Hkfoods Oyj Class A · OMXHEX:HKFOODS
Hkfoods Oyj Class A — HKScan — H1 2021 Earnings Presentation
32 slides from Hkfoods Oyj Class A's earnings presentation, Jul 16, 2021
Slide 1: Puolivuosikatsaus 2021
Puolivuosikatsaus 2021 Tero Hemmilä, toimitusjohtaja Jyrki Paappa, talousjohtaja 16.7.2021
Slide 2: Q2/2021: Suomi ja Ruotsi paransivat, Tanskassa ja Baltiassa tulos heikkeni
Q2/2021: Suomi ja Ruotsi paransivat, Tanskassa ja Baltiassa tulos heikkeni • Liiketulos 3,7 (0,1) M€ • Suomessa strategisia investointipäätöksiä kasvaviin ja kannattaviin tuoteryhmiin - Euran tuotantoyksikön käyttöasteen Liikevaihto Vertailukelpoinen liiketulos nousun ja parantuneiden näkymien myötä
Slide 3: HKScanin Turnaround-ohjelma 2019 - 2021
HKScanin Turnaround-ohjelma 2019 - 2021 2019 2020 1-6/2021 TULOS + 44 M€ + 63 M€ + 66 M€ RAHAVIRTA + 74 M€ + 78 M€ + 86 M€ Tulos = Vertailukelpoisen kvartaalikohtaisen liiketuloksen kumulatiivinen paraneminen vuodesta 2018 Rahavirta = Liiketoiminnan rahavirran kumulatiivinen paraneminen vuodesta 201
Slide 4: Q2/2021: Food service -myynti elpyi asteittain
Q2/2021: Food service -myynti elpyi asteittain • Food service -myynti elpyi asteittain 460,0 Liikevaihto, M€ kaikilla kotimarkkinoilla 449,3 - Myynti merkittävästi vertailukautta 450,0 440,9 parempi, mutta selvästi heikompi kuin 440,0 ennen pandemiaa 2019 430,0 • Omien brändituotteiden vähittäis- ka
Slide 5: Liikevaihto kvartaaleittain 2018–2021, M€
Liikevaihto kvartaaleittain 2018–2021, M€ 480 473 464 460 455 449 439 439 441 438 440 434 429 428 420 416 411 402 400 380 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 360 2018 2019 2020 2021 Puolivuosikatsaus 2021 5
Slide 6: Q2/2021: Suomi ja Ruotsi tulosparannuksen ajurit
Q2/2021: Suomi ja Ruotsi tulosparannuksen ajurit • Suomessa ja Ruotsissa hyvä tuloskehitys Vertailukelpoinen liiketulos, M€ 0,7 • Tanskan ja Baltian tulokset selvä 0,8 0,7 0,6 pettymys 0,6 +0,1 M€ 0,5 • Tanskassa lintuinfluenssasta johtuvilla 0,4 viennin rajoituksilla edelleen merkittävä 0,3 0,2 neg
Slide 7: H1/2021: HKScanin tulosparannus jatkui
H1/2021: HKScanin tulosparannus jatkui Vertailukelpoinen liiketulos, M€ Vertailukelpoisen liiketuloksen muutos, M€ 0,0 -0,5 -1,0 -0,5 -1,5 -2,0 -2,5 -3,0 +2,9 M€ -3,5 -3,4 -4,0 * 1-6/20 1-6/21 *Vertailukelpoisen liiketuloksen muutos ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta -3,6 milj. eur
Slide 8: Vertailukelpoinen liiketulos kvartaaleittain 2018–2021, M€
Vertailukelpoinen liiketulos kvartaaleittain 2018–2021, M€ 15 12 10 8 6 5 5 1 1 0 -2 -1 -5 -2 -4 -10 -10 -10 -15 -17 -20 -18 -25 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2018 2019 2020 2021 Puolivuosikatsaus 2021 8
Slide 9: Vertailukelpoinen liiketulos rullaava 12 kk, M€
Vertailukelpoinen liiketulos rullaava 12 kk, M€ 20 20 17 11 7 4 -2 -10 -24 -38 -46 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2018 2019 2020 2021 Puolivuosikatsaus 2021 9
Slide 10: HKScan vahvistuu aterioissa ja välipaloissa
HKScan vahvistuu aterioissa ja välipaloissa • HKScan vastaa välipalojen ja tuoreaterioiden vahvana jatkuvaan kysynnän kasvuun aiempaa monipuolisemmalla tuotevalikoimalla • Valmissalaattien myynti vahvassa kasvussa - Myynti- ja jakelukumppanuus Mäkitalon Maistuvat Oy:n kanssa huhtikuusta 2021 alkaen
Slide 11: Liikevaihdon jakauma Q2/2021
Liikevaihdon jakauma Q2/2021 Markkinat Myyntikanavat Kategoriat 5% 6% 9% 14% 9% 11% 37% 43% 22% 78% 38% 27% Suomi Vähittäiskauppa Naudan- ja sianliha Ruotsi, sis. Puola Food service Leikkeleet, makkarat ja pekonit Baltia Teollisuus Siipikarjanliha Tanska Vienti Ateriat ja ateriakomponentit Puolivuos
Slide 12: Näkymät vuodelle 2021
Näkymät vuodelle 2021 Vuonna 2021 HKScan arvioi konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen paranevan vuodesta 2020.
