Toda Corporation · TSE:1860
Toda — Q2 FY2013/3 Earnings Presentation
67 slides from Toda's earnings presentation, Nov 14, 2012
Slide 1: 平成25年3月期 第2四半期決算説明会
平成24年11月14日 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会
Slide 2: 将来予測に関する注意事項
本資料には、当社及び当社グループの将来についての計画、戦略、 業績の予測に関する記述が含まれています。 これらの記述は、現時点で入手可能な情報に基づき、当社が予測し たものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により、実際の業績または展開は、記述 されているものと異なる可能性があることをご承知おきください。 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 2
Slide 3: 決算説明・中期経営計画の見直し
１．決算説明 - 管理本部長 鞠谷 祐士 ２．中期経営計画の見直し - 代表取締役社長 井上 舜三 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 3
Slide 4: １．決算説明
１．決算説明 管理本部長 鞠谷 祐士 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 4
Slide 5: １-１．第２四半期決算概要
１-１．第２四半期決算概要 ※4-9月累計 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 5
Slide 6: 決算のポイント
決算のポイント 連結売上高 ２，１２８億円 （前期比＋１７．１%） ： 手持工事が進捗したことによる完成工事高の増加により、 前年同期比17.1％の増収となる。 営業利益 ▲ １４４億円 ： 建設事業利益（▲47億円）の大幅な赤字により営業損失 となる。 建設受注高 （個別） １，４９９億円 （前期比▲２７．１%） ： 重点分野 （医療・福祉施設、教育施設、事務所、生産施設、都市インフラ） の 他、震災復旧工事等を受注。 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 6
Slide 7: 決算概要
決算概要 （百万円） 25/3期 第２四半期 24/3期 第２四半期 前回（8/9） 実 績 前期比 予測との差異 予測 連結売上高 181,721 229,000 212,830 +17.1% ▲16,169 営業利益 ▲77 ▲5,200 ▲14,415 － ▲9,215 経常利益 670 ▲4,700 ▲13,608 － ▲8,908 四半期純利益 41 ▲4,100 ▲33,824 － ▲29,724 建設受注高 （個別） 205,644 160,000 149,964 ▲27.1% ▲10,035 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 7
Slide 8: 赤字決算の主な要因
赤字決算の主な要因 建設事業利益の減少 ： コストを巡る環境が一層厳しさを増し、当初の見込みと大きく 乖離する購買差損の発生 →採算改善が進まず、工事利益が回復しなかった。 （建築：▲73億円、土木16億円、建設計▲57億円［個別］） 特別損失の計上 ： 投資有価証券評価損 36億円等を計上した。 法人税等の増加 ： 業績の大幅な悪化を受け、繰延税金資産の回収可能性を見直 し、繰延税金資産全額の取り崩しを行った。 平成２5年３月期 第２四半期決算 説明会 8
Slide 9: 建設事業の業績（個別）
