Claranova Se · EURONEXT:ALCLA
Claranova — Investor Presentation (October 2025)
28 slides from Claranova's investor presentation, October 2025
Slide 1: Présentation investisseurs
Présentation investisseurs 7-8 octobre 2025 1
Slide 2: Eric Gareau et Xavier Rojo
Eric GAREAU Xavier ROJO Directeur Général Directeur Financier Claranova Claranova 2
Slide 3: Agenda
Agenda 1 Chiffre d’affaires 2024-2025 2 Nouveau périmètre, notre focus 3
Slide 4: Une performance des activités impactée par des facteurs externes
Une performance des activités impactée par des facteurs externes CHIFFRES FY24 CHIFFRES FY25* Croissance du chiffre d’affaires sur l’année de +1% 1 à périmètre et taux constants 122 M€ 118 M€ chiffre d’affaires chiffre d’affaires annuel annuel Un impact change très défavorable de -3% et un ralentiss
Slide 5: Chiffre d’affaires du 4e trimestre & FY 2025
Chiffre d’affaires quatrième trimestre (M€) Var. à périm. et En M€ Avril à juin 2025 Avril à juin 2024 Var. à taux de Var. à périmètre Variation taux de change (3 mois) (3 mois) change constants constant constants CA 4ème trimestre 27 30 -9% -4% -9% -4% Chiffre d’affaires du 4e trimestre & FY 2025 C
Slide 6: Chiffre d’affaires du 4e trimestre & FY 2025
Chiffre d’affaires annuel (M€) Croissance Effet de organique Change* 122 Effet de +1,4% Périmètre** Chiffre d’affaires du 4e trimestre & FY 2025 -2,7% 118 -2,0% FY24 FY25 * Spot EUR/USD au 30/06/25 : 1,17 (vs 1,08 au 30/06/24) ** Impact cession des activités non core Europe en octobre 2023 (4 mois p
Slide 7: Chiffre d’affaires du 4e trimestre & FY 2025
Chiffre d’affaires (M€)* Chiffre d’affaires de 118 M€ en progression de +1% à périmètre et taux constants (- 3% à taux réels 122 M€ 118 M€ impacté par l’effet change et la cession des Non core 9% 9% 7% 7% activités non core**) 6% 6% 7% 7% Un ralentissement volontaire des investissements marketing au
Slide 8: Nouveau périmètre, notre focus
Nouveau périmètre Notre focus 8
Slide 9: Un nouveau périmètre plus lisible et plus performant
Un nouveau périmètre plus lisible et plus performant Nouveau Claranova* Revenus M€ & Marge % 507 M€ 496 M€ 474 M€ 492 M€ ± 20% ± 10% 9,3% 118 M€ 6,4% 5,4% FY25R 118 M€ FY22A FY23A FY24A FY25E Nouveau périmètre 24% ± 50%* x2 du chiffre d'affaires Groupe du ROC normalisé Groupe Rentabilité avant cessi
Slide 10: Désendettement massif du Groupe
Désendettement massif du Groupe -108M€* soit -68% au 30 juin 2025 Dette brute au Principal au Date de Date de Maturité Taux intérêt Type Paiement des Remboursement Prêteur 30/06/25 30 juin 25 début maturité (années) annuel (%) d’intérêts intérêts principal Amortissement PGE Claranova SE 1,0M€ 22-Mai
Slide 11: Une situation financière assainie
Une situation financière assainie 118M€ ±20% MAÎTRISÉ POSITIF Marge Résultat Financier Résultat net Chiffre d’affaires ROC normalisé 50M€ Nouveau périmètre ±10 M€ POSITIFS ±1.5 Dette brute Capitaux Propres Effet de Trésorerie - 108 M€ levier net Hors 10 M$ mis en caution à 12 mois 11 Données indicat
Slide 12: Un « pure player » dans l’édition de logiciels
Un « pure player » dans l’édition de logiciels 216 Salariés 160+ Pays Situation financière assainie Reste du monde Amérique du Nord 11% Capacité de croissance renouvelée 39% Océanie 5% Focus « Avanquest » Asie % de 5% CA Europe 3 segments porteurs : technologies propriétaires 40% Nouveau périmètre V
Slide 13: Challenger sur des marchés en croissance
Challenger sur des marchés en croissance Nos verticales Utilitaires - Sécurité PDF – Doc Workflows Retouche Photo CA : 68 M€ CA : 34 M€ CA : 7 M€ Leader Concurrence Nouveau périmètre Marché ~24B $1 ~55B $2 ~43B $3 +14% évolution annuelle +25% évolution annuelle +8% évolution annuelle 1. Maximize Mar
Slide 14: Retour vers une croissance dynamique
Retour vers une croissance dynamique Accélérer l’acquisition Conquérir de nouveaux Optimiser la performance client : notre force marchés avec l’IA et notre financière stratégique technologie 14
Slide 15: Accélérer l’acquisition client : notre force stratégique
Accélérer l’acquisition client : notre force stratégique 15
