Minato Holdings Inc. · TSE:6862

Minato — Investor Presentation (November 2021)

43 slides from Minato's investor presentation, Nov 30, 2021

Slide 1: 会社説明資料
会社説明資料 (証券コード6862) 2021年11月30日デジタルコンソーシアムで未来を創る
Slide 4: 会社概要
会社概要社名：ミナトホールディングス株式会社市場：東証JASDAQスタンダード＜証券コード6862＞設立グループ会社数拠点数 9社 1956 年 11 社海外 2 社国内 4 11 ヵ国拠点売上高役職員数時価総額 159 億円約 530 名 39 億円 ※2021年3月期 ※2021年10月末現在 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 4
Slide 5: 代表略歴
代表略歴ミナトホールディングス株式会社代表取締役会長兼社長若山健彦 Takehiko Wakayama 1989年 2000年日本長期信用銀行（現新生銀行）入行イーバンク銀行（現楽天銀行）を設立、代表取締役副社長兼COOなどを歴任。 2012年 2019年ミナトエレクトロニクス株式会社（現当社）当社代表取締役会長兼社長就任代表取締役社長就任（現任）社内の構造改革を進めるとともに、M&Aや海外展開を通じて当社グループの売上高・収益力の大幅な伸長を実現している。東京大学卒業、米国スタンフォード大学経営大学院修了(MBA)。 Copyright © MINATO H
Slide 8: ミナトグループ主力事業① メモリーモジュール
ミナトグループ主力事業① メモリーモジュール DRAM等の半導体メモリー製品の提供のほか、産業機器用途向けメモリーモジュール (DIMM)の設計・製造販売、SSDやメモリー製品の販売等を手掛ける。DRAMの調達力売上割合に大きな強みを持ち、主な顧客は大手電機 2022年3月期第2四半期 48％メーカや半導体デバイス商社等。ミナトグループのメモリーモジュールはいろいろなところで使われていますサーバー（PC）組込用PCボード半導体関連装置 POSレジ ATM Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 8
Slide 9: 主力事業② テレワークソリューション／デジタルデバイス周辺機器
ミナトグループ主力事業② テレワークソリューション／デジタルデバイス周辺機器テレワークソリューション web会議等のデジタル会議システム関連機器の販売・保守のほか、ライセンス販売を手掛ける。米Poly社やシスコシステムズ社の国内有力パートナーとして長年にわたり構築してきた販売上割合売・保守サポート体制が大きな強み。 26％ 2022年3月期第2四半期 12％デジタルデバイス周辺機器 eスポーツ関連製品、教育市場向けのPC・タブレット端末周辺機器、スマートフォンアクセサリの販売等を手掛ける。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights
Slide 11: 第2四半期決算ハイライト①
2022年3月期第2四半期決算ハイライト① 売上高、利益水準ともに大きく躍進上半期の売上高は過去最高を更新 ◼ メモリーモジュール事業／デバイスプログラミング・ディスプレイソリューション事業が業績拡大に寄与、売上高は対前年同期＋117.9％第2四半期売上高（単位：百万円）第2四半期利益（単位：百万円）前年同期比 11,504 FY20/2Q FY21/2Q 117.9％増営業利益 △51 337 5,278 過去最高経常利益 △92 332 親会社株主に帰属する四半期純利益 150 301 FY20/2Q FY21/2Q Copyright © MINATO HOLDI
Slide 12: 第2四半期決算ハイライト② 通期業績予想を修正
2022年3月期第2四半期決算ハイライト② 通期業績予想を修正利益水準は前回予想2倍以上に 2Q時点での＜ご参考＞前回発表予想今回修正予想（百万円）（百万円）進捗率前期実績（％）（百万円）売上高 20,000 22,000 52.3 15,920 営業利益 270 540 62.5 220 経常利益 240 510 65.1 199 親会社株主に帰属する当期純利益 200 400 75.4 467 ■今回の業績予想修正に伴う年間配当予想（6円）の変更はなし。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 12
Slide 13: 第2四半期決算ハイライト③ パイオニア・ソフトを連結
2022年3月期第2四半期決算ハイライト③ パイオニア・ソフトを連結システム開発事業の業績拡大に寄与（単位：百万円）システム開発売上高 600 株式会社パイオニア・ソフトのPLを前年同期比当第2四半期より取り込んだことで、 113.4％増株式会社パイオニア・ソフトシステム開発事業セグメントの業績が拡大。 281 両社の協業により、シナジー創出も実現している。株式会社イーアイティー FY20/2Q FY21/2Q Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 13