建設事業の業績 （個別） 建設受注高 完成工事高 完成工事利益率 （▲27.1%） （+16.4%） 2,056 5.8 1,931 315 5.4 4.5 土木 1,659 土木 1,499 356 (+26.3%) 282 3.4 345 土木 （ （ （ (+9.5%) ％） 億円 ） 億円 ） 1,740 1,575 建築 建築 1,377 (+14.4%) 1,153 (▲33.7%) ▲3.0 合計 ▲4.7 建築 23/4-9 24/4-9 （年/月） 23/4-9 24/4-9 （年/月） 23/4-9 24/4-9 （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 9
Slide 10: 建設受注高の内訳（個別）
建設受注高の内訳 （個別） 発注者区分別 四半期別 （参考） 進捗状況 2,057 2,056 2 4,000 4,033 （当初想定） 1,499 海外 1,499 3,200 0 1,084 （ （ （ ２Ｑ 億円） 億円） 億円 ） 1,605 民間 715 (▲34.1%) ３Ｑ (▲35.3%) 51.0% ＋ 1,038 ４Ｑ 46.9% １Ｑ 971 (▲19.3%) １Ｑ 官公庁 784 ＋ 448 460 (+2.7%) ２Ｑ 23/4-9 24/4-9 （年/月） 23/4-9 24/4-9 （年/月） 24/3 25/3 （年/月） （予測） 平成２５年３月期 第２四半期
Slide 11: 主な受注工事
主な受注工事 発 注 者 工 事 名 建築 ヤクルト本社 中央研究所医薬品・化粧品研究棟 獨協学園 獨協医科大学教職員宿舎 母恋 天使病院Ⅱ期 香川大学 病棟等新営その他 東洋大学附属姫路高校創立50周 東洋大学 年記念校舎 王子南出入口下部・石神井川付替 土木 首都高速道路 （その５）・街路 四電エンジニアリング 白糠太陽光発電所建設 東京都下水道局 南元町幹線 ※敬称略、工事名は略称 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 11
Slide 12: 主な完成工事
主な完成工事 発 注 者 工 事 名 建築 市街地再開発組合 問屋町西部南街区再開発 日本赤十字社 和歌山医療センター カインズ 新本部ビル 東日本電信電話 研修センタ宿泊棟 弘遠会 すずかけセントラル病院 金沢工業大学 ２３号館講義棟 土木 近畿地方整備局 池之内高架橋下部 大阪広域水道企業団 堺市配水管布設 ※敬称略、工事名は略称 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 12
Slide 13: １-２．決算詳細説明
１-２．決算詳細説明 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 13
Slide 14: グループの状況
【連結】グループの状況 事業 国内子会社 10社 海外子会社 7社 17社 戸田リフォーム㈱ ブラジル戸田建設㈱ 千代田建工㈱ 戸田建設工程（上海）有限公司 建築 ㈱アペックエンジニアリング タイ戸田建設㈱ 10社 建設 シプコー工業㈱ （清算手続中） ベトナム戸田建設㈱ 戸田フィリピン㈱ ABTD㈱ 土木 戸田道路㈱ 1社 千代田土地建物㈱ アメリカ戸田建設㈱ 不動産 3社 八千代アーバン㈱ （清算手続中） 戸田ファイナンス㈱ その他 千代田スタッフサービス㈱ 3社 東和観光開発㈱ 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 14
Slide 15: グループ業績概況
【連結】 グループ業績概況 24/9 戸田建設 子会社計 連結 連単 単位：億円 ％ ％ ％ 倍率 売上高 1,972 263 2,128 1.08 売上総利益 ▲45 ▲2.3 16 6.4 ▲31 ▲1.5 0.69 一般管理費 102 12 112 営業利益 ▲147 ▲7.5 4 1.5 ▲144 ▲6.8 0.98 営業外収支 7 0 8 経常利益 ▲140 ▲7.1 4 1.9 ▲136 ▲6.4 0.97 特別損益 ▲30 ▲0 ▲31 税引前当期純利益 ▲171 4 ▲167 法人税等 174 1 170 当期純利益 ▲345 ▲17.5 2 1.1 ▲338 ▲15.9 0.
