Slide 1: Hirano Tecseed FY2024 Results Presentation
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Slide 2: 目次
目次 • 決算ハイライト • 2024年度実績 • 2024年度セグメント別実績 • 2025年度見通し • 市場環境の変化に基づく中期経営計画の見直し • 経営理念とビジネスモデル • 参考資料 1
Slide 3: 会社概要
会社概要 社名 株式会社ヒラノテクシード 代表者 取締役社⾧:岡田 薫 資本金 1,847,821千円（2025年3月末時点） 所在地 奈良県北葛城郡河合町大字川合101番地の1 グループ会社 ヒラノ技研工業株式会社、株式会社ヒラノK&E、HIRANO AMERICA,INC. （主資比率100%） 従業員数 318名（連結:419名）（2025年3月末時点） 銘柄コード 6245（機械） 2
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト 2024年度 通期業績 2025年度 業績予測 2024年度業績 前期比 2025年度予測 前期比 1,409百万円 -14,855百万円 売上高 48,355百万円 売上高 33,500百万円 ＋3.0％ -30.7％ -1,554百万円 -181百万円 営業利益 1,681百万円 営業利益 1,500百万円 -48.0％ -10.8％ 営業利益率 3.5% -3.4pts 営業利益率 4.5% +1.0pts ROE 2.4% -4.2pts ROE 2.9% +0.5pts トピックス エネルギー分野を中心とした北米における付帯工事の貢献により、売上高は堅調に推移し増
Slide 5: 2024年度実績
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Slide 6: 2024年度決算概要
2024年度決算概要 2024年度 業績実績 2024年度 概況 受注高:既存の機械装置に付随する付帯工事を受注したことに 23年度 24年度 増減 増減率 （単位:百万円） より、 EV市場減速による顧客の投資意向の低調や、仕向地変 a b b-a (b-a)/a 更等による調整が重なっているものの、全体的な受注量は増加 受注高 29,848 33,106 +3,258 +10.9% 売上高:塗工機関連機器ではリチウムイオン二次電池向け製品 売上高 46,946 48,355 +1,409 +3.0% の受注残高消化のほか、付帯工事の貢献により前年並みで着地 営業利益 3,236 1
Slide 7: 2024年度 セグメント別業績
2024年度 セグメント別業績 23年度 24年度 増減 増減率 （単位:百万円） a b b-a (b-a)/a 受注高 29,848 33,106 +3,258 +10.9% 売上高 46,946 48,355 +1,409 +3.0% 連結合計 営業利益*1 3,236 1,681 -1,554 -48.0% 営業利益率 6.9% 3.5% -3.4pts - 受注高 24,222 26,596 +2,373 +9.8% 売上高 37,374 42,020 +4,646 +12.4% 塗工機関連機器 営業利益*2 3,168 2,543 -625 -19.7% 営業利益率 8.5% 6.
Slide 8: 2024年度 地域別 売上高比率 / 受注残高比率
2024年度 地域別 売上高比率 / 受注残高比率 地域別売上高 地域別受注残高 アジア 欧州 アジア 欧州 2.0% 0.2% 5.5% 0.01% 前年比:+32.4％ 前年比:-91.5% 前年比:-98.2％ 前年比:-29.4％ 日本 11.1% 前年比:-20.4％ 日本 16.7% 東アジア 売上高 前年比:-15.2％ 受注残高 北米 (日本除く) 北米 17.2% 前年比:-6.6% 48,355 69.5% 47,559 53.2% （百万円） 前年比:+13.5％ （百万円） 東アジア 前年比:-31.4％ (日本除く) 24.6% 前年比:-7.7％ 7
Slide 9: 2024年度 営業利益の増減要因
2024年度 営業利益の増減要因 （単位:百万円） 主な増減 (ー) 販売手数料が増加 3,500 3,236 -20 3,000 2,500 -604 主な増減 2,000 （－）産業資材の原価高騰 仕向地・仕様変更による 21 32 1,681 26 コスト増加 1,500 -990 -19 主な増減 1,000 (ー) 売上高減少に伴う利益減少 500 0 2023年度 セグメントに 2024年度 売上総利益 販売管理費 売上総利益 販売管理費 売上総利益 販売管理費 帰属しない 営業利益 営業利益 化工機関連機器 その他・調整 販管費等 塗工機関連機器 -625 -964 +2 8