Slide 16: Acteur verticalement intégré, des marchés diversifiés
Acteur verticalement intégré, des marchés diversifiés Un atout concurrentiel majeur Produits et technos Des produits et des technologies 100% propriétaires propriétaires • Des produits vendus en mode SaaS à forte récurrence et des marchés diversifiés • Plateformes et applications B2C et B2B Accélére
Slide 17: Acquisition client : notre force stratégique
Acquisition client : notre force stratégique +175M€ accélérer la conquête de nouveaux clients investis en acquisition Un savoir-faire avéré dans l'acquisition client et le marketing digital clients (depuis 5 ans) • Des milliards de points de données => optimisation des conversions • + 7 500 « digita
Slide 18: Accélérer la croissance organique via nos KPI stratégiques
Accélérer la croissance organique * Données de gestion moyennes, non auditées via nos KPI* stratégiques LTV/CAC Augmenter le ratio 2,47 >3 Accélérer l’acquisition client: notre force stratégique Base clients Améliorer le taux Supérieur à +4% +10% ARR Accroître la proportion 75% >80% KPIs calculés en
Slide 19: Conquérir de nouveaux marchés avec l’IA et notre technologie
Conquérir de nouveaux marchés avec l’IA et notre technologie 19
Slide 20: Conquérir de nouveaux marchés, focus sur nos briques technologiques PDF B2B
Conquérir de nouveaux marchés, focus sur nos briques technologiques PDF B2B Portail et technologies dédiés* Conquérir de nouveaux marchés avec l’IA et notre technologie • Approche self-service ou accompagnement personnalisé • Multi-langage : SDK, Web app, API (C++, C#, Python, Kotlin et Swift) • Mul
Slide 21: Capitaliser sur l’IA et la data
Capitaliser sur l’IA et la data Exploiter la data pour améliorer notre acquisition client Conquérir de nouveaux marchés avec l’IA et notre technologie • Augmenter les conversions, la fidélité et le LTV* • Amélioration des parcours utilisateur/client • Analyse du comportement intra-produit Développer
Slide 22: Optimiser la performance financière
Optimiser la performance financière 22
Slide 23: Cap sur 2028
Cap sur 2028* Montée en puissance Forte rentabilité 150-160M€ 23% - 25% Chiffre d'affaires Marge opérationnelle** Optimiser la performance financière Endettement sain Proche de 0 Levier net*** * Sur l'exercice 2027-2028 - ** En termes de ROC Normalisé par rapport au CA *** Dette financière nette su
Slide 24: Amélioration de nos résultats financiers
Amélioration de nos résultats financiers • Réduire les coûts opérationnels du Groupe (±1M€ par an) • Simplification organisationnelle & juridique • Cession des activités non-core US (-8M€ CA et ±1.0% ROC) • Maximiser la capitalisation et les subventions R&D • Diminuer notre taux d’imposition moyen e
Slide 25: Focus sur la création de valeur
Focus sur la création de valeur Une organisation désendettée • Réduction de la dette de 68% au 1er juillet 2025 • Réduction du poids des frais financiers de 50%* Une amélioration de nos marges • Amélioration du ROC normalisé pour atteindre + de 23% de marge opérationnelle(**) Optimiser la performanc
Slide 26: Nos ambitions financières pour 2028
Une croissance axée sur la rentabilité Croissance du chiffre d’affaires Amélioration de la rentabilité Revenu total entre 150-160 millions d’euros ROC normalisé2 entre 23 % et 25% à l’horizon 2027- représentant une croissance organique annuelle 2028 moyenne entre 8% et 11% d’ici FY20281 160M€ 25% No
Slide 27: Contact analystes & investisseurs
Contact analystes & investisseurs +33 1 41 27 19 75 ir@claranova.com www.claranova.com Avertissement important Le présent document contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux métiers, à la stratégie et aux projets de Claranova. Même s
Slide 28: Lexique
Lexique Résultat Opérationnel Courant normalisé (ROC normalisé) : agrégat non strictement comptable utilisé pour mesurer la performance opérationnelle des activités. Il correspond au Résultat Opérationnel Courant avant impact IFRS 2 (charges liées à l'octroi d'actions aux salariés), des dotations au