Slide 16: 子会社（国内・海外）の売上高(１)
【連結】 子会社（国内・海外）の売上高(１) ※連結消去前 国内・海外別 ％：[ ]内は構成比 （億円） 593 600 海外 195 [33％] 400 248 263 国内 74 90 200 [35％] 398 [30％] [67％] 173 172 [70％] [65％] 0 23/9 24/9 25/3（予） 国内子会社 海外子会社 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 16
Slide 17: 子会社（国内・海外）の売上高(２)
【連結】 子会社（国内・海外）の売上高(２) ※連結消去前 国内事業別 海外現法別 （億円） （億円） 500 250 換算レート（4～9月期中平均） 398 米 ドル 79.78円 195 400 他 12 200 泰 バーツ 2.57円 伯 レアル 42.91円 不動産 63 比 ペソ 1.86円 他 27 中元 12.66円 越 ドン 0.0038円 300 150 タイ 51 90 中国 200 173 172 100 建設 74 28 6 6 16 29 31 322 12 13 27 ブラ 100 50 17 14 ジル 137 133 87 30 32 0 0 23/9 24/9
Slide 18: 子会社（国内・海外）の売上総利益(１)
【連結】 子会社（国内・海外）の売上総利益(１) ※連結消去前 国内・海外別 （億円） 60 8.2% 7.4% 7.0% 50 5.9% 5.9% 39 40 5.4% （5.8%） 16 30 20 16 14 5 6 23 10 9 10 0 23/9 24/9 25/3（予） 国内子会社 海外子会社 利益率（国内） 利益率（海外） 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 18
Slide 19: 子会社（国内・海外）の売上総利益(２)
【連結】 子会社（国内・海外）の売上総利益(２) ※連結消去前 国内事業別 海外現法別 （億円） （億円） 30.0 20 換算レート（4～9月期中平均） 23.6 米 ドル 79.78円 16.0 泰 バーツ 2.57円 伯 レアル 42.91円 他 3.3 15 比 ペソ 1.86円 他 2.0 中元 12.66円 20.0 越 ドン 0.0038円 タイ 4.0 不動産 10 10.2 中国 10.1 6.7 2.2 9.4 10.0 5.2 1.7 他 1.0 2.3 5 他 0.6 1.8 4.5 0.5 ブラジル 建設 4.6 1.2 0.7 7.7 10.0 3.8 2.8 3.
Slide 20: 連結損益計算書
【連結】 連結損益計算書 23/9（実績） 24/9（実績） 増減率 25/3（予測） 単位：億円 ％ ％ ％ ％ 売上高 1,817 2,128 17.1 5,098 売上総利益 112 6.2 ▲31 ▲1.5 — 50 1.0 一般管理費 113 112 243 営業利益 ▲0 ▲0.0 ▲144 ▲6.8 — ▲193 ▲3.8 営業外収支 7 8 13 経常利益 6 0.4 ▲136 ▲6.4 — ▲180 ▲3.5 特別損益 ▲6 ▲31 ▲29 税引前当期純利益 0 ▲167 ▲209 法人税等 ▲0 170 176 当期純利益 0 0.0 ▲338 ▲15.9 — ▲385 ▲
Slide 21: 事業別 売上高の推移
【連結】 事業別 売上高の推移 建設事業 不動産・他事業 （億円） （億円） 6,000 200 4,960 関係会社 320 150 138 関係会社 3,000 100 58 2,059 戸田建設 68 1,762 128 4,640 55 102 関係会社 50 27 戸田建設 建3,740 26 戸田建設 土 900 80 1,659 1,931 戸田建設 28 41 0 0 23/9 24/9 25/3（予） 23/9 24/9 25/3（予） 戸田建設 関係会社 戸田建設 関係会社 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 21
Slide 22: 事業別 売上総利益の推移
【連結】 事業別 売上総利益の推移 建設事業 不動産・他事業 （億円） （億円） 150 40 35 97 100 7 30 関係会社 15 50 89 15 関係会社 関係会社 20 16 15 9 25 0 関係会社 戸田建設 戸田建設 4 3 ▲ 10 戸田建設 ▲ 57 10 ▲ 50 20 建▲50 戸田建設 土 40 10 12 ▲ 47 ▲ 100 0 23/9 24/9 25/3（予） 23/9 24/9 25/3（予） 戸田建設 関係会社 戸田建設 関係会社 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 22