Slide 15: 連結業績概要①／損益計算書
連結業績概要①／損益計算書（2021年4月1日～2021年9月30日）既存事業の回復と、M＆Aによる連結範囲の拡大等により、前年同期比で大幅な増収増益を達成 (単位：百万円） FY20/2Q FY21/2Q 増減額増減率（％）売上高 5,278 11,504 6,225 117.9 売上総利益 607 1,989 1,381 227.5 販管費 658 1,651 993 150.8 営業利益 △51 337 388 ー営業外損益 △41 △５ 36 ー経常利益 △92 332 424 ー特別損益 284 40 △244 △85.7 親会社株主に帰属する四半期純利益 150
Slide 16: 連結業績概要②／セグメント別売上高
連結業績概要②／セグメント別売上高 (2021年4月1日～2021年9月30日）各セグメントの売上割合セグメンﾄ別の売上高 (単位：百万円） 2% メモリーモジュール 5,586 5% 7% テレワークソリューション 1,329 FY2021 デジタルデバイス周辺機器 2,997 2Q売上高 48% デバイスプログラミング・ 26% 115億円ディスプレイソリューション 851 システム開発 600 12% その他 241 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 16
Slide 17: 連結業績概要③／セグメント別営業利益
連結業績概要③／セグメント別営業利益（累計）（2021年4月1日～2021年9月30日）中核であるメモリーモジュール事業の大幅増益とともに、デバイスプログラミング・ディスプレイソリューション事業の業績が大きく回復 (単位：百万円）営業利益 FY20/2Q FY21/2Q 増減額メモリーモジュール事業 202 353 150 テレワークソリューション事業※ ー 18 18 デジタルデバイス周辺機器事業※ ー △53 △53 デバイスプログラミング・ △40 213 253 ディスプレイソリューション事業システム開発事業 22 41 18 その他事業 △18 △６ 11 全社費用 △2
Slide 18: 連結業績概要④／貸借対照表
連結業績概要④／貸借対照表パイオニア・ソフト連結と、メモリーモジュールや液晶ディスプレイ等での在庫確保により、BS規模は前期末よりも拡大（単位：百万円） 21/3末 21/９末増減資産の部商品及び製品、原材料及び貯蔵品流動資産 10,138 11,407 1,269 メモリーモジュール事業 +316百万円現金及び預金 2,382 2,497 115 テレワーク・デジタルデバイス +452百万円売上債権 3,504 3,582 78 前渡金商品及び製品 2,412 3,166 753 メモリーモジュール事業 +292百万円原材料及び貯蔵品 789 816 27 有形固定資産
Slide 19: 連結業績概要⑤／貸借対照表
連結業績概要⑤／貸借対照表製品在庫確保のための資金需要により短期借入金が増加。自己資本比率は25.9％（前期末比△1.2ポイント）（単位：百万円）短期借入金 21/3末 21/9末増減ホールディングス +1,390百万円負債の部パイオニア・ソフト +128百万円流動負債 6,992 8,238 1,209 約定弁済等 △173百万円支払手形及び買掛金 1,424 1,210 △ 214 長期借入金短期借入金 3,540 5,040 1,500 ホールディングス +160百万円１年以内返済長期借入金 610 504 △ 105 パイオニア・ソフト +23百万円アイティ・
Slide 22: デジタルコンソーシアム（DC）構想とは
デジタルコンソーシアム（DC）構想とは… １デジタル分野に特化した技術力のある企業との提携、M&Aを実施 M&A M&A 実行力 2 コンソーシアムの枠組みを強化することでシナジーを創出ネットワーク経営者新しい製品やサービスの開発にも挑戦プラットフォーム 3 新しい市場を開拓することで人や社会に貢献し、持続可能な未来を創造する Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 22
Slide 24: 業績の推移
業績の推移売上高（百万円）経常利益（百万円）当期純利益（百万円）（FY2021予想）22,000 ■上場以降 ※1988年3月期～2022年3月期デジタルコンソーシアム構想実行開始 8,250 1,351 510 553 400 FY1989 FY2000 FY2010 FY2020 ● 上場 2012年6月若山社長就任 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 24
Slide 25: DC構想の実現に向けて〜グループ力強化
DC構想の実現に向けて〜グループ力強化グループ（国内）拡大の軌跡 2014 イーアイティーを子会社化 2016 サンマックス・テクノロジーズを子会社化 2016 ミナト・フィナンシャル・パートナーズを設立 2017 日本ジョイントソリューションズを子会社化 2018 持株会社制に移行 2018 ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ営業開始 2020 ジー・ワーカーを連結子会社化 2020 プリンストンを子会社化 2021 アイティ・クラフトを子会社化 2021 パイオニア・ソフトを子会社化 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserve
Slide 26: 業績の推移（過去10年）
業績の推移売上高（百万円）経常利益（百万円）当期純利益（百万円） ■過去10年 ※2011年3月期～2022年3月期 22,000 売上高は約14倍、経常利益は約40倍、 510 当期純利益は約57倍に成長 400 1,580 13 7 FY2010 FY2020 FY2021 （※FY2021は予想値） 2012年6月若山社長就任 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 26
Slide 28: 株主還元配当
株主還元配当 9 （単位：円） ■一株あたり配当金の推移特別配当 6 ３円 4 1991年以来、 27期ぶり復配 2 ６円普通普通普通普通配当配当配当配当 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021（予想） ■配当予想基準日第２四半期末期末年間 2022年３月期（予想）０円00銭６円00銭６円00銭 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 28
Slide 30: 株主還元自己株式取得
株主還元自己株式取得株主様への利益還元、M&Aにおける活用、取締役に対して交付する譲渡制限付株式への充当、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能とすること等を目的に自己株式を取得。 2021年８月24日開催の取締役会決議により、以下の自己株式の取得を実施 ■ 取得した株式の総数当社普通株式 15万株（発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合：1.93％） ■ 取得価額の総額 68,131,800円 ■ 株式を取得する期間 2021年８月24日から2021年10月15日まで ■ 取得方法東京証券取引所における市場買付け ■ 理由株主様への利益還元、M&Aにおける
Slide 31: 株価チャート
株価チャート（2019年11月25日～2021年11月24日）期間平均435円／最高値662円／最安値231円 498 2021/11/26 700 最高値 600 662円 2020/9/10 500 400 300 200 最安値 231円 2020/3/13 100 2019年 2020年 2021年 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 31
Slide 33: 会社概要
会社概要ミナトホールディングス株式会社［本社］〒103-0001 東京都中央区日本橋小伝馬町7－2 古賀オールビル6階［代表者］代表取締役会長兼社長若山健彦［設立年月日］ 1956年12月17日［上場証券取引所］東京証券取引所 JASDAQ（スタンダード）大阪山口資本金 1,062,673千円福岡東京中国・東莞横浜バンコク名古屋拠点４か国11拠点上海ベトナム香港役職約530名（連結）員数 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 33
Slide 34: グループ会社
グループ会社サンマックス・テクノロジーズ株式会社株式会社プリンストンミナト・アドバンスト・テクノロジーズ株式会社メモリーモジュール事業テレワークソリューション事業デバイスプログラミング・デジタルデバイス周辺機器事業ディスプレイソリューション事業インテリジェント・ステレオカメラ事業（海外）ジー・ワーカー株式会社株式会社イーアイティー日本ジョイントソリューションズ株式会社港御（上海）モバイルアクセサリ事業システム開発事業ウェブサイト構築事業信息技術有限公司広告の制作プロデュース事業デバイスプログラマ港御（香港）有限公司デバイスプログラマメモリーモジュ
Slide 35: メモリーモジュール事業
メモリーモジュール事業サンマックス・テクノロジーズ株式会社他 ◼ 産業機器用途向けコンピューター記憶装置（DIMM）の設計・製造・販売ノウハウを持ち、大手電機メーカーや半導体デバイス商社等へ販売 ◼ PC、サーバー、MFP(多機能デジタル複合機)、POS、ATMなど用途は多岐にわたり、全数検査による高品質の製品供給が強み DIMM （ Dual Inline Memory Module）複数のDRAMチップを基盤上に搭載したメモリーモジュールのこと。コンピューターのメインメモリとして利用。サンマックスはDIMMの主要調達部材であるDRAMの調達に優れており、DIMMの開発・製造・
Slide 36: テレワークソリューション事業
テレワークソリューション事業株式会社プリンストン ◼ テレビ・Web会議等のデジタル会議システム関連機器の販売及び保守サービスやライセンス販売等、ソリューションサービスを展開米国Poly社及びシスコシステムズ社の国内有力パートナーとしてクラウドサービスとして、各ブ長年にわたり構築してきた販売・保守サポート体制が大きな強みランドライセンスも取り扱いビデオ会議用ハードウェア（Poly）大会議室用オールインワン会議システム（Cisco） Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 36