Slide 10: 2024年度 貸借対照表
2024年度 貸借対照表 2023年度 2024年度 資産（2023年度末比） （単位:百万円） a b b-a 流動資産 1,133百万円減少 金額 金額 増減額 売上債権及び契約資産が932百万円増加 前渡金が965百万円増加 流動資産 49,639 48,505 -1,133 現金及び預金が2,523百万円減少 固定資産 13,290 13,187 -102 固定資産 102百万円減少 無形固定資産が143百万円減少 有形固定資産 7,511 7,437 -73 無形固定資産 560 416 -143 投資その他の資産 5,218 5,333 +114 負債（同） 総資産
Slide 11: 受取手形、売掛金及び契約資産＋電子記録債権の増減
受取手形、売掛金及び契約資産＋電子記録債権の増減 （単位:百万円） 80,000 42,380 70,000 30,936 60,000 50,000 40,000 31,037 -35,922 31,627 30,000 -436 -4,157 -478 -31,731 20,000 10,000 0 受取手形 前金 期首分検収 2023年度 ＋電子記録債権 検収（完了） 回収相殺 売上 ＋換算差額 貸倒振替 2024年度 回収 売掛金 契約資産 10
Slide 12: 2024年度セグメント別実績
2024年度セグメント別実績 11
Slide 13: 塗工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移
塗工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移 塗工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高推移 塗工機関連機器部門のハイライト （単位:百万円） トランプ政権下における米国の政策動向の影響に 売上高 受注高 受注残高（右軸） よる投資方針変更のリスクが存在 30,000 90,000 リチウムイオン二次電池市場（特にEV市場）の 市場環境 成⾧は鈍化傾向が継続 25,000 75,000 工場計画の変更や納入時期の後ろ倒し等、顧客の 大幅な設備投資の見直しが発生 20,000 60,000 装置の受注は厳しい状況が継続しているものの、 15,000 45,000 顧客要請
Slide 14: 化工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移
化工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移 化工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高推移 化工機関連機器部門のハイライト （単位:百万円） 売上高 受注高 受注残高（右軸） 5,000 15,000 MLCCやポリイミドフィルム等の電子材料用途 市場環境 の成膜装置を中心に一定の投資意欲はあり受注獲 得に向けて注力 4,000 12,000 3,000 9,000 国内や東南アジア、中国をはじめとする業界大手 顧客からの引き合いはありつつも、受注量として 受注高 は前年同期と同水準にとどまる 2,000 6,000 電子材料関連向け成膜装置等、新規受注獲得の動 きを強化
Slide 15: 2025年度見通し
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Slide 16: 2025年度業績見通し
2025年度業績見通し 2024年度実績 2025年度計画 前期比 （単位:百万円） a b 増減 b-a 増減率 (b-a)/a 売上高 48,355 33,500 -14,855 -30.7% 営業利益 1,681 1,500 -181 -10.8% 営業利益率 3.5% 4.5% +1.0pts - 経常利益 1,894 1,600 -294 -15.6% 経常利益率 3.9% 4.8% +0.9pts - 当期純利益 905 1,100 +195 +21.5% 当期純利益率 1.9% 3.3% +1.4pts - ROE 2.4% 2.9% +0.5pts 1株当たり年間配当金 90円
Slide 17: 配当予想
配当予想 現行の配当方針を維持 配当金についてはDOE3.5%または配当性向60%のいずれか高い金額を目安に実施 配当方針 自己株式の取得については、成⾧投資に必要な資金を確保しつつ、財務状況や株価水準等を 総合的に勘案し、資本効率と株主利益の向上に向けて機動的に実施 DOE3.5%以上 第2四半期 期末 （単位:円） 100.00 90.00 88.00 84.00 80.00 45.00 配当金額 60.00 56.00 56.00 60.00 42.00 40.00 28.00 28.00 20.00 45.00 42.00 28.00 28.00 28.00 0.00 2021