Slide 23: 販管費の推移
【連結】 販管費の推移 （億円） 連結 個別 販管費率 300 9.0% 243 200 216 6.0% 6.2% 5.3% 4.8% 100 113 112 3.0% 102 102 0 0.0% 23/9 24/9 25/3（予） （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 23
Slide 24: 営業利益の推移
【連結】 営業利益の推移 連結 個別 利益率 （億円） 50 2.0% 0 ▲ 0.7 ▲ 1.3 0.0% ▲ 0.0% ▲ 50 ▲ 2.0% ▲ 100 ▲ 3.8% ▲ 144 ▲147 ▲ 4.0% ▲ 150 ▲ 193 ▲ 206 ▲ 6.0% ▲ 200 ▲ 6.8% ▲ 250 ▲ 8.0% 23/9 24/9 25/3（予） （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 24
Slide 25: 営業外収支の推移
【連結】 営業外収支の推移 収支差 7 8 13 （億円） 15 12 12 13 1 その他収益 1 10 営業外収益 受取配当金 9 5 9 0 1 受取利息 1 ▲3 支払利息 ▲ 3 営業外費用 ▲5 ▲1 その他費用 ▲ 1 ▲4 ▲4 ▲ 10 23/9 24/9 25/3（予） （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 25
Slide 26: 経常利益の推移
【連結】 経常利益の推移 連結 個別 利益率 （億円） 100 2.0% 0.4% 50 0.0% 6 4 0 ▲ 2.0% ▲ 50 ▲ 3.5% ▲ 4.0% ▲ 100 ▲ 136 ▲ 140 ▲ 6.0% ▲ 150 ▲ 180 ▲ 6.4% ▲ 193 ▲ 200 ▲ 8.0% 23/9 24/9 25/3（予） （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 26
Slide 27: 特別損益の推移
【連結】 特別損益の推移 収支差 ▲6 ▲31 ▲29 （億円） 10 5 特別利益 0 有価証券売却 3 不動産売却等 2 0 0 ▲6 ▲1 ▲ 10 ▲6 有価証券評価損 特別損失 ▲ 20 ▲ 36 ▲ 30 ▲ 29 ▲ 40 ▲ 36 23/9 24/9 25/3予 （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 27
Slide 28: 当期純利益の推移
【連結】 当期純利益の推移 （億円） 連結 個別 利益率 100 5.0% 0 0.0% 0 0.0% ▲0 ▲ 100 ▲ 5.0% ▲ 7.6% ▲ 200 ▲ 338 ▲ 345 ▲ 10.0% ▲ 385 ▲ 398 ▲ 300 ▲ 15.0% ▲ 15.9% ▲ 400 ▲ 20.0% 23/9 24/9 25/3（予） （年/月） 1株当り当期純利益 0.13円 ▲108.64円 ▲123.66円 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 28
Slide 29: 包括利益の状況
【連結】 包括利益の状況 （単位：百万円） 連結包括利益計算書 23/9 24/9 少数株主損益調整前四半期純利益 69 ▲33,734 その他の包括利益 その他有価証券評価差額金 ▲6,139 ▲3,611 繰延ヘッジ損益 ▲9 ▲103 為替換算調整勘定 ▲14 40 その他の包括利益 合計 ▲6,162 ▲3,675 四半期包括利益 ▲6,093 ▲37,410 23/9 24/9 騰落率 日経平均株価（円） 8,700 8,870 ＋2％ 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 29
Slide 30: 連結貸借対照表
【連結】 連結貸借対照表 （億円） （億円） 資産の部 負債・純資産の部 ▲300 ▲300 4,871 4,871 4,571 4,571 流動資産 流動負債 ▲211 流動資産 2,557 +38 流動負債 2,813 2,602 2,595 固定負債 598 +55 固定負債 653 固定資産 ▲89 固定資産 純資産 2,057 1,968 純資産 1,715 ▲393 1,322 24/3 24/9 24/3 24/9 （年/月） （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 30
Slide 31: 連結貸借対照表 詳細（資産）