Slide 37: デジタルデバイス周辺機器事業
デジタルデバイス周辺機器事業株式会社プリンストン ◼ ｅスポーツ関連製品、メモリー、PCやスマホ等デジタルデバイスの周辺機器販売等を展開 ◼ ビデオ会議システム事業自社ECサイト「プリンストンダイレクト」（ https://www.princeton-direct.jp/）の運営 eスポーツ市場向けのゲーミング関連「GIGAスクール」向けのツール左：ゲームの世界に没入できる高スペックゲーミングヘッドセット左：端末を落下や衝撃から守る耐衝撃ケース右：プリンストンオリジナルゲーミングブランド「ULTRA PLUS」右：画面に直接ペンで記入できるiPad専用充電式タッチペン Copy
Slide 38: デバイスプログラミング・ディスプレイソリューション事業
デバイスプログラミング・ディスプレイソリューション事業ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ株式会社他 ◼ 1956年設立の電子機器製造メーカー。 ◼ デバイスプログラマや自動プログラミングシステムの設計・販売のほか、ROMやCPUへのプログラム書込み事業（ROM書込みサービス）、タッチパネルやデジタルサイネージ関連機器の企画・設計・販売を手掛ける。デバイスプログラマ ROMやCPU等のデバイスにデータを書込むための装置。 MATは1973年に国産初のデバイスプログラマを開発するなど、この分野のパイオニア。 ROM書込みサービスデバイスプログラマを利用し、デバイスへの書込みサービス
Slide 39: システム開発事業
システム開発事業株式会社イーアイティー／株式会社パイオニアソフト ◼ 株式会社イーアイティーと、2021年4月末に連結子会社化した株式会社パイオニア・ソフトが、システム開発業務を手掛ける ◼ 両社にて、営業面および管理面における協業を推進株式会社イーアイティー株式会社パイオニア・ソフト − システムエンジニアリングサービス − ERP、EC、証券業務等、大規模業務シス（WEBシステム・汎用系システム・ERPの開テムの受託開発事業発、データベース・ネットワークの構築等） − セキュリティ・コンサルティング事業 − 各種システムの一括受託 Copyright © MINATO HO
Slide 40: その他事業
その他事業成長分野で積極的に事業推進日本ジョイント ◼ ウェブサイトの構築や広告の制作プロデュースソリューションズ(株） ◼ セールスプロモーション、マーケティングのコンサルティング業務（株）アイティ・クラフト ◼ システム構築、技術者派遣ミナト・アドバンスト・ ◼ インテリジェント・ステレオカメラ事業テクノロジーズ（株） ◼ 環境エレクトロニクス事業（LED照明の受注販売など） ◼ 財務コンサルティング、ファイナンスアドバイザリーミナト・フィナンシャル・パートナーズ（株）関連業務 ◼ 太陽光発電事業（福島、群馬にて売電中）ジー・ワーカー(株) ◼ モバイルアクセサリ等
Slide 41: その他事業（インテリジェント・ステレオカメラ）
その他事業（インテリジェント・ステレオカメラ）ミナト・アドバンスト・テクノロジーズが開発推進するカメラセンサー ◼ 業務提携先の東工大発ベンチャーITD Lab株式会社と連携した、測距、形状認識を高速で行う高性能２眼カメラセンサー ◼ 無軌道搬送機（AGV）等の自動運転、障害物センサー、産業用ロボット等の多分野での活用が期待。顧客のニーズに合わせた新型機の開発も進行中 ◼ 株式会社アラヤとの連携により、ディープラーニング技術も導入インテリジェント・ステレオカメラ「ISC-100VM」 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserv
Slide 42: デジタルコンソーシアムで未来を創る
デジタルコンソーシアムで未来を創る JASDAQスタンダード：6862 https://www.minato.co.jp/ 〒103-0001 東京都中央区日本橋小伝馬町7－2 古賀オールビル6階 TEL 03－5847－2030 FAX 03－5847－2040 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 42
Slide 43: 免責事項
免責事項 ◼ 本資料は、ミナトホールディングス株式会社並びにその子会社及び関連会社（以下合わせて「当社」又は「当社グループ」）に関する情報を提供するものであり、いかなる投資勧誘を構成するものではなく、またいかなる投資勧誘とみなされるものでもありません。 ◼ 別段の記載がない限り、本資料に記載されている財務データは日本において一般に公正妥当と認められている会計原則に従って表示されています。 ◼ 過去の業績は、将来の実績を示すものではなく、本資料に記載される当社グループの実績は、当社の将来の実績の予測又は予想を示すものではなく、またその推定を示すものでもありません。 ◼ 本資料に記載されて

