro und Risikoergebnis in v
Slide 20: Weitere Informationen sind im Anhang der englischsprachigen Analystenpräsentation zu finden.
Weitere Informationen sind im Anhang der englischsprachigen Analystenpräsentation zu finden. 8. November 2023 Commerzbank, Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt 19
Slide 21: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung
Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung Erik Nebel Svea Junge Sina Weiß T: +49 69 136-44986 T: +49 69 136-28050 T: +49 69 136-27977 M: erik.nebel@commerzbank.com M: svea.junge@commerzbank.com M: sina.weiss@commerzbank.com 8. November 2023 Commerzbank, Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt 20
Slide 22: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Außerdem enthält diese Präsentation finanzielle und andere Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf Informationen, die aus öffentlich verfügbaren Informationen stammen, historische Fakten beziehen; sie beinhalten