Slide 13: HKScan – avainluvut
HKScan – avainluvut (miljoonaa euroa) 4-6/2021 4-6/2020 1-6/2021 1-6/2020 Liikevaihto 449,3 440,9 876,8 869,8 Käyttökate (EBITDA) 16,3 16,4 31,0 29,0 Liiketulos 3,7 0,1 2,6 -3,8 - Liiketulos-% 0,8 0,0 0,3 -0,4 Vertailukelpoinen liiketulos 0,7 0,6 -0,5 -3,4 - Liiketulos-% 0,1 0,1 -0,1 -0,4 Tilikauden
Slide 14: HKScan – avainluvut
HKScan – avainluvut (miljoonaa euroa) 4-6/2021 4-6/2020 1-6/2021 1-6/2020 Liiketoiminnan rahavirta 24,9 27,8 28,1 20,5 Rahavirta investointien jälkeen 14,3 -24,1* 83,9* -42,7* Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, % 5,1 -0,3 Korollinen nettovelka 298,5 315,0 Nettovelkaantumisaste, % 92,8 10
Slide 15: H1/2021: Liiketoiminnan rahavirta vahvistui
H1/2021: Liiketoiminnan rahavirta vahvistui Liiketoiminnan rahavirta, M€ • Liiketoiminnan rahavirta vahvistui tehokkaan käyttöpääoman hallinnan ansiosta +7,6 M€ • Rahavirta investointien jälkeen parani 30,0 28,1 poikkeuksellisesti 126,6 M€ 25,0 20,5 • Vertailujaksolla hankittu Vantaan 20,0 tontti my
Slide 16: Suomi Q2/2021: Ateriakomponenttien ja lihavalmisteiden myynti kasvoi selvästi
Suomi Q2/2021: Ateriakomponenttien ja lihavalmisteiden myynti kasvoi selvästi Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ +1,2 % +2,9 M€ 200,0 191,6 193,8 1,0 0,7 195,0 190,0 0,5 185,0 0,0 180,0 -0,5 175,0 -1,0 170,0 -1,5 165,0 160,0 -2,0 155,0 150,0 -2,5 -2,2 Q2/20 Q2/21 Q2/20 Q2/21 • Selvä my
Slide 17: Ruotsi Q2/2021: Liiketulos vahvistui edelleen
Ruotsi Q2/2021: Liiketulos vahvistui edelleen Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ +5,6 % +0,6 M€ 180,0 171,1 5,5 170,0 162,0 5,0 4,9 160,0 4,5 4,3 4,0 150,0 3,5 140,0 3,0 130,0 2,5 120,0 2,0 Q2/20 Q2/21 Q2/20 Q2/21 • Liikevaihto vertailukauden tasolla paikallisessa valuutassa • Vähittäi
Slide 18: Strategian mukaisesti lähemmäksi kuluttajaa
Strategian mukaisesti lähemmäksi kuluttajaa Strateginen tavoitteemme on olla läsnä kuluttajien muuttuvissa ja moninaisissa ruokahetkissä. 1 Yhteistyö Foodoran kanssa jatkuu kahdella grillikauden aterialla 2 Korv & Bread -konsepti tavoittaa kuluttajia suosituissa ruotsalaisissa matkakohteissa • On-th
Slide 19: Baltia Q2/2021: Toimenpiteet heikentyneen tuloskehityksen kääntämiseksi on käynnistetty
Baltia Q2/2021: Toimenpiteet heikentyneen tuloskehityksen kääntämiseksi on käynnistetty Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta 50,0 44,5 1,7 45,0 42,2 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 -0,6 Q2/20 Q2/21 Q2/20 Q2/21 • Sianlihan markkinahinnan
Slide 20: Tanska Q2/2021: Strateginen siirtymä kohti korkeamman jalostusasteen tuotteita eteni
Tanska Q2/2021: Strateginen siirtymä kohti korkeamman jalostusasteen tuotteita eteni Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ 44,0 42,7 42,2 42,0 0,1 40,0 38,0 36,0 34,0 32,0 -1,1 30,0 Q2/20 Q2/21 Q2/20 Q2/21 • Strateginen myynnin painopisteen siirto matalakatteisesta viennistä korkeamman ja
Slide 21: Investoinnit tehostamisen ja strategian toteuttamisen vauhdittajina
Investoinnit tehostamisen ja strategian toteuttamisen vauhdittajina Investoinnit, 52,7 • Rauman siipikarjayksikössä teurastuslinja- M€ investoinnin mahdollistama koko tuotanto- prosessin tehostaminen eteni suunnitellusti • Ruotsissa osana Kristianstadin yksikön * laajempaa kehittämistä investoitiin