Slide 18: 市場環境の変化に基づく中期経営計画の見直し
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Slide 19: 市場環境と事業への影響
市場環境と事業への影響 主な市場環境と事業への影響 中国では2023年時点の車載用バッテリーの国内生産能力が、2030年の需要予想を上回る水準まで拡大 また、 EV市場の減速やトランプ政権下における米国の財政・通商政策の影響もあり、市場環境の先行きは不透明感が増している状況 これらの市場環境を受け、工場計画の変更や納入時期の後ろ倒し等、顧客の大幅な設備投資の見直しが発生 米国・EU・中国における車載用バッテリーの生産能力（2023年）と電池需要（2023年/2030年）*1 （単位:Gwh） （単位:Gwh） 800Gwh 700Gwh 200 2,000 ～ 150 ～ 200G
Slide 20: 計数計画の進捗
計数計画の進捗 売上高・営業利益率 ROE 売上高（実績） 売上高（予想） 営業利益率（実績） 営業利益率（予想） ROE（実績） ROE（予想） （単位:億円） （単位:%） （単位:%） 500 483 10% 10% 469 400 8% 8% 6.9% 335 6.5% 300 6% 6% 4.5% 200 4% 4% 3.5% 2.4% 2.9% 100 2% 2% 0 0% 0% 2023年度 2024年度 2025年度 2023年度 2024年度 2025年度 （実績） （実績） （予想） （実績） （実績） （予想） 19
Slide 21: キャピタルアロケーション
キャピタルアロケーション 将来に向けた成⾧投資を継続 中計期間中は現行の配当方針を維持 株主還元については成⾧投資に必要な資金を確保しつつ、バランスシートの精査、および 効率的な運用することにより、2027年までの中計期間中においては現行の方針に変更はない 配当金についてはDOE3.5%または配当性向60%のいずれか高い金額を目安に実施 20
Slide 22: 今後の中期経営計画に関するアクション
今後の中期経営計画に関するアクション 現行の中期経営計画の見直しを実施 2025年11月を目途に公表予定 21
Slide 23: ROEの推移
ROEの推移 2024年度のROEは2.4%で着地しているが、2025年度は2.9%と予測 ROEの推移と目標（2013年度～2025年度） （単位:%） 14.0% 13.0% 12.0% 11.2% 10.0% 10.3% 9.3% 8.7% 8.0% 8.3% 6.4% 6.5% 6.5% 6.0% 5.9% 4.0% 2.4% 2.9% 2.0% 2.2% 0.0% 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 実績 予測 22
Slide 24: 企業価値向上についての認識
企業価値向上についての認識 2022年2月以降、PBRは1.0倍を下回る形で推移しており、引き続き企業価値の向上に向けて取り組む PBRの推移（2013年度～2024年度） （単位:倍） 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 23
Slide 25: 経営理念とビジネスモデル
経営理念とビジネスモデル 24
Slide 26: Hirano Tecseed management philosophy
GEIS 7 HIRANO TECSEED K—-FILAYeT bk BES ‘Deh a Ja & “Fs aig” & “ps & BIS fee Sr e218) 48; D Syvya7 “O—Jb to O—Ib" ORM CHFICARTS RUD— RAO C. REBORN BIER Ran C. BAO SRA ELS ESOS AIBRAWICTS (fie
Slide 27: ヒラノグループの基盤技術
ヒラノグループの基盤技術 塗布技術 × 乾燥技術 × 搬送技術 紙・プラスチックフィルム・ 薄い素材を傷つけることなく 素材に塗工した液膜を定着させ機能を 金属箔、あらゆる素材の 巻出し搬送して巻き取ることにより 持った素材に生まれ変わらせる 表面に薄く均一な液膜を形成 安定的な量産を実現する 26
Slide 28: コア技術と用途別最終製品
コア技術と用途別最終製品 基盤技術・コア技術をベースに、エネルギー、ディスプレイ、電子材料、生活用品の4分野に製造ラインを提供 :コア技術 ウェット エネルギー 太陽電池 コーティング 関連 リチウムイオン二次電池 次世代電池 塗布 ラミネート ディスプレイ 液晶ディスプレイ スマートフォン 光学フィルム等 関連 基盤技術 乾燥 高温延伸 電子材料 MLCC ポリイミドフィルム 電子回路基板 関連 搬送 粉体成膜 生活用品 スパッタリング 関連 高機能フィルム 粘着テープ 不織布関連製品 （ドライコーティング） 27
