Hamborner Reit Ag · XETR:HABA
Hamborner Reit — Investor Presentation (August 2020)
35 slides from Hamborner Reit's investor presentation, August 2020
Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation Niclas Karoff Hans Richard Schmitz August 2020
Slide 2: Agenda
Agenda 1. HAMBORNER auf einem Blick 2. Portfolioübersicht 3. Asset Management 4. Finanzkennzahlen 5. Strategie-Update 6. Anhang Unternehmenspräsentation | August 2020 2
Slide 3: Unternehmensprofil und -historie
Unternehmensprofil und -historie Historie Unternehmensprofil ▪ Börsennotiertes deutsches Gewerbeimmobilien- 1953 Unternehmensgründung unternehmen ▪ Ertragsstarkes und diversifiziertes deutschlandweites 1954 Börsennotierung Immobilienportfolio 2009 ▪ Strategiewechsel: ▪ „Zwei-Säulen"-Portfoliostruktu
Slide 4: Die HAMBORNER Aktie
Die HAMBORNER Aktie Die HAMBORNER Aktie Aktionärsstruktur Aktienkurs 8,74 € (Stand: 31. Juli 2020) 12,45% RAG-Stiftung Marktkapitalisierung 697 Mio. € (Stand: 31. Juli 2020) WKN / ISIN 601300 / DE0006013006 5,57% BlackRock 79.717.645 Ticker Symbol HAB Aktien 4,95% Belfius Insurance Aktiengattung Inh
Slide 5: Agenda
Agenda 1. HAMBORNER auf einem Blick 2. Portfolioübersicht 3. Asset Management 4. Finanzkennzahlen 5. Strategie-Update 6. Anhang Unternehmenspräsentation | August 2020 5
Slide 6: Portfolioentwicklung
Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (Mio. €) 1.598 1.631 1.517 1.363 1.115 900 692 717 580 504 376 281 273 308 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Aug. 2020 Beständiges Wachstum des HAMBORNER Portfolios auf aktuellen V
Slide 7: 82 Immobilien 60 Standorte 1.631 Mio. €
Portfoliostruktur 82 Immobilien 1.631 Mio. € Schleswig- 60 Standorte Verkehrswert des Holstein Mecklenburg- Vorpommern Portfolios Bremen Annualisierte Mieterträge Niedersachsen Berlin Sachsen- Brandenburg Anhalt Büro Nordrhein- Großflächiger Westfalen Einzelhandel Sachsen Hessen Thüringen (Nahversor
Slide 8: Portfoliostruktur
Portfoliostruktur Portfolioverteilung nach Objektwert Durchschnittlicher Objektwert (Mio. €) 31. Dezember 2006 August 2020 (Anzahl der Objekte = 82) > 10 Mio. € 19,5 19,4 19,9 18,4 5-10 Mio. € 4% 15% 16,2 100% = 13,0 54 Objekte 81% 10,5 < 5 Mio. € 9,6 8,4 August 2020 < 5 Mio. € 7,3 11% 6,1 100% 21%
Slide 9: Portfoliozugänge 2020
Portfoliozugänge 2020 Neu-Isenburg Bonn Aachen Siemensstraße Soenneckenstraße Gut-Dämme-Straße Assetklasse Büro Büro Büro Baujahr 2019 2019/2020 2019/2020 Hauptmieter UBL, Köster Barmer, Bonnfinanz Barmer, AOK Mietfläche 4,500 m2 6,200 m2 8,200 m2 Restlaufzeit Mietverträge 5,8 Jahre(1) 11,8 Jahre(1)
Slide 10: Verkäufe 2020
Verkäufe 2020 Osnabrück Assetklasse: Geschäftshaus Verkaufspreis: 5,9 Mio. € WALT: 1,8 Jahre Jährliche Mieteinnahmen: 0,3 Mio. € Buchwert(1): 3,1 Mio. € Besitzübergang: Q3/Q4 2020e Veräußerung eines innerstädtischen Geschäftshauses im Rahmen der Portfoliooptimierung Unternehmenspräsentation | August
Slide 11: Agenda
Agenda 1. HAMBORNER auf einem Blick 2. Portfolio-Übersicht 3. Asset Management 4. Finanzkennzahlen 5. Strategie-Update 6. Anhang Unternehmenspräsentation | August 2020 11
Slide 12: Vermietungssituation
Vermietungssituation Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge Vermietungsquote (in %) (Stand: 30. Juni 2020; in Jahren) Einzelhandel 7,5 98,7 98,6 98,7 98,7 98,0 98,2 8,4 5,1 5,5 6,4 4,1 2015 2016 2017 2018 2019 H1 Büro Großflächiger Geschäfts- Sonstiger Gesamt 2020 Einzelhandel häuser Einzelhandel
Slide 13: Mieterstruktur