【連結】 連結貸借対照表 詳細 24/3 24/9 ポイント 単位：億円 （ ）内は前期比増減額 （資産の部） 受取手形・未収入金 1,278（▲363） 流動資産 2,813 2,602 未成工事支出金 452（+142） 販売用不動産 173（▲21） 繰延税金資産 0.6（▲101） 固定資産 2,057 1,968 有形固定資産 873 875 建物・構築物 194（+17） 土地 671（+5） 無形固定資産 30 29 投資その他の資産 1,154 1,063 投資有価証券 1,018（▲89） 資産合計 4,871 4,571 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 31
Slide 32: 連結貸借対照表 詳細（負債・純資産）
【連結】 連結貸借対照表 詳細 24/3 24/9 ポイント 単位：億円 （ ）内は前期比増減額 （負債の部） 支払手形・工事未払金等1,156（▲171） 流動負債 2,557 2,595 短期借入金 377（+7） 未成工事受入金 490（+78） 工事損失引当金 166（+26） 固定負債 598 653 長期借入金 214（+10） （純資産の部） 退職給付引当金 223（+2） 株主資本 1,462 1,108 長期繰延税金負債 76(+44） その他包括利益累計額 210 171 利益剰余金 682(▲354) 少数株主持分 41 42 有価証券評価差額金 133（▲36） 純資産
Slide 33: 保有不動産の推移
【連結】 保有不動産の推移 事業用（自社） 事業用（賃貸） 販売用 （億円） +1 1,200 1,130 1,087 1,059 1,060 売却による減少 ▲17 販売用 事業用への振替 ▲5 304 195 （▲22） （有楽町ｲﾄｼｱ） 286 174 800 事業用（賃貸） 523 545 （+21） 566 545 岐阜問屋町取得 +22 863 販売用からの振替 +5 826 （有楽町ｲﾄｼｱ） 400 801 886 減価償却 ▲5 事業用（自社） 303 318 256 （+2） 320 筑波技研取得 +3 0 22/3 23/3 24/3 24/9 （年/月） 平成２５年３
Slide 34: 設備投資等の状況
【連結】 設備投資等の状況 （億円） 設備投資 24/3 24/9 25/3（予） 有形固定資産 34 14 42 無形固定資産 11 1 13 計 45 15 55 （億円） 24/3 24/9 25/3（予） 減価償却費 21 9 21 研究開発費 19 6 13 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 34
Slide 35: 投資有価証券の推移
【連結】 投資有価証券の推移 簿価 評価差額 日経平均株価 （億円） 株価（円） 2,000 震災 12,000 11,089 10,083 9,755 震災直後 8,870 1,500 8,228 9,000 1,196 ▲89 1,102 1,107 1,018 1,000 360 264 6,000 263 評価差額 207 500 3,000 836 840 843 簿価 810 0 0 22/3 23/3 24/3 24/9 （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 35
Slide 36: 有利子負債の推移
【連結】 有利子負債の推移 短期 長期 有利子負債依存度 個別 （億円） （ ）内は短期借入金のうち1年以内返済の長期借入金を示す 1,000 15.0% 13.0% 11.9% 11.6% 11.8% 800 12.0% 594 +17 592 580 575 600 9.0% 187 142 204 214 400 (19) (85) 6.0% (35) (27) 個別 513 506 500 514 200 407 3.0% 438 370 377 0 0.0% 22/3 23/3 24/3 24/9 （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 36
Slide 37: 工事損失引当金の推移
【連結】 工事損失引当金の推移 （億円） 建築 土木 200 +26 166 土木 150 140 26 ▲2 28 111(単体) 100 93 土木 +29 10 19 64 建築 141 12 112 建築 50 101 73 52 0 22/3 23/3 24/3 24/9 25/3（予） （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 37
Slide 38: キャッシュフロー計算書