Slide 29: 事業領域の拡大
事業領域の拡大 顧客の量産化ニーズに応え続けてきた結果、対応可能な事業領域は拡大 エネルギー 2000年代後半～:リチウムイオン 関連 電池電極 ディスプレイ 2000年代～:偏光板粘着・AR/AGフィルム 事 関連 （クリーンルーム対応） 業 領 域 1980年代後半～:電子基板材料 電子材料 関連 1990年代後半～:MLCC、フレキシブルプリント基板 生活用品 1970年代～:粘着シート、化粧シート、食品包装用フィルム 関連 1970年後半～:磁気テープ 1970 1980 1990 2000 2010 2020 (年度) 28
Slide 30: 注力領域の変遷
注力領域の変遷 時代ごとに軸足を変えながら、⾧期的な成⾧を実現。直近はエネルギー関連が約83％を占める （百万円） 60,000 用 50,000 その他 途 40,000 別 エネルギー関連 30,000 売 ディスプレイ関連 上 20,000 10,000 電子材料関連 高 0 生活用品関連 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2024（年度） 2000年度 2010年度 2020年度 2024年度 1% 12% 7% 5% 用 20% 4% 17% 8% 途 32% 3% 別 11% 4% 比 9% 率 31% 5
Slide 31: 参考資料
参考資料
Slide 32: 用途別セグメント① 売上高（四半期ごと）
用途別セグメント① 売上高（四半期ごと） （単位:百万円） ディスプレイ関連 電子材料関連 生活用品関連 エネルギー関連 その他 14,584 15,000 11,958 12,194 12,584 12,363 12,236 12,099 12,289 9,226 9,044 9,761 9,383 10,000 5,000 0 2022年度 2023年度 2024年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q その他 12.4% 14.0% 10.1% 8.5% 8.7% 5.5% 3.7% 5.5% 5.4% 6.6% 3.6% 6.4% 売 エネルギー関連
Slide 33: 用途別セグメント② 受注高（四半期ごと）
用途別セグメント② 受注高（四半期ごと） （単位:百万円） ディスプレイ関連 電子材料関連 生活用品関連 エネルギー関連 その他 30,000 25,838 25,000 20,000 17,079 15,000 12,611 11,356 10,540 7,471 7,801 10,000 7,210 6,738 4,883 5,000 3,104 1,812 0 2022年度 2023年度 2024年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q その他 2.6% 2.6% 41.3% 18.5% 23.0% 14.6% 4.7% 4.4% 10.0% 3.9%
Slide 34: 用途別セグメント③ 受注残高（四半期ごと）
用途別セグメント③ 受注残高（四半期ごと） （単位:百万円） ディスプレイ関連 電子材料関連 生活用品関連 エネルギー関連 その他 120,000 100,000 93,482 85,448 84,629 79,906 80,000 69,134 64,256 62,433 62,808 57,919 56,987 60,000 49,141 47,560 40,000 20,000 0 2022年度 2023年度 2024年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q その他 4.2% 2.9% 3.3% 3.9% 3.6% 4.1% 4.3% 4.1% 4.6
Slide 35: 本資料について
本資料について • 本資料は情報提供のみを目的として作成するものであり、当社株式の購入を含め、特定の商品の募集・勧誘・営業等を 目的としたものではありません。 本資料で提供している情報は、金融商品取引法、内閣府令、規則並びに東京証券取引所上場規則等で要請され、または これらに 基づく開示書類ではありません。本資料には財務状況、経営結果、事業に関する一定の将来予測並びに当社 の計画及び目的に関する記述が含まれます。 このような将来に関する記述には、既知または未知のリスク、不確実性、その他実際の結果または当社の業績が明示的 または黙示的に記述された将来予測と大きく異なるものとなる要因が内在すること