Minato Holdings — Investor Presentation (November 2021) on 6ix

Minato — Investor Presentation (November 2021)

Slide 1: 会社説明資料

Slide 2: CONTENTS

Slide 3: ミナトホールディングスのご紹介

Slide 4: 会社概要

Slide 5: 代表略歴

Slide 6: 経営理念

Slide 7: 事業紹介

Slide 8: ミナトグループ主力事業① メモリーモジュール

Slide 9: 主力事業② テレワークソリューション／デジタルデバイス周辺機器

Slide 10: 2022年3月期 第2四半期決算ハイライト

Slide 11: 第2四半期決算ハイライト①

Slide 12: 第2四半期決算ハイライト② 通期業績予想を修正

Slide 13: 第2四半期決算ハイライト③ パイオニア・ソフトを連結

Slide 14: 第2四半期連結業績概要

Slide 15: 連結業績概要①／損益計算書

Slide 16: 連結業績概要②／セグメント別売上高

Slide 17: 連結業績概要③／セグメント別営業利益

Slide 18: 連結業績概要④／貸借対照表

Slide 19: 連結業績概要⑤／貸借対照表

Slide 20: ミナトグループの成長戦略

Slide 21: ミナトグループの成長戦略

Slide 22: デジタルコンソーシアム（DC）構想とは

Slide 23: DC構想イメージ図

Slide 24: 業績の推移

Slide 25: DC構想の実現に向けて〜グループ力強化

Slide 26: 業績の推移（過去10年）

Slide 27: ミナトの株主になるメリット

Slide 28: 株主還元 配当

Slide 29: 株主還元 株主優待

Slide 30: 株主還元 自己株式取得

Slide 31: 株価チャート

Slide 32: appendix

Slide 33: 会社概要

Slide 34: グループ会社

Slide 35: メモリーモジュール事業

Slide 36: テレワークソリューション事業

Slide 37: デジタルデバイス周辺機器事業

Slide 38: デバイスプログラミング・ディスプレイソリューション事業

Slide 39: システム開発事業

Slide 40: その他事業

Slide 41: その他事業（インテリジェント・ステレオカメラ）

Slide 42: デジタルコンソーシアムで未来を創る

Slide 43: 免責事項

Slide 10: 2022年3月期第2四半期決算ハイライト

Slide 28: 株主還元配当

Slide 29: 株主還元株主優待

Slide 30: 株主還元自己株式取得