【連結】 キャッシュフロー計算書 （単位：億円） +55 575 520 税引前利益 ▲167 有価証券評価損益 ＋36 工事損失引当金 ＋26 工事関係資金 ＋127 現金等 現金等 期末残高 有形固定資産取得 ▲3 資金増加 期首残高 有形固定資産売却 ＋5 投資有価証券取得 ▲17 投資有価証券売却 ＋16 資金減少 （24/3） 財務CF （24/9） 営業CF 投資CF ▲2 53 5 配当金支払等 ▲18 借入金 +17 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 38
Slide 39: 【参考】株価等指標（連結）
【参考】 株価等指標（連結） 22/3 23/3 24/3 24/9 25/3（予） 株価（円） 337 329 278 235 ー １株当たり純資産（円） 617.42 602.35 537.53 411.08 ー １株当たり当期純利益（円） 9.36 11.53 ▲64.28 ▲108.64 ▲123.66 36.00 ＰＥＲ 株価収益率（倍） 28.53 0.57 PER ＰＢＲ 株価純資産倍率（倍） 0.55 0.55 PBR 0.52 ▲ 2.16 ▲ 1.90 ▲ 4.32 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 39
Slide 40: １-３．業績予測
１-３．業績予測 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 40
Slide 41: 平成２５年３月期 決算予測
平成２５年３月期 決算予測 （百万円） 25/3期 24/3期 前回（8/9） 予測 今回予測 前期比 連結売上高 489,385 477,800 509,800 ＋4.2% 営業利益 ▲7,994 4,100 ▲19,300 — 経常利益 ▲6,690 5,200 ▲18,000 — 当期純利益 ▲19,872 1,200 ▲38,500 — 建設受注高 （個別） 403,256 400,000 320,000 ▲20.6% １株当たり配当金 6.0円 6.0円 5.0円 ▲1.0円 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会 41
Slide 42: 建設事業の業績予測（個別）
建設事業の業績予測 （個別） 建設受注高 完成工事高 完成工事利益率 （▲20.6%） （＋3.4%） 4.6 4,640 4,489 4.4 土木 4.0 4,032 土木 900 3.8 1,015 (▲11.3%) 738 3,200 土木 （ （ 700 （ 億円） 億円） ％） （▲5.2%) 3,740 3,294 3,474 建築 建築 (＋7.6%) 2,500 (▲24.1%) ▲0.2 合計 ▲1.3 建築 24/3 25/3 （年/月） 24/3 25/3 （年/月） 24/3 25/3 （年/月） （予測） （予測） （予測） 平成２５年３月期 第２四半期決算 説明会
Slide 43: ２．中期経営計画の見直し
２．中期経営計画の見直し 代表取締役社長 井上 舜三 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 43
Slide 44: ２-１．課題認識
２-１．課題認識 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 44
Slide 45: 過度な価格競争
過度な価格競争 建築受注高の推移 （１９/３期＝１００） 当社 規模の維持 （１００） 過度な価格競争 76.8 大手５０社 73.2 市場の低迷 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3予 （年/月） ※資料出所：国土交通省「建設工事受注動態統計調査」 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 45
Slide 46: 購買差損の発生
購買差損の発生 建築利益率と資材価格の推移 6.6 積極的な受注 建築利益率 6.3 5.5 5.6 5.4 購買差損の発生 3.8 建設用材料 ※１年スライド ▲1.3 資材価格の上昇 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3予 （年/月） ※資料出所：日本銀行「企業物価指数」 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 46
Slide 47: 不採算工事の影響