Mieterstruktur Top-10 Mieter (Stand: 30. Juni 2020) Mieterträge nach Branchen (Stand: 30. Juni 2020) % Miet- Branche % Mieteinnahmen(1) Mieter Branche einnahmen(1) EDEKA Lebensmittel Einzelhandel 11,5% Lebensmittel 32,4 % Kaufland Lebensmittel Einzelhandel 5,7% IT/Kommunikation 10,0% Textil 9,4% REW
Slide 14: Asset Management – Corona Update
Corona Update Asset Management – Corona Update Mieteingangsquoten(1) (Stand: 31. Juli 2020) Mietstundungen/-nachlässe(1) (Stand: 31. Juli 2020) Auswirkungen des Kumulierte Mietnachlässe in Höhe von gesetzlichen ca. 100 Mieter Mietmoratoriums 0,5 Mio. €(2) sowie kumulierte 10,0% Mietstundungen in Höh
Slide 15: Asset Management – Corona Update
Corona Update Asset Management – Corona Update Asset Management (Stand: 31. Juli 2020) ▪ Vertrauensvoller Dialog mit Mietern; im Ergebnis zahlreiche individuelle und interessensgerechte Lösungen ▪ Verhandlungen über Mietstundungen und -nachlässe sowie Mietvertragsverlängerungen ▪ Vorzeitige Verlänge
Slide 16: Agenda
Agenda 1. HAMBORNER auf einem Blick 2. Portfolioübersicht 3. Asset Management 4. Finanzkennzahlen 5. Strategie-Update 6. Anhang Unternehmenspräsentation | August 2020 16
Slide 17: Wesentliche Finanzkennzahlen H1 2020
Wesentliche Finanzkennzahlen H1 2020 Kennzahl H1 2020 H1 2019 Veränderung Miet- und Pachterlöse 43,9 Mio. € 42,3 Mio. € +3,7% Mietentwicklung like-for-like -0,3% -0,1% Betriebsergebnis -0,8 Mio. € 16,9 Mio. € -104,7% Periodenergebnis -8,5 Mio. € 9,2 Mio. € -192,2% Funds from Operations (FFO) 27,0 Mi
Slide 18: Finanzverbindlichkeiten
Finanzverbindlichkeiten Auslauf der Finanzverbindlichkeiten (Stand: 30. Juni 2020) 54,7 % REIT- Ø Refinanzierungs- Eigenkapitalquote zinssatz 2020: 1,8% 43,1 % 2021: 1,1% LTV 763,1 Mio. € 1,6% Finanz- verbindlichkeiten(1) 21,3% 1,93 % 8,2% 12,6% 13,3% Ø Finanzierungs- 9,4% 8,3% kosten(1) 8,0% 6,2% 4
Slide 19: Übersicht und Ausblick
Übersicht und Ausblick Prognose 2020 ▪ Miet- und Pachterlöse: 87-88 Mio. € (Vorjahr: 85,2 Mio. €) ▪ FFO: 52-54 Mio. € (Vorjahr: 54,3 Mio. €) ▪ Rückgang des NAV pro Aktie im einstelligen Prozentbereich (Annahme: unveränderte Aktienanzahl) Hauptversammlung & Dividende ▪ Virtuelle Hauptversammlung am 8
Slide 20: Agenda
Agenda 1. HAMBORNER auf einem Blick 2. Portfolioübersicht 3. Asset Management 4. Finanzkennzahlen 5. Strategie-Update 6. Anhang Unternehmenspräsentation | August 2020 20
Slide 21: Portfoliostrategie – „Zwei-Säulen"-Portfoliostruktur
Portfoliostrategie – „Zwei-Säulen"-Portfoliostruktur Zielstruktur Büro Einzelhandel "Manage to Core" "Manage to Core" 10-20% Objekte mit Wert- 10-20% Objekte mit Wert- steigerungspotential steigerungspotential Großflächiger Fokus auf Einzelhandel mit 80-90% Immobilien mit 80-90% Fokus auf nachhaltig
Slide 22: Portfoliostrategie – Portfoliomanagement-Ansatz
Portfoliostrategie – Portfoliomanagement-Ansatz Solide Basis (aktuell) Erweiterung der soliden Basis (zukünftig) Assetklassen Büro, Einzelhandel Büro, Einzelhandel Risikoprofil Core Core, Manage to Core ▪ >10 Mio. € (Einzelhandel) ▪ >10 Mio. € (Einzelhandel) Losgröße >20 Mio. € (Büro) >20 Mio. € (Bü
Slide 23: Portfoliostrategie – Geografischer Fokus
Portfoliostrategie – Geografischer Fokus HAMBORNER Standorte Regionale Aufteilung HAMBORNER Portfolio nach Metropolregionen Anzahl Immobilien (Stand: 30. Juni 2020) Zentren innerhalb der Metropolregionen 60 22 (1) Innerhalb Metropolregion Außerhalb Metropolregion ▪ Wesentliche Merkmale der Metropolr
Slide 24: Finanzierungsstrategie