Slide 22: Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste
Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste 365 309 315 323 308 305 298 300 299 276 120% 90% 97% * 101% 103% 91% ** 96% 93% 88% 85% Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Korollinen nettovelka (milj. euroa) Nettovelkaantumisaste (%) * Q2/2020 sisältää 37,7 miljoonan euron inv
Slide 23: Velkaprofiili ja maturiteettijakauma 30.6.2021
Velkaprofiili ja maturiteettijakauma 30.6.2021 Korollisten velkojen erääntymisjakauma*, Korollinen velka lainalajeittain, milj. euroa* milj. euroa 2,1 120 66,6 80 128,4 40 18,1 7,5 0 2021 2022 2023 2024 >2024 Korollinen velka ilman IFRS 16 Joukkovelkakirjalainat Eläkelainat yhteensä 222,6 milj. euro
Slide 24: Strategia
Strategia
Slide 25: HKScanin strategian painopisteet
HKScanin strategian painopisteet Kasvamme monipuoliseksi ruokataloksi KUMPPANUUDET TOIMINTAMALLI Kasvu kuluttajien Toiminnallinen Kilpailukykyinen ruokahetkissä erinomaisuus tuottajayhteisö • Vahvat brändit ruokahetkiin • Arvon luonti kaupallisella • Paikallisen raaka-aineen • Kehittyvät myyntikanav
Slide 26: Kasvamme monipuoliseksi ruokataloksi
Kasvamme monipuoliseksi ruokataloksi 3 Uudistuminen monipuoliseksi ruokataloksi • Ruokatalotransformaatio • Vahvempi läsnäolo muuttuvissa ja monipuolisissa ruokahetkissä, kehittyvissä myyntikanavissa ja tuotekategorioissa • Kuluttajalähtöinen arvon luonti brändeillä 2 Perustan vahvistaminen ja jalos
Slide 27: Luomme tulevina vuosina vahvempaa perustaa strategiselle uudistumiselle
Luomme tulevina vuosina vahvempaa perustaa strategiselle uudistumiselle ” Merkittävämmän ruokatalotransformaation läpivienti edellyttää HKScanilta nykyistä vahvempaa tasetta. Rakennamme tulevaisuudessa nykyisten ydinliiketoimintojen rinnalle uusia ruokaliiketoimintoja ja tapoja kohdata markkinamuuto
Slide 28: PRESENTER NAME
HASCAN —e - koska valitamme Aaayssatprs Elainten hyvinvoing,
Slide 29: Tulevaisuudessa liiketoiminnan tavoite nähdään nykyistä laajemmin
Tulevaisuudessa liiketoiminnan tavoite nähdään nykyistä laajemmin. Taloudellisen tuloksen edellytyksenä on yrityksen kyky rakentaa toiminnalleen vahva sosiaalinen perusta ja kyky toimia ympäristön kantokyvyn asettamissa rajoissa. Tämä luo kokonaisvaltaista vastuullista vaurautta, joka on nykyistä la
Slide 30: Edistykselliselle vastuullisuustyölle tunnustusta
Edistykselliselle vastuullisuustyölle tunnustusta • Selvä parannus riippumattomissa ESG-arvioinneissa Top 20% (Environment, Social, Governance) kansainvälisistä elintarvike- • HKScan sai kiitosta mm. ilmasto- yhtiöistä* strategiasta, työturvallisuudesta ja ympäristötehokkuudesta Top 10% pakattujen r
Slide 31: HKScan mukana Financial Timesin Europe's Climate Leaders -listalla
HKScan mukana Financial Timesin Europe’s Climate Leaders -listalla #1 HKScan on listan ainoa Itämeren alueen ruokayhtiö HKScanin oman tuotannon -80% ilmastopäästöt 2014 - 2020 johtavaa eurooppalaista yritystä valittu 300 listalle kattavan selvityksen pohjalta päästövähennys omassa tuotannossa CO e 2
Slide 32: Slide 32