不採算工事の影響 建築売上高の内訳 （受注期別） ２３/３期、２４/３期受注に 大型・不採算工事が集中 26/3受注 25/3受注 来期は２４/３期以前の 24/3受注 受注工事の割合が減少 23/3受注 工事損失引当金により 22/3以前受注 今後の決算へのマイナス 影響を回避 24/3実績 25/3予想 26/3想定 （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 47
Slide 48: 中期経営計画の見直し
中期経営計画の見直し 来期黒字化の必達 課 題 利益追求の徹底 ￥ ビジネスモデルのつくり変え 中期経営計画の見直し 修正 業績目標 強化 重点施策 建築事業の再建、適正規模 ￥ 前回発表を踏襲しつつ、計画 化により、売上高及び達成期 の実効性を高めるため緊急施 限を修正 策と中期的施策を設定 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 48
Slide 49: 参考：中期経営計画（平成24年5月14日発表）
参考 ： 中期経営計画 （平成２４年５月１４日発表） １．基本方針 （２） グループ一体となった成長戦略 ① 早期の収益改善 ① 業務プロセスの変革 ② 新たな価値創造 ・ 「単品・売り切り」モデルからの転換 ２．業績目標 （２７/３期） ・ 優良技能者の囲い込みの推進 ・ グループ外の企業や団体との提携、連携 ・ 連結売上高 ５,０００億円程度 ・ 営業利益率 ２.０％以上 ② 戦略的育成・強化分野 ３．重点施策 ・ 海外、投資事業、環境・エネルギー （１） 工事収益の改善 ③ 経営基盤の強化 ・ 営業・工事一体となった案件精査、リスク管理 ・ コンプライアンス、品質・環境・安全衛生、ＢＣＰ
Slide 50: ２-２．緊急施策
２-２．緊急施策 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 50
Slide 51: 選別受注の徹底
選別受注の徹底 採算重視の方針 建築受注目標の見直し 当面、２,５００億円程度 選別受注の徹底 （前期実績 ３,２９４億円） 採算性の向上 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 51
Slide 52: 工事管理体制の改善
工事管理体制の改善 コスト管理センターの新設 検討中 受注時 受注時判断検討委員会の設置 実施 本社建築部門による購買状況、労務 実施 工事期中 不足等の適時把握、支店指導 着手 経理部門によるモニタリング 作業所原価管理の適正運用の徹底 実施 決 算 本社建築部門による実情把握、指導、 着手 決算分析能力の向上 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 52
Slide 53: 工事管理体制の改善（受注時）
工事管理体制の改善 （受注時） コスト管理センター 受注時判断検討委員会 積算部門と購買部門を統合し、コス 工事実行予算策定過程の早い段階 ト管理センターを新設。実勢価格を で、受注時判断の的確性、妥当性を リアルタイムに反映し、価格競争力 検証。以後の受注判断 （決裁） に ある適正な見積を行う。 フィードバックする。 積算 検証 判断 コスト管理 受注時判断 統合 センター 検討委員会 購買 判断 ﾌｨｰﾄﾞﾊﾞｯｸ 来期に向けて検討中 活動中 （１０月～） 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 53
Slide 54: 全社コストの削減
全社コストの削減 組織と業務の合理化を推進 本支店機構の改編等 • 重複の解消、前線化、アウトソーシング • 新しい枠組み、新しい発想での業務実施 来期の販管費を１８０億円程度 （単体） まで削減 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 54
Slide 55: ２-３．中期的施策
２-３．中期的施策 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 55
Slide 56: 事業の方向性
事業の方向性 「個別案件志向」 から 「ソリューション志向」 へ 当社が目指すソリューションのあり方 「人」 起点 サービス価値 長期的関係 お客様としっかり向き合う 適正規模化 （ターゲットの絞り込み） 中長期経営ビジョンの実現に向けて加速 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 56
Slide 57: 基本戦略
基本戦略 中規模案件への経営資源シフト 竣工後のアフターケア事業の強化 国内建築事業を補完する収益基盤の確立 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 57
Slide 58: 中規模案件へのシフト
中規模案件へのシフト 徹底した 「つくり込み」 による収益の確保 建築売上構成比 （２８/３期イメージ） 中規模の民間病院、学校、 その他用途 医療福祉 （２５％） 生産施設、事務所への取り 組みに注力 大規模案件は上流工程より 住宅 （１０％） 教育施設 （１５％） 関与する分野に限定 （再開 発等） 事務所 （１５％） 生産施設 （１０％） 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 58
Slide 59: 医療福祉施設の収益構造
医療福祉施設の収益構造 工事金額別の売上累計額と利益率 （１９/３期～２４/３期完成工事、２３/３期～２４/３期受注分を除く） 全体の半分を占め、利益率も高い区分 50億円以上 20億円台 15～20億円 10～15億円 5～10億円 5億円未満 選別受注 ＲＮ工事 （ 利益率） ソリューションによる利益創出 40億円台 30億円台 （売上累計額） 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 59
Slide 60: アフターケア事業
アフターケア事業 アフターケア事業を管轄する新組織を設置 リニューアル グループ一体化によるマネジ メント体制を検討中 戸田建設 新 築 ワンストップ 戸田リフォーム ｱﾍﾟｯｸｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 維持管理 千代田土地建物 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 60
Slide 61: 海外事業
海外事業 ブラジルと東南アジアを深耕 ２８/３期目標 ： 売上高３００億円 ブラジル法人の現地化、 業容の拡大 海外売上高 （連結） 折れ線は受注高 東南アジアにおける市場 （国、地域） の開拓 ２５２ ２１５ 取り組み状況 （今期） （ 億円） ２１０ 東南アジア統括事務所を設 １８１ 置 （７月） 来期に向けて、インドネシア （ジャカルタ） に駐在員事務 所の開設を検討 24/3実績 25/3予想 （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 61
Slide 62: 不動産事業
不動産事業 安定収益源確保に向けた投資を実施 ２８/３期目標 ： 粗利益４０億円 前期、評価損の計上に よって資産リスクを一掃 不動産等利益 （連結） 不動産投資・購入プロセ スを短縮化し、収益拡大 （ ３５ 億円） 取り組み状況 （今期） ▲４４ 不動産事業部にて、投資案 件を絞り込み、検討 外部有識者が参画する不 動産投資諮問会議を２回 開催 （５月、８月） 24/3実績 25/3予想 （年/月） 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 62
Slide 63: 組織・コスト、ガバナンス
組織・コスト、ガバナンス 組織・コスト改革 さらなる合理化の推進、販管費180億円体制（単体）の維持 グループ会社を含めた人材の流動化 コスト管理センターによる集中購買品目、海外購買の拡大 協力会社との協働によるコスト削減 ガバナンス改革 受注案件における決裁基準の見直し、取締役会、経営会議の関与 支店別、事業別によるマトリクス管理の再構築 管理職に対する多面的評価、360度評価の導入 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 63
Slide 64: ２-４．業績目標の修正等
２-４．業績目標の修正等 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 64
Slide 65: 業績目標の修正
業績目標の修正 連結売上高を４,０００億円程度、期限を１年延長 （億円） 修正前 修正後 （ご参考） ２７/３期 ２８/３期 ２５/３期予想 連結売上高 ５,０００ 程度 ４,０００ 程度 ５,０９８ 営業利益 （率） ２.０％ 以上 ２.０％ 以上 ▲３.８％ 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 65
Slide 66: 推進体制
推進体制 １０月設置、５回開催 構造改革委員会 委員長 ： 社長 ※１１月１４日現在 営業行動改革ＷＧ 積算・調達改革ＷＧ 施工コスト削減・工事効率化ＷＧ 部門長他４～５名で構成 具体的な提案を策定、委 施設まるごとＷＧ 員会に上申 今後も必要に応じてＷＧ 機構改革ＷＧ を新設、改廃 経費削減ＷＧ 人事制度改革ＷＧ 平成２５年３月期 第２四半期決算説明会 66
Slide 67: ABRBD64,ATCTDS4A,
ABRBD64,ATCTDS4A, & Fi Hil et we