Finanzierungsstrategie Immobilienportfolio und Finanzierungsstruktur Fremdfinanzierung über Kapitalmarkt Fremdfinanzierung Diversifizierung der Finanzierungsquellen Eigenkapital ▪ Perspektivische Aufnahme von Fremd- Weiteres Wachstum finanzierungen über Kapitalmarkt (z.B. auf Basis solider Wandelanl
Slide 25: Dividendenstrategie
Dividendenstrategie Zukünftige Dividendenstrategie ▪ Verstärkter Fokus auf Total-Return-Ansatz ▪ Ausrichtung der Dividende an Unternehmensstrategie und Marktumfeld Strategie ▪ Evaluation des zukünftigen Angebots einer Aktiendividende ▪ Stärkung der Innenfinanzierungskraft zur Erschließung zusätzlich
Slide 26: Strategie Update – Überblick
Strategie Update – Überblick ▪ HAMBORNER setzt Wachstumsstrategie fort – Weiterentwicklung des Geschäftsmodells unter Berücksichtigung der Markteffekte aus der COVID-19 Krise ▪ Fortführung der etablierten „Zwei-Säulen"-Portfoliostruktur mit Schwerpunkt auf Nahversorgungs- und Büroimmobilien ▪ Hauptf
Slide 27: Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG – Finanzkalender Quartalsfinanzbericht Q3 2020 11. November 2020 Vorläufige Geschäftszahlen 2020 4. Februar 2021 Geschäftsbericht 2020 17. März 2021 Quartalsfinanzbericht Q1 2021 27. April 2021 Jahreshauptversammlung 2021 29. April 2021 Unternehmenspräsentation | Aug
Slide 28: Agenda
Agenda 1. HAMBORNER auf einem Blick 2. Portfolioübersicht 3. Asset Management 4. Finanzkennzahlen 5. Strategie-Update 6. Anhang Unternehmenspräsentation | August 2020 28
Slide 29: Anhang TOP 10 Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim München Berlin Köln Lübeck Kurpfalz Center NuOffice EUREF Campus O3 Haerder Center Assetklasse Einzelhandel Büro Büro Büro Geschäftshaus Akquisitions- 2016 2013 2013 2017 2016 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 40,1 Mio. € 33,0 Mio. € 48,9 Mio. € 49,1 Mio. € Verkehr
Slide 30: Anhang TOP 10 Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt Hanau Darmstadt Karlsruhe Celle Markt Oberfranken Rondo Steinheim Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel/Büro Einzelhandel Einzelhandel Akquisitions- 2017 2018 2012 2015 2017 zeitpunkt Kaufpreis 41,4 Mio. € 42,8 Mio. € 37,0 Mio. € 35,2 Mio. € 37
Slide 31: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland
Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland Anteil von E-Commerce am Einzelhandelsumsatz 28,8% Elektronik 31,0% 33,8% 25,6% Kleidung & Accessoires 27,7% 30,0% 24,4% Sport & Hobby 26,4% 28,9% 21,6% Büro & Schreibwaren 22,6% 24,6% 16,2% Schmuck & Uhren 18,1% 18,9% 11,9% Möbel & Einrichtung 13,4% 15,0
Slide 32: Investitionsstandorte – geografischer Fokus auf Metropolregionen
Anhang Investitionsstandorte – geografischer Fokus auf Metropolregionen Metropolregionen in Deutschland BIP-Anteil Metropolregion Bevölkerung Fläche Deutschland(2) Hamburg 5 Mio. 28.529 m2 6,78% Nordwest 2,7 Mio. 13.771 m2 3,01% Hannover-Braunschweig-Göttingen-Wolfsburg 3,8 Mio. 18.529 m2 4,76% Berl
Slide 33: [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust
Anhang [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust Wesentliche Voraussetzungen für einen G-REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45% Eigenkapitaldeckungsgra
Slide 34: Kontakt
Kontakt Niclas Karoff Vorstandsvorsitzender / CEO @ n.karoff@hamborner.de Hans Richard Schmitz Vorstand / COO, CFO @ h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann Head of Investor Relations & Public Relations @ c.heitmann@hamborner.de +49 (0)203 / 54405-32 Unternehmenspräsentation | August 2020 34
Slide 35: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche